Cofina diz que quer comprar Recoletos
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Certo
Mas provavelmente por um preço superior e sem o "Expansión".
Retos Cartera proposes cash offer for Recoletos: values Pearson's 79% stake at €743 million
Pearson and Retos Cartera S.A. are today announcing an agreement relating to a cash offer for Recoletos, the Spanish media group. Retos Cartera, an investment vehicle formed by a consortium of Spanish investors, proposes to make a public tender offer for the entire share capital of Recoletos valuing Recoletos at €941 million and Pearson's 79% stake at €743 million. The offer is subject to regulatory approval and is expected to be completed in the first quarter of 2005.
Retos Cartera has agreed to launch the offer at a price of €7.20 per Recoletos share, representing a 19% premium to yesterday's closing price of €6.06, and a 25% premium on an ex-cash basis. At 30 September 2004, Recoletos had net assets of €283 million including €196 million of cash. The offer to Pearson will not be conditional on acceptance by other Recoletos shareholders.
The consortium of investors behind Retos Cartera includes members of the Recoletos management team, individual Spanish investors and the Banesto banking group. Banesto and three other banks have issued guarantees in respect of Retos Cartera's cash payment obligations under the offer.
Other terms of the transaction are expected to include:
If the consortium sells Recoletos within 18 months of completion of the offer, Pearson and other accepting shareholders would be entitled on a pro rata basis to a share of the upside above €7.20 plus agreed transaction costs, payable in cash and subject to certain conditions.
Retos Cartera has agreed that, on completion of the offer, Recoletos will enter into a co-operation agreement with Pearson. The agreement will cover ongoing business relationships between the two groups including paper purchasing, editorial content sharing, joint printing arrangements and advertising sales. Retos Cartera has also agreed that Pearson will have a first right of refusal to buy Expansión, Spain's leading business newspaper, if Recoletos sells it within 18 months of completion of the offer.
For the first nine months of 2004, Recoletos reported sales of €198 million, EBITDA of €30 million and EBIT of €22 million. Pearson expects the disposal of its stake in Recoletos to be broadly neutral to adjusted earnings per share and return on invested capital in 2005 and to realise net cash proceeds of approximately £380 million and a net profit of approximately £140 million. Pearson intends to use the proceeds to invest in its businesses, both organically and through bolt-on acquisitions, and to pay down debt.
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Mas provavelmente por um preço superior e sem o "Expansión".
Retos Cartera proposes cash offer for Recoletos: values Pearson's 79% stake at €743 million
Pearson and Retos Cartera S.A. are today announcing an agreement relating to a cash offer for Recoletos, the Spanish media group. Retos Cartera, an investment vehicle formed by a consortium of Spanish investors, proposes to make a public tender offer for the entire share capital of Recoletos valuing Recoletos at €941 million and Pearson's 79% stake at €743 million. The offer is subject to regulatory approval and is expected to be completed in the first quarter of 2005.
Retos Cartera has agreed to launch the offer at a price of €7.20 per Recoletos share, representing a 19% premium to yesterday's closing price of €6.06, and a 25% premium on an ex-cash basis. At 30 September 2004, Recoletos had net assets of €283 million including €196 million of cash. The offer to Pearson will not be conditional on acceptance by other Recoletos shareholders.
The consortium of investors behind Retos Cartera includes members of the Recoletos management team, individual Spanish investors and the Banesto banking group. Banesto and three other banks have issued guarantees in respect of Retos Cartera's cash payment obligations under the offer.
Other terms of the transaction are expected to include:
If the consortium sells Recoletos within 18 months of completion of the offer, Pearson and other accepting shareholders would be entitled on a pro rata basis to a share of the upside above €7.20 plus agreed transaction costs, payable in cash and subject to certain conditions.
Retos Cartera has agreed that, on completion of the offer, Recoletos will enter into a co-operation agreement with Pearson. The agreement will cover ongoing business relationships between the two groups including paper purchasing, editorial content sharing, joint printing arrangements and advertising sales. Retos Cartera has also agreed that Pearson will have a first right of refusal to buy Expansión, Spain's leading business newspaper, if Recoletos sells it within 18 months of completion of the offer.
For the first nine months of 2004, Recoletos reported sales of €198 million, EBITDA of €30 million and EBIT of €22 million. Pearson expects the disposal of its stake in Recoletos to be broadly neutral to adjusted earnings per share and return on invested capital in 2005 and to realise net cash proceeds of approximately £380 million and a net profit of approximately £140 million. Pearson intends to use the proceeds to invest in its businesses, both organically and through bolt-on acquisitions, and to pay down debt.
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"Retos Cartera, S.A. comunica que el día 14 de diciembre 2004 ha presentado ante la CNMV una OPA sobre el 100% del capital de Recoletos, condicionada a la adquisición de acciones representativas del 71,92% del capital. La contraprestación ofrecida es de 7,20 euros. (Descargar PDF 57K)
La Sociedad comunica que en relación con la OPA sobre el 100% de las acciones de Recoletos presentada en el día 14/12/04 ante la CNMV por Retos Cartera S.A., en términos acordados con Pearson plc, principal accionista de Recoletos, el Consejo de Administración de Recoletos tiene previsto reunirse en los próximos días con el fin de realizar un análisis preliminar de la Oferta, sin perjuicio del oportuno informe que dicho Consejo de Administración deba formular en relación con la Oferta una vez ésta haya sido autorizada por la CNMV. (Descargar PDF 60K)
Banco Banesto comunica que ha actuado como estructurador de la financiación de la Oferta Pública de Adquisición de acciones de Recoletos, S.A., poniendo a disposición de la sociedad oferente, junto con otras entidades financieras, los avales necesarios para el adecuado desarrollo de la Oferta, y las facilidades crediticias que permitan la liquidación de la misma y, en su caso, su posterior financiación. En particular, Banesto ha otorgado un aval por 365’4 millones de Euros y tomado una participación en el capital de la sociedad oferente RETOS CARTERA, S.A. por 3’7 millones de Euros, representativo del 28’6% del capital, así como otorgado un crédito participativo de 33’3 millones de Euros a la citada sociedad. Estas operaciones se enmarcan dentro del esquema de la financiación, y con el exclusivo objeto de asegurar la viabilidad de la operación y contribuir al éxito de la misma. (Descargar PDF 25K)
La Sociedad comunica las decisiones que el Consejo de Administración de Recoletos ha adoptado en relación con la Oferta Pública de Adquisición de acciones de Recoletos presentada ante la CNMV por Retos Cartera S.A. el 14 de diciembre de 2004. (Descargar PDF 23 K)"
Foi apresentada uma OPA sobre a Recoletos mas a Cofina pode comprar a empresa (ou pelo menos uma participação) à compradora - a Retos Cartera S.A..
La Sociedad comunica que en relación con la OPA sobre el 100% de las acciones de Recoletos presentada en el día 14/12/04 ante la CNMV por Retos Cartera S.A., en términos acordados con Pearson plc, principal accionista de Recoletos, el Consejo de Administración de Recoletos tiene previsto reunirse en los próximos días con el fin de realizar un análisis preliminar de la Oferta, sin perjuicio del oportuno informe que dicho Consejo de Administración deba formular en relación con la Oferta una vez ésta haya sido autorizada por la CNMV. (Descargar PDF 60K)
Banco Banesto comunica que ha actuado como estructurador de la financiación de la Oferta Pública de Adquisición de acciones de Recoletos, S.A., poniendo a disposición de la sociedad oferente, junto con otras entidades financieras, los avales necesarios para el adecuado desarrollo de la Oferta, y las facilidades crediticias que permitan la liquidación de la misma y, en su caso, su posterior financiación. En particular, Banesto ha otorgado un aval por 365’4 millones de Euros y tomado una participación en el capital de la sociedad oferente RETOS CARTERA, S.A. por 3’7 millones de Euros, representativo del 28’6% del capital, así como otorgado un crédito participativo de 33’3 millones de Euros a la citada sociedad. Estas operaciones se enmarcan dentro del esquema de la financiación, y con el exclusivo objeto de asegurar la viabilidad de la operación y contribuir al éxito de la misma. (Descargar PDF 25K)
La Sociedad comunica las decisiones que el Consejo de Administración de Recoletos ha adoptado en relación con la Oferta Pública de Adquisición de acciones de Recoletos presentada ante la CNMV por Retos Cartera S.A. el 14 de diciembre de 2004. (Descargar PDF 23 K)"
Foi apresentada uma OPA sobre a Recoletos mas a Cofina pode comprar a empresa (ou pelo menos uma participação) à compradora - a Retos Cartera S.A..
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Visitante
Cofina diz que quer comprar Recoletos
Cofina diz que quer comprar Recoletos
A Cofina quer comprar a rival espanhola Recoletos, numa operação que faz parte da estratégia de internacionalização da empresa de media e que também pode passar pela Angola e pelo Brasil, afirmou o presidente Paulo Fernandes numa entrevista à TSF que deverá passar na íntegra no próximo domingo.
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Ricardo Domingos
rd@mediafin.pt
A Cofina quer comprar a rival espanhola Recoletos, numa operação que faz parte da estratégia de internacionalização da empresa de media e que também pode passar pela Angola e pelo Brasil, afirmou o presidente Paulo Fernandes numa entrevista à TSF que deverá passar na íntegra no próximo domingo. A Recoletos tem uma capitalização bolsista de 937 milhões de euros.
Numa entrevista para o programa «Contas de Cabeça», que passa às 13h10 de domingo naquela estação de rádio, Paulo Fernandes diz ainda que, mesmo que a Cofina perca a corrida à compra da Lusomundo Media, - que detém a TSF – não pretende vender os 19% que já detém.
Ainda em relação à compra da Lusomundo Media, Paulo Fernandes garante que, a ocorrer, não precisará de realizar um aumento de capital para se financiar para a operação.
O gestor defende também que a Portugal Telecom, que controla a Lusomundo Media através da PT Multimédia, deverá vender a empresa como um todo e não por partes, uma vez que, se assim o fizer, poderá ficar com alguns activos que não complementam o negócio da PT Multimédia.
Paulo Fernandes afirma ainda que a Cofina [Cot] pretende ter na sua carteira de activos a RTP2 ou um canal novo que venha a ser licenciado pelo Governo.
A Cofina controla o Jornal de Negócios, enquanto a Recoletos detém o «Diário Económico», o «Semanário Económico» e o «Expansión», entre outros.
As acções da Cofina fecharam hoje nos 4,21 euros, a subir 1,45%, enquanto a PT Multimédia somou 0,26% para os 19,40 euros.
A Cofina quer comprar a rival espanhola Recoletos, numa operação que faz parte da estratégia de internacionalização da empresa de media e que também pode passar pela Angola e pelo Brasil, afirmou o presidente Paulo Fernandes numa entrevista à TSF que deverá passar na íntegra no próximo domingo.
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Ricardo Domingos
rd@mediafin.pt
A Cofina quer comprar a rival espanhola Recoletos, numa operação que faz parte da estratégia de internacionalização da empresa de media e que também pode passar pela Angola e pelo Brasil, afirmou o presidente Paulo Fernandes numa entrevista à TSF que deverá passar na íntegra no próximo domingo. A Recoletos tem uma capitalização bolsista de 937 milhões de euros.
Numa entrevista para o programa «Contas de Cabeça», que passa às 13h10 de domingo naquela estação de rádio, Paulo Fernandes diz ainda que, mesmo que a Cofina perca a corrida à compra da Lusomundo Media, - que detém a TSF – não pretende vender os 19% que já detém.
Ainda em relação à compra da Lusomundo Media, Paulo Fernandes garante que, a ocorrer, não precisará de realizar um aumento de capital para se financiar para a operação.
O gestor defende também que a Portugal Telecom, que controla a Lusomundo Media através da PT Multimédia, deverá vender a empresa como um todo e não por partes, uma vez que, se assim o fizer, poderá ficar com alguns activos que não complementam o negócio da PT Multimédia.
Paulo Fernandes afirma ainda que a Cofina [Cot] pretende ter na sua carteira de activos a RTP2 ou um canal novo que venha a ser licenciado pelo Governo.
A Cofina controla o Jornal de Negócios, enquanto a Recoletos detém o «Diário Económico», o «Semanário Económico» e o «Expansión», entre outros.
As acções da Cofina fecharam hoje nos 4,21 euros, a subir 1,45%, enquanto a PT Multimédia somou 0,26% para os 19,40 euros.
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