"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[arnie]

Aguardo ansiosamente!
Cumprrimentos

Olha que isto hoje vao soar a esoterico, por isso... não digam que não vos avisei

YA, este vai ser o meu disclaimer para a CMVM

O autor desta analise não se responsabiliza pelos danos psicologicos que a mesma possa criar nas pessoas.

[Zecatreca_1001]

Daqui a pouco já a publico, falta terminar 2 graficos

Aguardo ansiosamente!
Cumprrimentos

[arnie]

que indices são esses XBD, BKX e o SOX

abraço best

Lê o que está escrito 2 paragrafos acima

Seria possível uma actualização ao SP500

Daqui a pouco já a publico, falta terminar 2 graficos

[bestbland]

Vamos começar a análise de hoje com um “estudo” que fiz em Abril de 2008.


Sigam o XBD, BKX e o SOX e vejam o que estes 3 indices estão a fazer. Caso o 3 estejam negativos durante o dia não esperem ver um bom fecho por parte do SPX e consequentemente, do ES.



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que indices são esses XBD, BKX e o SOX

abraço best

[marijon2]

Arnie

Seria possível uma actualização ao SP500

Bjs e bom fim de semana

Maria João

[hugangelo]

ok, muito obrigado Arnie.

Pensei que tivesses um método totalmente "científico" para a definição dos ranges. Julgo que posso concluir que a identificação é semelhante à minha, com a subjectividade inerente a cada um.

abraço, HA.

[arnie]

ele já desde há algum tempo vaticina um target perto dos 50% da retracção

Os 50% de retracement são um dos valores incontornaveis da AT. Tal como a MM200.

A questão é que eu entendo os 50% mas não consigo perceber a MM200

[arnie]

a minha questão é basicamente como é que identificas e traças os limites dum trading range?

Olá hugangelo.

Optima exposição.

Para mim, se existir um fecho acima/abaixo dos 37.5% de expansão de um range, este é quebrado, logo, pode ser alterado (ou descartado) para que possa incorporar o novo movimento. Atenção que isto não é sinónimo de que os preços não possam continuar a ser influenciados por esse mesmo range. Eu deixo de lhe dar a mesma importancia.

Também outra coisa a ter em atenção é a amplitude do range.
Ranges muito curtos são facilmente quebrados, logo, não fazem sentido.

Outra coisa é também o teu "feeling". Com o passar do tempo, a experiencia vai-te indicar qual o verdadeiro range, aquele que te faz sentido e aquele que não tem interesse, aquele que tem algo de errado que tu não sabes especificar mas sabes que há ali algo que não bate certo.

[bogos]

Boas Arnie.

Mais uma vezuma excelente calendarização de potenciais pontos nesse SPX,que é um caso sério para o meu trading.
Mais uma vez obrigado pelos ensinamentos.

Aliás também gosto muito de ler a análise aqui de um comparsa de trading, que também ele já desde há algum tempo vaticina um target perto dos 50% da retracção.Interessante para ambos os casos. Aconselho a leitura de ambos, pois o trabalho é muito interessante.

Cumprimentos

http://followmarketrend.blogspot.com/2009/09/spx.html

http://2.bp.blogspot.com/_MJqKtyMMr28/S ... 102009.png

[hugangelo]

Arnie,

ultimamente tenho tentado delinear um sistema simples de aplicação dos ensinamentos mais básicos de Bill Mclaren.

Noto porém, uma certa dificuldade ou incongruência na definição de trading ranges. Neste momento não estou interessado na divisão dos mesmos em 1/8's ou 1/3's, mas sim na definição dos limites superior e inferior do range.

por comparação com a tua análise, também tinha definido o primeiro trading range entre os 930 e os 878, mas para o segundo tinha como limites 1080 e 1041. A diferença é o limite inferior, que definiste nos 1020.

eu assumi como limite inferior o primeiro mínimo relativo, tu terás assumido o segundo mínimo relativo.

Para concluir e deixar de divagar, a minha questão é basicamente como é que identificas e traças os limites dum trading range?

Abraço, HA.

p.s. estará relacionado com a duração do movimento counter-trend? 1 a 4 dias e 7 a 13?

[arnie]

a ver se percebi bem: dizes que uma ida aos 1150 nao é de descartar apesar que as apostas estao mais para que o indice venha testar minimos de Março (660)?

Outra pergunta: falando do tal range onde anda actualmente, nao se poderia afirmar que o indice vai novamente aos 1080, volta aos 1020 e depois aos 1150, o tal valor que referes? Seria uma situaçao similar ao ocorrido entre Maio/Julho?

Sim, é possivel o indice vir a fazer novos maximos do ano mas vir a fazer um retest aos minimos de Março, nem me passa pela cabeça.

Qualquer retracement a todo o movimento que vem desde Março deverá ficar-se pelos 37.5% ou os 50%, ou seja, entre os 938 e os 884 pts. Qualquer quebra dos 884 pts deverá ser entendida como bearish e aí sim, podemos começar a definir probabilidades em testar os 667 pts, mas tal situação em nada nos ajuda em definir a estrategia a seguir no curto prazo e como tal, nem vale a pena perder muito tempo com isso.

Quanto à 2ª questão, sim é possivel o indice fazer o movimento que descreveste, nada é impossivel, mas o problema é que os sectores referidos estão num ponto totalmente diferente onde estavam em Maio/Julho.

Caso os 1020 sejam quebrados acho muito dificil o SPX voltar a fazer edit(maximos) do ano.
Ciclicamente, o periodo entre Outubro e Março é muito pouco favoravel aos bulls, principalmente quando existe já por sim um movimento bull com 6 meses de duração.

Para Gann o ano começa a 21 de Março (ou para ser mais preciso, no 1º dia de Primavera). A cada estação, a cada 3 meses, uma nova estação se inicia, um novo ciclo se inicia tanto no planeta, como nos mercados financeiros. Tudo está interligado, e apesar de os ciclos dos mercados financeiros poderem não respeitarem os meses de Março, Junho, Setembro e Dezembro nos seus ciclos, eles respeitam os tais 3 meses (90 dias de calendario ou 64 dias de trading).

Ora temos desta vez um ciclo que se iniciou em Março, teve um periodo em lateralização entre Maio e Julho (com um swing high em Junho), resumiu o mesmo em alta, onde em Setembro volta a entrar em lateralização e com um falso break em meados de Outubro.

É claro que com a probabilidade que ainda existe de novos maximos do ano, levaria-nos a pensar mais 3 meses de "rallie" até Dezembro mas a questão é que tal como os preços, também o tempo é dividido em oitavos e cada um oitavo é um possivel ponto de inversão no tempo e com tal, entre Setembro e Dezembro, a cada 12 a 13 dias, podemos ter ciclos intraday a "prescrever" (lembram-se dos movimentos counter trend onde o 1º nivel vai de 1 a 4 dias e o 2º nivel de 7 a 13 dias? ) Como já disse, tudo está interligado

Mas sigamos os sectores para ver se o SPX consegue ganhar momentum caso chegue aos 1080 pts. Caso falhe, protejam as posições longas.

[Crómio]

Que saudades Arnie as tuas análises säo das mais interessantes, aprende-se muito.

Welcome back!

Abraço

[Arte-Sacra]

Thanks Arnie.
É uma delicia ler estes Reports.

Abraço

[Negocios Mendes]

Caro Arnie,

a ver se percebi bem: dizes que uma ida aos 1150 nao é de descartar apesar que as apostas estao mais para que o indice venha testar minimos de Março (660)?

Outra pergunta: falando do tal range onde anda actualmente, nao se poderia afirmar que o indice vai novamente aos 1080, volta aos 1020 e depois aos 1150, o tal valor que referes? Seria uma situaçao similar ao ocorrido entre Maio/Julho?

Obrigado pelo tempo dispendido!

[Semitela]

Um obrigado Arnie por partilhares os teus conhecimentos e interpretação dos graficos .

Sem eles o Forum fica mais pobre .


Cumprimentos e bons negocios

[arnie]

Vamos começar a análise de hoje com um “estudo” que fiz em Abril de 2008.

Nesse estudo mostro um simples metodo de ver o fim e/ou a continuação de um bear/bull market. Basicamente, iremos considerar o fim de um bear/bull market aquando de uma descida/subida dos preços abaixo/acima do range situado entre os 37.5% e os 50% de retracement desse mesmo movimento bear/bull.

Olhando para o 1º grafico de hoje, podemos ver onde o SPX se situa. Está precisamente entre esse mesmo range, deixando-o numa situação delicada a médio/longo prazo.

Vamos olhar agora para o 2º grafico, onde podemos ver todo o movimento “bull” em que o indice se situa desde Março ultimo.
O 1º movimento de alta iniciado em Março, durou 66 dias e gerou um ganho de 43%. O indice nessa altura já estava fechado num trading range, tendo negociado um pouco acima da zona de falso break (testou os 50% de extensão do range), mas tendo acabado por reagir em baixo e vir testar a base desse mesmo range, tendo–o também quebrado em falso break (não indo além dos 12.5% de extensão) e reagido em alta a este.

Relembro que um dos padrões tipicos de um trading range é, aquando da existencia de um falso break de um dos extremos e existindo uma reacção negativa a esse break trazendo os preços a testar o extremo contrario, esse break será num 1º movimento, falso

A reacção em alta à quebra da base do range deu inicio ao 2º movimento de alta iniciado em Março, onde, até ao máximo de dia 21 de Outubro, tivemos 75 dias de rallie e um ganho de 27%.

Ora a 1ª coisa que nos salta à vista é o facto de este 2º movimento estar muito aquem do anterior. Estamos neste momento com 87 dias de rallie e com um ganho máximo de apenas 27%, quando o movimento anterior num espaço temporal menor, o ganho produzido foi de 43%.

Analisando os down swings deste 2º movimento podemos ver que a cada novo máximo do ano o numero de vendedores tem subido (cada down swing mostra uma amplitude de preços maior que a anterior). Ora isto pode levar-nos a pensar se esta parte final do 2º movimento não estará a ser um movimento de distribuição, tendo os “retail traders” como “motor” dos novos máximos.

Vamos agora voltar a pegar no 1º grafico e ver como as cotações continuam abaixo dos 50% de retracement. Olhando para o tal “estudo” feito à 1 ano atrás, é possivel ver os preços acima dos 50% sem que isso inverta, neste caso, o bear market.
Ora, voltando de novo ao 2º grafico, aquele trading range que separa o 1º movimento do 2º movimento, está convenientemente situado numa posição estratégica, ou seja, olhando para o movimento desde Março como um todo, podemos ver como esse mesmo trading range está a situar-se perto dos 50% de todo esse movimento.

Este é outro dos padrões tipicos. Por norma, existe sempre uma especie de consolidação (trading range) a meio de um movimento.
Por norma, essa consolidação faz o 2º o movimento estender a 100% o movimento anterior, ou seja, o 2º movimento no SPX (iniciado em Julho) deveria gerar no máximo um movimento, também ele de 43%. Ora isto, como já vimos anteriormente, (ainda) não aconteceu, dando assim um outlook negativo ao indice.
No entanto, visto que é possivel o indice ir acima dos 50% de retracement do bear market sem que este seja invertido, novos máximos do ano deverão ser considerados naturais, aproximando assim o indice de valores mais proximos dos ganhos do 1º movimento, ou seja, 100% do 1º movimento, ou seja, dos 43%.

Para quem leu o meu “report” de à umas semanas, onde fiz referencia aos sectores (neste caso dos ETF’s desses mesmos sectores)que mais influenciam o indice, ou seja, financials (XLF), technology (XLK), industrials (XLI) e consumer discrecionary (XLY), olhando para os seus grafios vemos que o sector financeiro é o mais fraco dos 4. Relembro que o sector financeiro pesa 15% do indice e dificilmente este ganhará força sem o sector financeiro.

Ora dentro do sector financeiro temos os bancos e os broker dealers como sendo aqueles que mais pesam. O sector não vai a lado nenhum sem estes 2 , o que é o mesmo que dizer que o SPX não vai a lado nenhum sem eles. Tal como no sector tecnologico onde os semicondutores reinam.

Olhando para o XBD (broker dealers) e para o BKX (banks), ambos quebraram o trading range e estão numa posição de testar a base do mesmo, sendo esta agora a resistência a abater.
Se olharmos para o SPX ele ainda está acima da base do seu range.
O SOX (semicondutores) está numa situação identica, ajudando ainda mais o outlook negativo para o SPX.

Resumindo tudo o que foi dito atrás, temos o SPX em zona critica de uma inversão de médio/longo prazo, podendo no entanto ainda existir espaço para novos máximos que deverão ser aproveitados para reduzir posições longas.

Sigam o XBD, BKX e o SOX e vejam o que estes 3 indices estão a fazer. Caso o 3 estejam negativos durante o dia não esperem ver um bom fecho por parte do SPX e consequentemente, do ES.
Temos o SPX a testar o topo do range, o que será um valor obvio para um swing high. Lembrem-se que os 3 indices referidos anteriormente estão em zona de teste à base do range. Uma reacção negativa (confirmando a quebra do range por parte destes indices) e o SPX poderá sofrer uma forte inversão, tendo como target obvio a base do seu range, nos 1020 pts.


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Em termos ciclicos, tudo aponta para que em Março do ano que vem possamos ter o indice a confirmar os minimos do retracement a este movimento desde Março e resumir em alta todo esse movimento, confirmando assim o fim do bear market e iniciando o tal falado bull market.

Naturalmente se formos analisar economicamente o mundo, onde continuamos a ver os bancos centrais a “imprimir dinheiro”, inundado os mercados devido às baixas taxas de juros e à contínua subida do ouro é dificil aceitar que um bull market possa existir a longo prazo.

Mas vamos deixar a economia para os economistas. O nosso trabalho é analisar os graficos de preços e tirar daí as probabilidades necessários para negociamos.