Vale da Rosa "preparada para crescer" com novos donos espanhóis

[Goya777]

Está num marasmo total...

[yaya]

a lógica de não há subida do psi sem Son já não funciona, ou então o contrato foi revogado

[Lisboa_Casino]

Preço das acoes musti estáveis indiciando . sucesso e não revisão de preço OPA---- Entretanto mais uns pozinhos para ajudar na liquidacão futura
da operação.

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... m-Portugal.

Mais um contributo adicional para a recorrência de resultados não recorrentes !

[SalvaFP]

Apesar de ser numa geografia e negocio surpreendente, julgo que a expansão será positiva,
Falta ã Sonae sair de Portugal somos pequenos
Quanto ãs contas ...essas vamos confiar na gestão...não parece caro...pode ser que sinergias e expansão sejam ra+idas

[yaya]

Comprar empresas com um EV de 1bn nao é normal na Sonae. Pagar 12x EBITDA (actual; se continuar a crescer numero baixará talvez significativamente). Geografias totalmente novas para o grupo e sendo retalho é retalho especializado onde tinham pouca presença.

E nao é que a Sonae em retalho especializado, nao alimentar, tenha um track record brilhante.

Dito tudo isto, quem recorda quando é que a Sonae vai encaixar com a venda da ISRG (Sportzone)? Ver quanto cobre destes potenciais 870M

Não esquecer que se trata de um consorcio e que o valor indicado e peça totalidade do capital... Mas seguramente mais de 50%, será , Pelo menos a cotaçao da musti não saiu muito do preco oferecido ,as esta ligeiramente acima.... Para já, o mercado não antecipa qualquer cenario de guerra pelo controlo da empresa.

A empresa tem dimensão naqueles mercados, com mais de 400 lojas e permite automaticamente associar a marca ZU do mercado Portugues e ganhar peso negocial na gestão de compras deste setor . Pode ainda dinamizar presença imobiliária naqueles países.

A compra faz todo o sentido e o aumento de dimensão também ! Investe na Europa , risco controlado e poderá muito bem ser uma plataforme de forte investimento futuro tanto a norte como na Iberia !

Se o preço ficar por aqui .... em meu ver, poderá se bastante interessante !

No imediato, o que a sonae poderá reforçat e que não açtera politica di dividendos e náo preçisa de qualquer AC, Quanto a sinergias e "maravilhas do negocio " só com ele fechado !

Parece me que Os lucros da musti são bem mais baixos do que os 74 milhoes. 74 milhoes foi o EbtDA ate Setembro, parece me .

https://www.mustigroup.com/wp-content/u ... 4-2023.pdf

98% do capital para Son
os restantes 2% para admin
A Son já tem 1,7%

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... -finlandia

a dúvida que fica é: será que a Son quer aproveitar infraestruturas e logística da empresa de pets como porta de entrada para expandir o negócio da Son MC nos países nórdicos? Dados 2022: têm 335 lojas

[Goya777]

Está no outro documento mais completo. Pelo menos na CMVM está disponível

[fatura.pt]

Acabei de assitir a este streaming: https://channel.royalcast.com/sonae/#!/sonae/20231129_1
Já tinha andado a validar os números e, de facto parece ser um negócio com futuro desde que a oferta não tenha que ser aumentada.
Adoro a zona geográfica.
Gosto do consórcio.
Vou fazer reforço na posição que já tenho no decorrer das próximas semanas!

[Lisboa_Casino]

A Sonae tem 98% do consórcio..está bem claro no comunicado desta manhã

ok Obrigado. Esclarecida essa parte ficando os valores finais apenas fechados com os resultados da operação. Desde que consiga o controlo a estes niveis, bastante interessante.

No press release nao indicava a repartiçao.

https://sonae.pt/fotos/press_releases/2 ... c80152.pdf

[Goya777]

Pelo que percebi a Musti teve 74 milhões de lucro no ano passado, a Sonae deve remodelar ou diversificar com mais produtos, o investimento poderá estar pago em 7 ou 8 anos.
Hoje a malta assustou-se, provavelmente veio a ideia algum aumento de capital, eu carreguei perto do fim, amanhã logo verei qual a direção.
Bons negócios

Isso foi EBITDA dos últimos 12 meses rolling. Lucro é um pouco menos da metade disso.

[Goya777]

A Sonae tem 98% do consórcio..está bem claro no comunicado desta manhã

[Lisboa_Casino]

Comprar empresas com um EV de 1bn nao é normal na Sonae. Pagar 12x EBITDA (actual; se continuar a crescer numero baixará talvez significativamente). Geografias totalmente novas para o grupo e sendo retalho é retalho especializado onde tinham pouca presença.

E nao é que a Sonae em retalho especializado, nao alimentar, tenha um track record brilhante.

Dito tudo isto, quem recorda quando é que a Sonae vai encaixar com a venda da ISRG (Sportzone)? Ver quanto cobre destes potenciais 870M

Não esquecer que se trata de um consorcio e que o valor indicado e peça totalidade do capital... Mas seguramente mais de 50%, será , Pelo menos a cotaçao da musti não saiu muito do preco oferecido ,as esta ligeiramente acima.... Para já, o mercado não antecipa qualquer cenario de guerra pelo controlo da empresa.

A empresa tem dimensão naqueles mercados, com mais de 400 lojas e permite automaticamente associar a marca ZU do mercado Portugues e ganhar peso negocial na gestão de compras deste setor . Pode ainda dinamizar presença imobiliária naqueles países.

A compra faz todo o sentido e o aumento de dimensão também ! Investe na Europa , risco controlado e poderá muito bem ser uma plataforme de forte investimento futuro tanto a norte como na Iberia !

Se o preço ficar por aqui .... em meu ver, poderá se bastante interessante !

No imediato, o que a sonae poderá reforçat e que não açtera politica di dividendos e náo preçisa de qualquer AC, Quanto a sinergias e "maravilhas do negocio " só com ele fechado !

Parece me que Os lucros da musti são bem mais baixos do que os 74 milhoes. 74 milhoes foi o EbtDA ate Setembro, parece me .

https://www.mustigroup.com/wp-content/u ... 4-2023.pdf

[Pageup]

Pelo que percebi a Musti teve 74 milhões de lucro no ano passado, a Sonae deve remodelar ou diversificar com mais produtos, o investimento poderá estar pago em 7 ou 8 anos.
Hoje a malta assustou-se, provavelmente veio a ideia algum aumento de capital, eu carreguei perto do fim, amanhã logo verei qual a direção.
Bons negócios

[fatura.pt]

Precisamente.
O comunicado é claro e diz:

Código: Selecionar todos

Consórcio liderado pela Sonae SGPS, SA ("Sonae") em parceria com dois Administradores e o
CEO da Musti Group Plc ("Musti" ou "Empresa") anunciou hoje uma oferta pública voluntária de
aquisição (a "Oferta") sobre a totalidade das ações da Musti, com o objetivo de adquirir o controlo
da Empresa.

O CEO possui algum capital investido e os acionistas conhecidos são interessantes:

[yaya]

https://www.cmvm.pt/PInstitucional/PdfV ... E0850502FA

"empresa na qual detém já uma posição minoritária adquirida durante os últimos meses"

A son já andou a adquirir capital da Musti nos últimos meses

vamos ver o que dizem os analistas

[Crissssx]

Quanto aos valores em questão não faço a minima se são bons ou maus.

No entanto acho a area de negocio e os países envolvidos muito bons !

Penso que esta estratégia faz sentido , diversificar em zonas com poder de compra .

[Goya777]

Comprar empresas com um EV de 1bn nao é normal na Sonae. Pagar 12x EBITDA (actual; se continuar a crescer numero baixará talvez significativamente). Geografias totalmente novas para o grupo e sendo retalho é retalho especializado onde tinham pouca presença.

E nao é que a Sonae em retalho especializado, nao alimentar, tenha um track record brilhante.

Dito tudo isto, quem recorda quando é que a Sonae vai encaixar com a venda da ISRG (Sportzone)? Ver quanto cobre destes potenciais 870M

[peterteam2]

Tudo muito bem mas a reacçao do mercado hoje nao foi a melhor.

A descer quase 2% com triplo do volume normal. talvez receio pelo tamanho da compra vs market cap actual da Sonae (que na minha opiniao também é baixo mas é o que é).

O medo de uns é a mais-valia futura de outros. Sempre foi assim.

Há um ano atrás em final de Setembro 22 -Principio de Outubro foi a 0,82 Eur. Em Março de 2023 ultrapassou 1,06 Eur. São 30% de subida.

Pode bem voltar a acontecer o mesmo.

[Goya777]

Tudo muito bem mas a reacçao do mercado hoje nao foi a melhor.

A descer quase 2% com triplo do volume normal. talvez receio pelo tamanho da compra vs market cap actual da Sonae (que na minha opiniao também é baixo mas é o que é).

[Lisboa_Casino]

Podiam reforçar na NOS a estes preços nem que tenham de adquirir divida, tenho a certeza que qualquer banco empresta de bom agrado à sonae, é fazer uso dessa reputação, o dividendo paga o emprestomo e ainda sobra, e no final ficam com mais assets...

Anyways adoro empresas que se aventuram em novos negocios, tendem a dar muito mais retorno a longo prazo, muitas vezes estes negocios tornam-se maiores que o original

Parece que voltaram ao tempo do Belmiro com ambição forte, coisa que o CEO antigo tinha 0, sonae é strong buy depois de mais de uma decada perdida

A NOS já é da SONAE a gestão da NOS é da SONAE a NOS paga bons dividendos à SONAE e garantidamente irá continuar a faze-lo e este negocio é uma garantia adicional de dinheiro a canalizar para a Holding !

No entanto, a NOS é um negócio maduro e a alocação de dinheiro à NOS e a Portugal. limitaria muito a capacidade de manobra para aquisiçoes em negocios de maior potencial !~~

Como é evidente, não lançar OPA à NOS poderá não ser do agrado da DDM e de muitos gestores da Praça, mas é bom para o valor da empresa !

Novos mercados, sinergias com o existentes e massa critica e dimensão para alavancar negocio para outras paragens !

Rapidamente, a marca é lançada em Portugal e Espanha !

[peterteam2]

Podiam reforçar na NOS a estes preços nem que tenham de adquirir divida, tenho a certeza que qualquer banco empresta de bom agrado à sonae, é fazer uso dessa reputação, o dividendo paga o emprestomo e ainda sobra, e no final ficam com mais assets...

Anyways adoro empresas que se aventuram em novos negocios, tendem a dar muito mais retorno a longo prazo, muitas vezes estes negocios tornam-se maiores que o original

Parece que voltaram ao tempo do Belmiro com ambição forte, coisa que o CEO antigo tinha 0, sonae é strong buy depois de mais de uma decada perdida

O valor do investimento nesta OPA é quase metade da capitalização da SONAE SGPS. Diz muito do quanto a capitalização da SGPS é ridícula face ao valor dos activos que detém.

[dm222]

Podiam reforçar na NOS a estes preços nem que tenham de adquirir divida, tenho a certeza que qualquer banco empresta de bom agrado à sonae, é fazer uso dessa reputação, o dividendo paga o emprestomo e ainda sobra, e no final ficam com mais assets...

Anyways adoro empresas que se aventuram em novos negocios, tendem a dar muito mais retorno a longo prazo, muitas vezes estes negocios tornam-se maiores que o original

Parece que voltaram ao tempo do Belmiro com ambição forte, coisa que o CEO antigo tinha 0, sonae é strong buy depois de mais de uma decada perdida

[Goya777]

OPA a Musti... Ora aí está onde vão gastar o dinheiro acumulado...

Pelo menos sobre cenários de telecoms totalmente descartados e ainda bem !

Sobre a aquisição, é preciso conhecer melhor a empresa ! O segmento parece interessante e o premio aceitável razoavel para o historico !

Empresa com divida residual e com resultados positivos e crescimento cash ultimos 3 anos ,

Investimento interessante

Sem querer ser "advogado do diabo", não será isto uma manobra de distração ?

CumPrim/
ValeAquilino

Mmm... nao sei se ao mesmo tempo disto vao aproveitar para acumular mais acçoes da NOS. Lançar OPA claramente nao. Atentos a comprar a posiçao angolana a bom preço....talvez

[Lisboa_Casino]

OPA a Musti... Ora aí está onde vão gastar o dinheiro acumulado...

Pelo menos sobre cenários de telecoms totalmente descartados e ainda bem !

Sobre a aquisição, é preciso conhecer melhor a empresa ! O segmento parece interessante e o premio aceitável razoavel para o historico !

Empresa com divida residual e com resultados positivos e crescimento cash ultimos 3 anos ,

Investimento interessante

Sem querer ser "advogado do diabo", não será isto uma manobra de distração ?

CumPrim/
ValeAquilino

Vale ,

É uma manobra interessante mas o valor dispendido..... não pode ser considerado de distraçao !

Empresa consolidada em 3 mercados nordicos mais de 300 lojas e conceito exportavel para a Iberia.

Ganha massa critica na area e mostra ao mercado vontade de continuar a crescer !

Para o outro lado das telecoms, náo parece haver urgencia e para a Sonae náo é negativo e afasta o outro cenario que poderia náo ser muito interessante a curto prazo !

A SOnae já controla a NOS e pode canalizar cash para setores com maior potencial ! Parece-me !

[peterteam2]

OPA a Musti... Ora aí está onde vão gastar o dinheiro acumulado...

Pelo menos sobre cenários de telecoms totalmente descartados e ainda bem !

Sobre a aquisição, é preciso conhecer melhor a empresa ! O segmento parece interessante e o premio aceitável razoavel para o historico !

Empresa com divida residual e com resultados positivos e crescimento cash ultimos 3 anos ,

Investimento interessante

Sem querer ser "advogado do diabo", não será isto uma manobra de distração ?

CumPrim/
ValeAquilino

Desinvestiu em segmentos de retalho especializado (Materiais de Construção e Desporto) para investir noutros com mais potencial de crescimento. Claro que se a OPA tiver sucesso não estão a comprar barato numa óptica de curto prazo. É um investimento com retorno e criação de valor a médio prazo. E é também um pé em 3 mercados com poder de compra.

[Aqui_Vale]

OPA a Musti... Ora aí está onde vão gastar o dinheiro acumulado...

Pelo menos sobre cenários de telecoms totalmente descartados e ainda bem !

Sobre a aquisição, é preciso conhecer melhor a empresa ! O segmento parece interessante e o premio aceitável razoavel para o historico !

Empresa com divida residual e com resultados positivos e crescimento cash ultimos 3 anos ,

Investimento interessante

Sem querer ser "advogado do diabo", não será isto uma manobra de distração ?

CumPrim/
ValeAquilino