"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Pata-Hari]

spread to swap é auto-explicativo, é a diferença entre o valor em causa e o swap para o mesmo prazo.

Qual é o contexto do outro termo, do swap benchmark?

[new-killer-star]

alguém sabe o significado destes termos?
Swap Benchmark
Spread to Swap

[new-killer-star]

encontrei este site que acham?

http://www.bondsonline.com/Todays_Marke ... Yields.php

[Pata-Hari]

Não foi neste tópico, foi no outro em que participaste. Compras na tua corretora.

[bestbland]

remeto-te à primeira pergunta, a resposta não mudou.

Qual resposta ?

[Pata-Hari]

remeto-te à primeira pergunta, a resposta não mudou.

[bestbland]

Depois das desvalorizações registadas nos mercados financeiros nas últimas sessões motivadas pelo corte de “rating” de alguns países como a Grécia, a gestora DWS defende que é precisamente agora que as obrigações gregas oferecem uma boa oportunidade. Uma opinião já manifestada esta semana pelo Nomura.

Na base desta visão da gestora, está a ideia de que a União Europeia (UE) não deverá deixar cair um dos seus países-membros. De acordo com o “El Economista”, Markus Kohlenbach, director de taxa fixa da gestora, considera que as últimas notícias não a converteram em "vendedora".

O diferencial entre a “yield” das obrigações a dez anos da Grécia e as obrigações alemãs atingiu a 9 de Dezembro os 247 pontos básicos, e agora a DWS estima que este diferencial se reduza no primeiro trimestre de 2010 até abaixo dos 200 pontos.

O director da referida gestora reconhece que a economia grega apresenta "problemas severos", e que terá que poupar dinheiro e reduzir o seu défice. Kohlenbach não acredita na ruptura do euro, pois “no final, a Grécia terá ajuda da Europa".

Kohlenbach culpa as agências de “rating” pela forte queda das obrigações gregas, e questiona o facto destas terem esperado até ao final do ano para tomar estas decisões, precisamente numa época em que a quebra do número de operações provoca uma maior volatilidade.

Já ontem, o Nomura avançava que a descida dos preços da dívida pública da Grécia “foi longe de mais” e deixou de ser justificada pelo risco de incumprimento da dívida, pelo que recomenda “comprar” as obrigações

Fonte: jornal negocios

Não é que eu queira, mas gostava de saber um investidor que queira investir neste produto como se faz

[hmaavv]

Directamente não sei , mas penso que não ,
mas existem sempre derivados sobre as obrigações do tesouro das principais economias os quais permitem posições curtas .

[bestbland]

Nas obrigações o pagamento dos cupões Preço*tx está definido no momento da emissão , se venderes antes do pagamentos do juro , a cotação do titulo irá incorporar o efeito do juro , em vez de receberes um juro ( tributado a 20% ) ficas com uma mais valia ( isenta )

Esta relaçao entre o preço da obrigação e o tempo decorrido até ao pagamento do cupão é valida se as condições do emitente se mantiverem constantes.

Podemos shortar ou não? por exemplo vender as bunds alemas

[hmaavv]

Nas obrigações o pagamento dos cupões Preço*tx está definido no momento da emissão , se venderes antes do pagamentos do juro , a cotação do titulo irá incorporar o efeito do juro , em vez de receberes um juro ( tributado a 20% ) ficas com uma mais valia ( isenta )

Esta relaçao entre o preço da obrigação e o tempo decorrido até ao pagamento do cupão é valida se as condições do emitente se mantiverem constantes.

[BuyPoint]

já agora uma pergunta.

na compra de obrigações, se não ficarmos até á maturidade perdemos todos os juros ou só aqueles que faltavam para a maturidade?

[Garfield]

Boas, neste caso limitei-me a tratar uma noticia do Negócios e a resumi-la para uma leitura mais simples.

As “yields” das obrigações europeias estão hoje de novo em forte alta, sobretudo nos países do sul da Europa, penalizados pelas ameaças de corte de “rating” por parte da agência S&P. O juro das Obrigações do Tesouro portuguesas sobe 9 pontos base, com a “yield” a aproximar-se dos 4%, um máximo desde Agosto.

Estas subidas reflectem o maior prémio de risco exigido pelos investidores para comprarem dívida dos países europeus, devido aos receios gerados com o facto de a Standard & Poor’s ter cortado para negativa a perspectiva da dívida pública da Grécia, Espanha e Portugal.

As obrigações do Tesouro portuguesas a 10 anos estão a cair para 105,99, elevando a “yield” para 3,977%, o nível mais elevado desde 13 de Agosto, quando se situava acima dos 4%. As “yields”, que representam a rentabilidade das obrigações, variam em sentido inverso à cotação dos títulos.

A subida de hoje é de 9 pontos base, depois de ontem já ter registado uma forte subida, acima de 10 pontos base. Este aumento reflecte a percepção dos investidores do maior nível de risco de incumprimento da dívida portuguesa, exigindo assim um juro mais elevado.

Mas a subida não é exclusiva da dívida portuguesa. Na Grécia a “yield” das obrigações a 10 anos sobem 13 pontos base para 5,717%, na Espanha avançam 9 pontos base para 3,906% e na Irlanda sobem 10 pontos base para 5,128%.

Também na Alemanha as “yields” sobem, em 3 pontos base para 3,162%. Dado esta subida ser menor, continua assim a alargar-se o “spread” da “yields” da dívida pública portuguesa, face à alemã. Situa-se agora em 81,5 pontos base.

Apesar da subida recente nas últimas sessões, a “yield” das OT portuguesas acumula uma descida de 13 pontos base este ano e 59 pontos nos últimos seis meses.

[bestbland]

boas garfield, onde posse acompanhar essas cotações?

abraço best

[Garfield]

Os "yields" hoje de algumas obrigações do tesouro em estados europeus sinalizam já de forma clara os receios de estouro de bolha ao nivel das dividas publicas.

Já é notório uma especie de pelotão fragmentado :

Em fuga visivel,
Grécia - 5,717%
Irlanda - 5,128%

Logo atrás um grupo perseguidor,
Portugal - 3,977%
Espanha - 3,906%

E o lanterna vermelho bem mais descansado,
Alemanha - 3,162%


BN
Garfield