Lisboa e Luanda mais distantes? "Longe disso". "Estamos alinhados. Não há irritantes"

[paubo]

A Industry Technology possiu 2 sectores:
. Software & Computer Services com +- 45% peso (DJUSSV)
. Techonology Hardware & Equipment +- 55% (DJUSTQ)

Ambos atingiram maximos com mais de ano e meio e tocaram em fortes resistencias. No entanto o que me parece ter suportes mais proximos e o primeiro sector referido e portanto o que mais pode ajudar a segurar o Industry Technology.

(continua)

[paubo]

A Industry Technology foi a pricipal responsavel esta semana para o S&P500 fechar quase neutro. Teve uma valorizaçao de +-1,5%. Alcançou maximos com mais de 2 anos na passada quarta-feira. No entanto a sessao de sexta nao foi nada famosa principalmente por causa do volume.

Estes maximos coincide com uma zona de resistencia historica. A zona de suporte (que considero com força media) esta a 3-5%. Caso nao aguente temos a LTA (com 1 ano) a +-8%.

(continua)

[paubo]

Se a Industry financeira tem sido o motor do SP500 desde a ultima grande correcçao, a Industry Health Care tem ajudado a travar o seu avanço. Avançou apenas 2% em 2 meses, sendo mesmo a pior valorizaçao das 10 Industry que compoem o SP500. Seria muito bom para o SP500 ele evoluir. No entanto...

Nesta ultima semana ficou reforçado as nuvens negras para esta Industry. Quebra da LTA com 11 meses com volume muito forte.

A proxima zona de suporte permite uma queda no minimo de 4 a 5%...lembro o peso dela no S&P500: 12,13%.

[paubo]

O pricipal motor da subida do SP500 mos ultimos 2 meses foi a Industry financeira. Valorizou +-15% enquanto o SP "apenas" 5%.

Neste momento esta junto a uma zona de resitencia. A subida ja leva 2 meses, mas desde o inicio do mes tem existido diminuiçao de volume.

Ontem fechou em maximos de quase ano e meio mas com fraco volume. Sera os touros a perderem força ou estao a armar uma armadilha aos ursos?

Afinal parece que os touros estao mesmo a perder força. Nas ultimas 3 sessoes os volumes aumentaram bastante e a correcçao de sexta foi algo violenta. Penso estar caminho aberto para cair mais um pouco.

[paubo]

Nesta semana a grande novidade foi a correcçao na Industry Financials e da Basic Materials (vinha sendo lider em todos os espaços temporais ate a semana passada).

Ja a Technology e a Industrials continuam fortes, numa semana em que houve industrias a apresentarem resultados mistos (intel e general electrics).

Mal continua a Health Care.

[paubo]

Um subsector que esta completamente dominado pelos touros, absolutamente loucos e o Computer Hardware.

Ontem conseguiu maximos historicos, ultrapassando o anterior maximo feito em 31 Outubro de 2007!

Fazem parte deste subsector por exemplo a APPL, EMC, DELL, HPQ.

[paubo]

Portanto sera muito importante o subsector farmaceutico crescer esta semana, mas olhando para o seu grafico torço o nariz...espemos que no inicio da semana a cotaçao volte acima da LTA, senao...

O 1º grafico e do sector Pharmaceuticals & Biotechnology (DJUSPN) e o 2º do subsector Pharmaceuticals (DJUSPR)

O DJUSPR tem 3 pesos pesados:
JNJ (+-30%), MRK (+-19%) e PFE (+-23%).

[paubo]

Se a Industry financeira tem sido o motor do SP500 desde a ultima grande correcçao, a Industry Health Care tem ajudado a travar o seu avanço. Avançou apenas 2% em 2 meses, sendo mesmo a pior valorizaçao das 10 Industry que compoem o SP500. Seria muito bom para o SP500 ele evoluir. No entanto...

Nesta ultima semana ficou reforçado as nuvens negras para esta Industry. Quebra da LTA com 11 meses com volume muito forte.

A proxima zona de suporte permite uma queda no minimo de 4 a 5%...lembro o peso dela no S&P500: 12,13%.

[paubo]

O pricipal motor da subida do SP500 mos ultimos 2 meses foi a Industry financeira. Valorizou +-15% enquanto o SP "apenas" 5%.

Neste momento esta junto a uma zona de resitencia. A subida ja leva 2 meses, mas desde o inicio do mes tem existido diminuiçao de volume.

Ontem fechou em maximos de quase ano e meio mas com fraco volume. Sera os touros a perderem força ou estao a armar uma armadilha aos ursos?

[paubo]

Esta semana nao trouxe grandes novidades na evoluçao das melhores e piores industrias.

As lideres continuam a ser a Financials (industria com grande peso no SP&500 - 16,54%) e Consumer Services (11,23%).
As piores Health Care (12,13%) e Telecommunications (2,81%).

A maior retracçao foi dos Basic Materails (3,51). Vinha sendo lider em todos os espaços temporais e esta semana ficou quase nula.

Fica a tabela desta semana.

[rsacramento]

para encerrar este capítulo do indicador movimento esticado deixo hoje o exemplo oposto: o índice (consumer discretionary) subiu também cerca de 20% em dois meses; contudo o indicador há mais de um mês que acusa um movimento esticado

gostava de ver o cem tirar a moral da história

[paubo]

A industria Technology muito perto de uma resistencia historica mas ainda com uma pequenina margem para subir no curto prazo.

[paubo]

Sessao muito positiva para o subsector software. Fecho em novos maximos, com quase 2 anos.

[rsacramento]

uma curiosidade: apesar de subir 20% em pouco mais de dois meses o super sector das financeiras, através do meu indicador de movimento esticado, não apresenta qualquer sinal de sobreaquecimento ou aquecimento sequer

[rsacramento]

os gráficos da indústria Food & Staples Retailing, do supersector Consumer Staples:

[paubo]

Na sessao de hoje

maior valorizaçao:

Industry - Technology +0,02%
Subsector - Paper +3,77%


menor valorizaçao:

Industry - Telecommunications -1,92%
Subsector - Airlines -2,22%

[paubo]

Na sessao de hoje

maior valorizaçao:
Industry - Financials +0,62%
Subsector - Aluminium +2,13%


menor valorizaçao:
Industry - Technology -0,51%
Subsector - Home Construction -1,53%

[paubo]

O grafico da Oil & Gas mostra bem uma lateralizaçao nos ultimos 6 meses. No entanto parece estar a ganhar alento e pode ser uma industria a ajudar o SP500 a novas subidas. Na sessao de hoje seria interessante vencer a miniresistencia dos 507 pontos.

A industria Health Care perdeu fulgor desde o inicio do ano mas a sua LTA (quase um ano)permanece impecavel. Começa a ficar encostada entre 2 forças: a forte zona de resistencia nos +-340 pontos e a referida LTA nos +-325. Como tem o 3º maior peso no SP500 sera um industria a acompanhar com bastante interesse.

A energia a cumprir e a saude a puxar para baixo...


Na sessao de hoje

maior valorizaçao:
Industry - Oil & Gas + 1,35%
Subsector - Gambling 3,99%


menor valorizaçao:
Sector - Health Care + 0,19%
Subsector - Airlines - 1,53%

[paubo]

Um subsector que pode ajudar a industria Health Care e o farmaceutico. As 3 cotadas JNJ, PFE e MRK fazem +- 70% deste subsector. No entanto a PFE esta a passar um momento algo complicado e quer a JNJ, quer a MRK nao tem demonstrada grande força.
Neste cenario a LTA pode perder a batalha para a resistencia de medio prazo nos +-256 pontos.

[paubo]

O grafico da Oil & Gas mostra bem uma lateralizaçao nos ultimos 6 meses. No entanto parece estar a ganhar alento e pode ser uma industria a ajudar o SP500 a novas subidas. Na sessao de hoje seria interessante vencer a miniresistencia dos 507 pontos.

A industria Health Care perdeu fulgor desde o inicio do ano mas a sua LTA (quase um ano)permanece impecavel. Começa a ficar encostada entre 2 forças: a forte zona de resistencia nos +-340 pontos e a referida LTA nos +-325. Como tem o 3º maior peso no SP500 sera um industria a acompanhar com bastante interesse.

[paubo]

Deixo aqui umas tabelas da valorizaçao das diferentes industrias do SP&500 no longo, medio e curto prazo (pelo menos no meu conceito de negociaçao).

Existem 4 industrias que brilham em qualquer prazo: Basic Materials (mas que pesam somente 3,5% no SP500), Industrials (10,48%), Consumer Services (11,3%) e Financials (16,54% a 2ª industria que mais peso tem no SP500).

Em sentido contrario temos o Oil & Gas (10,98% no SP500), telecommunications (somente 2,81% no SP500) e Utilities (3,41%).

Interessante a evoluçao pela positiva da industria energetica (oil &gas) no curto prazo. Pela negativa o recuo constante da industria da saude (Health Care 12,13%).

[rsacramento]

super sector Information Technology e indústria Software & Services

[bmiranda]

Parabéns ao paubo pelas suas 1000 mensagens

[paubo]

Obrigado arnie por mais uma pequena liçao. Mais um upgrade no meu ponto de vista.

[arnie]

Realmente nao transmite cotaçao em tempo real, mas isso nao da grande transtorno porque nao negoceio cotadas em intraday e so muito raramente em poucos dias.

Naturalmente. Apenas quis dar o ponto de vista aos traders de muito curto prazo a vantagem que os ETF's que seguem os sectores poderão dar na tomada de posições nos SPX.
Quem negoceia EOD, os indices sectoriais são igualmente uteis.
Relativamente ao volume, pode-se sempre recorrer aos respectivos ETF's.

Actualmente sempre que entro em alguma cotada americana tento perceber como esta a industria e os seus sectores/subsectores (pricipalmente subsectores).

Muito boa estratégia.
Algo que também poderás fazer é ver, historicamente, quais os titulos que por norma convergem e divergem com os pesos pesados de cada sector.

Exemplo, o indice sectorial dos semicondutores mais conhecido é o SOX. Possui 19 titulos sendo os 3 pesos pesados a INTC valendo sensivelmente 24%, seguida da TXN com 19% e a AMAT com 12% (valores retirados do respectivo ETF, o SMH).
Estes 3 titulos sozinhos valem mais de 50% do indice o que, na practica, deixa este indice quase refem destes 3 titulos.
Se 16 titulos estiverem a subir e estes 3 a descer, o indice dificilmente irá conseguir manter-se positivo

Livermore usava (inventou) esta tactica, chamada de "tandem trading" ou "sister trading".
Basicamente é seguir duas acções que pertençam ao mesmo sector e esperar que uma confirma o movimento da outra.

Por outras palavras e usando o SOX como exemplo, temos 19 acções disponiveis para analise. Analisando cada uma delas, o objectivo é encontrar aquelas acções que reagem sempre ao mesmo tempo e da mesma maneira.
Dizes que estás longo na INTC. Se souberes quais as acções que reagem SEMPRE da mesma maneira que a INTC, poderás usar esse sinal para confirmar o movimento da mesma.
Ora aqui, sendo a INTC o peso pesado do indice, talvez seja o inverso, procura as acções que reajam da mesma maneira que a lider do grupo.

Basicamente é o mesmo no caso de querer negociar o ETF SMH. Como já explicado acima, caso os 3 pesos pesados estiverem a descer, é impensavel abrir posições longas no indice.

Neste momento tenho uma posiçao longa da Intel. Vendo o grafico do subsector dos semicondutores parece que pode existir lugar a uma correcçao caso quebre a LTA mais inclinada e/ou o seu agora suporte. No caso de isso nao acontecer posso ponderar entrar, por exemplo na TXN, que tem andado a lateralizar com volumes pequenos e parece com vontade de crescer.

Como já expliquei, o peso da INTC no indice pode enviesar a leitura do mesmo.
Quando o peso de um titulo é muito grande num indice o melhor será antes analisar o titulo.
Aqui não é bem esse o caso pois a INTC pesa apenas 24%, mas é um caso a ter atenção.

Falaste na TXN. Vê como reage ao movimento da INTC da AMAT ou dos outros titulos.

Fica aqui a lista dos constituintes do SOX:

ADI
ALTR
AMAT
AMD
AMKR
ATML
BRCM
INTC
KLAC
LLTC
LSI
MU
NSM
NVLS
SNDK
TER
TXN
XLNX