"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Cem pt]

- Amigo Cromados:
Ok, acho que entendi a tua sugestão, vamos ver no futuro se há espaço no gráfico para essa informação adicional.

- Amigo Espirituoso:
Perguntou em que ficamos?
Ficamos sem nada, tudo em branco para lavar as feridas da descida monumental do Euro.
Suportes?
Quebrado aquele canal lateral temos queda livre até se arranjar alguma forma de estabilização, nesta altura os Dollarianos têm mais força, mas até onde? Pois terá de ser o mercado a responder, se eu soubesse a resposta não estaria certamente aqui!
Quanto às razões fundamentais da queda haverá por certo muitas explicações, só que este cantito de trading é meramete técnico, não procurando explicar razões para subidas ou descidas, limita-se a tentar aproveitar os movimentos que ocorram.
Em termos de Análise Técnica num contexto de position trading diria que o ambiente ainda está cheio de nevoeiro: temos um médio prazo descendente e um longo prazo ascendente, situação perigosa para fazer negócios e daí a razão para este programa estar de fora por agora, até o sol voltar a abrir e puder de novo tentar vislumbrar amboas as escalas temporais a caminhar em paralelo.

Cem

[feliztrader]

em que ficamos a partir de agora e já para a proxima semana?

onde param os suportes ?

alguem podia postar um gráfico?

esta queda, que eu acompanhei desde o início (de fora) só consegui relacioná-la mais tarde logo que se falou no conflito Rússia-Geórgia; é claro que é conveniente que o crude desça e já se esperava, mas não foi por causa disto que o euro desvalorizou, ou foi ?

não teria sido ao contrário? o crude desceu,porque o $ valorizou ?

pelo menos foi uma grande coincidência e mais me estranha, este facto têr sido pouco noticiado;

é por esta razão que penso que o euro vai continuar a desvalorizar;

aguardo opiniões, pois pretendia fazer um cross na proxima semana antes de ir de férias.

fiquem bem,

[Crómio]

Olá Baptista

Vou novamente tentar exprimir a minha ideia gráficamente.

Faz de conta que estamos no dia 26, onde fizeste a venda de 16K e acabaste por vender todo o 1º lote de compra (105).

Penso que é este o teu método, FIFO.

Desta forma poderia visualizar a diferença ente a compra e a venda no gráfico, e de um olhar saberia que posições ainda deténs e a que nível.

Estou a ser teimoso, mas detesto não me fazer compreender.

Não é uma exigência, é uma piquena sugestão... como quem não quer a coisa já te estraguei 2 gráficos

Entretanto, ao fazer este exercício, mais para a frente vejo que tens mais vendidas do que compradas, o que significa que entre 25 de Junho e 2 de Julho andaste curto no EUR/USD, essa confesso que me falhou... lá está, se tivessem todas as compras circunscritas tinha dado logo por ela.

Não me leves a mal, só quero a papinha toda feita...

Obrigado pelos teu tópicos.


Fico muito feliz por te saber leitor da minha experiência, mas por outro lado fico com vergonha de me assistires a tanto disparate...

Um Abraço e... Boas Férias

[Cem pt]

Amigo Cromwell:
No primeiro exemplo de circunscrito que indicaste, na minha notação queria dizer que nessa sessão comprei ao preço indicado pelo sinal circunsctrito cerca de 42.000 EUR no EuroDollar.
Quanto às cores dos sinais losangos circunscritos, a tradução era:
- Verde: Comprei na sessão, com a quantidade indicada na seta verde de compra.
- Vermelho: Vendo na sessão~, com a quantidade indicada na seta vermelha de venda.
- Branco: Compra ou venda de opções Call ou Put, conforme indicação junto à seta branca.
Abraço e good luck para as tuas trades, que acompanho com muita curiosidade e a torcer para que no final o balanço fique bem verdinho, alguns dos teus negócios fazem-me lembrar os meus primeiros anos de negócios nos mercados!
Cem

[Crómio]

Caro Cem,

Não querendo insistir (muito ), aqui fica a minha sugestão gráfica

[Cem pt]

Amigos Cromwell e Doer:
Bem, parece que as férias vieram em boa altura, acho que saí em no momento certo porque se entretanto ainda estivesse comprado só na sessão de hoje levaria uma bela banhada!
O mercado de facto não ajudou em nada, muito errante e sem nenhuma tendência definida, um pesadelo para traders.
Quanto às primeiras ilações que retiro por enquanto:
- Durante a lateralização do mercado o programa comportou-se razoavelmente, comprava na zona inferior do canal de trading e vendia na metade superior, estava ok.
- Errou na detecção do breakout que supôs ser um arranque de mercado tendencial, comprou a preços elevados e aí sofreu as consequências...
- Se for buscar apenas as quantidades em risco normais do sistema de trading no conjunto das trades em regime lateral e tendencial diria que houve um empate, os ganhos do regime lateral contrabalançaram as perdas do regime tendencial.
- O que fez pender a balança para um saldo negativo foram as trades de opções, claramente o programa andou aqui aos bonés e não conseguiu de Maio para cá detectar o que o mercado faria em seguida, apesar de testes anteriores bem positivos. No entanto, devido ao número reduzido de negócios nesta vertente é um pouco prematuro indicar se esta complementaridade das opções poderá ou não ser uma solução aceitável, ainda tenho interiorizado neste aspecto um ponto de interrogação.
- Quanto à indicação das quantidades em aberto é sempre possível indicar os valores em aberto, só que já existem tantos números e cálculos pelo meio que acho que incluir mais essa informação complementar iria tornar estas mensagens ainda mais "indecifráveis"!
Abraço amigo para vocês e bons negócios.
Cem

[Dwer]

Bolas Cem, levaste com uma trend de curto prazo implacável. Nem deu tempo para respirar.

[Crómio]

Olá Cem,

Não estava à espera deste final tão rápido, mas parece que o programa sabia que o dono queria ir de férias

Questão:

Que conclusão tiras dos puts e calls?
Valeu a pena? Salvaram-te alguma %?
Será que se reduzisses a alavancagem o efeito seria o mesmo?

Sugestão:

Será que podes passar a representar no gráfico quais as posições vendidas ou quais as posições que se seguem a vender?

Não sei se percebes a sugestão, mas acho que seria interessante retirar essa informação do gráfico, saber que posições já foram vendidas e as que restam vender, não é preciso um grande preciosismo...

Um abraço e cá estamos para ver o desenrolar e o sucesso deste programa, talvez com o mercado mais tendencial...

Abraço

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/08/07:

Finalmente o programa reconheceu que atingiu os limites, o EuroDollar acaba de cair abaixo da sua linha de fronteira do canal lateral, a verde tracejado.
As campainhas de alarme soaram e como consequência os indicadores do sistema de trading “Briosa Plus” deram sinal de encerramento das posições totais.
O programa só não assume posições curtas nesta altura porque os indicadores de longo prazo ainda estão ascendentes, logo, este interregno até vem em boa altura, de férias bem entendido…
Até à retoma de valores positivos no citado indicador esta thread vai ser momentaneamente interrompida.
O primeiro ciclo desta experiência começa assim da pior forma, com um balanço negativo em termos de rentabilidade neste primeiro ciclo de posicionamento comprado.
Com o fecho da totalidade das posições encerraram-se imensas trades, 12 para ser mais conciso, que estavam em aberto, todas obviamente com resultados negativos pelas regras FIFO:

26ª trade) 29.642 EUR (Duração de 36 dias)
Compra a 1,5879 (2/07/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -1.642 USD = -5,80%
27ª trade) 6.313 EUR (Duração de 15 dias)
Compra a 1,5723 (23/07/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -251 USD = -0,89%
28ª trade) 20.449 EUR (Duração de 8 dias)
Compra a 1,5565 (30/07/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -491 USD = -1,73%
29ª trade) 15.158 EUR (Duração de 6 dias)
Compra a 1,55535 (1/08/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -346 USD = -1,22%
30ª trade) 18.472 EUR (Duração de 2 dias)
Compra a 1,55535 (5/08/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -422 USD = -1,49%
31ª trade) 5.161 EUR (Duração de 1 dia)
Compra a 1,54195 (6/08/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -49 USD = -0,17%
32ª trade) 5.328 EUR (Duração de 0 dias)
Compra a 1,53515 (7/08/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -14 USD = -0,05%
33ª trade) 14.303 EUR (Duração de 65 dias)
Compra a 1,54775 (3/06/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -221 USD = -0,78%
34ª trade) 15.392 EUR (Duração de 63 dias)
Compra a 1,5384 (5/06/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -94 USD = -0,33%
35ª trade) 731 EUR (Duração de 2 dias)
Compra a 1,55535 (5/08/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -17 USD = -0,06%
36ª trade) 55.992 EUR (Duração de 36 dias)
Compra a 0,0297 (2/07/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -1.428 USD = -5,04%
37ª trade) 55.992 EUR (Duração de 9 dias)
Compra a 0,0120 (29/07/2008)
Venda a 1,5325 (7/08/2008)
Resultado = -437 USD = -1,54%

Finalmente os números:

- Ordem em 7/08/2008:
= Executada compra de 5.328 EUR a 1,53515 (+ 8 USD de Comissão)
= Executada venda de 100.523 EUR + 30.426 EUR do fundo de piramidagem controlada a 1,5325
- Ordem de opções:
= Venda de 111.984 EUR de Call strike de 3/10/2008 a 0,0042

- Posição de risco na sessão de 7/08/2008:
= Neutro
- Alavancagem padrão: 4,88736
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 7/08/2008: 0,00000
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 7/08/2008: 0,00000
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 7/08/2008: +0,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 7/08/2008: 1,5325
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0042
- Valor da carteira no final do dia 7/08/2008:
= (1,5325-1,5417) USD/EUR x (95.195+30.426) EUR +
(1,5325-1,53515) USD/EUR x 5.328 EUR – 8 USD +
(0,0042-0,0056) USD/EUR x 111.984 EUR + 29.658 USD =
= 28.323 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 28.323 USD / 1,5325 USD/EUR = 18.482 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= -7,59%
- Posição longa de risco a tomar em 8/08/2008:
= 0
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 8/08/2008:
= 0
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 8/08/2008:
= 0
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 8/08/2008:
= 0
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 0
- Cotação de referência da trade a efectuar em 8/08/2008:
= 0



Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/08/06:

Prossegue o massacre do Euro pelo Dollar, de facto nem sequer tem havido qualquer intervalo de curto prazo que permita alguma pequena recuperação.
Desta forma foi executada mais uma compra de acumulação para uma posição que começa a ficar de facto demasiado alavancada, aumentando substancialmente o risco da carteira!
Para amanhã, para não variar, está prevista nova compra e só não é acrescentada nova quantidade ao fundo de piramidagem controlada porque o “controle” não permite mais acumulações quando a rentabilidade vira para negativa desde a primeira data de posições compradas.
A volatilidade está de novo a subir desde há 2 sessões, adivinhando-se para o Euro das duas uma: ou uma estocada final para baixo, obrigando ao encerramento de todas as compras, ou à sua recuperação visível a curto prazo. Aliás não deixa de ser significativo verificar que o EURUSD está a atingir a fronteira inferior do canal lateralizado na linha verde tracejada, abaixo da qual o clima fica decididamente muito negro para o Euro!

- Ordem em 6/08/2008:
= Executada compra de 5.161 EUR a 1,54195 (+ 8 USD de Comissão)
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 6/08/2008:
= Comprado em 95.195 € (Sistema) + 30.426 € (Piramidagem)
- Comprado em 111.984 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,88736
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 6/08/2008: 1,29074
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 6/08/2008: 1,06919
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 6/08/2008: +1,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 6/08/2008: 1,5417
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0056
- Valor da carteira no final do dia 6/08/2008:
= (1,5417-1,5471) USD/EUR x (90.034+30.426) EUR +
(1,5417-1,54195) USD/EUR x 5.161 EUR – 8 USD +
(0,0056-0,0066) USD/EUR x 111.984 EUR + 30.430 USD =
= 29.658 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 29.658 USD / 1,5417 USD/EUR = 19.237 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= -3,82%
- Posição longa de risco a tomar em 7/08/2008:
= +1,29074x 19.237 EUR x 4,88736 = 121.353 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 7/08/2008:
= +1,06919x 19.237 EUR x 4,88736 = 100.523 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 7/08/2008:
= 121.353 EUR -95.195 EUR = 26.158 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 7/08/2008:
= 100.523 EUR – 95.195 EUR = 5.328 EUR
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 5.328 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 7/08/2008:
= 1,53515 (Indicador verde e bola amarela)



Cem

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/08/05:

Um dia de verdadeiro pesadelo para quem está comprado no Euro, como é o caso deste programa.
O indicador “Briosa Plus” atingiu os píncaros acima do nível de +1,00000. Hoje não vai haver nova acumulação na “piramidagem controlada” porque a rentabilidade voltou de novo a níveis negativos, pelas regras estipuladas esta operação fica por enquanto em águas de bacalhau.
Para além do mais esta ida do indicador citado acima do patamar do +1,00000 pode querer significar que, se não houver a muito curto prazo uma inversão do Euro para terreno ascendente, pode estar para muito breve o fecho de todas as posições compradas.
O EURUSD fechou a sessão na metade inferior do canal lateral, entre a linha verde tracejada, cujo significado é um clima pessimista, e a linha neutra emocional a azul claro tracejado, significando que estamos numa zona de pessimismo moderado do Euro a médio prazo.
O programa vai entretanto continuar a comprar a estes níveis, ou vai ou racha, um leão ferido é um perigo!

- Ordem em 5/08/2008:
= Executada compra de 18.472 EUR + 731 EUR para o fundo de piramidagem controlada a 1,55535 (+ 8 USD de Comissão)
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 5/08/2008:
= Comprado em 90.034 € (Sistema) + 30.426 € (Piramidagem)
- Comprado em 111.984 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,87391
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 5/08/2008: 1,17216
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 5/08/2008: 0,99301
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 5/08/2008: +1,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 5/08/2008: 1,5471
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0066
- Valor da carteira no final do dia 5/08/2008:
= (1,5471-1,5583) USD/EUR x (71.562+29.695) EUR +
(1,5471-1,55535) USD/EUR x (18.472+731) EUR – 8 USD +
(0,0066-0,0087) USD/EUR x 111.984 EUR + 31.966 USD =
= 30.430 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 30.430 USD / 1,5471 USD/EUR = 19.669 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= -1,66%
- Posição longa de risco a tomar em 6/08/2008:
= +1,17216x 19.669 EUR x 4,87391 = 112.369 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 6/08/2008:
= +0,99301x 19.669 EUR x 4,87391 = 95.195 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 6/08/2008:
= 112.369 EUR -90.034 EUR = 22.335 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 6/08/2008:
= 95.195 EUR – 90.034 EUR = 5.161 EUR
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 5.161 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 6/08/2008:
= 1,54195 (Indicador verde e bola amarela)



Cem

[Cem pt]

Obrigado, amigo Mágico, um abraço e desejos de bons negócios para ti. De facto isto hoje deu um pequeno esticão, o Euro ainda pôs lá a mão na ficha mas teve de a retirar logo de seguida com o "choque" da queda do Oil...


Actualização da sessão de 2008/08/04:

Apesar do Euro ter arrebitado alguma coisita intraday, nada de especial a assinalar nesta modorra de mercado.
Realmente isto está mesmo a pedir umas férias…
A volatilidade volta a baixar quase 1% no dia de hoje e portanto a falta de interesse dos traders já não pode ser escamoteada.
O EURUSD continua a encerrar na proximidade da sua zona de neutralidade emocional, a meio do canal lateralizado, situação que não ajuda nada a uma definição de arranque a curto prazo, pelo menos no seu sentido!
O programa entretanto volta a activar nova compra posicional para aumentar o seu grau de exposição, ai Briosa , Briosa, onde te vais meter se isto cair a sério?
Para além da compra normal, uma vez que o indicador principal “Briosa Plus”, de cor laranja, ultrapassou o nível da linha dos 0,88888 , o programa volta de novo a dar sinal de compra para o sistema acumulativo de money management da “piramidagem controlada”. Ah, leão!

- Ordem em 4/08/2008:
= Não executada
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 4/08/2008:
= Comprado em 71.562 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Comprado em 111.984 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,87720
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 4/08/2008: 0,92583
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 4/08/2008: 0,89993
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 4/08/2008: +1,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 4/08/2008: 1,5583
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0087
- Valor da carteira no final do dia 4/08/2008:
= (1,5583-1,5563) USD/EUR x (71.562+29.695) EUR +
(0,0087-0,0086) USD/EUR x 111.984 EUR + 31.752 USD =
= 31.966 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 31.966 USD / 1,5583 USD/EUR = 20.513 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +2,57%
- Posição longa de risco a tomar em 5/08/2008:
= +0,92583x 20.513 EUR x 4,87720 = 92.626 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 5/08/2008:
= +0,89993x 20.513 EUR x 4,87720 = 90.034 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 5/08/2008:
= 92.626 EUR -71.562 EUR = 21.064 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 5/08/2008:
= 90.034 EUR – 71.562 EUR = 18.472 EUR
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 18.472 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 5/08/2008:
= 1,55535 (Indicador verde e bola amarela)
- Compra adicional para o fundo de piramidagem controlada:
= (0,92582-0,88888) x 5 x 4,87720 x 2,57 / 25 x 20.513 EUR = 731 EUR



Cem

[macumba]

eu tambêm penso que sim.

na minha modesta opinião,e analisando certos indicadores que costumam dar bons resultados neste par.o macd histogram e o cci,denotam-se divergências muito claras entre estes e o preço.

estas divergências são visiveis quer no gráfico semanal, quer no diário(sendo que neste ainda é mais notória)

como são indicadores tendênciais,eu por vezes utilizo-os nos gráficos intraday(30,60 e 120 mtos)como se fossem osciladores,comprando ou vendendo uma posição quando estão nos limites máximos ou minimos das suas bandas,sempre a favor das suas tendências primárias(semanal e diária).

e quando se reconhecem divergências nestas time frames mais alargadas é que se costumam dar os melhores resultados:será que desta vez tb será assim,numa altura em que pelo que leio,quer em sites ou blogs nacionais ou internacionais as apostas são maioritáriamente contra o euro

pela minha parte oxalá,já que estas ultimas semanas não têm sido mesmo nada de especial.

grande abraço a o Cem pelo magnifico trabalho que têm vindo a compartilhar,e ao resto do pessoal pelo seu contributo:tenho aprendido muito.

[Cem pt]

- É claro, Dwer, tendo estado permanentemente comprado sobre este maluco do EURUSD, só as quantidades em risco vão variando, é natural que a evolução da carteira acompanhe sensivelmente o mesmo percurso.
Thanks pelas tuas contribuições.


Actualização da sessão de 2008/08/01:

Novo mês nova vida para o programa retomar a sua rotina.
O Euro continua em regime lateral a um ritmo de morte lenta, com a volatilidade a cair aos poucos.
O programa vai continuando a cumular posições longas, como que a antecipar uma nova aceleração do Euro a iniciar-se a curto prazo. Será mesmo?
No final da sessão tivemos nova desvalorização do EURUSD e consequentemente a rentabilidade foi novamente afectada com obtenção de um prolongamento do drawdown máximo desta carteira.

- Ordem em 1/08/2008:
= Executada compra de 15.158 EUR a 1,55535 (+ 8 USD de Comissão)
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 1/08/2008:
= Comprado em 71.562 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Comprado em 111.984 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,83593
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 1/08/2008: 0,75521
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 1/08/2008: 0,83695
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 1/08/2008: +1,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 1/08/2008: 1,5563
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0086
- Valor da carteira no final do dia 1/08/2008:
= (1,5563-1,5583) USD/EUR x (56.404+29.695) EUR +
(1,5563-1,55535) USD/EUR x 15.158 EUR – 8 USD +
(0,0086-0,0103) USD/EUR x 111.984 EUR + 32.108 USD =
= 31.752 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 31.752 USD / 1,5563 USD/EUR = 20.402 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +2,01%
- Posição longa de risco a tomar em 4/08/2008:
= +0,75521x 20.402 EUR x 4,83593 = 74.511 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 4/08/2008:
= +0,83695x 20.402 EUR x 4,83593 = 82.576 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 4/08/2008:
= 74.511 EUR -71.562 EUR = 2.949 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 4/08/2008:
= 82.576 EUR – 71.562 EUR = 11.014 EUR
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 2.949 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 4/08/2008:
= 0 (Quantidade < 5.000 EUR)


Cem

[Dwer]

os mesmos 3 meses do eurusd

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/07/31:

Na última sessão do mês de Julho assistiu-se a uma pequena correcção técnica ascendente do EURUSD mas que rapidamente revelou fraqueza, vindo a encerrar a níveis praticamente semelhantes à véspera.
O indicador “Briosa Plus” esteve quase a fechar acima da barreira dos 0,88888 pontos mas durante o final da sessão acabou por recuar. O valor de referência atrás citado poderia acrescentar nova ordem a partir do qual, na ordem de compra prevista para amanhã, se iria incorporar uma quantidade suplementar acumulativa referente à “piramidagem controlada”, um sistema de money management que associo neste conjunto de trading e que só é disparada quando é detectada uma correcção significativa do mercado junto a um suporte de estabilização que, em caso de ser quebrado, conduziria a uma rápida liquidação de todas as posições Esteve lá quase, mas ainda não foi desta vez que a “piramidagem controlada” se reactivou desde a sessão de 5 de Junho.
A volatilidade continua a baixar, uma vez que o indicador “Alavancagem padrão”, que possui um comportamento inverso, subiu cerca de 0,5%, antevendo-se uma difícil recuperação para o Euro nos próximos dias neste regime lateralizado. Um fecho na zona baixa da vela diária revela tudo menos força do Euro a curto prazo em termos técnicos. Como corolário pode-se dizer que o comportamento errante lateral irá provavelmente continuar a vigorar de forma predominante.
O canal da Zona de Equilíbrio Emocional em regime lateralizado encontra-se nesta altura compreendido entre os 1,5783 e os 1 ,5397 estando o seu ponto central neutro situado nos 1,5590.

Da mesma forma que nos meses anteriores efectuei um balanço acerca do andamento dos diferentes rácios evolutivos da carteira de trading, o mês de Julho é agora actualizado de acordo com os valores e os gráficos de evolução de capital abaixo indicados.
Como referência geral devo acrescentar que este mês apresentou uma performance decepcionante, borrando toda a pintura cuidadosamente iniciada em inícios de Maio, sendo a razão principal o facto do programa ter disparado uma ordem de arranque de um regime tendencial ascendente, que não se veio a confirmar quando o programa acabou por corrigir o tiro, tendo nessa altura sido disparadas ordens de compra significativas a um patamar de cotação realmente exagerado, só nesta altura é possível reconhecer a crítica:

Eficiência do sistema:
A) Nº de trades efectuadas completas = 25
B) Trades vencedoras fechadas = 22 (21 trades longas referentes ao sistema “Briosa Plus” + 1 referente a trade de opções Call)
C) Trades perdedoras fechadas = 3 (2 trades longas referentes ao sistema “Briosa Plus” + 1 referente a trade de opções Put)
D) Taxa de sucesso = 88%
E) Média de ganho por trade vencedora = +0,80%
F) Média de perda por trade perdedora = -2,56%
G) Profit Factor = 17,58 / 7,67 = 2,29
H) % Kelly = W – (1-W) / R = 0,88 – ( 1 - 0,88 ) / ( 0,0080 / 0,0256 ) = 0,496 (>0, logo ok)
I) DrawUps / Drawdowns = 1,20
J) Período médio de duração por trade = 20 dias de calendário
K) Rentabilidade ao fim de 3 meses = 3,03%
L) Rentabilidade anualizada extrapolada = 12,12%
M) Capital inicial = 20.000 €
N) Capital actual = 20.605 €
O) Ganho médio mensal = 202 €


Risco do sistema:
A) Drawdown Máximo de fecho obtido = -14,81%
B) Drawdown Máximo de fecho esperado em 20 anos de trading (80% de grau de probabilidade do drawdown previsível ser inferior):
= Raiz cúbica de (período previsto de trading /
período ocorrido de trading) x 1,5 x Média dos 3 maiores drawdowns entretanto ocorridos =
=(20 anos x 12 meses/ano / 3 meses)^(1/3) x 1,5 x 7,63% =
= 49,32%


Quanto aos números da sessão:

- Ordem em 31/07/2008:
= Não executada
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 31/07/2008:
= Comprado em 56.404 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Comprado em 111.984 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,83494
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 31/07/2008: 0,71832
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 31/07/2008: 0,79630
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 31/07/2008: +1,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 31/07/2008: 1,5583
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0103
- Valor da carteira no final do dia 31/07/2008:
= (1,5583-1,5580) USD/EUR x (56.404+29.695) EUR +
(0,0103-0,0104) USD/EUR x 111.984 EUR + 32.093 USD =
= 32.108 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 32.108 USD / 1,5583 USD/EUR = 20.605 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +3,03%
- Posição longa de risco a tomar em 1/08/2008:
= +0,71832x 20.605 EUR x 4,83494 = 71.562 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 1/08/2008:
= +0,79630x 20.605 EUR x 4,83494 = 79.331 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 1/08/2008:
= 71.562 EUR - 56.404 EUR = 15.158 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 1/08/2008:
= 79.331 EUR – 56.404 EUR = 22.927 EUR
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 15.158 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 1/08/2008:
= 1,55535 (indicador verde e bola amarela no gráfico)



Cem

[Cem pt]

Os meus agradecimentos às contribuições para reflexão sobre o que pode fazer movimentar o EURUSD por parte do Branco, PPBogos e Dwer, torna certamente esta thread mais atractiva com estas opiniões variadas.

Se querem a minha modesta opinião, que por acaso até nem é para aqui chamada porque me limito a seguir as posições do programa de trading, acho que quebrar uma tendência dominante, que no par ainda se vai mantendo positiva na combinação médio / longo prazo, requer uma enorme energia que é muito mais difícil de quebrar do que muitos possam julgar!
Logo, na dúvida, "follow the trend", ou seja, tomar posições curtas só porque a nossa análise pessoal ou visão funadamental aponta para uma descida do Euro pode ter consequências funestas, embora tenhamos de estar preparados para todas as possibilidades!

Actualização da sessão de 2008/07/30:

Um dia algo morno onde se estreou novo ciclo de compras à cotação de 1,5565 , acreditando o programa que deveremos estar próximos de um nível de suporte com algum significado.
De qualquer forma para amanhã temos mais um reforço previsto das posições longas.
O fecho da sessão acabou por ser um valor muito idêntico ao de ontem, com uma acalmia da volatilidade a acompanhar a conclusão de alguma neutralidade emocional acerca da evolução futura do EuroDollar.

- Ordem em 30/07/2008:
= Executada compra de 20.449 EUR a 1,5565 (+ 8 USD de Comissão)
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 30/07/2008:
= Comprado em 56.404 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Comprado em 111.984 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,81379
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 30/07/2008: 0,79340
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 30/07/2008: 0,73344
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 30/07/2008: +1,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 30/07/2008: 1,5580
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0104
- Valor da carteira no final do dia 30/07/2008:
= (1,5580-1,5586) USD/EUR x (35.955+29.695) EUR +
(1,5580-1,5565) USD/EUR x 20.449 EUR – 8 USD +
(0,0104-0,0111) USD/EUR x 111.984 EUR + 32.188 USD =
= 32.093 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 32.093 USD / 1,5580 USD/EUR = 20.599 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +3,00%
- Posição longa de risco a tomar em 31/07/2008:
= +0,79340x 20.599 EUR x 4,81379 = 78.673 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 31/07/2008:
= +0,73344x 20.599 EUR x 4,81379 = 72.727 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 31/07/2008:
= 78.673 EUR - 56.404 EUR = 22.269 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 31/07/2008:
= 72.727 EUR – 56.404 EUR = 16.323 EUR
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 16.323 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 31/07/2008:
= 1,5457 (indicador verde e bola amarela no gráfico)


Cem

[Dwer]

tecnicamente um primor

[bogos]

O que se está a assistir no EUR_USD é a uma grande lateralização, com a construção de um grande rectangulo. Na MHO, o Euro já deu o que tinha a dar. Pode parecer estranho, mas a "dolarização do mundo", não pode permitir excessos para lá dos 1,60. No entanto, nos mercados quem manda são as forças intervenientes.

Gosto também de olhar um pouco para outro par o EUR_CHF. Este par está a assumir uma posição que poderá ser indicativa para os indices mundiais.
Em caso de rompimento da linha de longo-prazo, teremos recuperação nos indices, com alguma força. Caso seja mais um toque e foge, novos minimos se perspectivam a médio-prazo. Este cenário faria com que o USD ficasse em maus lençois, mais do que já está. E acima de 1,60, teremos a "Fedaria" asubir as taxas de juro... penso eu de que...

Aqui ficam os graficos
Cumps

[Branc0]

Talvez não seja o melhor sitio mas aproveito aqui a oportunidade para fazer parte do tópico do Cem

O padrão que está a fazer o EUR/USD é muito parecido com o que estão a fazer os metais preciosos (parece que o Euro é ouro...). Sou só eu a ver aqui uma possível "Cup & Handle" (estou a olhar para o diario)?

Neste caso penso que a projecção apontaria para os 1.67 mas os mais velhos que opinem

EDIT: Obviamente só será activado o padrão com renovação do máximo histórico.

[Cem pt]

Actualização da sessão de 2008/07/29:

Contrariamente às previsões a sessão de hoje acabou por ser movimentada de mais e ainda por cima contrária à posição comprada de risco assumida, pelo que a rentabilidade se voltou de novo a ressentir com a volatilidade a subir.
O drawdown máximo acaba igualmente de atingir novo record.
Aliás o EURUSD está apenas 1% acima da cotação de arranque desta experiência iniciada em princípios de Maio, pelo que na prática pouco se avançou em termos da evolução do capital inicial da carteira. O mês de Julho foi um verdadeiro retrocesso dos ganhos que vinham a ser obtidos.
O sistema de trading das opções deu no final da sessão de hoje uma ordem de reforço para o dobro da posição que vinha sendo assumida em Calls compradas, ordem acabada de executar.
Da mesma forma o indicador “Briosa Plus” ultrapassou em subida a barreira dos 0,50 pontos, dando assim origem a um novo ciclo de lateralização. Fica portanto temporariamente encerrado o ciclo de ordens de venda que o programa vinha a disparar ultimamente, corrigindo-se a linha de fronteira superior do canal lateral e dando lugar a um ciclo novo de ordens de compra.
A cotação do EuroDollar veio a fechar em cima da linha de equilíbrio emocional do canal de lateralização, indicando um clima de médio prazo neutral para o par.
Para além do gráfico diário do EURUSD apresento também o sistema sinalizador da alteração nas opções.

- Ordem em 29/07/2008:
= Não executada
- Ordem de opções:
= Executada compra de 55.992 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008 a 0,0120

- Posição de risco na sessão de 29/07/2008:
= Comprado em 35.955 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Comprado em 111.984 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,79003
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 29/07/2008: 0,79135
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 29/07/2008: 0,57018
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 29/07/2008: +1,00
- Cotação do EURUSD no final do dia 29/07/2008: 1,5586
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0111
- Valor da carteira no final do dia 29/07/2008:
= (1,5586-1,5748) USD/EUR x (35.955+29.695) EUR +
(0,0111-0,0165) USD/EUR x 55.992 EUR +
(0,0111-0,0120) USD/EUR x 55.992 EUR + 33.604 USD =
= 32.188 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 32.188 USD / 1,5586 USD/EUR = 20.652 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +3,26%
- Posição longa de risco a tomar em 30/07/2008:
= +0,79135x 20.652 EUR x 4,79003 = 78.283 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 30/07/2008:
= +0,57018x 20.652 EUR x 4,79003 = 56.404 EUR
- Valor da ordem de compra da trade de reforço a efectuar em 30/07/2008:
= 78.283 EUR - 35.955 EUR = 42.328 EUR
- Valor da ordem de compra alternativa da trade de reforço a efectuar em 30/07/2008:
= 56.404 EUR – 35.955 EUR = 20.449 EUR
- Valor da ordem de compra a ser adoptado:
= 20.449 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 30/07/2008:
= 1,5565 (indicador verde e bola amarela no gráfico)



Cem

[Cem pt]

Dwer, de facto foi curioso observar uma reacção ao retracement dos 50% e uma pequena resitência aos 38,2%, nos níveis de Fibonacci parece que anda por lá gente a aproveitar-se dos swings...
Abraço.

Actualização da sessão de 2008/07/28:

Hoje o EURUSD registou uma pequena recuperação, permitindo efectuar a operação de venda prevista e reduzindo mais uma vez a exposição da posição comprada global para uma alavancagem mais suave.
O programa fechou assim o seu 25º negócio, na zona moderadamente optimista do canal lateral de médio prazo, desde que iniciou esta experiência em inícios de Maio, com o seu 3º resultado negativo:

25ª trade FIFO) 18.218 EUR (Duração de 26 dias)
Compra a 1,5879 (2/07/2008)
Venda a 1,57445 (28/07/2008)
Resultado = -245 USD = -0,74%

A volatilidade acabou por voltar a cair, pelo que em princípio se prevêem algumas sessões mornas ou pouco movimentadas nos próximos dias.
O ciclo de vendas na carteira de trading vai prosseguindo, com mais uma ordem de venda prevista para amnhã aos 1,57905 , pelo que se pode concluir que o programa não acredita muito em subidas com algum significado a curto prazo.

- Ordem em 28/07/2008:
= Executada venda de 18.218 EUR a 1,57445 (+ Comissão de 8 EUR)
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 28/07/2008:
= Comprado em 35.955 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Comprado em 55.992 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,83545
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 28/07/2008: 0,27057
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 28/07/2008: 0,24468
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 28/07/2008: +0,50
- Cotação do EURUSD no final do dia 28/07/2008: 1,5748
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0165
- Valor da carteira no final do dia 28/07/2008:
= (1,5748-1,5694) USD/EUR x (35.955+29.695) EUR +
(1,57445-1,5694) USD/EUR x 18.218 EUR – 8 USD +
(0,0165-0,0156) USD/EUR x 55.992 + 33.115 USD =
= 33.604 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 33.604 USD / 1,5748 USD/EUR = 21.339 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +6,70%
- Posição longa de risco a tomar em 29/07/2008:
= +0,27057x 21.339 EUR x 4,83545 = 27.918 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 29/07/2008:
= +0,24468x 21.339 EUR x 4,83545 = 25.247 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 29/07/2008:
= 35.955 EUR – 27.918 EUR = 8.037 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 29/07/2008:
= 35.955 EUR – 25.247 EUR = 10.708 EUR
- Valor da ordem de venda a ser adoptado:
= 8.037 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 29/07/2008:
= 1,57905 (indicador vermelho e bola amarela no gráfico)



Cem

[Dwer]

reacção nos 50% de retracement

[Cem pt]

Caro Dwer:
Thanks pelo teu post e questão colocada.
Há excelentes Analistas que através do traçado de linhas de resistência e suporte obtêm óptimos resultados, comprovando que não é necessário ter um sistema de trading pré-programado para o efeito.
O maior problema é que por vezes, quando determinado movimento se materializa com alguma rapidez é difícil saber que pontos de apoio devemos utilizar para as linhas de referência adptativas que se poderão seguir.
A maior vantagem de um sistema quantitativo é que não necessitas de hesitar, se confiares abertamente nas vantagens de usar o método a longo prazo: é tudo automático!
Abraço e boa sorte.

Actualização da sessão de 2008/07/25:

Esta pequena subida tímida marginal do Euro na sessão de hoje é difícil atribuí-la a uma das seguintes possibilidades: uma retoma da trend dominante ascendente do Euro ou uma pequena correcção da downleg do swing de recuperação do Dollar ao longo da semana? Sinceramente um fecho na metade inferior da vela faz-me inclinar mais para a 2ª hipótese, independentemente do programa continuar com posições compradas no Euro.
Enquanto a poeira não assentar o programa vai-se ajustando a uma realidade de lateralização mais evidente a médio prazo, diminuindo em primeiro lugar a exposição acentuada a posições longas passando-a a um tom ligeiramente mais moderado.
A volatilidade baixou um pouco como se o EURUSD pedisse um pequeno intervalo para respirar.
Com esta pequena subida do par e com um novo regime “sideways” assumido o programa começa a dar para 2ª feira uma nova ordem de venda de nova porção da posição comprada se a cotação atingir os 1,57445.
Quanto ao equilíbrio emocional de médio prazo o EuroDollar mantém-se no sector moderadamente optimista da Zona de Estabilidade do canal lateralizado.

- Ordem em 25/07/2008:
= Executada ontem no final da sessão venda de 29.151 EUR a 1,5678 (+ Comissão de 8 EUR)
- Ordem de opções:
= Manter posição anterior

- Posição de risco na sessão de 25/07/2008:
= Comprado em 54.173 € (Sistema) + 29.695 € (Piramidagem)
- Comprado em 55.992 EUR de Call strike 1,5860 de 3/10/2008
- Alavancagem padrão: 4,81250
- Indicador "Briosa Plus" no final do dia 25/07/2008: 0,34402
- Indicador "Briosa Plus Alternativo" no final do dia 25/07/2008: 0,35408
- Indicador “Opções Plus” no final da sessão do dia 25/07/2008: +0,50
- Cotação do EURUSD no final do dia 25/07/2008: 1,5694
- Cotação de Call strike 1,5860 de 3/10/2008: 0,0156
- Valor da carteira no final do dia 25/07/2008:
= (1,5694-1,5683) USD/EUR x (54.173+29.695) EUR +
(1,5678-1,5683) USD/EUR x 29.151 EUR – 8 USD +
(0,0156-0,0152) USD/EUR x 55.992 + 33.023 USD =
= 33.115 USD
- Valor unitário da próxima trade de referência:
= 33.115 USD / 1,5694 USD/EUR = 21.100 EUR
- Rentabilidade em EUR:
= +5,50%
- Posição longa de risco a tomar em 28/07/2008:
= +0,34402x 21.100 EUR x 4,81250 = 34.933 EUR
- Posição longa de risco alternativa a tomar em 28/07/2008:
= +0,35408x 21.100 EUR x 4,81250 = 35.955 EUR
- Valor da ordem de venda da trade de alívio a efectuar em 28/07/2008:
= 54.173 EUR – 34.933 EUR = 19.240 EUR
- Valor da ordem de venda alternativa da trade de alívio a efectuar em 28/07/2008:
= 54.173 EUR – 35.955 EUR = 18.218 EUR
- Valor da ordem de venda a ser adoptado:
= 18.218 EUR
- Cotação de referência da trade a efectuar em 28/07/2008:
= 1,57445 (indicador vermelho e bola amarela no gráfico)



Cem

[Dwer]

- Dwer, tens razão, apontei para essa saída do canal ascendente e hoje finalmente o programa parece ter reconhecido a falha da estratégia que vinha a ser adoptada.

Acho que o teu sistema foi rapidíssimo a reconhecer a mudança de tendência de micro-prazo . Fantástico.

A propósito disto: o que é que pensas da combinação da AT clássica (reconhecimento de padrões gráficos) e a AT quantitativa (a tua )?