Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[£izard]

O sistema original:

One-Night-Stand:

If (dayofWeek(Date of Tomorrow)=5) and c>average(c,40)
then buy next bar highest(high,4)+1 point stop;
If marketposition=1 then sell next bar market;
If (dayofWeek(Date of Tomorrow)=5) and c<average(c,40)
then sellshort next bar lowest(low,4)-1 point stop;
If marketposition=-1 then buytocover next bar market;

No slippage deducted:

TradeStation Strategy Performance Report


TradeStation Strategy Performance Report - One Night Stand @JY-Daily (6/2/1981-12/9/2002) (6/2/1981-12/9/2002)

Performance Summary: All Trades

Total Net Profit $70,650.0000 Open position P/L $0.0000
Gross Profit $134,925.0000 Gross Loss ($64,275.0000)

Total # of trades 376 Percent profitable 62.23%
Number winning trades 234 Number losing trades 142

Largest winning trade $3,925.0000 Largest losing trade ($2,237.5000)
Average winning trade $576.6026 Average losing trade ($452.6408)
Ratio avg win/avg loss 1.2739 Avg trade (win & loss) $187.8989

Max consec. Winners 11 Max consec. losers 7
Avg # bars in winners 1 Avg # bars in losers 1

Max intraday drawdown ($6,300.0000)
Profit Factor 2.0992 Max # contracts held 1
Account size required $6,300.0000 Return on account 1121.43%

TradeStation Strategy Performance Report


TradeStation Strategy Performance Report - One Night Stand @SF-Daily (2/4/1976-12/9/2002)

Performance Summary: All Trades

Total Net Profit $83,987.5000 Open position P/L $0.0000
Gross Profit $179,537.5000 Gross Loss ($95,550.0000)

Total # of trades 519 Percent profitable 63.01%
Number winning trades 327 Number losing trades 192

Largest winning trade $3,687.5000 Largest losing trade ($3,037.5000)
Average winning trade $549.0443 Average losing trade ($497.6563)
Ratio avg win/avg loss 1.1033 Avg trade (win & loss) $161.8256

Max consec. Winners 15 Max consec. losers 13
Avg # bars in winners 1 Avg # bars in losers 1

Max intraday drawdown ($7,275.0000)
Profit Factor 1.8790 Max # contracts held 1
Account size required $7,275.0000 Return on account 1154.47%

[pedras11]

Esta estratégia(experiência) tenta aproveitar o facto de muitos investidores não ficarem com acções em carteira no fim de semana.

Quanto a mim seria preferível (assumida a posição contrária) comprar no fecho de sexta-feira e não na abertura.

É apenas um estudo que não tenciono seguir.

[jotabil]

Essa metodologia afigura-se muito cansativa e extremamente cara em comissões a pagar....senão vejamos....tendo uma carteira com três titulos....executaria por mês.....4*6=24 negócios mensais à média de 8 euros/negócio teremos em comissóes cerca de 192 euros*12=2304 euros anuais para comissões.....o que considero caro se considerarmos o universo de um pequeno investidor....e apenas para obviar eventuais riscos durante os fins de semana.....e já agora como é que avalia o risco que diariamente se corre...enquanto os mercados estão fechados?....Será que todos devemos ter um procedimento de daytrader?...
Julgo que essa prevenção do fim de semana se não justifica....um investidor sabe as vulnerabilidades das sua carteira e sabe a vida dos títulos que a integram...deve viver com todas as suas vicissitudes...e se assim for...deve confiar e a surpresa só o será se acontecerem catástrofes de todo em todo inesperadas....mas nesse caso toda a realidade da bolsa fica comprometida e todos estarão arrolados no livro dos perdedores....e de nada adianta tomarmos o barco para o outro lado do rio....porque são apenas mais uns dias...no estadio de sítio.....todos somos abrangidos.


cumprimentos

[MarcoAntonio]

Mesmo assim, Marta, tomando em linha de conta o Bear Market a estratégia bateu a evolução do PSI20 (8.5% contra 5.7%).

De qq das formas, isto não é viável/negociável dado que estamos a falar de cerca de 100 negócios (50 compras mais 50 vendas) e eles não entraram em linha de conta com custos (comissões, spreads, etc).

Em todo o caso, a diferença justifica-se por provavelmente existir um número considerável de investidores que tenta proteger-se ao fim de semana e cria aí uma pequena ineficiência do mercado.

Não é muito importante pois não me parece que seja negociável mesmo que esta diferença seja consistente ao longo do tempo mas faltam aí dados (numero de trades ganhadores, perdedores, valores máximos e mínimos, etc) e uma base mais alargada. Onze meses é pouco...

[Pata-Hari]

Seria engraçado fazer o mesmo em 2002. Será que a tendência tem algo a ver com isto...?

[pedras11]

Tópicos do dia > À 6ª feira...Estudos&Estórias
Estratégias de Mercado:Ganhar na Bolsa ao Fim de Semana?

Mandam algumas "regras" do trading de activos de risco que se venda à sexta-feira a posição detida e que se compre de novo à segunda com vista a diminuir o risco de se manter uma posição em aberto durante o fim se semana, vulnerável a todo e qualquer tipo de notícias, comentários ou acontecimentos sem que possamos dela sair total ou parcialmente.

Certas "regras" não passam de estratégias comportamentais que, provavelmente, se baseiam em factos históricos de mercados ou somente em questões de bom senso e de avaliação de risco. Não vamos por isso questionar a sabedoria ou os fundamentos de tal comportamento. Vamos apenas comprovar que ao tomar a posição contrária corremos, eventualmente, mais riscos mas gerámos mais retorno para o investimento e como risco é indissociável de rentabilidade resolvemos utilizar a estratégia contrária.

O que fizemos? Utilizámos, desde o início de 2005, o Índice PSI20 e:

* Comprámos ao preço de abertura de sexta feira

* Vendemos ao preço de fecho de segunda feira

Com esta estratégia, em 28/11/2005 tínhamos acumulado 657.17 pontos positivos do PSI20


Estes pontos acumulados representam uma valorização de 8,51% no período, o que contrasta com os 5.70% de evolução do PSI20 com um ganho de 440,24 pontos no mesmo período de 11 meses.

Se tivéssemos investido 10.000,00 Eur directamente no índice em 07/01/2005 e utilizasse-mos esta estratégia, reinvestindo o montante acumulado todos os fim de semana até 28/11/2005, teríamos atingido um valor de 10.875,00 Eur o que representa uma valorização, no período, de 8,75 % não contando com comissões.

Curiosamente ao aplicarmos a estratégia "normal", ou seja , vender sexta feira e comprar segunda feira temos um resultado acumulado de 126,20 pontos negativos. Embora não compare directamente pois vendemos ao preço de fecho de sexta e comprámos ao preço de abertura de segunda, leva-nos a crer que este é o prémio que se paga pela anulação ou atenuação do risco.

Relembramos que se tratou de uma experiência num período determinado, neste caso 11 meses e que não deve ser considerado como um modelo de ganhos infalível na Bolsa. O bom senso tem que imperar, mas por vezes estas estratégias mostram-nos outra perspectiva dos mercados que tendemos a não conhecer e muito menos a testar, principalmente quando se trata de ganhar na Bolsa ao fim de semana.

2005-12-09.


http://www.millenniumbcp.pt/site/conteu ... ndex.jhtml