Wall Street fecha semana em alta. S&P 500 e Nasdaq atingem recorde

[C.N.]

Ola,

O nosso par ja testou abaixo dos 1.35. A minuta da reuniao de ontem parece que assustou os EUR bulls. Mas creio que acima de tudo o movimento de hoje e um fechar de longs em stocks que provoca um fecho de shorts no USD (hedging).

Seja la como for ou o que for, acho que esta a haver um shift no market sentiment e o USD esta agora na mo de cima. Entretanto, parece-me que o EUR/CAD e o EUR/AUD estao baratos e vale a pena comecar a pensar em entrar longo

Abracos

CN

[henriques.nmp]

Boa tarde,

as pressões sobre a inflação são muito grandes, não esquecer que o preço da gasolina já ultrapassou o $3 USD

- Estarão ou não as pressões inflacionistas bem presentes na economia norte-americana?

Bem apontado pelo moguita, a importância do preço da gasolina no cálculo da inflação, como também a pressão que o mesmo exerce no valor do CPI.

À que dar uma olhadela pelo CPI, como foi referido pelo CN.

Assim, teremos:

Componentes do CPI;

US Gasoline Prices;

Comparação entre o CPI ex Food & Energy e o CPI all items.


Após a leitura dos seguintes gráficos, é notório o peso elevado que os custos de energia e de transporte, representam na estrutura do CPI.
Da mesma forma, a evolução que os preços da gasolina têm na actualidade, são suficientes, para manterem aquela barra da energia bem lá à frente .
Analisando o CPI ex-food e energy, este tem vindo a decrescer a partir de Agosto de 2006, como também, o CPI-all items terá crescido a partir de Outubro de 2006, que parece estar relacionado com o aumento do preço da gasolina nos USA .

Resumindo, vamos aguardar pelo FED ...

[moguita]

- Os recentes dados macro, nomeadamente os dados do emprego e menores pressões a nível da inflação, tornam a visão de vigilância da inflação do FED, algo estranha do lado do mercado.

Porquê algo estranha? A Tx de desemprego está nos 4,5% (quase pleno emprego) e as pressões sobre a inflação são muito grandes, não esquecer que o preço da gasolina já ultrapassou o $3 USD (a última vez que atingiu este valor foi a quando do "Catrina"), as reservas de gasolina para a época de férias é a mais baixa dos últimos 12 anos o que coloca a pressão do lado das subidas.
Estas subidas do preço da gasolina são mais do que suficientes para o FED estar preocupado com a inflação, já que o incremento que provoca nos custos de produção acaba por chegar ao consumidor final.

Por outro lado a evolução do USD torna as importações mais caras o que concorre mais uma vez para pressões inflaccionistas.

Pessoalmente acredito que não vai ocorrer qualquer alteração no discurso do FED, a inlação continua a ser o mais importante (continua acima da janela de segurança definida pelo FED) e há que manter um olho na crescimento económico.

[C.N.]

Ola,

Eu a julgar que estava a iniciar um novo topico e afinal estava a responder a este

Bem, hoje sai mais um resultado do totobola, como de costume as 14:15 de Nova York, serao em Portugal mas noite noitinha onde estou. E um totobola em que ja sabemos o resultado mas que sera interessante de ouvir os comentarios do Bernanke, porque vamos (vamos?) saber se o Fed da mais peso ao desaceleramento economico (medido pelo GDP) ou a possibilidade de a inflacao ainda nao estar sob controlo (medido pelo CPI). Eu inclino-me mais para esta ultima.

Eu estarei a espreita, com um olho fechado e outro a tentar abrir, uma orelha na almofada para nao ouvir e outra atenta ao discurso do rescaldo da reuniao. Alguem sabe se estes discursos estao disponiveis no youtube?

CN

PS - link para um resumo da situacao actual muito completo : http://www.dailyfx.com/story/topheadlin ... 68569.html

[Quico]

Aviso à navegação: possível "cabeça e ombros" no EURUSD!

[henriques.nmp]

Boa tarde,

Semana interessante, com as autoridades monetárias a anunciarem as suas decisões sobre as taxas de juro de referência.

Quarta-feira, FED(19:15);
Quinta-feira, BOE(12:00) e ECB (12:45).


Algumas considerações:

FED:
- A taxa de referência do USD é hoje 5,25%, tendo o ultimo aumento ocorrido em 29JUN06;
- O crescimento económico tem vindo a decrescer nos últimos meses, não sendo ainda o suficiente para cortar as taxas(muito cedo ainda), mas provavelmente, o suficiente para o FED assinalar no seu discurso este facto;
- Os recentes dados macro, nomeadamente os dados do emprego e menores pressões a nível da inflação, tornam a visão de vigilância da inflação do FED, algo estranha do lado do mercado.


BOE:

- A taxa de referência do GBP é hoje 5,25%, tendo o ultimo aumento ocorrido em 05ABR07;
- Ao contrário do FED, espera-se um aumento de 0.25% por parte do BOE. Caso este cenário se verifique, a Libra passará para frente em termos de remuneração de capitais face ao USD.


ECB:

- Aguarda-se que o ECB mantenha as taxas de juros (3,75%). Sendo esperado que o discurso clarifique o caminho a seguir no mês de Junho.



Cumprimentos,

[C.N.]

Ola,

Desculpem estar a comecar um novo topico em Forex mas, a fase actual do par - ja tocou no maximo de 2004 - em conjunto com um topico ja bem "cheio" - ver http://www.caldeiraodebolsa.com/forum/v ... hp?t=53732 - levou-me a postar este.

Entao a pergunta (sempre presente em qualquer mercado, mesmo no dos berlindes), o EUR/USD vai subir, descer ou ficar parado durante os proximos um a dois meses? esta na ordem do dia. A resposta? Eu tambem nao sei, mas sei que:

Estamos em bull-market ja desde 2001
O par avancou demasiado em pouco tempo - de 1.2865 em 12 Janeiro para 1.3680 em 27 Abril
O verao esta a chegar e com ele talvez o tradicional range trading
A correcao da ultima onda foi mais curta (34% retracement) do que as ultimas duas anteriores (ambas 46%), medido com maximos/minimos


Em anexo esta um grafico do par com Fib retracements para as areas "cluster", ou seja, exclui extremos e apenas tomei em consideracao o valor da resistencia/suporte mais importante:

1.2900 - 1.3666
1.3300 - 1.3666

Tambem estao 3 ondas a subir e 3 a descer que marcam os maximos e minimos atingidos dos respectivos impulsos e correcoes:

UM
1.2865 - 12 Janeiro
1.3255 - 27 Fevereiro
1.3075 - 5 Marco
390 pips a subir, correccao de 180, ou 46%

DOIS
1.3075 - 5 Marco
1.3410 - 21 Marco
1.3255 - 26 Marco
335 pips a subir, correccao de 155, ou 46%

TRES
1.3255 - 26 Marco
1.3680 - 27 April
1.3535 - 3 Maio
425 pips a subir, correcao de 145, ou 34%

Se acharmos que esta fase de subida ja esta esgotada, e que agora havera um periodo de range trading com talvez alguma correccao do movimento principal, ou seja dos 1.2865 de Janeiro para 1.3680 de Abril, entao existem algumas zonas a servir de suporte que sao interessantes a ter em conta para quem esta short. A principal sendo a area 1.3300-1.3400, onde existem varios targets para Fib retracements e os maximos do movimento 1.2485-1.3360 de Outubro a Dezembro de 2006.

Um abraco

CN

[C.N.]

...a taxa de desemprego a subir ligeiramente para os 4,5% contra os 4,4% do mês de Março... Começam a ser bastantes os sinais que suportam a queda dos juros no EUA...

...Apesar de já não aparecer à algum (muito) tempo, gostaria de dar os parabéns pela forma como o DJ, CN, Camisa Roxa e outros membros mantêm o forex activo no caldeirão.

Ola,

Primeiro o meu obrigado pelos parabens. Segundo, acho que ainda e cedo para se declarar a inflacao controlada - ver os precos da gasolina nos USA por exemplo (nao confundir com o preco do petroleo). Como abordaste a relacao desemprego com as taxas de juro, fui fazer uma analise simples desses dados e parece que o que a teoria economica de taxas de juro a subir levam a que o PIB cresca mais devagar e entao o desemprego aumenta, e verdade verdadinha. O grafico abaixo e a Fed Funds Rate e o Unemployment Rate em versao smooth (media movel de 24 meses) para se poder ver melhor os topos (numeros) e os fundos (letras), mostra isso mesmo, com o desemprego (linha branca) a seguir os juros como um filho mimado a seguir a mae para todo o lado.

A questao agora e: sera que o ultimo fundo dos juros (letra F) atingido em 2004 vai ser seguido de um fundo no desemprego em 2007? E mais importante ainda, sera que os juros vao descer porque o desemprego esta estavel com bies de alta? Para aquilo que nos interessa, que e se o USD vai descer ou subir no futuro, tudo indica que vai continuar a descer

Abraco.

CN

[Camisa Roxa]

Alguém pode informar o horário de abertura e fecho (domingo e sexta-feira)TMG do Forex?
Obrigado.

depende de corretora para corretora

na CMS fecha sexta às 21:00 e reabre Domingo às 22:00

[MarSalgado]

Alguém pode informar o horário de abertura e fecho (domingo e sexta-feira)TMG do Forex?
Obrigado.

[henriques.nmp]

Boa tarde,

Apenas adicionados 88k de empregos à economia norte-americana, abaixo do consenso dos economistas que esperavam entre 100k e 115k (dependendo da fonte informativa)e a taxa de desemprego a subir ligeiramente para os 4,5% contra os 4,4% do mês de Março.

Dados que concerteza serão alvo de análise na próxima semana, aquando da reunião do FED na quarta-feira.

Começam a ser bastantes os sinais que suportam a queda dos juros no EUA.

Para já o USD perde contra todas as moedas, vamos ver no resto da sessão.

Cumprimentos,




PS.Apesar de já não aparecer à algum (muito) tempo, gostaria de dar os parabéns pela forma como o DJ, CN, Camisa Roxa e outros membros mantêm o forex activo no caldeirão.

[C.N.]

Ola,

Com as expectativas da descida dos juros nos USA cada vez mais na ordem do dia, achei interessante partilhar este grafico convosco. Sao a Fed Funds Rate versus o Yield da 10 Year Treasury Bond. As ultimas tres vezes - Janeiro 89, Junho 98 e Junho 2000 - em que o Yield cruzou a subir a Fed Funds Rate, esta ultima desceu a seguir. Em Julho de 2006 o mesmo aconteceu e, pergunto eu, sera que os juros vao descer?

Abraco.

CN

PS - site gratuito para download de data economica, monetaria e de mercados: http://www.economy.com/freelunch

[djovarius]

Boa tarde,

Já há algum que não passava por cá, mas agora é assim mesmo.

Ora, tivemos topos de curto prazo nas principais divisas europeias face ao USD.
No caso da moeda única, um máximo de 18 pips superior ao de Dezembro de 2004.

Agora, o mercado está claramente a ganhar oxigénio para o próximo mergulho nos máximos, o qual poderá ser a valer, mas para já vê-se um "topo redondo", o qual pode ser o sinal de que o mercado deve recuar antes de novos voos.
Os dados da economia dos EUA, bem como as Bolsas estão em ascensão, o que poderá conferir suporte ao USD.
Mas amanhã se verá o pulso do mercado graças aos famosos dados mensais do emprego.
Uma sexta-feira que promete para os vários mercados.

Abraço, até breve

djovarius

[Camisa Roxa]

Mesmo o gbp\usd teve uma variação entre o minimo do dia e maximo mais de 1000pips!

Se fosse o eur\gpb comprendia que é muito mais calmo.

estás aí a confundir qualquer coisa morgante, o cable ontem teve 1 daily range, uma diferença entre máximo e mínimo de 2.0042 - 1.9863 = 179 pips...

[morgante]

Mesmo o gbp\usd teve uma variação entre o minimo do dia e maximo mais de 1000pips!

Se fosse o eur\gpb comprendia que é muito mais calmo.

[ktm450sx]

Boas,

É assim, o high do cable (gbp/usd) hoje foi de 2,0043 e o low de 1,9864 logo teve uma variação de 179 pips. O high do E/U foi de 1,3681 e o low 1,3585 logo teve uma variação de 96 pips.

Mesmo considerando os "pipitos" e no caso do E/U, seria por exemplo o high de 1,36810 e o low 1,35850 isto daria na mesma uma variação de 96 pips e Não de 960.

Cumps e bom fds.

[AnalistaFx]

Caro Morgante o Camisa Roxa está a falar do cable (gbp/usd) e não do eur/usd!

[morgante]

Boas!
Nao percebo porque dizes que ontem ganhastes 100pips e hoje perdeste 50 pips, se o mercado hoje teve uma escala de 800pips. O valor maximo 1.36800 e minimo 1.36000. Esses 100 pips era sobre que valor de trade? 50000$

Se calhar usas uns stops muito apertados!!

[Camisa Roxa]

bem, se ontem ganhei 100 pips hoje perdi 50

esta inversão de hoje no cable apanhou o meu sistema com as cuecas na mão!

[djovarius]

Boa tarde,

Desta feita uma intervenção sempre oportuna para um importante ponto do EUR/USD e mesmo do USD em geral.

É que o PIB dos EUA finalmente revelou o que tanto havia sido adiado: o tal arrefecimento da Economia é algo real, embora se preveja uma reacelaração lá mais para o fim do ano, passado o choque da crise das hipotecas.

Mas os dados são claros: o USD está e deverá continuar em "bear market", podendo o FED considerar baixa de juros lá mais para a frente.

O nosso par fez 1.3680 pelo que ainda não se considera uma ruptura das grandes resistências que tem pela frente.

Mais cedo ou mais tarde deverá retomar o movimento de alta com possibilidade de se atingirem valores próximos a 1.40, suficiente para fazer soar o alarme por parte dos empresários da zona Euro.
O BCE ainda não manifestou alarmismo mas tal não deve demorar.

Abraço a todos

djovarius

[meu-gôdo]

E o EURUSD desvaloriza e encontra-se agora a negociar nos 1,3605. Vamos esperar pelos dados americanos hoje à tarde. O suporte encontra-se nos 1,3540 - 50. Até lá, estamos com tendência de subida e com o objectivo de fazer novos máximos para além dos 1,3665.

[LS]

Englishman,
Já viste na área de downloads/FOREX, se tens lá um histórico mais completo?

[englishman]

Obrigado pela ajuda, caros colegas.

Já tinha visto o $XED e o $XEU, mas queria mesmo a cotação do par EUR/USD... vou falar com o Bender, pois já tenho o ficheiro mas ainda com poucos dias (62)... vamos lá ver.

Abraços e continuação de boas análises.
EnglishMan

[LS]

Olá, colegas.

Como posso consultar um gráfico EUR/USD para fazer aqui umas análises? Posso obter esses gráficos no stockcharts, pois era mais fácil para mim poder fazer comparações?

Obrigado.
EnglishMan

Englishman,
No [url]stockcharts.com[/url] tens os graficos habituais para o $XEU (Euroindex) e para o $XED (Eurodollar Index).

[djovarius]

Viva,

Um teste a 1.3480 ou até abaixo deixaria o par em situação técnica mais saudável com vista a esse "ataque".
Mas nem sempre as coisas são assim, como já se tem visto.
A força para ultrapassar os máximos poderá vir, contudo, da dinâmica global do USD, com maiores quedas perante as principais divisas, situação alimentada pela expectativa da redução do diferencial das taxas de juros (América - Europa), algo que subsiste devido à crença de crescimento económico nos EUA abaixo da média dos últimos anos.

Há vários "sites" que disponibilizam gráficos gratuítos, embora com algumas restrições ao nível de indicadores técnicos.

Podes ir a este: http://quote2.fxtrek.com/misc/fxcm2.asp

Mas há mais, como se pode verificar em forexcharts.com

Abraço

djovarius