"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Pata-Hari]

Cem, o cachorro agora só come sonae? enjoou dax e nem lhe olha? tens que lhe explicar que o dax é como os legumes, também devemos falar neles de vez em quando. Já nem sei a quantas andamos no dax...!

[Cem pt]

No final da sessão de hoje o programa voltou a dar sinal de negociação de trading…na Sonae, que teimosia!

Desta vez, contrariamente ao que possam estar a pensar e com todo o fogo de artifício em que esta acção é festejada por todo o lado, a ordem é para… vender!

Isso mesmo, venda é o diagnóstico do check-up que o “Masteroid” fez à SON. Só que se trata de uma venda bastante limitada: das 27.511 acções actualmente compradas houve apenas ordem para se estabelecer uma venda sobre 2.579 acções, correspondente no essencial à abertura de uma nova posição interna curta na componente oscilatória de médio prazo, desde que amanhã a cotação atinja os 0,985 Euros.

Em resumo, na prática trata-se de realizar uma pequena mais-valia algo simbólica.

De resto não há muito mais a acrescentar neste papel em relação ao que recentemente se tem vindo a dizer, no global vai mantendo uma posição comprada bem confortável enquanto a gripe A não chega a estes territórios.


Cem



Preparação de reposicionamento na sessão de 16 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 28.486 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +42,43%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +26.279 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +26.279 Acções
Gráfico semanal: +3.718 Acções (tendencial) + -2.486 Acções (oscilatório) = +1.232 Acções
Total: +27.511 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,06034
Gráfico semanal = 0,58331
Cotação de fecho = 0,971

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,06034 / (2,06034 + 0,58331) = 77,94%
Importância gráfico semanal = 100% - 77,94% = 22,06%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +100%
= +1 x (100,00% + 77,94%) / 2 x 100 % x 28.486 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,971 €/Acção = +26.101 Acções
Posição actual = +26.279 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100,00%
= +1 x 22,06% x 100,00% x 28.486 € x 0,58331 / 0,971 €/Acção = +3.775 Acções
Posição actual = +3.718 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 9,27% ao preço limite de 0,985 €/Acção, com a quantidade de =
= -1 x (100,00% + 77,94%) / 2 x 9,27% x 28.486 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,971 €/Acção = -2.420 Acções
Posição actual = 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido com 66,86%, com a quantidade de =
= -1 x 22,06% x 66,86% x 28.486 € x 0,58331 / 0,971 €/Acção = -2.524 Acções
Posição actual = -2.486 Acções

- Operações a aguardar execução para 16 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 178 Acções tendenciais (= +26.101 – 26.279) ao preço limite de 0,985 €/Acçãode + Venda de 2.420 Acções em swing (= -2.420 – 0) ao preço limite de 0,985 €/Acção = Venda de 2.598 Acções ao preço limite de 0,985 €/Acção.
Gráfico semanal = Compra de 57 Acções tendenciais (= +3.775 – 3.718) ao preço limite de 0,985 €/Acção + Venda de 38 Acções em swing (= -2.524 – (-2.486)) ao preço limite de 0,985 €/Acção = Compra de 19 Acções ao limite de 0,985 €/Acção.


Resumo = Venda de 2.579 Acções (= -2.598 + 19) ao preço limite de 0,985 €/Acção.


Cem

[Cem pt]

Concretizado o reforço de compras na SON na carteira “Masteroid” com a nova quantidade de mais 15.198 acções adquiridas ao preço da abertura de 0,965 €/Acção e com o encargo habitual de 5,00 € de comissão.

Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário = +26.279 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +26.279 Acções
Gráfico semanal = +3.718 Acções (tendencial) + -2.486 Acções (oscilatório) = +1.232 Acções
Total = +27.511 Acções

Desta operação resulta o fecho de mais um negócio na componente oscilatória diária e a abertura de mais 3 novas trades abertas nas componentes seguintes:

- Tendencial diária: longo.
- Tendencial semanal: longo.
- Oscilatória semanal: curto.


Cem

[Cem pt]

Após esta recente aceleração das cotações da Sonae não admira o motivo pelo qual o programa “Masteroid” propõe para amanhã na abertura o reforço das respectivas posições compradas.

Com efeito o peso preponderante da componente tendencial de médio prazo, que passa o seu output cauteloso ascendente de +28,5% para +100%, é mais que suficiente para contrabalançar a venda das posições compradas na componente oscilatória.

O sentimento emocional de curto prazo no papel passa para o nível de “euforia” e a volatilidade desce para valores mínimos só atingidos pela SON em inícios de Maio deste ano.

Em termos concretos a ordem global a executar na Sonae será a compra de 15.198 acções, fazendo com que a actual posição comprada de 12.313 passe para a quantidade de 27.511 acções longas.



Preparação de reposicionamento na sessão de 15 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 28.215 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +41,08%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +8.211 Acções (tendencial) + 3.005 Acções (oscilatório) = +11.216 Acções
Gráfico semanal: +3.310 Acções (tendencial) + -2.213 Acções (oscilatório) = +1.097 Acções
Total: +12.313 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,04728
Gráfico semanal = 0,57468
Cotação de fecho = 0,956

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,04728 / (2,04728 + 0,57468) = 78,08%
Importância gráfico semanal = 100% - 78,08% = 21,92%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +100%
= +1 x (100,00% + 78,08%) / 2 x 100 % x 28.215 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,956 €/Acção = +26.279 Acções
Posição actual = +8.211 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100,00%
= +1 x 21,92% x 100,00% x 28.215 € x 0,57468 / 0,956 €/Acção = +3.718 Acções
Posição actual = +3.310 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda / fecho das posições compradas ao preço de mercado, com a quantidade de =
= -1 x (100,00% + 78,08%) / 2 x 0,00% x 28.215 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,956 €/Acção = 0 Acções
Posição actual = +3.005 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido com 66,86%, com a quantidade de =
= -1 x 21,92% x 66,86% x 28.215 € x 0,57468 / 0,956 €/Acção = -2.486 Acções
Posição actual = -2.213 Acções

- Operações a aguardar execução para 15 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Compra de 18.068 Acções tendenciais (= +26.279 – 8.211) ao preço de mercado + Venda de 3.005 Acções em swing (= 0 – 3.005) ao preço de mercado = Compra de 15.063 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 408 Acções tendenciais (= +3.718 – 3.310) ao preço de mercado + Venda de 273 Acções em swing (= -2.486 – (-2.213)) ao preço de mercado = Compra de 135 Acções ao preço de mercado.


Resumo = Compra de 15.198 Acções (= +15.063 + 135) ao preço de mercado.


Cem

[Cem pt]

O capital da carteira “Masteroid” registou pela 2ª vez este ano nas 5 sessões da semana resultados diários sempre positivos.

A performance global registou alguns progressos, a saber:

- O total de trades abertas e fechadas subiu novamente acima da barreira dos 50%, com 57 vencedoras num total de 110 negócios contabilizados.

- Também no conjunto dos negócios fechados e abertos a fórmula de Kelly atinge um percentual superior a 19%.

- O “Profit Factor” que mede a relação entre ganhos e perdas conseguiu ultrapassar a fasquia do factor 1,6.

- O ganho médio mensal líquido da carteira ultrapassou os 1100 Euros.

- A relação entre a rentabilidade e o maior drawdown ocorrido passou acima do valor da unidade.

Apesar de tudo a rentabilidade não voltou ainda a atingir o máximo da carteira que foi alcançado em 27 de Maio, o que não deixa de ser um contratempo pontual desalentador.

Em relação à meta estabelecida, de alcançar uma rentabilidade anualizada ligeiramente acima dos 40%, ainda estamos a cerca de 1/3 desse desejo, o que não deixa de ser uma frustração face aos testes promissores do conjunto.

Quanto aos resultados por activos registam-se performances positivas em todos eles excepto nos futuros do Milho, com as seguintes rentabilidades parciais contabilizadas desde 1 de Janeiro para cá:

- Milho: -34,92%.
- Brent: +0,56%.
- EuroDollar: +2,42%.
- DAX: +16,79%.
- Portugal Telecom: +23,73%.
- Sonae: +39,41%.

Em termos de componentes do sistema de trading a tendência de médio prazo regista de longe os melhores resultados com um rácio de sucesso de 3,17 entre trades vencedoras e perdedoras.

No que respeita ao posicionamento do sistema em cada um dos papéis temos o sistema comprado em todos eles, excepto nos futuros do Milho onde nesta altura tem assumido posições curtas de risco.

Bom fim-de-semana para todos.
Cem

[Cem pt]

- Amiga Reason Surfista:

A última trade da carteira registada no Brent ocorreu a 3 de Setembro com a compra de reforço, dada essencialmente pela componente oscilatória de médio prazo, de 107 barris ao preço de 67,32 USD / barril, fazendo com que actualmente esteja longo em 327 barris.

O certo é que esta recente subida do Petróleo nas últimas 3 sessões não foi ainda suficiente para convencer o programa a passar do regime tendencial cauteloso ascendente para claramente ascendente, conforme podes ver abaixo no gráfico.

Aliás o indicador emocional de curto prazo segue nesta altura ligeiramente optimista / quase neutro.

Beijinhos e boas negociatas.
Cem

[Razao_Pura]

Olá Cem,

Há novidades do Masteroid em função da recuperação do Crude?
BT

RP

[Cem pt]

Conforme previsto nos futuros do Milho da Euronext, foi concretizada a venda de 3 Contratos ao preço limite de 119,00 € / ton + Comissão de 21,84 €.

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: -4 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = -4 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total = -4 Contratos


Cem

[Cem pt]

- Patinha:

Embora leia atentamente tudo o que possa ter qualidade aqui no forum, dos quais os tópicos do Fogueiro são imperdíveis, não me recordo desse episódio da meteorologista.

Agora já vou tarde, bem basta o "know-how" adquirido fora da minha vida profissional, quanto mais vir a perceber de furacões e chuvadas!

Beijinhos.



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Os novos máximos anuais recém-verificados no EuroDollar obrigaram o programa a rever a sua postura, passando a tendência de médio prazo de cautelosa ascendente (+46,5%) para “full uptrend” (+100%) no respectivo indicador de interrupção tendencial.

Desta forma as posições actualmente compradas irão ser bastante reforçadas, quer pela retoma a 100% do indicador citado quer pelas regras de money management que têm permitido recentemente aumentar a exposição do par face à diminuição de volatilidade que tem vindo a ser registada.

O indicador emocional de curto prazo aponta actualmente para uma situação de verdadeira euforia no Euro face ao USD.

Em paralelo a este aumento de exposição das posições longas juntou-se também o indicador tendencial de longo prazo, que acabou justamente de passar de cautelosamente descendente para “full uptrend” ajudando à festa dos “bulls” neste mercado específico!

Trata-se do 2º papel da carteira “Masteroid”, logo a seguir à Sonae, em que o indicador de longo prazo passa de negativo a positivo neste ano de 2009.

Como tal só resta dar fogo à peça e comprar a quantidade abaixo calculada de 60.387 EUR para juntar aos 21.234 EUR que já se encontravam comprados até hoje.

A trade em causa acabou de ser executada ao preço de 1,4557, pelo que o par passou a ficar exposto a uma situação longa de 81.621 EUR, de acordo com a seguinte distribuição parcial por cada uma das suas componentes, correspondendo a uma alavancagem de risco ligeiramente superior ao factor 4:

Gráfico diário: +73.391 EUR (tendencial) + -1.380 EUR (oscilatório) = +72.011 EUR
Gráfico semanal: +9.610 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +9.610 EUR
Total: +81.621 EUR


Cem



Preparação de trade para o final da sessão de 9 de Setembro de 2009:
- Capital inicial (EUR) = 20.000 EUR
- Capital actual (EUR) = 20.386 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +1,93%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +24.674 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +24.674 EUR
Gráfico semanal: -3.440 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -3.440 EUR
Total: +21.234 EUR

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 4,19517
Gráfico semanal = 1,66158
Cotação de fecho = 1,4555

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 4,19517 / (4,19517 + 1,66158) = 71,63%
Importância gráfico semanal = 100% - 71,63% = 28,37%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +100%
= +1 x (100% + 71,63%) / 2 x 100% x 20.386 EUR x 4,19517 = +73.391 EUR
Posição actual = +24.674 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100%
= +1 x 28,37% x 100% x 20.386 EUR x 1,66158 = +9.610 EUR
Posição actual = -3.440 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição de venda de 1,88% ao preço de mercado, correspondente à quantidade de =
= -1 x (100% + 71,63%) / 2 x 1,88% x 20.386 EUR x 4,19517 = -1.380 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição neutra de 0,00%, correspondente à quantidade de =
= +1 x 28,37% x 0,00% x 20.386 EUR x 1,66158 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Operações a aguardar execução para o final da sessão de 9 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Compra de 48.717 EUR tendenciais (= 73.391 - 24.674) ao preço de mercado + Venda de 1.380 EUR em swing (= -1.380 – 0) ao preço de mercado = Compra de 47.337 EUR ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 13.050 EUR tendenciais (= +9.610 – (-3.440)) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 – 0) = Compra de 13.050 EUR ao preço de mercado.

Resumo = Compra de 60.387 EUR (= +47.337 + 13.050) ao preço de mercado.

A operação foi efectuada ao preço de 1,4557 USD/EUR.


Cem

[Pata-Hari]

cem, não leste nunca as histórias do fogueiro em que ele relata a passagem da vida dele como trader de commodities? e em como conhece uma senhora, que era o guru máximo do trading e que vem a descobrir que o truque dela era exactamente ter formação de meteorologista?

[Cem pt]

Amigo Tó Jó:

Pelo menos no ano passado o Milho acompanhou e bem as trends dominantes ascendentes e descendentes das restantes commodities.

Este marmelo, reparei agora, anda muito ao sabor das previsões meteorológiocas que se verificam na altura das sementeiras e maturação dos cereais antes das respectivas colheitas, um dado que baralha todo este esquema.

Certamente pode-se concluir daqui que não teria mesmo jeitinho nenhum para ser agricultor!

Abraço,
Cem

[Tojo]

Olá Cem.

O milho uma vez que anda ao contrario do mercado, em termos gerais, noutras alturas como tem funcionado? Também anda em contra ciclo? Era importante sabermos, até poque, pode ser um leading indicator.

Obrigado

[Cem pt]

- Amigo Tó Vieira:

Isto é realmente uma vergonha estar só agora a responder à tua simpática mensagem.

A verdade é que só agora reparei nela depois de recuperar o tópico nas profundezas do site.

De facto tens razão, o conjunto daria melhores resultados se as ordens fossem executadas exactamente junto ao período final da sessão.

Acontece que por motivos profissionais não tenho hipótese de acompanhar os mercados como gostaria e portanto, salvo honrosas excepções como sejam os fechos do EuroDollar que ocorrem já noite dentro, tenho de executar os sinais apenas na abertura do dia seguinte.

Abraço e boas trades.


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Entretanto os futuros do Milho parecem andar em contra-ciclo com o resto das “commodities”, que estão a viver aparentemente um “mini-bull market”.

Com efeito o programa aponta para amanhã a passagem de uma “trend” cautelosa de médio prazo descendente de -39% para uma tendência claramente descendente (-100%), o que na prática significa que o programa irá reforçar a sua exposição em posições curtas no Milho, passando de 1 contrato vendido para 4 contratos vendidos ou curtos.

A volatilidade praticamente estabilizou nestes últimos 2 meses, contrariando um pouco a ideia generalizada de que a volatilidade aumenta com a queda da cotação do papel. Nem sempre!

Apesar do Milho continuar a ser a “ovelha ranhosa” desta rebanho do “Masteroid”, com os seus resultados paupérrimos, a respectiva rentabilidade subiu ligeiramente mas continua muito longe de recuperar para o nível de “break-even”, aliás só por um milagre isso seria possível acontecer até ao final deste ano.


Cem



Preparação de trades para a sessão de 10 de Setembro de 2009:
(Futuros de Novembro: Custo máximo por contrato = 10,40 €; Valor de 1 Contrato = Preço Ton. x 50 Toneladas)

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 12.677 EUR
- Rentabilidade em 2009 = -36,62%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -1 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = -1 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total: -1 Contratos

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 1,88586
Gráfico semanal = 0,61507
Cotação de fecho = 119,25

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 1,88586 / (1,88586 + 0,61507) = 75,41%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,41% = 24,59%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: -100%
= -1 x (100% + 75,41%) / 2 x 100% x 12.677 € x 1,88586 / 119,25 €/ton / 50 ton/Contrato = -3,52 Contratos = -4 Contratos
Posição actual: -1 Contratos

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: -39,00%
= -1 x 24,59% x 39,00% x 12.677 € x 0,61507 / 119,25 €/ton / 50 ton/Contrato = -0,13 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido em 9,87%, com a quantidade teórica de =
= -1 x (100% + 75,41%) / 2 x 9,87% x 12.677 € x 1,88586 / 119,25 €/ton / 50 ton/Contrato = -0,35 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, comprado em 5,38%, ficando com a quantidade de =
= +1 x 24,59% x 5,38% x 12.677 € x 0,61507 / 119,25 €/ton / 50 ton/Contrato = +0,02 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Operações em execução para a sessão de 10 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 3 Contratos tendenciais (= -4 – (-1)) ao preço de mercado + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Venda de 3 Contratos ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 Contratos tendenciais (= 0 – 0) + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Sem ordens por executar.

Resumo = Venda de 3 Contratos ao preço de mercado.



Cem

[Antonio Vieira]

Olá Cem. É normal que depois de um uptrend como no gráfico é visivel, a acção descanse. Claro que não pode estar em regime tendencial a 100% sempre, (sabes que isso é dificil.

Ps: Cem, quando o teu sistema dá sinal para sair, tens que sair na abertura do dia seguinte? Não dá para sair durante o dia? Reparei que saiste mal na sonae, pq foi na abertura. Já aqui atrasado tinha reparado isso. Bem sei que regras são regras mas, seria uma forma de saír mas na melhor cotação possivel.
Claro que se o mercado abrisse a malhar o dia todo, até tinha sido uma boa saída.

Abraço

[Cem pt]

Numa semana marcada por uma correcção acentuada verificada na generalidade dos mercados, com o Petróleo a contribuir em muito para a performance negativa semanal, a carteira registou o seu 3º maior drawdown desde o início do ano.

Desta forma a rentabilidade geral desde 1 de Janeiro para cá baixa para +6,59% e o risco do conjunto sobe também ligeiramente, sendo previsível que a maior quebra / drawdown máximo ao longo de 20 anos se possa vir previsivelmente a aproximar da casa dos 28%.

Em termos genéricos não há nesta altura nenhum papel, dos 6 que constituem a carteira, em regime de "full trend".

Estão todos os activos em regime cauteloso o que poderá não ser um bom prenúncio para o que aí pode vir dentro de umas semanas. Aguardemos!


Cem

[Cem pt]

Foi confirmada esta manhã a execução na SON da venda de 17.559 Acções ao preço de 0,815 €/Acção acrescida de 5,00 € de comissão.

Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário = +8.211 Acções (tendencial) + 3.005 Acções (oscilatório) = +11.216 Acções
Gráfico semanal = +3.310 Acções (tendencial) + -2.213 Acções (oscilatório) = +1.097 Acções
Total = +12.313 Acções

Do total da operação realizada, em termos da carteira resultou a abertura de um novo negócio aberto (trade nº 143) na componente oscilatória de médio prazo através da compra de 3005 acções e o fecho de 5 trades na base de dados do “Masteroid” (2 positivas e 3 negativas):

- Componente oscilatória de longo prazo / trade nº 140: resultado negativo de 12,20 € / duração 150 dias.
- Componente oscilatória de longo prazo / trade nº 141: resultado negativo de 1,18 € / duração 142 dias.
- Componente tendencial de longo prazo / trade nº 142: resultado negativo de 5,34 € / duração 13 dias.
- Componente tendencial de médio prazo / trade nº 144: resultado positivo de 2058,76 € / duração 153 dias.
- Componente tendencial de médio prazo / trade nº 145: resultado positivo de 1178,45 € / duração 43 dias.



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Conforme igualmente previsto, no Brent foi efectuada a operação de compra de 107 barris ao preço de 67,32 USD/Barril e sem comissões.


- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +239 Barris (tendencial) + 108 Barris (oscilatório) = +347 Barris
Gráfico semanal: -12 Barris (tendencial) + -8 Barris (oscilatório) = -20 Barris
Total = +327 Barris

Cem

[Cem pt]

Dando sequência ao aumento excessivo do indicador emocional de curto prazo para “pânico” no Brent, o programa acabou de disparar uma ordem de compra para amanhã na sua componente oscilatória de médio prazo.

Em termos de tendência o Petróleo continua em regime cauteloso ascendente de médio prazo (+61,5%) e descendente cauteloso de longo prazo (-28,5%), pelo que a sua exposição ao risco se pode considerar relativamente moderada.

Com a descida ligeira do indicador “Alavancagem padrão” em ambas as escalas temporais pode-se concluir que a volatilidade desta “commodity” subiu um pouco.

Tendo em conta as mexidas ligeiras das parcelas de money management nas diferentes componentes do conjunto, o programa concluiu que amanhã deverá subir as suas actuais posições de 220 para 327 barris comprados, caso o preço limite de 67,32 USD / barril seja atingido no “bid”.


Cem




Sinal de reentrada de posições em 3 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 20.027 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = +0,14%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +241 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = +241 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + -8 Barris (oscilatório) = -21 Barris
Total: +220 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 1,22340
Gráfico semanal = 0,40790
Cotação de fecho = 67,32

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 1,22340 / (1,22340 + 0,40790) = 75,00%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,00% = 25,00%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição permitida: +61,5%
= +1 x 75,00% x 61,5% x 20.027 € x 1,4262 USD/€ x 1,22340 / 67,32 USD/Barril = + 239,42 Barris = +239 Barris
Posição actual: +241 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição permitida: -28,5%
= -1 x 25,00% x 28,50% x 20.027 € x 1,4262 USD/€ x 0,40790 / 67,32 USD/Barril = -12,33 Barris = -12 Barris
Posição actual: -13 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim , compra de 27,78% ao preço limite de 67,32 USD / Barril, com as seguintes quantidades =
= +1 x 75,00% x 27,78% x 20.027 € x 1,4262 USD/€ x 1,22340 / 67,32 USD/Barril = +108,15 Barris = +108 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido em -19,35% do capital, com a quantidade de =
= -1 x 25,00% x 19,35% x 20.027 € x 1,4262 USD/€ x 0,40790 / 67,32 USD/Barril = -8,37 Barris = -8 Barris
Posição actual: -8 Barris

- Operações previstas executar em 3 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 2 Barris tendenciais (= 239 – 241) ao preço limite de 67,32 USD / Barril + Compra de 108 Barris em swing (= 108 – 0) ao preço limite de 67,32 USD / Barril = Compra de 106 Barris ao preço limite de 67,32 USD / Barril.
Gráfico semanal = Compra de 1 Barril tendencial (= -12 – (-13)) ao preço limite de 67,32 USD / Barril + Compra de 0 Barris em swing (= -8 – (-8)) = Compra de 1 Barril ao preço limite de 67,32 USD / Barril.

Resumo = Compra prevista de 107 Barris (+106 + 1) ao preço limite de 67,32 USD / Barril.



Cem

[Cem pt]

- Amigo Saver:

Não confirmo.

O indicador tendencial semanal pode estar positivo ou negativo e no global poderei estar comprado ou vendido consoante o somatório das 4 componentes do sistema.

No fundo este sistema é um somatório de 4 em 1, somas as quantidades dos 4 e dá-te a quantidade que deverias colocar em risco no mercado!

Regra geral a componente líder é a tendencial de médio prazo, retirada do gráfico diário, normalmente a posição aqui reflectida é a posição assumida no mercado.

Abraço.

- Amigo Víto”R” Setas:

Há de facto vários autores e traders que sugerem essa aplicação da fórmula de Kelly, ou seja, colocar no denominador a perda maior do sistema para 1 contrato para calcular o total de contratos a colocar no mercado.

Na minha modesta opinião isso representa um erro que peca por 2 razões:

- Nada nos diz que a seguir a uma grande perda venham outras, mesmo de dimensões mais reduzidas, antes do capital retomar o seu bias ascendente. Daí eu achar que o drawdown se deve sobrepor ao valor de uma perda individual. Exemplo sequencial: perda de 180 USD + ganho de 28 USD + perda de 50 USD; neste caso deverias usar o valor de -180+28-50 = -202 em vez dos -180.

- Falta uma variável importante que é o período em que pensas utilizar a fórmula em conceitos de money management no teu trading. Quanto mais longínquo for o período de aplicação maiores terão de ser as cautelas ou o coeficiente de segurança a adoptar, seja através da fórmula de Kelly ou doutra regra qualquer que venhas a escolher.

Abraço.



-----xxxxx-----



Em relação à previsão de ontem o sistema “Masteroid” esta manhã na abertura executou a compra prevista das 3.536 acções ao preço de 0,835 € / acção, acrescida do custo habitual da comissão de 5,00 €.

Com a queda continuada que se foi registando ao longo da sessão de hoje, no final da mesma vejo aqui um “remake” de Madalena arrependida com o sistema desta vez a querer-se afastar gradualmente do risco de exposição à SON.

Se há coisa que este programa não se importa mesmo nada é querer ser teimoso ou que lhe chamem vira-casacas: tanto lhe dá comprar num dia como vender no dia seguinte, não há aqui a mania de estar certo e bater o pé desde o início! Se errou, toca a tentar corrigir logo que possa.

Verifica-se assim que existe um sinal de venda preponderante para amanhã na Sonae devido ao facto do indicador de “Interrupção tendencial” obrigar a fechar / vender 71,5% da posição dominante na componente da tendência de médio prazo.

Da mesma forma registou-se também um sinal de compra, numa escala bastante mais fraca, na componente oscilatória de médio prazo.

No global prevê-se assim que amanhã na abertura a posição actual global comprada de 29.872 acções, passando à execução de vendas de mais-valias dum total de 17.559 acções, passe para um valor total comprado de apenas 12.313 acções, uma senhora machadada na exposição ao risco deste papel.


Cem



Preparação de reposicionamento na sessão de 3 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 26.303 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +31,52%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +28.746 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +28.746 Acções
Gráfico semanal: +3.399 Acções (tendencial) + -2.273 Acções (oscilatório) = +1.126 Acções
Total: +29.872 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 1,79100
Gráfico semanal = 0,48324
Cotação de fecho = 0,816

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 1,79100 / (1,79100 + 0,48324) = 78,75%
Importância gráfico semanal = 100% - 78,75% = 21,25%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +28,50%
= +1 x (100,00% + 78,75%) / 2 x 28,50 % x 26.303 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,816 €/Acção = +8.211 Acções
Posição actual = +28.746 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100,00%
= +1 x 21,25% x 100,00% x 26.303 € x 0,48324 / 0,816 €/Acção = +3.310 Acções
Posição actual = +3.399 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, compra de 10,43% ao preço de mercado na abertura de amanhã, com a quantidade de =
= +1 x (100,00% + 78,75%) / 2 x 10,43% x 26.303 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,816 €/Acção = +3.005 Acções
Posição actual = 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido com 66,86%, com a quantidade de =
= -1 x 21,25% x 66,86% x 26.303 € x 0,48324 / 0,816 €/Acção = -2.213 Acções
Posição actual = -2.273 Acções

- Operações a aguardar execução para 3 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 20.535 Acções tendenciais (= +8.211 – 28.746) ao preço de mercado + Compra de 3.005 Acções em swing (= +3.005 – 0) ao preço de mercado = Venda de 17.530 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 89 Acções tendenciais (= +3.310 – (+3.399)) ao preço de mercado + Compra de 60 Acções em swing (= -2.213 – (-2.273)) ao preço de mercado = Venda de 29 Acções ao preço de mercado.


Resumo = Venda de 17.559 Acções (= -17.530 - 29) ao preço de mercado.



Cem

[vset]

Cemzaço,

para te interromper as férias um pouco de MM:


"For example, if the average winning trade is $300, the average losing trade is $400, and the percentage of winning trades is 65%, the Kelly f value would be ((0.75 + 1) * .65 – 1)/0.75 or 0.183. This means that 18.3% of the account would be risked on each trade.
To determine the position size, the trade risk is assumed to be equal to the largest historical loss.

For example, if the largest loss experienced by the system in question was $1,200 trading one contract, and the account equity was $35,000, then 18.3% of $35,000 is $6,405. This is the amount to risk on the trade according to the Kelly formula. With a trade risk of $1,200, this means we can trade 6405/1200 or 5 contracts."


Que pensas da utilização da maior perda histórica nas contas do número de contractos em vez da margem?


Abraço!

[salvadorveiga]

Exacto esqueço-me que nao usas stops... e usas os indicadores para calcular a posiçao face a' volatilidade...

Ja' agora... uma pergunta... o teu sistema so' assume mudança de trend quando o semanal tambem o faz correcto? Ou seja imagina que o diario esta' vendido mas o semanal ainda se encontra comprado, ele vai deter posiçoes longas (ainda que poucas) e so' revertera' para curto qnd o semanal vira certo? (se e' 100% curto ou nao isso depois ja vai depender da direcçao oscilatoria e do diario)

[Cem pt]

Amigo Saver:

Sim, fixo fraccional devido ao capital disponível entretanto ganho que multiplica pelo indicador denominado "Alavancagem padrão" e pelo percentual autorizado de cada uma das componentes do sistema.

Confirmo que a componente tendencial semanal (longo prazo) da SON está ascendente no sistema "Masteroid".

O que está negativo (sinal de venda) é o percentual da componente oscilatória de longo prazo e não a tendencial.

Abraço,
Cem

[Razao_Pura]

Não Cem, eu é que sou muito preguiçosa e só leio as gordas.
Já percebi a questão dos diferentes time frames.
Thanks,

R.P.

[salvadorveiga]

Cem, fixo fraccional suponho q n uses um numero fixo... como e' q calculas o tamanho das posiçoes mesmo?

Outra coisa pensei que o sistema so andasse em full trend qnd o semanal tambem estivesse bull... mas dizes agora q ainda continua vendido o semanal...

ja vi deixa estar

[Cem pt]

Amiga Reason:

No global estou comprado ou longo em 26.336 acções e vou reforçar com compras de mais 3.536 acções.

Na SON só vou ficar vendido ou curto na componente oscilatória de longo prazo, conforme poderás verificar em cada uma delas no que irá acontecer amanhã em cada uma das 4 componentes:

- Componente tendencial de médio prazo:
Comprado em 28.746 acções.

- Componente oscilatória de médio prazo:
Neutro (0 acções).

- Componente tendencial de longo prazo:
Comprado em 3.399 acções.

- Componente oscilatória de longo prazo:
Vendido em 2.273 acções.

- Sub-total = Comprado em 29.872 acções.


Será que mais atrás eu disse alguma asneira e não reparei?!

Beijinhos,
Cem

[Razao_Pura]

Olá Cem,

Na minha terra estar vendido é estar curto, e na tua?
Jokas

R.P.