Melhores activos para warrants
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Já agora, deixo uma lista actualizada acrescentando aos anteriores o Crude, utilizando os mesmos critérios.
O Crude simplesmente vaporiza os restantes em termos de volatilidade. A sua volatilidade é sensivelmente o dobro da do Nasdaq 100...
C.OIL (7.3%)
NAS100 (3.4%)
DAX30 (2.9%)
IBEX (2.3%)
SP500 (2.1%)
EURUSD (1.9%)
PSI20 (1.8%)
O Crude simplesmente vaporiza os restantes em termos de volatilidade. A sua volatilidade é sensivelmente o dobro da do Nasdaq 100...
C.OIL (7.3%)
NAS100 (3.4%)
DAX30 (2.9%)
IBEX (2.3%)
SP500 (2.1%)
EURUSD (1.9%)
PSI20 (1.8%)
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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Bem, para deixar uma relação mais exacta e dada a perda de volatilidade dos índices nos últimos dois anos, neste momento a volatilidade do EURUSD é semelhante à do do PSI20 se medida em prazos muito curtos, mas ainda claramente inferior se alargarmos o periodo a considerar.
Como para o caso o que mais interessará serão os prazos mais curtos (diario e semanal, por exemplo) podemos considerar uma volatilidade do EURUSD aproximada à do PSI20, neste momento.
A lista que se segue contém alguns índices mais o EURUSD ordenados pelas suas volatilidades semanais com base na média do último ano:
NAS100 (3.4%)
DAX30 (2.9%)
IBEX (2.3%)
SP500 (2.1%)
EURUSD (1.9%)
PSI20 (1.8%)
Note-se que a volatilidade historica dos índices caiu para aproximadamente nos últimos dois anos (a do EURUSD tem-se mantido mais ou menos estável nos últimos dois/três anos depois de um pico em 2000/2001).
Como para o caso o que mais interessará serão os prazos mais curtos (diario e semanal, por exemplo) podemos considerar uma volatilidade do EURUSD aproximada à do PSI20, neste momento.
A lista que se segue contém alguns índices mais o EURUSD ordenados pelas suas volatilidades semanais com base na média do último ano:
NAS100 (3.4%)
DAX30 (2.9%)
IBEX (2.3%)
SP500 (2.1%)
EURUSD (1.9%)
PSI20 (1.8%)
Note-se que a volatilidade historica dos índices caiu para aproximadamente nos últimos dois anos (a do EURUSD tem-se mantido mais ou menos estável nos últimos dois/três anos depois de um pico em 2000/2001).
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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Re: Melhores activos para warrants
Este erro é bastante frequente pelo que nunca é demais deixar esta observação...
O EURUSD não é volátil. Na realidade, até é muito pouco volátil.
A volatilidade do EURUSD é da ordem de metade da volatilidade do PSI20, isto para pegar num índice já pouco volátil como exemplo de comparação...
Clip Escreveu:...
O que se quer num activo subjacente é liquidez e volatilidade.O Eur/Usd tem as duas coisas e o Dax é um dos indices mais volatil.
...
O EURUSD não é volátil. Na realidade, até é muito pouco volátil.
A volatilidade do EURUSD é da ordem de metade da volatilidade do PSI20, isto para pegar num índice já pouco volátil como exemplo de comparação...
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
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Melhores activos para warrants
Apos algum tempo de observação pude concluir que,muito provavelmente, o indice Dax e o par Eur/Usd são dos melhores activos subjacentes para investir em warrants.
Senão vejamos:
O que se quer num activo subjacente é liquidez e volatilidade.O Eur/Usd tem as duas coisas e o Dax é um dos indices mais volatil.
Para nos em Portugal é vantajoso que o warrant esteja cotado no PSI20,por uma questão de acessibilidade e despesas.A volatilidade do Psi20 não tem muita importancia,porque no que diz respeito aos warrants: somos nós e o emitente!
Por isso dos emitentes que operam no PSI20,todos eles tem warrants do EUr/Usd e do Dax.
Apesar de existirem warrants sobre outros activos subjacentes no PSI20,ou não tem volatilidade/liquidez
ou a informação disponivel na net sobre os mesmo é escassa.
O que acham?!?
Senão vejamos:
O que se quer num activo subjacente é liquidez e volatilidade.O Eur/Usd tem as duas coisas e o Dax é um dos indices mais volatil.
Para nos em Portugal é vantajoso que o warrant esteja cotado no PSI20,por uma questão de acessibilidade e despesas.A volatilidade do Psi20 não tem muita importancia,porque no que diz respeito aos warrants: somos nós e o emitente!
Por isso dos emitentes que operam no PSI20,todos eles tem warrants do EUr/Usd e do Dax.
Apesar de existirem warrants sobre outros activos subjacentes no PSI20,ou não tem volatilidade/liquidez
ou a informação disponivel na net sobre os mesmo é escassa.
O que acham?!?
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Clip
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