Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[arnie]

nice

esses são aqueles gifts que os mercados às vezes dão aos investidores

um gap desses só tem mesmo essa regra, fechar posições e recolher os lucros

good call

[nunofaustino]

Excedentes vendidos a 35 .

Um abraco
Nuno

[nunofaustino]

resultados acima dos esperados (69 centimos contra 52 esperados) e novos maximos feitos no After (sobe cerca de 5%).

Penso que amanha ser uma boa altura para aliviar dos excedentes da AA...

Um abraco
nuno

[nunofaustino]

Obrigado Arnie... a AA apresenta resultados na proxima segunda feira (um dia em que vou ter de me levantar cedinho ).

Um abraco
Nuno

[arnie]

Oi Nuno, tudo porreiro desse lado do mundo?

1º que tudo quero pedir desculpas pois tinha dito que iria seguir esse titulo e acabei por me esquecer por completo

Estas ultimas 3 semanas pouco ou nada tenho acompanhado os mercados. Só mesmo uma vista de olhos aos indices para não perder o rumo.
Lá para Maio penso poder finalmente voltar à normalidade em termos de acompanhamento.

Mas indo ao que interessa.

Com o 1º grafico vamos fazer uma recapitulação da analise anterior.

Era esperado um qualquer topo aos 64 dias de rallie mas este apareceu ao 58º dia, ou como quem diz, 7/8 de 64 dias (quer dizer, 7/8 são 56 dias mas aceita-se um desvio de 2 dias ). No dia 10 o titulo abre com um downgap devido à apresentação de resultados no fecho da sessão do dia anterior. O 64º dia de rallie é feito num trading range não dando assim indicações claras de topo devido à sustentação dos valores feitos no dia 10.
O titulo consegue reagir em alta com novo maximo no trend, testando os 50% de extensão do range anterior.
Reparem como esse high foi feito com um falso break.
Temos deste modo 78 dias de rallie.

Passemos agora à actualidade com o 2º grafico.

Tinhamos referido que um topo na AA nos daria um movimento entre 24 a 32 dias de retracement. O titulo acabou por fazer 22 dias de queda sustentando os 37.5% de retracement do trend e produzindo um falso break relativamente ao anterior swing low. (É tão bom ver depois do acontecimento como a AT é perfeita )

Temos neste momento um movimento de 20 dias e 5 ondas.
Muito são aqueles que apregoam como a posição correcta deverá ser na quebra de ranges, outros apoiam-se no posicionamente antes dessa mesma quebra, ou seja, antecipando a quebra. Pessoalmente prefiro o posicionamento na antecipação. Este, quando bem feito, dá-nos uma vantagem de 80% relativamente aos restantes traders.
Sabendo de antemão em que situação está o trend em que o titulo se situa naquele momento, facilmente podemos antecipar um movimento, posicionando-nos na zona correcta.
Penso que não vale a pena detalhar aqui a posição que se podia ter na AA aquando da reacção em alta depois do dia da 4ª onda.

Voltemos então à actual situação do titulo.
20 dias de rallie com um novo máximo, um spike no volume, reage mal à aproximação dos +12.5% de extensão de todo o anterior uptrend, nos $33.44 e reage também mal aos 25% de extenção do anterior range, nos $33.15. Assim de repente apenas nos vem uma coisa à cabeça, TOPO.

Temos um target bem definido para este movimento e em termos de momentum a situação para já é saudavel com este novo maximo a ser feito em menor espaço temporal que o anterior low.

Esta semana penso que se inicia a earnings season nos states e sendo a AA sempre a 1ª a iniciar a season, os resultados deverão sair logo no inicio da semana.

Uma reacção em baixa deverá ser sustentada nos $31. Abaixo desse valor o trend terminou e espera-se um novo teste à base do range, nos $28.39.

Uma reacção em alta terá como target os 37.5% de extensão de todo o uptrend anterior, nos $35.92.

Conclusão - Temos uma forte resistencia entre os $33.15 e os $33.44. A quebra em alta dos $33.15 deverá levar o titulo rapidamente aos $33.44. A partir daqui logo se verá a reacção.

Os valores estão no grafico, basta-nos a partir de agora olhar para eles e ver que tipo de reacção existe.

Um abraço
arnie

[nunofaustino]

Deixa puxar isto para cima...

No grafico coloquei uma setinha a indicar o dia em que o Arnie colocou esta analise... dois dias depois a AA caiu cerca de 6%...

Entretanto (e tal como o Arnie referiu no fim do seu artigo), a AA voltou a subir e a estabelecer novos maximos anuais... ontem quebrou a LTD e hoje quebrou a resistencia dos 32USD.

Para alem disso, na proxima segunda feira eh dia de apresentacao de resultados, o que normalmente faz com que seja um dia animado...

Assim sendo, pedia ao Arnie que voltasse a analizar a AA...

Um abraco
Nuno

P.S. possuo AA compradas ontem.

[andre silva]

era isso mesmo que eu estava á espera que alguem perguntasse . parabens .

as reaçoes naose dao nos topos dos canais per si , mas sim quando os lows começam a subir tambem . ou seja , quando as começa a haver o estrangulamento da banda .

no sinal do ultimo chart tambem tens uma forte deslocaçao do "mid band point" e tens o spread entre o preço e o mid point algo alto .

daí que a ALCOA neste ponto nunca será de comprar .mesmo com resistencias quebradas ou seja la o que for . o trade pela probabilidade aqui é short .

[arnie]

Olá andre silva

Interessante esse canal de 65 dias. No entanto, sempre tive problemas com esse tipo de indicadores pois apesar de, por exemplo, estarmos neste momento no topo do canal, não nos dá valores especificos onde comprar/vender o titulo.

Olá Ertai

Não sei até que ponto a quebra dessa trendline possa ser considerada num movimento destes, já com cerca de 57 dias de duração.

Se realmente existir um topo nos 64 dias (+ dia - dia) de rallie, um retracement deverá ter uma amplitude de preços entre 3/8 e os 5/8, ou seja, sendo cada 1/8 de 100, 1.5625, um retracement deverá dar-nos uma amplitude entre os $4.68 e os $7.81. Isto deverá trazer o titulo entre os 37.5 e os 50% de retracement de todo o rallie desde os lows de Outubro e deverá rondar os 16 a 32 dias.

Depois disto podemos ver o titulo resumir o trend e voltar a fazer novos maximos do ano, no entanto, isto é algo que não nos interessa neste momento.
Neste momento o interesse está em encontrar/aguardar por um sinal de inversão e observar o que ele nos diz:
- um simples counter trend para novo up swing ou um processo de distribuição que trará o titulo aos valores referidos anteriormente?

Um abraço
arnie

[Ertai]

Alcoa é um título que recentemente tenho vindo a acompanhar..

Comprei umas quantas quando passou os 28 Dolares e penso que neste momento está a fazer um novo Breakout e provavelmente a mudar a tendência de médio prazo para ascendente.

A análise do arnie está bastante detalhada mas na minha opinião ela simplesmente faz um breakout da LT descendente de médio prazo. Agora que está acima dos $30 deverá continuar com a tendência ascendente a curto e médio prazo.

Será suposto encontrar suporte nos 30 caso sofra algumas correcções de curtíssimo prazo. Deixo aqui o meu chart:

Cumprimentos

[tugano]

Pode-me enviar por mp?

Obrigado.

[andre silva]

tentei por o file inteiro com as formulas , em excel mas infelizmente nao cabe aqui .

[andre silva]

Deslocaçao em dolars do ponto medio do canal ou ponto medio das bandas .

aqui vemos em dolars o quanto o ponto medio cai ou sobe de um dia para o outro .

[andre silva]

SPREAD entre preço e ponto medio do canal ou das bandas .

aqui vemos em dolars , embora prefira em percentagem , o afastamento do preço em relaçao ao ponto medio das bandas . diremos que o ponto medio será algo tipo fair value e os afastamentos pedem , ou cautela ou bets em counter trend .

[andre silva]

Band Width - ( largura das bandas )

quanto maiores maior a deslocaçao de preço , dando belos trades a nivel de contratrend especialmente em opçoes acima de 6 meses da expiraçao . quando muito apertadas , sabemos que quando os ranges apertam , ou seja , volatilidade diminui , entao a seguir virá um periodo de high range . em caso de nao sabermos bem para onde o bicho vai gapar , faz-se um strangle , compram-se puts e calls at the money ao mesmo tempo . porque quando uma vai para zero a outra vai ao ceu e o ganho de uma compensa a perda de outra .

[andre silva]

Oi Arnie , oi Forum ,

De facto mencionaste uma coisa muito importante no teu artigo . confesso que nao o li com muita atençao mas chamou-me a atençao de uma coisa la .

foi teres mencionado o numero 65 dias de trading .

Para quem nao sabe , o ciclo de 65 dias e o semi ciclo de 32 ou 33 sao os mais importantes para trading . e isto porque ? porque segundo um estudo que li feito com uma base de dados com 30 ou 40 anos mostram que os suportes e resistencias dos ciclos tem valores medios de 60 a 70 dias , e o semiciclo de 30 a 35 dias .

o sistema é simples e sem curve fitting .

talvez porque de65 em 65 dias haja eventos que possam mudar o ciclo dum determinado titulo ou mesmo indice ou outro qualquer instrumento .

outro tipo de analise pode ser feita , como o range do high low destes 65 dias , o seu ponto medio e a sua variaçao do ponto medio e por ultimo o spread entre o preço e o ponto medio .

(todos estes charts vao ser postos mais abaixo . )

para quem nao tem hipotese de fazer este tipo de sistemas em metestock , ou tradestation ou excel , tem de procurar um serviço onde possam ver um estudo chamado DONCHIAN CHANNELS e fazer o canal de 65 e 32 dias para ver as bandas . as suas larguras e spreads ja nao sei .

[arnie]

Decidi estrear as colheradas de 2006

Hoje tive um espaço livre no relogio e decidi mostrar a minha visão da Alcoa.

Poderão encontrar a analise em:

http://www.caldeiraodebolsa.com/member. ... icleId=226

Irei tentar fazer uns updates para podermos assim obter um seguimento das ideias expostas. Estes serão publicados neste post para assim ser mais simples a consulta.

um abraço e bom fim de semana a todos
arnie