Wall Street fecha semana sem rumo. Grandes tecnológicas pressionam

[AC Investor Blog]

Só um fecho acima dos $10.37 me faz entrar novamente longo no titulo.

[Soma e segue]

resultado positivo mas inferior ao trimestre anterior

http://www.reuters.com/article/2011/10/11/us-alcoa-idUSTRE79A6E220111011

editei porque o link saíu errado
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Boa noite keijas

Vamos lá ver se os resultados do 3º trimestre de 2011, são ou não melhores que os do trimestre anterior.

- O Net Cash diminuiu, repara que representa apenas 8,9% do Equity (valor contabilístico da empresa)
- O current ratio = 1,36 demonstra existir equilíbrio financeiro razoável. O ideal seria > 2
- Quick ratio = 0,80. Valor não muito aceitável.
- O Debit Equity Ratio tem vindo a regredir e no bom sentido, sendo no 2011Q3 de 1,43. Valor um pouco alto, o ideal seria < 1, o que representaria que os activos são financiados principalmente pela própria empresa.
- O Equity tem-se mantido estável.
- Alguma estabilidade na emissão de acções. Embora no último trimestre o número de acções tenha aumentado um pouco, a verdade é que a Alcon não demonstra apetência para a diluição.
- O Mark Cap. actual é de 11951,9 M, que face ao valor da empresa (Equity = 14919,0M) está um pouco desvalorizada, realidade que se verifica pelas sucessivas quebras na cotação das suas acções.
- As vendas diminuíram face ao trimestre anterior. Registou uma quebra de -2,5% (mau sinal). Com a minha CAGR de 4,97, estimo vendas para o próximo trimestre de 6738,01M que talvez sejam um pouco esticadas face às previstas pelos analistas de 6110.0M. Atenção que da análise aos dados do ano transacto, constata-se que existe um aumento de vendas do 3º para o 4º trimestre. Existe um aspecto importante a ter em conta, que são as vendas 2011ttm que são de 24614 M, o que representa um aumento significativo face ao valor registado no ano de 2010.
- A Gross Margin e a Net Margin diminuíram face ao trimestre anterior. Mau sinal.
- EPS que todos os investidores gostam de saber, foi de 0.15, quando no trimestre anterior tinha sido de 0.30. Fracote e a decrescer. Os investidores não gostam disto.
- O PSR não é grande coisa. No 2011Q3 foi de 0,45, inferior aos registados nos trimestres anteriores, ou seja, está longe do valor ideal de 1.
- Net Income a decrescer, muito mau. Ou seja, vende mais mas ganha cada vez menos.
- PER baixo.
- Earnings Accumulated positivos e estáveis.

Em termos gerais, acho que os resultados são fracos, aliás a cotação tem vindo a demonstrar esta realidade. Encontra-se em constante desvalorização. Sou de opinião que a cotação amanhã deverá registar um trambolhão.

Aqui vai o boneco que demonstra a realidade da Alcon, o qual já se encontra actualizado com os resultados divulgados e que podem consulta-los aqui.

Espero ter ajudado a decifrar os recentes resultados





Até amanhã

[keijas]

resultado positivo mas inferior ao trimestre anterior

http://www.reuters.com/article/2011/10/11/us-alcoa-idUSTRE79A6E220111011




editei porque o link saíu errado


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[Elias]

Já cai 3,7% no after

[Elias]

Alcoa: Goldman Likes it For the Long Haul
Oct 11
By Mark Gongloff
Bloomberg

Alcoa is due to kick off third-quarter earnings season after the closing bell today, and expectations for it are not high.

As Kelly Evans points out in Ahead of the Tape today, those lowered expectations — down to 22 cents a share from an earlier estimate of 34 cents — should only make it easier for Alcoa to beat them.

But still, there are worries a-plenty for Alcoa earnings, as there are for other commodity-reliant companies — and, for that matter, for corporate earnings more broadly.

After all, the same issues deviling aluminum prices and Alcoa — slowdowns in China and elsewhere around the world — could become problems for earnings more broadly.

In a note today previewing earnings for Alcoa and other metals and mining companies, Goldman Sachs acknowledges these fears, but says the longer-term picture is rosier:

While we view the recent correction in the base metal stocks as overdone, we do expect volatility to continue. We do not expect 3Q earnings to be much of a catalyst. Although we believe that stocks reflect the earnings deterioration in 2H on the back of lower base metal prices, there could still be negative reaction to stock prices as estimates for 4Q are brought in line with the commodity prices. There are significant concerns in the market over the health of global economy and until these issues are resolved we expect the markets to remain volatile.

However, we continue to subscribe to our bullish medium- to long-term view for base metal demand and believe that emerging markets would remain in the driver seat for base metal consumption growth and these economies have a long way to get to the levels where the developed markets consume metals. We believe that China will achieve a soft landing and, if the developed economies were to slow down considerably, China could in fact deploy measures to stimulate its economy (albeit to a lesser degree than the last global financial crisis) which would help to partially offset a demand deterioration in developed countries.

Goldman has a “buy” rating on Alcoa and Freeport McMoRan, calling them “a good opportunity for investors who are willing to overlook current market volatility.”

[paulop2009]

Maus ventos na Alcoa...

http://www.thestreet.com/story/11255799 ... ow-aa.html

Alcoa Stock Hits New 52-Week Low (AA)
By TheStreet Wire 09/21/11 - 04:13 PM EDT

NEW YORK (TheStreet) -- Alcoa Inc (NYSE:AA) hit a new 52-week low Wednesday as it is currently trading at $10.93, below its previous 52-week low of $10.99 with 23.7 million shares traded as of 3:50 p.m. ET. Average volume has been 25 million shares over the past 30 days.

[Elias]

Aqui fica um comentário actualizado à ALCOA.

O título encontra-se numa tendência descendente de médio prazo que já se prolonga desde a Primavera deste ano, altura em que fez um máximo a 18 USD.

Recentemente parece ter encontrado uma zona de suporte em torno dos 11,20 - parece que aqui há algum interesse comprador que poderá sustentar um rebound (um fecho acima de 12,80 confirmará este cenário).

Por outro lado, em caso de quebra dos 11,20 deve ser vigiado o importante suporte dos 10 USD (assinalado no primeiro gráfico), correspondente ao mínimo de Julho de 2010. Se este quebrar a Alcoa fica numa situação muito bearish e uma visita aos mínimos de 2009 torna-se provável.

Declaração de interesses: sem posições na Alcoa

[jrnabolsa]

A ALCOA está a movimentar-se em cima da MM200. Teve uma recuperação brutal no dia de ontem, repare-se que esteve a negociar nos 14,70€ e fechou nos 15,28€...o volume não acompanhou. Hoje pode ser um dia importante para esta cotada. Apenas a minha opinião, agradeço críticas e/ou correcções. Cumpts

[paubo]

A Alcoa abriu ontem em gap down, confirmando a quebra do triângulo simétrico para sul, apesar do volume moderado.

A vela deixada na sessão de ontem pode ser um abandoned baby. Esta situação é completamente o oposto ao sinal dado pela quebra do triângulo. O ponto a vigiar é sem duvida o pullback à linha inferior ascendente.

[paubo]

A sucessão de highers lows e lowers higs relativos que vêm fazendo desde Março, permitiu formar um possível triângulo simétrico. A sua projecção é de +-2,80 USD.

Na sessão de ontem a linha inferior ascendente do triângulo foi testada, fechando perto dela. O volume foi superior à média.

Caso aconteça a ruptura para sul, o target fica nos +-13,80. Pelo meio existe uma zona de suporte entre os 15-15-14,85.

[ferradura]

Quando ontem li os resultados, pensei...certo after hours irá subir bem...

Bom, fiquei sem palavras quando vi uma queda de 3,5%

Ou seja, só porque o volume de vendas foi inferior em 100 milhoes de o que não é nada, a empresa supostamente perde mais de 3,5% de valor...

Não tenho posições na AA nem nunca tive

[LOAMIL]

Versão traduzida

A produtora de alumínio apresentou lucro do primeiro trimestre de 28 centavos de dólar por ação, excluindo itens extraordinários. Alcoa ganhou 10 centavos por ação no mesmo período do ano anterior.

As vendas para o último trimestre subiu para 5,96 bilhões dólares, acima dos US $ 4,89 bilhões ano passado.

A empresa foi considerada a ganhar 27 centavos por ação e receita de 6,07 bilhões dólares americanos, de acordo com uma estimativa de consenso da Thomson Reuters

http://www.cnbc.com/id/42537881

ml

[jrnabolsa]

Durante a sessão de ontem formou-se o "evening star bearish" perfeito, mas no final, parece-me que esta figura desapareceu. Peço a vossa opinião. Já agora, como foi o Paubo que me respondeu ontem de forma categórica, peço tabém a sua opinião. Obrigado desde já. Cumpts

[jrnabolsa]

Obrigado Paubo

[paubo]

A Alcoa está semana está a negociar em valores, que não atingia desde 2003!

Isto permite que no muito longo prazo ela passe para território neutro. No entanto, em todos os outros horizontes temporais comandam os touros.

Os 17,60, máximos de Janeiro de 2010, ainda foram uma barreira difícil de ultrapassar.

Neste momento a alcoa possui um longo caminho aberto, sem qualquer referência por perto, até à histórica resistência dos 26,67 USD.

A recente subida, desde o dia 16 de Março, têm sido feita com volumes modestos. Na terça-feira, o breakout aos 17,60 ainda teve volume um pouco acima da média, mas nada de especial.

A sessão de ontem pode ter deixado uma possível evening star bearish. Caso se confirme uma vela vermelha na sessão de hoje, podemos começar a assistir a um movimento de correcção.

A AA apresenta resultados no próximo dia 11 depois do fecho do mercado.

[jrnabolsa]

Alguém pode fazer um comentário a esta esquecida...obrigado desde já

[paulop2009]

got it! Obrigado.

Aliás, o pre-market parece que te está a dar razão...

[J Alves]

A questão que me levou a falar em alguma fragilidade tem a ver com o facto da forte proximidade dos toques. Repara que se a cotação andar com bastante frequência a tocar a LT o mais provável é chegar um dia em que ela irá quebrar. (É como diz o ditado: tantas vezes o cântaro vai à fonte que um dia há-de deixar lá ficar a asa).

Eu pessoalmente, quando vejo muitos toques na LT e muito próximos, chego a uma altura (como é o caso actual) que começo a ficar "desconfiado" da firmeza da linha.

Espero ter esclarecido melhor o meu ponto de vista

[paulop2009]

JAlves,

Fiquei com uma dúvida teórica no que disseste: "De referir que esta LTA desde finais de Novembro já leva 5 toques, o que face ao curto espaço de tempo pode começar a transmitir-lhe alguma fragilidade. "

Eu pensava que uma linha (seja LTA, Suporte, Resistência, etc) tinha mais importância quantos mais toques tivesse. Quandos mais toques tem, mais garante que é uma linha a ter em conta. Mas pelo que dizes parece não ser assim...

Podes (J Alves, ou alguém) clarificar o conceito teórico?

obrigado!!!

[J Alves]

A Alcoa tem desde meados de Agosto mantido um percurso ascendente que a levou de um minimo de 9.88USD ate aos 17.68USD (máximos desde Outubro de 2008). Durante esta subida formou-se uma LT ascendente que tem conduzido de forma muito competente a valorização da acção. De referir que esta LTA desde finais de Novembro já leva 5 toques, o que face ao curto espaço de tempo pode começar a transmitir-lhe alguma fragilidade.


Para o curto prazo devemos ter como referência a possível quebra desta LT ascendente, o que a acontecer poderá trazer a cotação atá ao próximo suporte na zona dos 15.60USD. Quanto a resistências os 17.65 são uma forte resistência horizontal a ter em conta, e que a ser superada colocará a Alcoa num patamar bull muito interessante.

[paulop2009]

A Alcoa teve ontem uma subida muito forte para os 17.32USD (4.53%) e com um volume muito generoso (~50% acima da média).

A acção aproxima-se assim de superar a mini-resistência dos 17-18USD.

[jrnabolsa]

A Alcoa têm tido um comportamento brilhante desde Agosto de 2010. Valorizou aproximadamente 70% o que equivale a um ganho de 6,80 USD.

Ao contrario do que eu esperava, passou pela zona de resistência dos 15,15-14,85 sem grande problema. Teve mesmo um gap up com grande volume ao abandonar este ponto. Um excelente sinal de força dos touros. Entretanto saíram os resultados trimestrais. Apesar de bons ela está a corrigir desde esse dia.

O Gap up acima referido está quase fechado. Este pullback à referida zona dos 15,15-14,85 pode ser uma boa oportunidade.

Acima dos 17,60 (máximo dos últimos 2 anos e meio) temos um largo espaço sem qualquer resistência a dificultar o caminho dos touros.

Resta referir que a sua industry negoceia junto a uma importante resistência.

disclamer: não tenho qualquer posição na AA neste momento

Obrigado pela análise. Cumpts

[paubo]

A Alcoa têm tido um comportamento brilhante desde Agosto de 2010. Valorizou aproximadamente 70% o que equivale a um ganho de 6,80 USD.

Ao contrario do que eu esperava, passou pela zona de resistência dos 15,15-14,85 sem grande problema. Teve mesmo um gap up com grande volume ao abandonar este ponto. Um excelente sinal de força dos touros. Entretanto saíram os resultados trimestrais. Apesar de bons ela está a corrigir desde esse dia.

O Gap up acima referido está quase fechado. Este pullback à referida zona dos 15,15-14,85 pode ser uma boa oportunidade.

Acima dos 17,60 (máximo dos últimos 2 anos e meio) temos um largo espaço sem qualquer resistência a dificultar o caminho dos touros.

Resta referir que a sua industry negoceia junto a uma importante resistência.

disclamer: não tenho qualquer posição na AA neste momento

[jrnabolsa]

jr eu não costumo seguir os títulos do Dow Jones, daí não poder ajudar-te.

Ok, obrigado

[Elias]

jr eu não costumo seguir os títulos do Dow Jones, daí não poder ajudar-te.