Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[djovarius]

Boas,

Apesar de todos esses e muitos outros problemas, tivemos mais uma semana de touros de ouro e renovada crença no poder das descidas de juros.
O SPX avançou 0,9% na semana e o DJIA 1%. Já o Nasdaq bate tudo, somando mais 1,7% de alta. O Nasdaq 100 por exemplo já sonha com os 25.000 pontos Quem comprou Nasdaq em topo há 25 anos atrás, hoje já teria visto o seu dinheiro multiplicar por cinco
Entretanto uma menção especial para as "small caps" - o Russell 2000 - já está em território de duplo topo em 12 meses ou mesmo triplo topo se considerarmos cinco anos. Se conseguir furar a resistência, podemos ter aqui mais uma série de touros de ouro, a exemplo dos outros índices.
Na Europa, mais desconfiança, basta ver o DAX a perder 0,7% na semana. Máximos de sempre foram assinalados também no Brasil ou Coreia do Sul.
Apesar do corte de juros, a renda fixa voltou às quedas. Isto era de esperar e até condiciona a alta das ações. Há muita desconfiança em relação às contas públicas em geral, portanto, os juros de mercado voltam a subir, tanto na América como na Europa.

A instabilidade é benéfica para o ouro que subiu 0,7% na semana e fecha nos 3.700 dólares. Este ativo mostra ainda grande potencial, tal como a prata que subiu mais de 0,5% - o alvo dos 44 USD já não anda longe... o petróleo andou em alta mas perdeu no fim, descendo 0,4% na semana.
As agrícolas voltaram às quedas, nem o Café escapou a uma "pancada" de 7% - poucas subidas neste subsetor.

O EUR/USD esteve em alta mas fica neutro na semana, regressa assim aos "tais" 1.17xx - não quebrou ainda a resistência, falso alarme.
USD/JPY subiu muito pouco, lá voltou aos "chatos" 148.00
Até as criptos acalmaram. Há sempre movimento mas o BTC está inalterado em sete dias, anda aqui perto de 116K. Já o ETH perde 4% no mesmo período. Está agora longe de máximos recentes...

Enfim, mais do mesmo na maioria dos mercados. De momento não se vê alterações de monta, há instabilidade, perigos diversos, mas os mercados não se vão importando com isso!!!

Continuação de bom fds a todos
dj

[richardj]

Teremos shutdown nos USA?

Vendi ouro no passado recente, mas a força do mesmo é tal que voltei a entrar longo. Com tanta divida para pagar, não há volta a dar, teremos mesmo um dólar mais fraco e alguma inflação.

Na Europa , Dbrs continua a cortar o rating francês. Perigo perigo, não sei se a Cristine consegue ajudar o seu amigo Macron!

https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... -de-italia

Stablecoins do sítio andam a voar, será que é só fogo de vista?

E para fechar a semana, a Rússia achou por bem invadir espaço sério da Polónia, Romênia e Estónia, o que já lançou fogo pela NATO.

Por tudo isto vendi algumas AI e voltei ao ouro:D

[MarcoAntonio]

Xi Jinping pede a Trump que evite mais restrições comerciais - Mundo - Jornal de Negócios

O presidente dos EUA disse na sua rede social que houve progressos no acordo de venda do TikTok nos EUA. Os dois líderes deverão reunir-se na Coreia do Sul, no final do próximo mês.

[yggy]

Centeno vê risco de a inflação ficar abaixo da meta de 2%:
https://www.jornaldenegocios.pt/economi ... -meta-de-2

[djovarius]

Boas,

A Reserva Federal cortou, deve cortar ainda mais, o mercado continua lentamente a seguir o caminho que se viu recentemente...

Do que vimos desde esse momento, o mais importante foi um salto do EUR/USD até 1.19 mas depois logo recuou e agora mais ainda para os 1.17xx - onde está agora, portanto, ainda não consigo declarar resistência quebrada.

Enfim, depois faremos um balanço mais global!!

Abraço, bom fds a todos
dj

[MarcoAntonio]

Riscos elevados deixam Powell com pouca margem para cortar mais os juros - Taxas de juro - Jornal de Negócios

A decisão dividiu os analistas. Enquanto uns veem a decisão como seguro contra fraquezas económicas, outros alertam que o banco central dos EUA arrisca prolongar pressões inflacionistas num contexto ainda incerto.

[richardj]

:roll: Pessimista não creio que os esforços de recuperação, sejam nefastos ou inglórios poderão demorar mil dias, mas eles vêm a caminho, step by step... Bons negócios e como sempre, os Mercados já descontaram ! Veremos amanhã

O ouro está só a respirar, o último mês foi um rally muito forte, muitas cotadas de minas de ouro deram um esticam acima de 30% no último mês. É o que antevejo, ouro nos 4000 e euro dólar nos 1.25 até ao fim do ano. Mas que sei eu com tanta coisa maluca a acontecer no médio oriente, Ucrânia e relação usa China, nunca se sabe o que vem aí. França e UK não estão bem. Existem muitas bandeiras. O mercado festeja a queda das taxas de juro, que a acontecer, é porque a economia está pior. Quando daqui 3 a 6meaes se vir que ainda está pior vai acabar a festa, diz a bola de cristal!!!

Pessimista porque? Aqui não pessimismo nem otimismo, existe é aferir a situação e tirar partido dela. Aquilo que é bom para uns é mau para outros, nos mercados não há vazios, um dólar fraco é mau para uns e é bom para outros, um euro fraco é bom para uns e é mau para outros. O que interessa é ir adaptando os portfólios às circunstâncias, procurar oportunidades e tirar partido das mesmas.

[ASimoes]

Powell avança com corte de juros de "gestão de risco" inferior ao que queria Trump - Taxas de juro - Jornal de Negócios

O presidente do banco central dos Estados Unidos explicou que o cenário base é que a retoma da inflação seja pontual, devido às tarifas, e sublinhou que o mercado de trabalho já não mostra solidez. As próximas decisões serão tomadas reunião a reunião.

Bom dia
Julgo que nos States, também há Férias e desconheço o sistema, mas, há uma pausa na Produção e e aumento do Consuma !?! However vou esperar, sentado ! lol Bons negócios

[MarcoAntonio]

Powell avança com corte de juros de "gestão de risco" inferior ao que queria Trump - Taxas de juro - Jornal de Negócios

O presidente do banco central dos Estados Unidos explicou que o cenário base é que a retoma da inflação seja pontual, devido às tarifas, e sublinhou que o mercado de trabalho já não mostra solidez. As próximas decisões serão tomadas reunião a reunião.

[MarcoAntonio]

Fed corta juros nos EUA em 25 pontos-base. Sinaliza mais reduções este ano - Taxas de juro - Jornal de Negócios

A debilidade do mercado de trabalho e aceleração da inflação fizeram com que a descida já fosse esperada pelo mercado.

[ASimoes]

Pessimista não creio que os esforços de recuperação, sejam nefastos ou inglórios poderão demorar mil dias, mas eles vêm a caminho, step by step... Bons negócios e como sempre, os Mercados já descontaram ! Veremos amanhã

O ouro está só a respirar, o último mês foi um rally muito forte, muitas cotadas de minas de ouro deram um esticam acima de 30% no último mês. É o que antevejo, ouro nos 4000 e euro dólar nos 1.25 até ao fim do ano. Mas que sei eu com tanta coisa maluca a acontecer no médio oriente, Ucrânia e relação usa China, nunca se sabe o que vem aí. França e UK não estão bem. Existem muitas bandeiras. O mercado festeja a queda das taxas de juro, que a acontecer, é porque a economia está pior. Quando daqui 3 a 6meaes se vir que ainda está pior vai acabar a festa, diz a bola de cristal!!!

[richardj]

O ouro está só a respirar, o último mês foi um rally muito forte, muitas cotadas de minas de ouro deram um esticam acima de 30% no último mês. É o que antevejo, ouro nos 4000 e euro dólar nos 1.25 até ao fim do ano. Mas que sei eu com tanta coisa maluca a acontecer no médio oriente, Ucrânia e relação usa China, nunca se sabe o que vem aí. França e UK não estão bem. Existem muitas bandeiras. O mercado festeja a queda das taxas de juro, que a acontecer, é porque a economia está pior. Quando daqui 3 a 6meaes se vir que ainda está pior vai acabar a festa, diz a bola de cristal!!!

[djovarius]

Boas,

Quando o "cash" se deprecia (dólar), a solução é comprar "coisas" - na verdade não se pode comprar tudo o que mexe, mas creio que entenderam a ideia.
Ainda por cima, temos hoje FED, novo ciclo de descida de juros, portanto, o "cash" rende menos, o mercado antecipa.

As OT têm sido compradas, os mercados acionistas também, com vários máximos aqui e ali. Na realidade, já tivemos nas últimas duas semanas touros de ouro não só em NY como também em São Paulo, Tóquio ou mesmo Seoul. Mais se seguirão provavelmente.
Com isto temos o EUR/USD ali nos máximos do ano. Vamos ver se assim continua...

De resto, temos hoje as "commodities" em baixa, até mesmo ouro e prata. Normal, tudo na expetativa!!
Até no Bitcoin e companhia há pouco a dizer, veremos logo mais!!

Abraço
dj

[Spfgg]

Basicamente qualquer activo que faça trade maioritariamente contra o dollar.
Na realidade a trade é sempre a mesma - o denominador tende para zero (seja o dollar, o euro, ou outra fiat). Só que a trade é perpétua. Ouro/BTC/índices. É descomplicar.

[Opcard]

Estou a pensar como posso tirar partido da desvalorização do dólar que irá provocar desinflação para a Zona Euro umas das razões o preço
do petróleo em euros cai 20% este ano .


Ja para Estados Unidos, a desvalorização do dólar vai dar inflação , por outro lado melhoria do défice comercial.

Alguém tem ideias como tirar benefício disto além de comprar ouro coisa que já fiz .

[djovarius]

Boas,

Mais uma semana semelhante às anteriores... Touros de ouro no Nasdaq, SPX e talvez em breve no DJIA, mas sempre mais no início das sessões do que no fim, o que mostra que há carradas de ursos a "shortar" o mercado apesar das subidas constantes. Todavia os touros sempre aparecem e vão levando a sua avante. O ouro lá segue a sua caminhada para norte, acompanhado pela prata. Os alvos de que falei há semanas são cada vez menos miragens do mercado... o petróleo também tenta descolar!

O EUR/USD volta a 1.18 e pode facilmente chegar a máximos do ano e depois a valores não vistos desde 2021 - vamos ver se há aqui resistência ou não!!! O USD/JPY voltou abaixo para 147.00 - aqui temos movimentos mais erráticos. Nas criptos pouco a assinalar, as coisas acalmaram.

AS OT têm estado a ser "compradas" pelos que as "yields" têm vindo a cair aos poucos. Isso acaba por legitimar os movimentos do mercado acionista, mas temos aqui uma antecipação clara à Reserva Federal...

Abraço
dj

[djovarius]

Viva,

Cá estamos nós para dizer mais do mesmo, mas assim são os mercados por estes dias...

Os 3 principais índices norte-americanos fizeram touros de ouro esta semana (que novidade...) com o DJIA a avançar menos de 1% e o SPX a subir 1,3% enquanto o Nasdaq ganhava 1,5% e a fechar a semana acima dos 22 mil pontinhos... O DAX, por seu turno, nada subiu, até porque na Europa não há tanto entusiasmo nem liquidez... mas há touros de ouro noutros locais, como Tóquio, a subir 2,7% na semana, ou mesmo Seoul onde o Kospi ganhava 5,8% na semana

O mercado das OT não mudou muito na Europa, mas em França as "yields" ainda sobem, perigo, perigo!!
Já nos EUA, o título a dez anos ontem foi muito vendido, mas ainda está em alta semanal, razão pela qual as "yields" voltaram a acalmar. Aqui, ao contrário da zona EUR, há margem para cortes de juros pela Reserva Federal, ainda que não tanto como muitos desejam.

Depois temos o ouro (mais touros do mesmo) a ganhar 1,4% - dando razão a quem acredita que os 4.000 USD podem não ser uma miragem.
A prata ganha 3,3% e fecha acima da resistência - aqui temos a possibilidade de ataque aos 44 USD - isso seria uma passada fundamental!!
O petróleo anda muito volátil muito por conta de muitos tipos de guerras - ainda assim sobe apenas 1,1 % na semana...
Atenção ao regresso das subidas das agrícolas com o milho a avançar mais de 3% O Café volta aos tempos "explosivos" com alta de 7%

O EUR/USD continua de férias na praia de Caneiros pois na semana quase não mexe; o USD/JPY também não mexe muito, perde 0,3% - no Forex, estes longos períodos de acalmia normalmente antecedem grande explosão - há que ficar atento!
Veja-se a propósito um gráfico (uau, hoje há gráfico...) que mostra a pouca mutação das cotações do EUR/USD ali antes e depois de 2001 a que se seguiu uma explosão em alta na ordem dos 30% em pouco mais de um ano!!

Depois temos as criptos, influenciadas pela apetência pelo risco: em sete dias, o BTC ganha aqui quase 5% - está já acima de 115K. O ETH recupera mais de 8% e parece querer regressar a máximos recentes. Muito interessante este desempenho.

Abraço a todos
dj

[djovarius]

Boas,

O Nasdaq sobe porque é muito sensível às taxas de juro (empresas com maior "stock" de dívida), não é por causa de AI ou IA ou algo...
Quando se pressentem juros mais baixos, há entusisamo para lá da conta...

De resto, já se viu hoje que as compras de OT eram exageradas, há pessoal a pôr os lucros ao bolso.

Mais logo ou amanhã é mais tranquilo para um resumo da semana, então...

Excelente fds a todos
dj

[richardj]

Antecipa-se alguma desvalorização do dólar, daí a subida do ouro e de algumas cotadas americanas. Mas de facto, é muito Bull para tanta incerteza. É a fé inabalável do business as usual.

[MarcoAntonio]

Inflação nos EUA atinge máximos de sete meses em agosto - Américas - Jornal de Negócios

A inflação na maior economia do mundo acelerou para 2,9% no mês passado, um valor que fica dentro das expectativas dos analistas. Corte de 25 pontos-base nos juros ainda em cima da mesa.

[djovarius]

Boas,

Que mais posso acrescentar nesta fase ?
Mesmo com drones a passear na Polónia, instabilidade em todo o lado (mesmo dos EUA), os mercados só querem mais e mais touros de ouro.
O Nasdaq 100 namora os 24.000 pontos, o normal os 22.000 pontos e o SPX já sonha com 6.600 pontos. Até o VIX já andou abaixo dos 15 pontos, portanto próximo dos mínimos do ano.

O BCE manteve os juros, claro, não há margem para mais, a FED vai baixar, após os dados de hoje sobre o emprego e também porque foram revistos em baixa dados do mesmo, desde Março de 2024 - há muito que a emprego não era o que se dizia
Também ações como a "velha" Oracle voltam a máximos de sempre... há muitas ações com muita procura, mas o apetite por investimentos continua ainda nas OT à medida que a queda dos juros de referência é tida como certa.

O ouro hoje está a descansar mas é um grande "bull" e a prata volta para a zona de 42 USD. O petróleo tem forte queda e já perde na semana.
O EUR/USD avança um pouco após depreciação, pode ser uma semana positiva. O USD/JPY retornou a 148.00 mas já cede com força para perto de 147.00 - portanto, mais do mesmo em todo o lado.
As criptos recuperaram, mas hoje está mais calmo. Ainda assim, o BTC aproxima-se novamente dos 115K e o ETH recupera para valores acima de 4.400 USD - o suporte deu mesmo certo, vamos ver agora!!

Abraço
dj

[djovarius]

Boas,

Nestes primeiros dias desta semana, tem sido mais do mesmo, índices a ir a máximos do dia e depois cedem terreno, mas voltam ao mesmo, tal como hoje. Isso não impediu mais touros de ouro no SPX e Nasdaq, o qual beirou os 22.000 pontos
Portanto, tudo se repete, instabilidade política ou tensões internacionais a não impedirem altas de ações e de OT. Afinal, os juros podem mesmo cair nesta fase, ajudados por diversos dados macro, sobretudo nos EUA.
Também o ouro segue em touro do mesmo nome a prata está forte e nota-se uma inversão no petróleo, mas aqui, os eventos do Oriente médio não ajudam à continuação das quedas recentes. Tecnicamente falando, o espaço entre 60 e 62 USD tornou-se num super suporte do petróleo.
Também as criptos voltaram a subir, à boleia das compras de todo o tipo de ativos, com apetência pelo risco alimentada pela tal perceção de que os juros básicos vão mesmo cair.

No Forex, nada... o EUR/USD tinha subido aos 1.17xx e lá está.... USD/JPY tinha ido aos 148.xx mas lá voltou aos 147.xx... e também lá anda!!
Nada de novo aqui, um mar de estabilidade que mostra que os mercados não estão tão preocupados com o ambiente internacional!!

As coisas podem sempre mudar, surpresas podem ocorrer, mas afinal isso mesmo é o que se chama instabilidade!!

Abraço
dj

[Opcard]

Boas notícias no futuro da tecnologia na Europa acMistral AI, jovem empresa francesa de inteligência artificial fundada em 2023, .

A ASML, decidiu investir 1,5 mil milhões de dólares na start-up passa a ser o principal acionista da Mistral AI e também terá um assento no conselho de administração.

[djovarius]

Boas,

Cortes de juros? Quem lê este tópico já percebeu que é uma estupidez andarem pelos 4,5% - eu defendia que já deveriam estar nos 4% - agora acho que já é tempo de cair para 3,75% só para começo de conversa... enfim!!!

A semana foi marcada pelo dia de ontem e não só, não falta instabilidade!!
O SPX fez touro de ouro, mas acaba a semana "só" em 1,5% de alta - mas o Nasdaq cresceu perto de 3% - outro touro de ouro, tal como DJIA.
Em São Paulo, a B3 também em máximos históricos, perdeu gás, mas ainda ganha na semana.
Na Europa, outra história, com o DAX a cair 1,5% - por cá, existem outros "medos". Além disso, EUR em alta não é bom para o nosso setor exportador, seja produtos, seja serviços...
A semana fica marcada pela queda quase generalizada das "yields" das OT, também pela influência norte-americana. A fraqueza dos dados macro sobressai perante os riscos de inflação.
Depois temos o ouro a subir quase 4% - já passou os 3.600 dólares, pelo que os "esperados" 4.000 podem mesmo não ser uma miragem. Veremos.
A prata fez quase 2% - aqui temos uma teimosa resistência pela frente.
A maioria das "commodities" até caiu, como o trigo a perder 2,7% mas é o petróleo que dá nas vistas a cair mais de 3% - em poucas sessões mais de 8% - simboliza bem o medo de estagnação das economias.

So lado do Forex, alta no EUR/USD de apenas 0,17% agora em 1.17xx - há uma dupla jogada aqui, o medo de recessão é agora tão real na Europa como nos EUA, assim há dificuldades em perceber quem vai ganhar, ursos ou touros. Para já neutro mas com viés de alta.
USD/JPY esteve em alta mas o dia de ontem tudo anulou - sobe apenas 0,2% - também aqui não se tiram conclusões!!

Finalmente as criptos... estavam a reagir às quedas recentes, mas a coisa voltou a azedar: BTC ainda ganha 1,5% em sete dias, anda nos 110K
ETH perde 2,3% no período, está em cima do suporte que foi resistência até há pouco tempo. O resto também não consegue subir por aí além, a maioria perde também terreno....

Assim, é curioso ver o que teremos na próxima semana. Adivinhar o futuro não é possível mas seguramente a instabilidade vai continuar por diversos motivos!!

Abraço, continuação de bom fds
dj

[MarcoAntonio]

Abrandamento do emprego nos EUA praticamente garante corte de juros pela Fed - Américas - Jornal de Negócios

Em agosto, foram criados apenas 22 mil empregos, abaixo da previsão de 75 mil. A taxa de desemprego atinge os níveis mais altos desde 2021, com uma subida para 4,3%.