"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Cem pt]

- Amigo Misterioso "R":

Quando testo qualquer papel normalmente não ligo aos dividendos pelo facto dos meus sistemas só "virarem" de sinal com grandes amplitudes que excedem em muito os valores dos "dividend yields".

a experiência diz-nos também que a fim de 2 ou 3 semanas uma parte significativa dos dividendos são assimilados pelo mercado pelo que existe sempre uma pequena "recuperação" posterior que pretende repor parte dos dividendos pagos aos accionistas, o que acaba por diluir ainda mais o efeito dos dividendos considerados nas cotações (ajustadas ou não).

Abraço e BN.



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Praticamente com mais uma semana terminada tenho aqui o programa a dar sinal de fecho da tendência de médio prazo “ascendente cautelosa” no EuroDollar para “ascendente clara”.

A tendência de longo prazo no gráfico semanal está a gerar contudo um sinal de “descendente cautelosa”, o quer na soma resultante significa que podemos alavancar em compras uma pequena quantidade, neste caso passando de 31.166 EUR comprados para 45.497 EUR, um aumento da exposição ao risco de cerca de 46%.

No gráfico diário do EURUSD que deixo abaixo pode-se constatar que o indicador emocional aponta nesta altura para um valor de +62 pontos, equivalente a “optimismo” de curto prazo.


Cem




Preparação de trade com sinal disparado na sessão de 17 de Julho de 2009:


- Capital inicial (EUR) = 20.000 EUR
- Capital actual (EUR) = 20.386 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +1,93%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +42.210 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +42.210 EUR
Gráfico semanal: -11.044 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -11.044 EUR
Total: +31.166 EUR

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 3,52376
Gráfico semanal = 1,62959
Cotação de fecho = 1,4128

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 3,52376 / (3,52376 + 1,62959) = 68,38%
Importância gráfico semanal = 100% - 68,38% = 31,62%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição autorizada: +100%
= +1 x 68,38% x 100,00% x 20.386 EUR x 3,52376 = +49.121 EUR
Posição actual = +42.210 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição autorizada: -34,50%
= -1 x 31,62% x 34,50% x 20.386 EUR x 1,62959 = -3.624 EUR
Posição actual = -11.044 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição neutra de 0,00%, correspondente à quantidade de =
= +1 x 68,38% x 0,00% x 20.386 EUR x 3,52376 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição neutra de 0,00%, correspondente à quantidade de =
= +1 x 31,62% x 0,00% x 20.386 EUR x 1,62959 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +42.210 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +42.210 EUR
Gráfico semanal: -11.044 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = -11.044 EUR
Total: +31.166 EUR


- Operações a aguardar execução para a sessão de 17 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Compra de 6.911 EUR tendenciais (= 49.121 - 42.210) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 - 0) = Compra de 6.911 EUR ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 7.420 EUR tendenciais (= -3.624 – (-11.044)) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 – 0) = Compra de 7.420 EUR ao preço de mercado.
Resumo = Compra de 14.331 EUR (= 6.911 + 7.420) ao preço de mercado.

Colocada a ordem no mercado, a quantidade de compra de 14.331 EUR foi executada ao preço de 1,4136.


Cem

[rsacramento]

caro semStops:

esta pergunta é um pouco fora do tópico, mas estou intrigado:

quando testas, usas gráficos ajustados (a splits, ex-divs, etc)?

ou seja - imagina a pt, que há umas semanas fez um gap down enorme (por causa do pagamento do dividendo)

se estivesses a testar um sistema que shortasse, o resultado do teste
revelar-se-ia distorcido já que não contemplava o facto de teres de pagar os dividendos do teu bolso, etc

hmm ... creio que já percebeste a ideia

[Cem pt]

Passadas que foram apenas 2 sessões depois do fecho das posições oscilatórias no DAX, que se encontravam anteriormente compradas na carteira, para a próxima 2ª feira aparece de novo o programa a gerar novo sinal para abrir 1 posição de venda em CFD, caso o DAX suba à cotação dos 5.029.

Caso tal venda se venha a materializar o DAX baixará a sua posição actual de risco, comprada em 3 CFD devido à componente tendencial, para 2 posições compradas em CFD.

Caso se mantenha a subida por várias sessões, no decorrer da semana que vem, é natural que a componente tendencial de médio prazo possa passar de “ascendente cautelosa” para “ascendente clara”, subindo nesse caso o indicador tendencial respectivo de +58,5% para +100%, o que na prática significaria acrescentar mais 2 CFD aos 3 já existentes na componente tendencial. Mas vamos dar tempo ao tempo, por enquanto não vale a pena andar com o carro à frente dos bois (ou dos touros, como quiserem!).

Entretanto pode-se constatar que a alavancagem autorizada está a subir de forma considerável devido ao abaixamento da volatilidade ou do factor “medo” que o mercado está nesta altura a manifestar.


Cem





Preparação da entrada de novas posições para 20 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 21.313 EUR
- Rentabilidade do DAX em 2009 = +6,57%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +3 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = +3 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total: +3 CFD

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,75862
Gráfico semanal = 0,65628
Cotação de fecho = 4978

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,75862 / (1,75862 + 0,65628) = 72,82%
Importância gráfico semanal = 100% - 72,82% = 27,18%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +58,50%
= +1 x 72,82% x 58,50% x 21.313 € x 1,75862 / 4978 €/CFD = +3,21 CFD = +3 CFD
Posição actual: +3 CFD

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -18%
= -1 x 27,18% x 18% x 21.313 € x 0,65628 / 4978 €/CFD = -0,14 CFD = -0 CFD
Posição actual: -0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , venda de 10,66% ao preço limite de 5.029 €/CFD, ficando com as seguintes quantidades =
= -1 x 72,82% x 10,66% x 21.313 € x 1,75862 / 4978 €/CFD = -0,58 CFD = -1 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com -12,37% do capital e venda ao preço limite de 5.329 € / CFD com a quantidade de =
= -1 x 27,18% x 12,37% x 21.313 € x 0,65628 / 5329 €/CFD = -0,09 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +3 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = +3 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD

- Operações previstas executar em 20 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 0 CFD tendenciais (= +3 – (+3)) + Venda de 1 CFD em swing (= -1 – 0) ao preço limite de 5.029 €/CFD = Venda de 1 CFD ao preço limite de 5.029 €/CFD.
Gráfico semanal = Compra de 0 CFD tendencial (= 0 – 0) + Compra de 0 CFD em swing (= 0 – 0) = Sem ordens para executar.

Resumo = Venda prevista de 1 CFD ao preço limite de 5.029 €/CFD.


Cem

[Cem pt]

Confirmada a venda de 1 CFD do DAX na carteira “Masteroid” ao preço de 4929 €/CFD, acrescida da comissão de 12,40 €, passando assim a posição actual em risco de +4 para + 3 CFD comprados no DAX.

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +3 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = +3 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total = +3 CFD

A confirmar-se a continuação da subida do DAX é muito provável que logo à noite haja mais novidades para entrar em terreno de mais vendas na componente oscilatória de médio prazo (gráfico diário), que nesta altura se encontra neutra ou sem qualquer posição assumida no mercado.


Cem

[Cem pt]

Aproveitando o actual rally e a actual euforia de curto prazo existentes no mercado tenho o programa a apitar uma ordem de venda/fecho das posições oscilatórias anteriormente compradas em CFD do DAX.

Pode não ser muito significativo, uma vez que estamos a lidar apenas com a quantidade de 1 CFD nesta componente, mas é pelo menos simbólico que o programa esteja já nesta altura, passadas que são apenas 3 sessões de subidas, a dar ordem de fecho à posição anda em aberto que foi comprada em Junho passado na oscilação de médio prazo em 18 de Junho aos 4.799.

De resto o sistema de trading continua globalmente com uma visão moderada ascendente na vertente tendencial, desde que o “Masteroid” passou a comprado no DAX desde 20 de Abril para cá quando a cotação atingiu os 4.644. Porquê moderado? Porque a componente tendencial continua a marcar +58,5% e não +100%, querendo com isto significar que o programa continua a acreditar que continuamos numa zona de lateralização com um ligeiro “bias” ascendente.



Cem





Preparação da entrada de novas posições para 16 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 21.177 EUR
- Rentabilidade do DAX em 2009 = +5,89%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +3 CFD (tendencial) + 1 CFD (oscilatório) = +4 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total: +4 CFD

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,72411
Gráfico semanal = 0,65072
Cotação de fecho = 4928

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,72411 / (1,72411 + 0,65072) = 72,60%
Importância gráfico semanal = 100% - 72,60% = 27,40%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +58,50%
= +1 x 72,60% x 58,50% x 21.177 € x 1,72411 / 4928 €/CFD = +3,15 CFD = +3 CFD
Posição actual: +3 CFD

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -18%
= -1 x 27,40% x 18% x 21.177 € x 0,65072 / 4928 €/CFD = -0,14 CFD = -0 CFD
Posição actual: -0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , fecho de todas as posições compradas com venda ao preço da abertura de amanhã ou ao preço limite de 4.929 €/CFD, ficando com as seguintes quantidades =
= -1 x 72,60% x 0,00% x 21.177 € x 1,72411 / 4929 €/CFD = -0,00 CFD = 0 CFD
Posição actual: +1 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com -12,37% do capital e venda ao preço limite de 5.329 € / CFD com a quantidade de =
= -1 x 27,60% x 12,37% x 21.177 € x 0,65072 / 5329 €/CFD = -0,09 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +3 CFD (tendencial) + 1 CFD (oscilatório) = +4 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD

- Operações previstas executar em 16 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 0 CFD tendenciais (= +3 – (+3)) + Venda de 1 CFD em swing (= 0 – 1) ao preço limite de 4.929 €/CFD = Venda de 1 CFD ao preço limite de 4.929 €/CFD.
Gráfico semanal = Compra de 0 CFD tendencial (= 0 – 0) + Compra de 0 CFD em swing (= 0 – 0) = Sem ordens para executar.

Resumo = Venda prevista de 1 CFD ao preço limite de 4.929 €/CFD.


Cem

[Cem pt]

Num espaço de uma semana e meia esta é a 4ª vez que o programa volta de novo a dar ordem de compras de reforço na componente oscilatória do Brent.

Com uma particularidade importante, é que desta vez o programa está a lidar com a nova versão do “Masteroid 2010” que possui uma característica curiosa: é que à medida que a percentagem da componente oscilatória se aproxima dos 100%, esse nível deverá ser com toda a probabilidade um sinal de reversão da componente tendencial de positiva para negativa.

Um nota: piramidagem controlada, sim, parece uma contradição com um dos princípios básicos do trading correcto uma vez que se trata de uma estratégia pontual do tipo Martingale , que sabemos não ser a mais apropriada para efeitos de money management, quando aplicada de forma isolada. A verdade é que estamos a lidar com acumulação de preços médios até um patamar bastante limitado onde o programa, depois de detectar que a estratégia poderá eventualmente não resultar, inverterá as posições resultantes para não agravar o risco de maiores perdas.

Ou seja, como nesta altura a componente oscilatória se encontra próxima dos 65% isto significa que muito provavelmente um sinal tendencial descendente de médio prazo poderá estar muito próximo, uma vez que o de longo prazo continua negativo desde o ano passado. Diria que neste sistema a cotação marcante de reversão poderá estar situada por volta dos 57 aos 58 USD por barril, a ver vamos!

Entretanto a partir de hoje o programa está a dar ordem de compra para mais 86 barris, a acrescentar aos 279 que se encontram comprados à data presente.


Cem





Sinal de reentrada de posições em 13 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 19.000 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = -5,00%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +159 Barris (tendencial) + 132 Barris (oscilatório) = +291 Barris
Gráfico semanal: -12 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -12 Barris
Total: +279 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,03732
Gráfico semanal = 0,36941
Cotação de fecho = 59,60

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,03732 / (1,03732 + 0,36941) = 73,74%
Importância gráfico semanal = 100% - 73,74% = 26,26%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +46,50%
= +1 x 73,74% x 46,50% x 19.000 € x 1,3935 USD/€ x 1,03732 / 59,60 USD/Barril = + 158,00 Barris = +158 Barris
Posição actual: +159 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -28,5%
= -1 x 26,26% x 28,50% x 19.000 € x 1,3935 USD/€ x 0,36941 / 59,60 USD/Barril = -12,28 Barris = -12 Barris
Posição actual: -12 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , comprar 64,54% ao preço limite de 59,60 USD/Barril, ficando com as seguintes quantidades =
= +1 x 73,74% x 64,54% x 19.000 € x 1,3935 USD/€ x 1,03732 / 59,60 USD/Barril = +219,31 Barris = +219 Barris
Posição actual: +132 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vender -19,35% do capital ao preço limite de 72,80 USD/Barril (=72,28 + 0,52), com a quantidade de =
= -1 x 26,26% x 19,35% x 19.000 € x 1,3935 USD/€ x 0,36941 / 72,80 USD/Barril = -6,82 Barris = -7 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +159 Barris (tendencial) + 132 Barris (oscilatório) = +291 Barris
Gráfico semanal: -12 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -12 Barris

- Operações previstas executar a partir de 13 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 1 Barril tendencial (= 158 – 159) ao preço limite de 59,60 USD/Barril + Compra de 87 Barris em swing (= 219 – 132) ao preço limite de 59,60 USD/Barril = Compra de 86 Barris ao preço limite de 59,60 USD/Barril.
Gráfico semanal = Compra de 0 Barris tendenciais (= -12 – (-12)) ao preço limite de 59,60 USD/Barril + Venda de 7 Barris em swing (= -7 – 0) ao preço limite de 72,80 USD/Barril = Venda de 7 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

Resumo = Compra prevista de 86 Barris ao preço limite de 59,60 USD/Barril + Venda de 7 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

A 2ª parcela no resumo acima indicado não atinge contudo o valor mínimo exigido pela plataforma de trading (mínimo de 25 barris) pelo que na prática só será transmitida a ordem da 1ª parcela:

Resumo definitivo = Compra prevista de 86 Barris ao preço limite de 59,60 USD/Barril.


Cem

[Cem pt]

Sem nenhum progresso desde a semana transacta, a evolução da curva de capital continua a degradar-se aos poucos e poucos com a descida que os mercados em geral continuam a manifestar.

Nota-se que vai existindo uma degradação evidente e perigosa nos indicadores tendenciais, que se vão aproximando mais e mais de níveis a partir dos quais as posições actualmente compradas no médio prazo dos gráficos diários poderão estar quase a dar um sinal de viragem de ascendentes para descendentes.

A nível de risco do conjunto não se tem apesar de tudo verificado grandes descidas devido ao facto das alavancagens actuais se encontrarem num nível médio geral relativamente baixo. Contudo não se pode deixar de assinalar que a carteira se encontra nesta altura a sofrer o seu maior drawdown desde que a carteira foi constituída, estando quase 10% desvalorizada em relação ao nível máximo que atingiu em 27 de Maio passado.


Cem

[Cem pt]

Confirmada a compra prevista nos futuros do Brent de Setembro perto das 14h 30M de hoje, a um valor próximo dos mínimos da sessão decorrida até agora.

A ordem transmitida da compra de 62 Barris do Contrato Brent de Setembro foi executada ao preço de 60,72 USD/Barril.

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +159 Barris (tendencial) + 132 Barris (oscilatório) = +291 Barris
Gráfico semanal: -12 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -12 Barris
Total = +279 Barris


Cem

[Cem pt]

Apareceu de novo o programa a dar ordem de compra na componente oscilatória do Brent.

Aos actuais níveis de cotação, recordo que as cotações do Petróleo recuaram perto de 20% em cerca de uma semana (isto é que é volatilidade!!!), o Brent aproxima-se de forma perigosa de eventuais zonas de proximidade de inversão do sinal tendencial de médio prazo…

Por enquanto a piramidagem controlada vai apitando sinais de reforço de compras, resta saber até quando?!

Resta acrescentar que até ao presente a alavancagem autorizada pelo programa tem sido bastante baixa, ligeiramente superior aos 0,6 do subjacente em relação ao capital disponível.

Entretanto abaixo deixo ficar pela primeira vez um gráfico do sistema “Masteroid” no Brent.


Cem




Preparação da entrada das primeiras posições em 9 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 19.150 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = -4,25%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +162 Barris (tendencial) + 68 Barris (oscilatório) = +230 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
Total: +217 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,05806
Gráfico semanal = 0,37476
Cotação de fecho = 60,72

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,05806 / (1,05806 + 0,37476) = 73,84%
Importância gráfico semanal = 100% - 73,84% = 26,16%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +46,50%
= +1 x 73,84% x 46,50% x 19.150 € x 1,3875 USD/€ x 1,05806 / 60,72 USD/Barril = + 158,97 Barris = +159 Barris
Posição actual: +162 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -28,5%
= -1 x 26,16% x 28,50% x 19.150 € x 1,3875 USD/€ x 0,37476 / 60,72 USD/Barril = -12,23 Barris = -12 Barris
Posição actual: -13 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , comprar 38,71% ao preço limite de 60,72 USD/Barril, ficando com as seguintes quantidades =
= +1 x 73,84% x 38,71% x 19.150 € x 1,3875 USD/€ x 1,05806 / 60,72 USD/Barril = +132,34 Barris = +132 Barris
Posição actual: +68 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vender -19,35% do capital ao preço limite de 72,80 USD/Barril (=72,28 + 0,52), com a quantidade de =
= -1 x 26,16% x 19,35% x 19.150 € x 1,3875 USD/€ x 0,37476 / 72,80 USD/Barril = -6,92 Barris = -7 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +162 Barris (tendencial) + 68 Barris (oscilatório) = +230 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris

- Operações previstas executar em 9 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 3 Barris tendenciais (= 159 – 162) ao preço limite de 60,72 USD/Barril + Compra de 64 Barris em swing (= 132 – 68) ao preço limite de 60,72 USD/Barril = Compra de 61 Barris ao preço limite de 60,72 USD/Barril.
Gráfico semanal = Compra de 1 Barril tendencial (= -12 – (-13)) ao preço limite de 60,72 USD/Barril + Venda de 7 Barris em swing (= -7 – 0) ao preço limite de 72,80 USD/Barril = Compra de 1 Barril ao preço limite de 60,72 USD/Barril + Venda de 7 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

Resumo = Compra prevista de 62 Barris (= 61 + 1) ao preço limite de 60,72 USD/Barril + Venda de 7 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

A 2ª parcela no resumo acima indicado não atinge contudo o valor mínimo exigido pela plataforma de trading (mínimo de 25 barris) pelo que na prática só será transmitida a ordem da 1ª parcela:

Resumo definitivo = Compra prevista de 62 Barris ao preço limite de 60,72 USD/Barril.


Cem

[Cem pt]

Como era de esperar foi executada a operação prevista da compra de mais 52 barris de Petróleo Brent dos contratos de Setembro, ao preço mencionado de 64,56 USD/Barril.

Resta saber onde os vou esconder, uma vez que debaixo da cama não tenho lá em casa grande espaço disponível.

Resumindo os responsáveis pelas respectivas posições:

Gráfico diário: +162 Barris (tendencial) + 68 Barris (oscilatório) = +230 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
Total = +217 Barris


Cem

[Cem pt]

Obrigado, amigo Linhas, aparece mais vezes porque é sempre um prazer ler as tuas ideias sobre a actualidade dos mercados.

Abraço e BN.



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Apenas 2 sessões após se ter iniciado o acompanhamento do Brent, eis que o programa desatou a dar ordens de reforço de compra, aproveitando a recente correcção significativa que o petróleo está a sofrer nos mercados mundiais.

No caso concreto refiro-me ao reforço de compras na componente oscilatória de médio prazo, cujo potencial de aproveitamento subiu de 4% para 20% do capital disponível.


Cem










Preparação da entrada das primeiras posições em 7 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 19.688 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = -1,56%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +165 Barris (tendencial) + 13 Barris (oscilatório) = +178 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris
Total: +165 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,11061
Gráfico semanal = 0,39686
Cotação de fecho = 64,04 + 0,52 = 64,56

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,11061 / (1,11061 + 0,39686) = 73,67%
Importância gráfico semanal = 100% - 73,67% = 26,33%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +46,50%
= +1 x 73,67% x 46,50% x 19.688 € x 1,3949 USD/€ x 1,11061 / 64,56 USD/Barril = + 161,84 Barris = +162 Barris
Posição actual: +165 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -28,5%
= -1 x 26,33% x 28,50% x 19.688 € x 1,3949 USD/€ x 0,39686 / 64,56 USD/Barril = -12,67 Barris = -13 Barris
Posição actual: -13 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , comprar 19,65% ao preço limite de 64,56 USD/Barril, ficando com as seguintes quantidades =
= +1 x 73,67% x 19,65% x 19.688 € x 1,3949 USD/€ x 1,11061 / 64,56 USD/Barril = +68,39 Barris = +68 Barris
Posição actual: +13 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vender -19,35% do capital ao preço limite de 72,80 USD/Barril (=72,28 + 0,52), com a quantidade de =
= -1 x 26,33% x 19,35% x 19.688 € x 1,3949 USD/€ x 0,39686 / 72,80 USD/Barril = -7,63 Barris = -8 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +165 Barris (tendencial) + 13 Barris (oscilatório) = +178 Barris
Gráfico semanal: -13 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = -13 Barris

- Operações previstas executar em 7 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 3 Barris tendenciais (= 162 – 165) ao preço limite de 64,56 USD/Barril + Compra de 55 Barris em swing (= 68 – 13) ao preço limite de 64,56 USD/Barril = Compra de 52 Barris ao preço limite de 64,56 USD/Barril.
Gráfico semanal = Compra de 0 Barris tendenciais (= -13 – (-13)) ao preço limite de 64,56 USD/Barril + Venda de 8 Barris em swing (= -8 – 0) ao preço limite de 72,80 USD/Barril = Venda de 8 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

Resumo = Compra prevista de 52 Barris ao preço limite de 64,56 USD/Barril + Venda de 8 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

A 2ª parcela no resumo acima indicado não atinge contudo o valor mínimo exigido pela plataforma de trading (mínimo de 25 barris) pelo que na prática só será transmitida a ordem da 1ª parcela:

Resumo definitivo = Compra prevista de 52 Barris ao preço limite de 64,56 USD/Barril.


Cem

[Neckline]

Amigos "Linha de pescoço" e "Vítor Setas":

É sempre um prazer vê-los por aqui.

Quanto ao interessante gráfico do Brent acho que está bem apanhado mas talvez não conte uma história perfeita, enquanto que para muita um padrão SHS (ombro-cabeça-ombro) para muita gente é sinal de fuga, as minhas conclusões não vão propriamemnte no mesmo sentido!

O próprio Steve Nison, o papa da teoria das candlesticks japonesas, referiu num recente livro publicado que a probabilidade de sucesso de um padrão S-H-S era muito semelhante a 50%, ou seja, não tem propriamente significado estatístico relevante.

Abraços e BN.



-----xxxxx-----



Como é habitual aqui fica mais uma actualização semanal da evolução da carteira “Masteroid 2009”.

Sem grandes evoluções ao nível de uma rentabilidade quase estagnada e próxima do ponto de partida, esta semana caracteriza-se sobretudo por 2 factores novos: a introdução dos contratos CFD sobre futuros do Brent Crude Oil cotados em USD e o fecho das posições abertas mais rentáveis que faziam parte da carteira, refiro-me concretamente às acções compradas da Sonae que faziam parte da sua componente tendencial de médio prazo, tendo o seu fecho posicional originado uma passagem de muitos rácios de eficiência para terreno positivo tal como por exemplo a fórmula de Kelly para o acumulado das posições fechadas.

O risco previsível do drawdown a longo prazo aumentou um pouco devido ao facto da carteira estar nesta altura submetida ao seu 3º maior drawdown desde o início do ano.

Cem

Mestre Cem,

Obrigado pela sua informação.
A minha sorte é continuar a ler a maioria das coisas que escreve.
Eu gosto de aprender com os melhores. E para mim é dos melhores tanto aqui como além fronteiras.
Em relação aos sistemas de trade gosto de continuar a pensar que o homem bate qualquer sistema.

Seguramente voltaremos a tc num futuro próximo.
Deixarei de escrever nas próximas semanas porque quero estar concentrado nos projectos que tenho, mas continuarei a ler as suas analises.

[vset]

Cem,

surgiu-me uma dúvida, porque ouvi um americano que já fez uma boa quantia nos mercados a dizer que quanto mais utilizada é a AT, melhor funciona, porque estão mais traders a negociar o padrão (...) que pensas ?

Tinha a ideia contrária e penso que a maioria a terá.

Abraço!

[Cem pt]

Amigos "Linha de pescoço" e "Vítor Setas":

É sempre um prazer vê-los por aqui.

Quanto ao interessante gráfico do Brent acho que está bem apanhado mas talvez não conte uma história perfeita, enquanto que para muita um padrão SHS (ombro-cabeça-ombro) para muita gente é sinal de fuga, as minhas conclusões não vão propriamemnte no mesmo sentido!

O próprio Steve Nison, o papa da teoria das candlesticks japonesas, referiu num recente livro publicado que a probabilidade de sucesso de um padrão S-H-S era muito semelhante a 50%, ou seja, não tem propriamente significado estatístico relevante.

Abraços e BN.



-----xxxxx-----



Como é habitual aqui fica mais uma actualização semanal da evolução da carteira “Masteroid 2009”.

Sem grandes evoluções ao nível de uma rentabilidade quase estagnada e próxima do ponto de partida, esta semana caracteriza-se sobretudo por 2 factores novos: a introdução dos contratos CFD sobre futuros do Brent Crude Oil cotados em USD e o fecho das posições abertas mais rentáveis que faziam parte da carteira, refiro-me concretamente às acções compradas da Sonae que faziam parte da sua componente tendencial de médio prazo, tendo o seu fecho posicional originado uma passagem de muitos rácios de eficiência para terreno positivo tal como por exemplo a fórmula de Kelly para o acumulado das posições fechadas.

O risco previsível do drawdown a longo prazo aumentou um pouco devido ao facto da carteira estar nesta altura submetida ao seu 3º maior drawdown desde o início do ano.



Cem

[vset]

Eehehe Carlos, estás cá com uns bonecos :-)


Abraço a toda a malta!

[Neckline]

Grande Cem.
Sempre um prazer.
Grande abraço

[Cem pt]

Hoje o programa vai-se estrear em mais uma commodity, tal como já tinha anunciado recentemente.

Trata-se do Brent Crude Oil transacionado em CFD cotados em USD.

A plataforma de trading permite negociar um mínimo de 25 CFD ou 25 barris de Petróleo, valendo cada um o valor cotado em Dollars no mercado de Londres.

A razão deste acrescento tem a ver com a diminuição do risco da carteira, que estimo possa rondar os 25%, devido não só à introdução do factor correctivo da “Interrupção Tendencial” mas também ao abaixamento do percentual em regime oscilatório nos níveis iniciais de aparecimento do respectivo sinal.

Isto é, a carteira actualmente correria o mesmo risco da anterior versão do “Masteroid 2009” se lhe fossem acrescentados mais 25% de activos, logo poderei concluir que se lhe acrescentar mais 20.000 € potenciais relativos ao Brent o risco mesmo assim continua um pouco abaixo da versão anterior.

As contas da exposição ao mercado da primeira trade em número de barris para os 20.000 Euros iniciais estão feitas mais abaixo.

Este negócio de arranque foi disparado através do aparecimento de um sinal de compra oscilatório que se deveu à grande correcção que o Brent sofreu nestas últimas 3 sessões.

Embora o contrato de CFD dos futuros mais próximos seja o de Agosto, a sua expiração dentro de menos de 2 semanas em 14 de Julho sugere que os contratos mais adequados nesta altura para entrar no mercado sejam os futuros de Setembro, que possuem uma cotação média de cerca de 0,52 USD/barril mais elevada em relação aos de Agosto.

Sendo esta commodity caracterizada por possuir uma grande volatilidade e uma tendência geralmente bem definida, vamos ver se a aposta a longo prazo terá sido eficazmente sensata e acertada.

Finalmente posso acrescentar que a ordem em causa acabou de ser executada a 66,68 USD/Barril nos contratos de Setembro, isentos de Comissão.

Na parte de baixo da mensagem deixo ficar o gráfico semanal e o diário do Brent na nova versão do “Masteroid 2010”.



Cem






Preparação da entrada das primeiras posições em 3 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 20.000 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = 0,00%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 0 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = 0 Barris
Gráfico semanal: 0 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = 0 Barris
Total: 0 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,15045
Gráfico semanal = 0,41009
Cotação de fecho = 66,37 + 0,52 = 66,89

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,15045 / (1,15045 + 0,41009) = 73,72%
Importância gráfico semanal = 100% - 73,72% = 26,28%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +46,50%
= +1 x 73,72% x 46,50% x 20.000 € x 1,4005 USD/€ x 1,15045 / 66,89 USD/Barril = + 165,14 Barris = +165 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -28,5%
= -1 x 26,28% x 28,50% x 20.000 € x 1,4005 USD/€ x 0,41009 / 66,89 USD/Barril = -12,86 Barris = -13 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , comprar 3,52% ao preço limite de 66,89 USD/Barril, ficando com as seguintes quantidades =
= +1 x 73,72% x 3,52% x 20.000 € x 1,4005 USD/€ x 1,15045 / 66,89 USD/Barril = +12,50 Barris = +13 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vender -19,35% do capital ao preço limite de 72,80 USD/Barril (=72,28 + 0,52), com a quantidade de =
= -1 x 26,28% x 19,35% x 20.000 € x 1,4005 USD/€ x 0,41009 / 72,80 USD/Barril = -8,02 Barris = -8 Barris
Posição actual: 0 Barris

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 0 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = 0 Barris
Gráfico semanal: 0 Barris (tendencial) + 0 Barris (oscilatório) = 0 Barris

- Operações previstas executar em 3 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Compra de 165 Barris tendenciais (= 165 – 0) ao preço limite de 66,89 USD/Barril + Compra de 13 Barris em swing (= 13 – 0) ao preço limite de 66,89 USD/Barril = Compra de 178 Barris ao preço limite de 66,89 USD/Barril.
Gráfico semanal = Venda de 13 Barris tendenciais (= -13 – 0) ao preço limite de 66,89 USD/Barril + Venda de 8 Barris em swing (= -8 – 0) ao preço limite de 72,80 USD/Barril = Venda de 13 Barris ao preço limite de 66,89 USD/Barril + Venda de 8 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

Resumo = Compra prevista de 165 Barris (= 178 – 13) ao preço limite de 66,89 USD/Barril + Venda de 8 Barris ao preço limite de 72,80 USD/Barril.

A 2ª parcela no resumo acima indicado não atinge contudo o valor mínimo exigido pela plataforma de trading (mínimo de 25 barris) pelo que na prática só será transmitida a ordem da 1ª parcela:

Resumo definitivo = Compra prevista de 165 Barris ao preço limite de 66,89 USD/Barril.


A ordem transmitida da compra de 165 Barris do Contrato Brent de Setembro foi executada ao preço de 66,68 USD/Barril.


Cem

[Cem pt]

Também no caso da Portugal Telecom a versão actualizada do “Masteroid 2010” foi disparada uma ordem para a abertura de amanhã, só que, ao contrário de uma venda no caso da Sonae, neste caso estamos a lidar com um reforço de compra no caso da Portugal Telecom.

O motivo essencial desta compra prende-se essencialmente com a componente tendencial do gráfico semanal, que aliviou / passou de -100% para -52,50%, considerando que existe uma elevada probabilidade da acção estar a lateralizar no longo prazo.

A componente oscilatória, apesar de se encontrar em regime de algum alívio / venda de posições, ainda não apresenta contudo um valor percentual minimamente significativo, o que poderá vir a verificar-se eventualmente a curto prazo se a PTC continuar a valorizar-se para níveis superiores aos 7,30 €.



Cem



Preparação do reposicionamento para a sessão de 3 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 24.526 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +22,63%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 2.622 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +2.622 Acções
Gráfico semanal: -627 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = -627 Acções
Total: +1.995 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,94902
Gráfico semanal = 0,67484
Cotação de fecho = 7,021

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,94902 / (1,94902 + 0,67484) = 74,28%
Importância gráfico semanal = 100% - 74,28% = 25,72%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

= +1 x 74,28% x 24.526 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,021 €/Acção = +2.595 Acções
Posição actual: 2.622 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

= -1 x 52,50% x 25,72% x 24.526 € x 0,67484 / 7,021 €/Acção = -318 Acções
Posição actual: -627 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 4,78% ao preço limite de 7,250 €/Acção:
= -1 x 74,28% x 4,78% x 24.526 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,021 €/Acção = -124 Acções
Posição actual: 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Não
Posição actual: 0 Acções

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +2.622 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +2.622 Acções
Gráfico semanal: -627 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = -627 Acções

- Operações a aguardar execução para 3 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 27 Acções tendenciais (= 2.595 – 2.622) ao preço de mercado + Venda de 124 Acções em swing (= -124 – 0) ao preço limite de 7,250 €/Acção = Venda de 27 Acções ao preço de mercado + Venda de 124 Acções ao preço limite de 7,250 €/Acção.
Gráfico semanal = Compra de 309 Acções tendenciais (= -318 – (-627)) ao preço de mercado + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Compra de 309 Acções ao preço de mercado.

Resumo = Compra de 282 (= -27 + 309) Acções ao preço de mercado + Venda de 124 Acções ao preço limite de 7,250 €/Acção.

Uma vez que a 2ª parcela de cima representa uma quantia inferior a 1.000 €, apenas a 1ª parcela será colocada na plataforma de negociação amanhã, pelo que:

Resumo = Compra de 282 Acções ao preço de mercado.



Cem

[Cem pt]

Amigo Skblzz:

Muito interessante esse sistema, de facto há um dilema: se o controle da exposição aos drawdowns é uma das chaves na defesa do risco a longo prazo, por outro lado impede maiores rentabilidades potenciais, daí que se conclua e bem que quanto maior o risco maior a rentabilidade. Depende do "estofo" de cada um em aguentar os embates que se irão seguir.

Abraço.



-----xxxxx-----



Na sessão de amanhã o programa regista uma ordem fortíssima de redução da exposição da Sonae às posições compradas, concretamente ao executar ao mercado a operação prevista a posição comprada passará de 26.113 para 5.922 acções compradas.

A razão fundamental deve-se ao facto de estar já activado na SON a componente da “Interrupção Tendencial” de médio prazo da versão “Masteroid 2010”, que aponta nesta altura para uma exposição de 25,5% do que seria uma tendência saudável ascendente não interrompida.



Cem


Preparação de reposicionamento para a sessão de 3 de Julho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 24.149 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +20,75%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +28.902 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +28.902 Acções
Gráfico semanal: -1.687 Acções (tendencial) + -1.102 Acções (oscilatório) = -2.789 Acções
Total: +26.113 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,58817
Gráfico semanal = 0,35384
Cotação de fecho = 0,687

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,58817 / (1,58817 + 0,35384) = 81,78%
Importância gráfico semanal = 100% - 81,78% = 18,22%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

= +1 x 81,78% x 25,50% x 24.149 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,687 €/Acção = +7.330 Acções
Posição actual = +28.902 Acções


- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

= -1 x 18,22% x 13,50% x 24.149 € x 0,35384 / 0,687 €/Acção = -306 Acções
Posição actual = -1.687 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, fecho de todas as posições compradas, com a quantidade de =
= +1 x 81,78% x 0,00% x 24.149 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,687 €/Acção = 0 Acções
Posição actual = 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:

Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 66,86% a um preço limite de 0,776 €/Acção com a quantidade de =
= -1 x 18,22% x 66,86% x 24.149 € x 0,35384 / 0,687 €/Acção = -1.515 Acções
Posição actual = -1.102 Acções

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário = +28.902 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +28.902 Acções
Gráfico semanal = -1.687 Acções (tendencial) + -1.102 Acções (oscilatório) = -2.789 Acções

- Operações a aguardar execução para 3 de Julho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 21.572 Acções tendenciais (= 7.330 - 28.902) ao preço de mercado + Compra de 0 Acções em swing (= 0 – 0) = Venda de 21.572 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 1.381 Acções tendenciais (= -306 – (-1.687)) ao preço de mercado + Venda de 413 Acções em swing (= -1.515 – (-1.102)) ao preço limite de 0,776 €/acção = Compra de 1.381 Acções ao preço de mercado + Venda de 413 Acções ao preço limite de 0,776 €/Acção.

Uma vez que a 2ª parcela acima indicada representa uma quantidade inferior a 1.000 €, apenas a 1ª parcela será colocada no mercado ao preço de abertura do mercado na sessão de 6ª feira, pelo que:

Resumo = Venda de 20.191 Acções (= -21.572 + 1.381) ao preço de mercado.

Cem

[ljbk]

Ola Cem !

Acho que deves esperar por mais negocios e fazeres mais testes com outros activos para avaliares se os drawdowns estão a ser excessivos ou não. Daquilo que publicaste, acho que o leque de testes é pequeno mas talvez tenhas feito mais.
Os drawdowns são naturais em qualquer sistema até no chamado sistema "feeling".
Deixo-te aqui um gráfico com os resultados de uma das versões do sistema que estou a testar ao longo dos ultimos 15 meses sendo a linha laranja a linha de água e a cada linha amarela corresponde uma diferença de 10%. A curva vermelha corresponde ao retorno e a curva branca à evolução média dos activos em análise (PSI e CAC). O que não faltam aqui são drawdowns em especial nos momentos de grande volatilidade que ocorreram em Outubro de 2008 e nos momentos de ranging como actualmente o que fez recuar o lucro de um máximo de perto de 40% para os 34.5%.

Boa sorte para o Masteroid 2010.

BN,
ljbk.

Edit: grafico recolocado devido à migração de servidores ...

[Cem pt]

Mais uma semana e mais uma queda na rentabilidade que vinha de trás.

Obviamente que o grande objectivo de alcançar a marca dos 41,3% no final do ano está completamente posto de lado, numa altura em que praticamente regressámos ao ponto de partida com um capital quase igual ao inicial!

A introdução do princípio de esbatimento do risco em movimentos correctivos “anti-trend” dominante, que norteia esta nova versão do “Masteroid 2010” através da diminuição da exposição em alturas prematuras de correcção, trará porventura benefícios futuros nos rácios de risco globais. Melhor será contudo aguardar e ver o que poderá acontecer.

Para já o que vou detectando nos rácios de eficiência do conjunto, vai-me permitindo retirar algumas quase certezas:

1) A taxa de sucesso (relação entre trades vencedoras e trades totais) que se iniciou abaixo dos 50% atingiu agora o ponto médio dos 50% e poderá porventura vir mais tarde a estabilizar algures entre os 50% aos 60%, um ponto positivo que vinha a aguardar de acordo com testes anteriores.
2) O “Optimal f” da fórmula de Kelly para a totalidade das trades fechadas e abertas em curso baixou, como se esperava, dos vintes e muitos por cento e está agora situada nos 12,24%. Acredito que este conjunto, pelo facto de conhecer bem a performance passada dos indicadores que estão por trás do sistema, terá potencial para a fórmula de Kelly a longo prazo poder vir a estabilizar nas proximidades dos 20%.
3) A duração média de cada trade, que agora se situa nos 48 dias de calendário para a totalidade das 30 trades fechadas executadas, poderá vir a encurtar para valores a rondar os 40 dias ou ainda menos, o que pode representar um ponto positivo em termos de money management na capitalização da exponenciação mais rápida de possíveis lucros a longo prazo.
4) O rácio “Alpinista / Mergulhador”, que mede a relação entre subidas e descidas de forma acumulada nas diferentes sessões, deverá a longo prazo poder estabilizar entre os 1,3 aos 1,4. Da mesma forma o rácio “Mountain / Lake” da mesma família deverá mais tarde vir a ficar acima da marca dos 0,100.
5) O risco de drawdown desceu imenso neste último mês devido ao facto de só recentemente ter introduzido o factor de esbatimento do risco da “Interrupção Tendencial” que incorpora a nova versão do “Masteroid 2010”. Idem para a diminuição das percentagens de tomada de risco oscilatórias em zonas um pouco afastadas dos patamares de viragem da “piramidagem controlada”, um conceito novo que introduzi a propósito de temas relacionados com estratégias de money management e que, reconheço, não estava a ser implementado de forma correcta de acordo com o que preconizei.
6) Apesar do risco da carteira poder vir a sofrer um “drawdown” na casa dos 28,27% nos próximos 20 anos, usando este sistema com este conjunto de papéis a manter características de volatilidade e padrões de movimentos semelhantes, a queda potencial está ainda assim em níveis considerados aceitáveis. No entanto acredito que seja difícil que o conjunto possa sofrer quedas futuras que excedam claramente acima dos 30%.

Falando em rentabilidades, a presente descida sofrida pelo conjunto neste último mês com o “drawdown” record de 8,84%, que poderá não ficar por aqui, não poderia ter sido mais demolidora em tão pouco tempo.

Quando por brincadeira referi em tempos, quando foi ultrapassada a barreira do lucro de 10.000 €, que o sistema estava na altura de comprar uma viatura “Smart”, nas circunstâncias presentes e com esta queda para próximo do capital inicial diria que voltei ao nível de “Pedinte” e que seria difícil voltar tão depressa a valores de rentabilidade novamente próximos do zero!

Esta queda recente da curva de capital equiparo-a talvez a uma missão espacial em que fui a Marte com fatos apropriados para ir à Lua, um erro que só agora, com a chegada desta nova versão do “Masteroid 2010” espero corrigir, embora vá levar algum tempo a estabilizar e a apontar novamente a curva dos ganhos para cima com correcções de “drawdowns” menos violentas a sucederem no futuro.

Digamos que só agora é que a verdadeira missão a Marte, ou tentar levar esta carteira a níveis de rentabilidade bem simpáticos com curvas de capital sustentadamente virados para cima e a atingir lucros de verdadeiros “Ferraris” no ano que vem, vai começar! Espero eu…



Cem

[Cem pt]

Entretanto, na sequência da diminuição do risco que a nova versão do "Masteroid 2010" permite em relação à anterior, conforme referi atrás, gostava de vos apresentar o novo activo que a partir de agora irei acrescentar à carteira, o Petróleo europeu "Brent Crude Oil" negociado em Londres e com a cotação ser dada em USD por barril.

Fica abaixo um gráfico diário do dito cujo, que teria pelo "Masteroiod 2010" uma ordem de compra tendencial disparada em 24 de Março aos 53,23 USD/barril. Recordo que na presente data o Petróleo se encontra acima dos 69 USD/barril.

O sistema de trading irá aguardar uma correcção em baixa do Petróleo para copmprar na altura em que o sistema oscilatório dispare a sua primeira ordem a partir da presente data.



Cem

[Cem pt]

Amigo Camisa:

O gráfico está bem bolado com essas cores todas garridas e o sistema, do tipo SAR (stop and reverse) tem boa pinta! A rentabilidade vai indo jeitosa?

Abraço e BN.



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Dentro da transição tranquila que vou fazendo com os diferentes papéis da carteira do sistema de trading “Masteroid 2009” para a nova versão do “Masteroid 2010”, que incorpora defensivamente um abaixamento das posições em risco tendenciais e oscilatórias na fase inicial de correcções detectadas contra a tendência dominante, cabe hoje a vez ao DAX, que se encontrava com +6 CFD comprados e acabou de passar esse total para +4 CFD comprados.

Como podem detectar apenas o indicador de cima no gráfico da versão do “Masteroid 2010” difere do “Masteroid 2009”, dentro do que tenho vindo a acrescentar.

O risco global irá ficar mais esbatido, devido ao facto de deter menos posições expostas, mas em contrapartida a rentabilidade final não deverá sofrer uma modificação visível em relação ao que se poderia esperar da versão anterior.

De qualquer maneira será preferível apostar numa versão em que o rácio Profit /Risk seja claramente melhorado, como é o caso presente, melhorando os diferentes rácios de performance do conjunto e permitindo dessa maneira poder acrescentar mais 1 ou 2 novos papéis à futura carteira sem correr riscos adicionais.



Cem








Preparação da entrada de novas posições para 26 de Junho de 2009:

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 20.656 EUR
- Rentabilidade do DAX em 2009 = +3,28%

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +5 CFD (tendencial) + 2 CFD (oscilatório) = +7 CFD
Gráfico semanal: -1 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = -1 CFD
Total: +6 CFD

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:

Gráfico diário = 1,65063
Gráfico semanal = 0,63528
Cotação de fecho = 4785

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:

Importância gráfico diário = 1,65063 / (1,65063 + 0,63528) = 72,21%
Importância gráfico semanal = 100% - 72,21% = 27,79%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:

Posição permitida: +58,50%
= +1 x 72,21% x 58,50% x 20.656 € x 1,65063 / 4785 €/CFD = +3,01 CFD = +3 CFD
Posição actual: +5 CFD

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:

Posição permitida: -18%
= -1 x 27,79% x 18% x 20.656 € x 0,63528 / 4785 €/CFD = -0,14 CFD = -0 CFD
Posição actual: -1 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:

Autorização para a sessão seguinte: Sim , comprado em 24,95%, ficando com as seguintes quantidades =
= +1 x 72,21% x 24,95% x 20.656 € x 1,65063 / 4785 €/CFD = +1,28 CFD = +1 CFD
Posição actual: +2 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com -12,77% do capital e venda ao preço limite de 5.329 € / CFD com a quantidade de =
= -1 x 27,79% x 12,77% x 20.656 € x 0,63528 / 4785 €/CFD = -0,10 CFD = -0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +5 CFD (tendencial) + 2 CFD (oscilatório) = +7 CFD
Gráfico semanal: -1 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = -1 CFD

- Operações previstas executar em 26 de Junho de 2009:

Gráfico diário = Venda de 2 CFD tendenciais (= +3 – (+5)) ao preço de mercado + Venda de 1 CFD em swing (= 1 – 2) ao preço de mercado = Venda de 3 CFD ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 1 CFD tendencial (= -0 – (-1)) ao preço de mercado + Compra de 0 CFD em swing (= -0 – 0) = Compra de 1 CFD ao preço de mercado.

Resumo = Venda prevista de 2 CFD (= 1 – 3) ao preço de mercado, com a operação a ser executada ao preço de 4.778 € / CFD.







- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +3 CFD (tendencial) + 1 CFD (oscilatório) = +4 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total = +4 CFD

[Camisa Roxa]

camisita roxa... epah dizme ai plataformas de metatrader q possuam CFD's desses? tipo SPX e DAX e afins?

fxpro.com

[salvadorveiga]

dax daily: still bullish...

abraço e bons negócios Cem

camisita roxa... epah dizme ai plataformas de metatrader q possuam CFD's desses? tipo SPX e DAX e afins?

As q eu tenho encontrado so' coisinhas de Forex... =/

abraço