Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[Cem]

Ai!... se o Cem me lê... ensina-me o abc...

Rui leprechaun

Lol!
A frase do dia.
Agora a sério, tens algum livro publicado da tua autoria? Com o teu estilo de escrita serias um verdadeiro sucesso.
Continuo a dizer que és uma verdadeira lufada de ar fresco aqui no site e que todos os teus posts são imperdíveis.
Abraço amigo e continuação de boa sorte.
Cem

[leprechaun]

Claro que acertei, ó Gaspar!

E se mais cedo acordara, mais um cêntimo ganhara!

Venda na conta real e também na virtual a 0,52 pouco após a abertura dos States.

O DAX continua a demonstrar uma surpreendente resistência e não se parece importar muito com a débacle americana.

Mais logo actualizo as contas, mas em apenas 2 semanas o lucro acumulado é de 52,2% e em 6 trades de baixo risco, note-se!

E agora, vamos às penny... há que vendê-las à força, que o IMI não espera... e esta semana já era!

Ai!... se o Cem me lê... ensina-me o abc...

A INSQ vai trepando, e feliz lá vou ganhando...

Rui leprechaun

(...mil cêntimos amealhando! )

PS: Creio que não cheguei a negociar aqui o 8045Z, mas apenas os manos 8044Z e 8046Z. Mas na minha conta real comprei-o e vendi-o no passado fim de semana, juntamente com o 8046Z.

Logo, lucra-se dos dois lados, como vês!

[pvg80713]

bingo acertaste. mas nao tinha tambem o 8045Z ?

[leprechaun]

Vamos então ver se fechamos com chave de ouro este belíssimo ciclo de trades 100% positivos com os quais iniciámos, da melhor maneira, a negociação dos padrões cíclicos, neste primaveril mês de Abril... o tal dos lucros mil!

Na passada sessão, comprei um inline... again!... com o objectivo de beneficiar não só da valorização temporal no fim de semana - 2 cêntimos, no mínimo - mas também prevendo alguma quebra, ainda que ligeira, dos índices, neste caso o DAX.

O certo é que o fecho nos States e agora a abertura "sanguínea" no Japão parecem dar razão a essa antevisão. Mas caso o DAX corrija no início, até que valores poderá ir essa queda matinal? Para isso, vejamos os números do Pivot point para amanhã:

P: 6.091 R1: 6.113 R2: 6.130 S1: 6.073 S2: 6.052

De notar que os futuros do DAX fecharam nos 6108 pontos, no horário alargado das 22h, o que corresponde aos 6081 pontos no índice cash, apenas uma dúzia de pontos acima do mínimo da sessão, nos 6069. Já agora, assinale-se que esta foi a 2ª vez que o índice germânico se manteve sempre acima dos 6000 pontos, feito que tinha já sido alcançado a 6 de Abril.

Vejamos agora onde se situam as retracções de Fibonacci, desde o mínimo mais recente nos 5861 pontos (12 Abril) até ao último máximo nos 6109:

5861-6109 = 248

23,6% - 6051
38,2% - 6014
50,0% - 5985
61,8% - 5956
78,6% - 5914

Comparando os dois conjuntos de valores, podemos observar que o 2º suporte intraday corresponde ao nível de retracção mínimo nos 23,6%. Logo, a zona dos 6050 pontos deve ser observada com muita atenção, caso o DAX lá vá, claro! Afinal, o 1º suporte está bem mais acima, na zona que correspondeu ao mínimo da passada sessão, os 6070 pontos.

O inline que escolhi, 8047Z (5650-6400), para Junho, tem o seu ponto médio nos 6025 pontos, pelo que faz todo o sentido encerrar o trade nessa zona dos 6050 pontos. Relembre-se que as quedas costumam estar associadas a aumentos da volatilidade, o que prejudica a cotação dos inline. Na passada sexta-feira, o valor do VADX manteve-se no intervalo 14.0-14.5 mas é previsível que possa aumentar talvez até aos 15, amanhã. A propósito, diga-se que este ano o VDAX oscilou entre os 13 (meados de Janeiro) e os 16 (inícios de Fevereiro). Este mês, foi dos 13.6 até aos 15.4 aproximadamente.

Resta apenas dizer que, baseado no preço de fecho do meu inline às 17:30h - 0.48-0.49 - com o DAX ainda acima dos 6090 pontos, prevejo que ele possa atingir os 0.53-0.54 se o índice recuar até esse 2º suporte. Deste modo, preparo-me para o vender a 0.53 e depois reavaliar a situação.

Entretanto, com o feriado do 1º de Maio, iremos ter de novo um fim de semana alargado, com as Bolsas fechadas 3 dias, o que representa outra benesse para os queridos inline... and "I Feel Fine"!

Mas disso falaremos mais adiante, a cada novo dia o seu cuidado...

Rui leprechaun

(...co'o novíssimo lucro amealhado! )

[leprechaun]

Com a queda do preço do inline mais seguro, o 8047Z (5650-6400), optei agora pela sua compra a 0.48, cotação atingida com o DAX nos 6001 pontos.

Compro assim 2080 a esse belo preço... que eu mereço!

2080 x 0,48 + 4,16 = 1002,56

Recorde-se que o padrão subjacente a esta compra, e que a justifica, é o facto dos dias pós-expiração de opções e futuros serem habitualmente negativos. Além do mais, está a ser notória a incapacidade do DAX ultrapassar a zona dos 6100, logo será de esperar talvez uma consolidação em torno deste valor, no mínimo, nas próximas sessões. Ora os inline adoram as lateralizações... e ficam mais foliões!

É certo que a valorização temporal deste warrant não é tão elevada quando a dos outros dois, mas a sua segurança é bastante maior, já que o strike está ainda a 300 pontos e não penso levá-lo até à maturidade, claro!

Isto é só pró dia a dia...

Rui leprechaun

(...venha o lucro e a alegria! )

PS: Ah! E também fiz esta compra na conta real... isto vai de pedra e cal... quero o meu lucro afinal... para a alegria geral!!!

[leprechaun]

Repara bem, ó Lagosta...

...como o DAX deles gosta!

Nova tentativa, ainda gorada, do índice ultrapassar a 1ª resistência intraday nos 6103 pontos. E é que já é a 3ª com um recuo à maneira!

Entretanto, eu estou a ver se ele se decide, que eu é que já me decidi pelo tal inline 8045Z (5700-6250) e tenho a ordem pronta aqui! Mas as cotações continuam impávidas e serenas, nos mesmíssimos valores. Por sua vez, a volatilidade nem tem variado muito em relação a ontem, situando-se em torno dos 14.0-14.5.

E cá vou eu com afinco...

Rui leprechaun

(...canto, rio, danço e brinco! )

[leprechaun]

Isso é que era bom... ó Dom Gnomom!

Bem, ontem não deixei aqui a antevisão da minha estratégia para hoje, que passava pela compra de call no início da sessão, e hoje acordei já demasiado tarde para o fazer... foi-se o lucro a perder!

Aliás, a menor disciplina já se fez notar com a venda muitíssimo a destempo de uns call que valeriam hoje mais quase... 45%!!! E o dia ainda nem acabou, note-se!

Mas atenção, que expiraram agora ao meio-dia as opções do DAX e daí esta ligeira quebra a que estamos a assistir, para já sem grande significado. De facto, este padrão especial das sextas-feiras de opções e futuros no Eurostoxx e no DAX só é mesmo relevante nos meses finais dos trimestres, onde se tem podido observar um padrão muito regular de fortes puxadas até ao meio-dia, seguidas depois de um alívio que pode mesmo levar a fortes baixas, como sucedeu no mês passado.

Mas sobre isto, falaremos em Junho. Para já, vamos estudar o que fazer, depois desta subida se perder...

Ora bem, qual é o padrão habitual nestes dias, afinal? Já o disse acima, mas outro mais sábio o repete por mim... e fala assim:

The day after expiration, as I mention nearly every month, has had a decidedly bearish bias, with April showing no particular deviation from that pattern.
(...)
With the consistent weakness we typically see immediately after expiration, I don't know how likely it is that we see that move higher just yet, but it seems increasingly likely that we will get a run-up. I continue to feel, however, that such a rally attempt should be short-term in nature and would be a good time to significantly pare long exposure and initiate short sales. We should see this breakout fail as well, with lower prices going into the summer months. If it lasts much more than a week, or travels more than 3%, I'm likely wrong.

A citação acima refere-se aos índices americanos, claro. Ou seja, o mais previsível seria termos uma próxima sessão no vermelho, segunda-feira, o que faz todo o sentido já que levamos velas brancas que cheguem... e ao rubro nada concedem!

Obviamente NÃO recomendo... nem por sombras!... qualquer entrada em put nesta altura, mas temos uma forma muito mais suave e certeira de aproveitar alguma possível queda ligeira... co'os inline à maneira!

Como disse, agora que o DAX se alcandorou todo altaneiro aos 6100... qual galo no seu poleiro!... todos os actuais inline actuam como put, já que só valorizam com a queda do índice... e a passagem do tempo! Ora, fim de semana à porta... é cultivar a nossa horta e um raminho apanhar pr'o lucro desabrochar!

Mas as possibilidades são várias, de facto. O plano mais seguro mas menos ambicioso passa pela compra do inline com maturidade mais distante, o 8047Z (5650-6400) e ponto médio 6025. Mas o moço ainda varia pouco, se bem que deva ganhar uns 2,5 cêntimos nestes 3 dias.

Creio que vou ponderar mais as hipóteses de risco algo superior, com o 8044Z (5800-6250) ponto médio também 6025 e o 8045Z (5700-6250) ponto médio 5975. Ambos devem ganhar uns belíssimos 4-5 cêntimos só pelo efeito temporal do fim de semana e a sua cotação é muito convidativa, 0.50-0.51 e 0.57-0.58 respectivamente. Este último inline valorizará mais do que o 1º, caso o DAX recue um pouco, como se pode ver pelos seguintes valores retirados das minhas tabelas diárias, fazendo a comparação com as cotações de há 2 dias atrás (19 Abril):

** DAX * 8044Z (6025) * 8045Z (5975) **

6000-05 ... 0,53-0,54 ........ 0,63-0,64
5975-90 ... 0,52-0,53 ........ 0,64-0,65

Ou seja, comparando com os valores de hoje, que se têm mantido inalteráveis neste intervalo 6089-97, vemos que o inline com o ponto médio mais baixo variou 6 cêntimos (0.57-0.58) contra apenas 3 do outro (0.50-0.51). Isto é aliás comprovado por esse estudo que fiz atrás acerca da maior variação do preço dos inline quanto mais afastados estiverem do seu valor intermédio. Note-se, porém, que esta possível aposta implica um risco acrescido, já que ambos se encontram a pouco mais de 150 pontos da sua barreira superior (6250). Este é o intervalo que eu considero de segurança mínima para entrar num inline, já que então a sua desvalorização se torna mais acentuada com a aproximação do strike.

Ainda assim, e a menos que o índice tenha alguma subida muito considerável - o que considero bastante improvável em sessão pós-expiração de opções - o poderoso efeito temporal do fim de semana deve ser suficiente para contrabalançar qualquer fenómeno negativo de tal subida, sempre possível, claro!

Por fim, há que considerar que a volatilidade tende a diminuir às sextas-feiras, e muito em especial com o decorrer da tarde, o que significa que não convém deixar uma possível compra muito para o final da sessão, já que uma quebra da volatilidade provoca uma consequente valorização dos inline que até pode ser muito significtiva. Recordo que na passada sexta-feira, logo após o fecho do DAX, às 16:30h, os 2 warrants que eu seguia - 8045Z e 8046Z - subiram 2 cêntimos de uma assentada e eu tive de os comprar a esse preço, o que representa, só por si, menos 3% de mais-valias... olha a arrelia!

Bem, hoje vou estar mais atento... espero! Gostava de comprar qualquer um deles ao actual preço do Bid, mas tal só deve ser possível com o DAX acima dos 6100 e da resistência intraday nos 6103 pontos. Veremos se esse arranque ainda se dá com a abertura dos States, mas penso que sim.

E cá vou eu pró jardim...

Rui leprechaun

(...dos 1001 inline sem fim! )

[leprechaun]

OK... aí vai, belo crustáceo!

Já falei deste método dos Pivot points há muito tempo, de modo que aqui te deixo o respectivo link, para lá ires beber toda a sabedoria de um leprechaun milenar... que só é bom a se gabar... e quando está a ganhar... bruxo!

Voici... mon ami: O simples método dos Pivot Point aplicado à minha estratégia

E essa estratégia é régia... co'os pontinhos a apontar onde o índice vai parar... p'ra prosseguir ou voltar!

Em suma, nesses valores assim tão simplesmente calculados, o DAX costuma, por norma, até fazer uma pausa e recuo - caso das resistências - ou avanço - nos suportes.

Eis os números para hoje:

P: 6.050 R1: 6.103 R2: 6.142 S1: 6.010 S2: 5.957

Com um dia previsível de subidas, o foco principal está no valor das resistências e também do Pivot. E ora repara lá por onde o índice se moveu até agora e qual foi o máximo do dia... hein?!

Magia?! Claro! Co'o Gnomo da alegria... só podia!

Isso mesmo, ó Zé!... 6103 e cá p'ra baixo... como é?! Desta forma, quem tivesse entrado longo poderia ter saído aí e voltado a reentrar mais abaixo, por exemplo. Ou quem prefira o risco e até seja arisco entraria simplesmente curto na tal R1... algo que NÃO recomendo!!!

E agora, toca a explanar a sábia estratégia nos inline... disto eu percebo... let my wisdom shine!

Everything is fine...

Rui leprechaun

(...my earnings in line! )

[lagosta]

Boas,

Amigo rimador,

Podes me elucidar de como identificas as resistencias e suportes intraday?
Podemos identificar os pontos em que o indice bate 1,2,3 x e recua? e vice versa para o suporte? ou são valores com base em historicos?

Merci de advance

[leprechaun]

Vamos então à contabilidade em atraso e a um breve comentário sobre mais um dia épico do mercado... que já não anda de lado!

Ah... e os inline lá sofreram... um poucochinho desceram!

No final da 1ª hora da sessão, decidi-me muitíssimo bem pela compra de um call, neste caso o 7892Z que também tenho negociado várias vezes na minha conta real e sempre com sucesso, vá lá! A entrada foi excelente num timing perfeito, mas a saída... já não foi um grande feito...

Estrategicamente, até nem esteve mal, já que a zona dos 6015 pontos representava a 1ª resistência intraday que o DAX levou algum tempo a ultrapassar... mas quando o fez... "olha agora se me vês!"

Eu ver... vi-o!... pró alto a subir com brio, mas só segurei no fio... ficou-me o balão vazio...

Mas como em tudo se aprende, retirei daqui um ensinamento a seguir futuramente, quando as mais-valias acumuladas o permitirem... muito em breve o lucro mirem!

Uma vez que estes trades de alta probabilidade de ganho se pretendem o mais seguros possível, e como a prudência é uma ciência... ou seja, eu tenho pouco capital e não o quero arriscar mal!... podem estabelecer-se 2 possíveis pontos de saída, com lucro, é evidente, o que significa que a venda dos warrants não terá de ser feita necessariamente de uma só vez, mas poderá processar-se a dois tempos.

Na prática, eu raramente faço isso, já que na maior parte das vezes os pequenos montantes aplicados mal justificam o gasto acrescido em comissões. E mesmo aqui, nesta simulação, 1000 euros não são uma soma suficientemente atractiva para ser dividida por um par de negócios. Mas já que foi com ela que comecei, vou assim continuar até atingir os 2000... já está quase!... vem o ouro do Brasil!

Deste modo, irei então aplicar uns 1500€ em cada trade, podendo vender a totalidade ou só metade, conforme as circunstâncias aconselharem.

Assim, e tomando como exemplo o dia de hoje, a saída na 1ª resistência intraday (6015) poderia ter sido feita apenas com metade dos call, sendo a outra metade vendida junto à 2ª resistência, nos 6036 pontos. Vendo o gráfico, é de notar que em ambas as resistências o índice recuou, tendo na 2ª vez regressado até perto do valor da R1 e não o atingindo apenas por 3 pontos. Na conta real, ao contrário do que fiz aqui, eu efectuei a venda nesse arranque até aos 6037 pontos e tentei recomprar no tal pullback de quase 20 pontos, tendo falhado essa compra apenas por 1 cêntimo! Aliás, isto dos cêntimos nos warrants é sina, e num dos call da AAPL aconteceu a mesma coisa, mas do lado da venda, o que pode ser pior!

Depois... tive mais que fazer pois os States abriram em grande e eu aproveitei para me desfazer do lastro, despachando 3 acções e com bons lucros... quero risos e não sustos!

E vamos então às contas, que podiam ser mais gordas... não foram no virtual mas estão melhor no real!

Venda do call 7982Z (6200) a 0.68:

1560 x 0.68 - 4.16 = 1056,64

Com este novo lucro de 5,4% - o 5º consecutivo! - os ganhos aumentaram para 448,16€, ou seja, já cá cantam 45% de mais valias só em 11 dias... e 11 noites!... não te afoites!

Ah! resta dizer que o referido call ainda foi transaccionado 20 cêntimos mais caro... ai que lucro tão avaro! A propósito, seguindo esta nova estratégia eu tê-lo-ia vendido por 0.75 logo consideravelmente mais carote... e eu quero encher o meu pote!

Quanto aos inline, retirei excelentes ilacções do seu comportamento face à aproximação e ultrapassagem dos seus pontos médios... onde eles ficam nédios! Depois, lá voltam a emagrecer à míngua do não comer...

...enquanto eu vou beber...

Rui leprechaun

(...a tisana do saber! )

PS: Mas antes é namorar... e as miúdas cocar...

...tá a bolsa a tilintar... e o coração a rimar!!!

Ai!... quem me pode suportar?!

[leprechaun]

Aproveito para sair neste pico a 0,68 - cotação às 11:35h com o DAX nos 6018 - agora que a volatilidade animou um bocadito e uma vez que a 1ª resistência intraday nos 6015 não foi convincentemente ultrapassada... ainda!

É que esta altura do dia até costuma ser algo parada, logo emborca-se o lucro e mais nada! Depois se verá se é de reentrar ou não... que o ganho já está na mão!

Entretanto, os inline hoje não variam de cotação, estão mesmo parados de todo! Mesmo assim, é de notar que com esta subida de mais 20-25 pontos em relação ao fecho de ontem, mesmo os 2 "put" se mantêm à cotação do dia anterior, tendo estado inclusive a subir 1 cêntimo com o DAX abaixo dos 6010 pontos. Logo, a valorização com a passagem do tempo é notável... e muito bem aproveitável!

Enfim, a estratégia pura é bem mais de "buy and hold" durante os dias do padrão, mas a mim ferve-me a mão e sou muito irrequieto...

...mexo em tudo o que está perto...

Rui leprechaun

(...não consigo estar quieto! )

PS: Depois ao fim do dia faço as contas... mas são mais 5%... isto é que eu sou um portento!!!

E o total acumulado já ultrapassa os 42%... sobe, sobe o rendimento... oh que doce sentimento!!!

[leprechaun]

Tá decidido... vamos em frente e sem perigo!

Aproveitando uma queda intraday na volatilidade, com a consequente baixa de preços dos warrants, comprei virtualmente o call acima referido, com strike a 6200, ao preço de 0,64 qd cotava a 0.63-0.64 com o DAX cerca dos 6000 pontos (9h).

Assim temos: 1560 x 0,64 + 4,16 = 1002,56

O objectivo é, no mínimo, a 1ª resistência intraday, nos 6015 pontos, situando-se a 2ª 20 pontos acima. Ainda de considerar a possibilidade de se fazerem novos máximos, superando a marca dos 6045 pontos alcançada no passado dia 7.

Bem, os 6015 já cá estão... avança mais!... ó DAXão!!!

Que aí vem outro lucrão...

Rui leprechaun

(...inda que só de ilusão! )

[leprechaun]

E toda a noite acordado também os tem aumentado!

Conclusão: de garganta é só ganhar... e estou aqui para o provar!!!

Bem, mas vamos então raciocinar um pouco... arejar o miolo cá do louco!

Disse eu atrás ter chegado à conclusão que os inline variam tanto mais quanto maior é a distância que os separa do seu ponto médio, assumindo que o índice se movimenta nessa direcção, está bom de ver!

Para o exemplificar, vou então mostrar o que sucedeu com os 3 inline sobre o DAX que tenho negociado... co'o sucesso anunciado! Sim, que eu quando ganho... faço um berreiro tamanho!!!

Ora aqui vai a tabela... isto é mesmo uma aguarela!

Data - DAX - 8044Z (6025) - 8045Z (5975) - 8046Z (6050)

. 19 .. 6000 .... 0,53-0,54 ...... 0,63-0,64 ....... 0,72-0,73
. 19 .. 5975 .... 0,52-0,53 ...... 0,64-0,65 ....... 0,70-0,71
. 18 .. 5905 .... 0,41-0,42 ...... 0,61-0,62 ....... 0,60-0,61
. 13 .. 5920 .... 0,38-0,39 ...... 0,55-0,56 ....... 0,56-0,57

Note-se que as cotações acima apresentadas correspondem, o mais possível, aos mesmos valores da volatilidade para cada linha, já que a variação desta influencia a cotação dos inline, normalmente até um par de cêntimos para o mesmo nº de pontos do DAX, pelo que tenho observado. Significa isto que esta tabela apresenta valores que podem ser efectivamente comparados, em função do preço do subjacente, considerando a volatilidade invariável. Bem, é claro que as referidas observações são muito empíricas, logo sujeitas a alguma margem de erro, mas é o melhor que se consegue arranjar... se o miolo não está perro!

Em 1º lugar, refira-se que estes inline foram lançados há somente uma semana, dia 12, mas não possuo dados para esse dia.

Depois, chamo a atenção para o importantíssimo efeito da valorização temporal, já que mesmo com a descida de 15 pontos do subjacente, todos valorizaram apreciavelmente do dia 13 para o 18, aproveitando os 4 dias que a Bolsa esteve fechada. Em termos percentuais, esta subida das cotações foi da ordem dos 7-11% o que é muito de aproveitar! Aliás, saliento de novo que, pelo que tenho observado, compensa sempre comprar os inline logo que eles são lançados, já que a valorização temporal supera tudo o resto, pelo menos neste longo período de acalmia em que vivemos e se caracteriza por uma volatilidade bastante reduzida.

O ponto essencial, porém, desta tabela consiste em mostrar de que maneira os diversos inline valorizam com a aproximação do DAX ao seu ponto médio (valor entre parênteses). É claro que eu possuo bastantes mais dados diários que não coloquei para não sobrecarregar excessivamente o quadro, até porque alinhar todas as colunas ainda dá bastante trabalho!

Assim, repare-se como o 8045Z (PM: 5975) apenas valorizou 0.09 (16%) até atingir o seu valor intermédio, tendo depois caído 1 cêntimo quando o DAX o ultrapassou. Por sua vez, o 8044Z (PM:6025) subiu 0.15 (39,5%) com o DAX ainda a 25 pontos do valor médio! Por fim, o 8046Z (PM:6050) trepou mais 0.16 (18%) e ainda se encontra a 50 pontos do ponto médio!

Considerando só os 2 últimos dias, 18 e 19, e calculando o rácio de valorização por pontos de subida do DAX, até aos 5975 - único valor médio atingido - vemos que o 8045Z valorizou-se 1 cêntimo por cada 25 pontos, enquanto tanto o 8044Z como o 8046Z subiram 1 cêntimo por cada 7 pontos, o que é uma diferença considerável!

Deste modo, se pode também concluir que os inline "abrandam" na zona do valor médio, ou seja, ao estar prestes a atingi-lo já não sofrem uma variação de valor tão acentuada como quando se aproximavam dele, o que tem toda a lógica, aliás. Daqui se infere, e era esse o ponto a demonstrar, que um inline tem um potencial de valorização tanto maior quanto mais afastado está do seu ponto médio, e mais ainda se distar bastantes dias da maturidade. É que neste caso, pelo efeito da valorização temporal, a cotação sobe, logo o fenómeno anterior já não representa uma subida percentual tão significativa.

E pronto, está demonstrada a minha tese... já acabou a catequese! Quanto ao dia de hoje, ainda não sei bem o que vou fazer. Se possível, tentaria recomprar o 8044Z abaixo do preço a que o vendi ontem, mas isso implica uma certa descida do DAX. Há também a possibilidade mais arriscada de entrar num call, veremos...

Primeiro, há que observar com atenção a abertura e só depois decidir... se for caso para agir! Sim, que ficar parado a ver o filme de lado pode ser o mais prudente e um passo inteligente!

E aqui estou eu contente...

Rui leprechaun

(...que ganhar é ponto assente! )

[leprechaun]

Bem, ó senhor Dom Gaspar...

...desculpa, vou-me deitar!

Estive a pé a noite inteira e agora deu-me a canseira!

Apenas digo que as subidas parecem não terminar e assim nem terá sido grande ideia vender o inline... sei lá!

Assim sendo, é mesmo de encarar a hipótese de entrar agora num call um pouco out-the-money, que são os que eu gosto mais. Se o DAX abrir logo em gap up e trepar bastante como hoje, já não deve compensar a compra de nenhum inline, uma vez que os valores médios (6025 e 6050) estão agora bastante perto e o potencial de valorização é assim escasso.

Ora enfim, logo se verá... que eu não estou cá...

Rui leprechaun

(...vou nanar... já!!! )

[pvg80713]

Mais logo vou explicar tudinho, com valores e as minhas tabelas... que figurinhas mais belas! :

Rui estou à espera da explicação

[leprechaun]

Com a súbita arrancada do índice já após o fecho e a valorização quase instantânea de 2 cêntimos - num ápice o meu inline passou dos 0.52-0.53 para os 0.54-0.55 - considero vendido o 8044Z (5800-6250) a 0,54 até porque está já bastante próximo do ponto médio, nos 6025 pontos, tendo já pouca margem para valorizar muito mais.

Na conta real fiz também a mesma venda, mas um cêntimo abaixo. Entretanto, já vi que compensa mesmo comprar o inline cujo valor intermédio for o mais alto. Mais logo vou explicar tudinho, com valores e as minhas tabelas... que figurinhas mais belas!

E actualizemos os preços: 2000 x 0,54 - 4,16 = 1075,84

Mais 7,6% de lucro e, no somatório, já lá vão 37% !: em 10 dias e 4 trades... muitos lucrinhos I've made!

Outra razão suplementar para ter feito já esta venda é que em semana de expiração de opções, nos EUA, pode sempre haver alguma volatilidade acrescida em certos dias, além de que os resultados, na presente earnings season, influenciam bastante o comportamento dos índices. Para já, têm saído bons, mas quem sabe...

Deste modo, e fiel ao meu espírito prudente, optei por amealhar mais um rico lucro e amanhã logo verei o que fazer...

Rui leprechaun

(...que o dinheiro 'tá a crescer! )

[leprechaun]

Como isto não dá sinais de amainar, resolvi não esperar mais e comprei, tanto no virtual como na conta real, o anunciado inline 8044Z (5800-6250) a 0.50 já que mais barato não foi possível.

E é para vender caso o DAX alcance os 6025 ainda hoje, já que esse é o ponto intermédio deste warrant. A valorização será provavelmente só de uns 3-4 cêntimos... mas já chega!

E vamos à contabilidade: 2000 x 0,50 + 4,16 = 1004,16

Os mais audazes teriam feito um negócio ainda melhor com a compra de um call, já que estes estão hoje a valorizar assustadoramente!!!

Mas eu mantenho a prudência e não me falta paciência...

Rui leprechaun

(...para ganhar com ciência! )

PS: Tudo somado, e incluindo o trade real no início do mês, ainda Abril vai no início da 2ª metade e eu já levaria uns fantásticos 50% (!!!) de ganhos ou muito perto disso... os inline são o meu feitiço!!!

E os 1000 euros do início (10 Abril) são agora 1322,40... a continuar assim não são 6000... nem 7000... nem 8000... nem 9000 no fim do ano...

...quero 10.000 - DEZ MIL! - sem engano...

...e hei-de vencer todo ufano!!!

[leprechaun]

Hoje procedi como ontem e, face ao gap up fortíssimo do DAX, aproveitei para vender o inline 8046Z (5750-6350) ao preço de 0.69 já que pretendo trocá-lo pelo mais barato 8044Z (5800-6250).

E vamos às contas: 1720 x 0,69 - 4,16 = 1182,64

18,2% o maior lucro até agora... isto rola sem demora!

Na conta real, vendi igualmente o 8046Z o qual atinge o seu pico de cotação nos 5975 pontos, ou seja, justamente na zona onde o DAX se situa neste momento. E vou também trocá-lo pelo mesmo inline que está nos 0,49-0,50. Vejamos se isto baixa um pouco, que há um belo gap a preencher.

E aqui vou eu p'ra vencer...

Rui leprechaun

(...até ao anoitecer! )

[leprechaun]

Hummm... só falta o óbulo ao mestre...

...não o deixes assim à míngua, ó jlc... que lhe deste?!

O que vale é que eu já estou habituado... sou monge tibetano e jejuo todo o ano!

Vamos então recapitular o que já foi feito até agora, em matéria de trades certeiros, e preparar depois o dia de amanhã que se antevê radioso... mas que lucro mais formoso!

Para já, vamos com 2 negócios positivos em outros tantos inline, e um lucro de 14,12% que fez aumentar o capital inicial de 1000€ para os 1142,52€. Sucesso à vista... e prossegue a grã conquista! Mas já estamos mais perto dos 6000...

Hoje, comprou-se outro inline para seguir o novo padrão - já que o desconhecia qd iniciei este desafio - da semana positiva pós "Tax Day". É claro que se poderia ter entrado num warrant call e talvez o retorno de capital fosse até superior, mas eu continuo a jogar pelo seguro, já que convém não esquecer estarmos também sob a influência negativa do "Ciclo dos Presidentes", a qual se deverá estender até Outubro. Além do mais, esta estratégia é para ser aplicada no DAX e na semana passada a evolução do índice foi negativa. Logo, os inline representam uma opção mais defensiva mas que dá igualmente lucro... e é isso que interessa... que ninguém se esqueça!

Para esquematizar melhor o meu pensamento... e já que sou agora o "Mestre dos Inline"... fine!... vou apresentar os 4 novos warrants sobre o DAX, sendo 3 com maturidade para Maio e 1 para Junho. De referir que existem ainda outros 2 mais antigos, também para Maio, mas que se comportam como put e cujas cotações são bastante mais elevadas, oferendo assim menor oportunidade de valorização.

Código .. Barreiras .. Média .. Cotação

8044Z // 5800-6250 // 6025 // 0.43-0.44

8045Z // 5700-6250 // 5975 // 0.61-0.62

8046Z // 5750-6350 // 6050 // 0.61-0.62

8047Z // 5650-6400 // 6025 // 0.48-0.49

Este último tem maturidade em 21 de Junho enquanto os outros 3 se extinguem a 17 de Maio... se lá chegarem!

Relembre-se uma vez mais que a cotação dos inline está dependente de 3 factores:

Variação do subjacente (DAX)
Tempo até à maturidade
Volatilidade

Deste modo, o seu valor aumenta com a passagem do tempo e a um ritmo que pode ser 1-2 cêntimos por dia, mas diminui com a subida da volatilidade, comportando-se assim de forma inversa em relação a esta. Ou seja, nestes 2 parâmetros os inline são o oposto dos warrants normais, nunca é demais salientar!

Quanto à variação do subjacente, que é aquilo que mais nos interessa agora, os inline têm um comportamento que se poderia apelidar de "híbrido", já que tanto podem valorizar ou desvalorizar com o índice a movimentar-se no mesmo sentido, tal dependendo da "média" das duas barreiras, a inferior e a superior. É por isso que o cálculo deste "ponto intermédio" é fundamental para se compreender o comportamento de cada inline.

Como se pode ver acima, este valor médio situa-se entre os 5975 e os 6050 pontos para os 4 inline considerados. Significa isto que, abstraindo os outros 2 factores, todos eles valorizam com a subida do DAX mas... atenção!... só até esse valor que representa a média aritmética da ambas as barreiras! De facto, um inline tenderá a ter a sua cotação máxima, num dado momento, justamente qd o índice se encontrar na vizinhança do seu ponto médio.

Foi por esta razão que eu fiz hoje a troca do 8045Z pelo 8046Z, já que é este o inline com o valor intermédio mais elevado e o presente trade pretende aproveitar o tal fenómeno cíclico da subida dos índices esta semana de fecho de opções, e até à próxima segunda-feira, que assim aproveitamos a benesse acrescida de mais 2 dias de "borla"... o efeito temporal faz sair mais uns cêntimos da cartola!

Ainda assim, e prevendo uma abertura muito forte do DAX... a noite continua bem verdinha e cheia de saudinha!... considero a hipótese de efectuar a troca do 8046Z pelo mais arriscado 8044Z, que se torna contudo mais seguro com o DAX acima dos 5950 pontos, o que me parece virá a suceder e talvez logo bem cedo na sessão. A diferença na cotação de fecho de ambos, hoje, é bem patente no quadro acima, mas tenderá a esbater-se com a subida do DAX, claro. Ou seja, o inline mais barato irá valorizar-se mais rapidamente, aumentando 1 cêntimo por um menor número de pontos de subida do índice... se as minhas contas não estiverem mal!

E acaba aqui a aula de sapiência, afinal...

Rui leprechaun

(...que o nosso lucro há-de estar de pedra e cal! )

[leprechaun]

Para ser mais exacto os padrões que referi tinham taxas de sucesso de retorno positivo à volta dos 60%...

Ó Cem... por cento!

Isso lá dos 2/3 de acertos é para os moços da revista... eu aqui parto à conquista do 100 em 100... e faço-o bem!

O certo é que a tal semana mágica começou com todos os pés direitos e isto agora deu p'raí um abanão... hei-de ganhar um milhão!!!

Ah... de trades seguidos com esta estratégia, quer dizer... De facto, o único senão é mesmo o... tostão! E a minha simulação até é bem realista, mil euritos é o que se arranja, que eu tb não me quero desfazer assim das penny stocks... ao menos para já!

Só sei que contabilizando tudo até agora, e se incluir o trade real do 1º dia do mês e a compra antecipada do inline perto da maturidade, amanhã, já cá cantariam uns belíssimos 35% e pelo andar aceleradíssimo da carruagem não é de excluir que esta estratégia me poderá ainda render uns fabulosos 50%... só em Abril!!!

Ora em vez de águas mil, são moedas que caem do céu tão ledas... e eu vejo-as p'lo funil!

Enfim, um cêntimo aqui outro acolá... tenho de pensar em grande!... prata... jóias... libras de ouro...

...é de todos o tesouro...

Rui leprechaun

(...que eu espalho bom agouro! )

PS: Well... at least a little ray of hope brights up my day... I do need that mighty luck to stay... through thick and thin... come what may...

...I WILL WIN!!!!!!!!!!!!!!

[jlc]

Caro Leprechaun:

É verdade.
Estou de volta. cheguei hoje de férias.
Amanhã é dia de começar a "trabalhar" para no futuro amealhar.


Abraço


JLC

[leprechaun]

como é que na cdi compro/vendo warrants inline ou turbo warrants?

Eu também ainda não os lobriguei... ó gvrv!

Eles lá devem estar muito bem escondidinhos, que comigo já sabem que não vão ter sossego... vai ser vida de galego!

Provavelmente, já devem aparecer amanhã. Caso isso não aconteça, o melhor é telefonar para o 213896824 e lá nos dirão qq coisa.

Por aqui, a conta do telefone vai diminuir, vá lá, e já estou a dar as ordens das penny stocks directamente no site. Vamos ver é se não deito ao "lixo" os lucritos que se vão fazendo nos inline e noutros negócios garantidos, como é o caso dos call da AAPL onde também já vou com uma bela cabazada...

...é meia dúzia e ainda tenho 2 livres directos p'ra marcar...

...e é mais um goooooooooollllooooooo!...

Rui leprechaun

(...cá do parolo! )

[leprechaun]

...de miúdas com bom porte!

Além do mais desde que falaste em Inline há cerca de 2 meses, são já 9-0 nos inline.
Por isso um dia destes tenho que te pagar uns tremoços e uma bejeca , mas só para a semana quando chegar.

E qd chega a tal semana da (minha) sorte, ó jlc?!

Pois eu, no real e virtual, já perdi a conta aos ganhos... devem ser meia centena... e a soma não é pequena! O quantitativo em si é que é mais pró modesto, pior ainda, desperdiço-o tantas vezs ingloriamente com trades inúteis... ora bolas! Bem, mas isso está a mudar, agora a minha concentração está mesmo neste tipo de trades o mais seguros possível! Logo... segue o Gnomo que é o teu rei... Momo!!!

E toca a regressar em forma, estou à espera dos tremoços, mas cerveja não é lá comigo... ó ljc amigo!

Sou tipo lagarta, eu trinco é só verduras... humm, fofinhas que gostosuras!

Olha, já agora e para dar um ar "sério" a esta intervenção "inútil" - convém não irritar as sumidades! - deixo aqui ficar um gráfico do Dow Jones às 17:40h, anotado por Mike Paulenoff, um trader americano no mercados de futuros. Há muito que não falava das suas análises, que tb sigo com interesse. O moço está espantado co'a força dos índices, mas eu claro que não...

...é Pascoa, ressurreição...

Rui leprechaun

(...já pró céu de foguetão!... )

PS:...e co'o tal inline na mão...

...que é p'ra passar no Portão!!!

[gvrv]

como é que na cdi compro\vendo warrats inline ou turbo warrants? apesar do update eles continuam a nao encontrar nenhum....

[Filipe]

ok, obrigado Rui.

um abraço