Banca surpreendida com negócio do Novo Banco

[LACSIM]

Muitas análises se fazem sobre o BCP !
Os resultados são cada vez melhores e mesmo assim em 2-3 dias cai cerca de 10% !
O problema do BCP é único e difícil de mudar e chama-se Acionistas e em Acionistas chama-se SONANGOL e aqui está o problema. Muita analise técnica para nada !

[JotaFreitas1]

Essa avaliação da Morgan veio arrefecer entusiasmos no BCP....Agora deverá voltar a aquecer com a distribuição de dividendos.
Noutro âmbito o que se espera do Trump é recuo e boas noticias depois da descida de criptos e mercados acionistas ...O Trump como homem de negócios também faz o jogo da bolsa com avanços e recuos...boas e más notícias...

[luislobs]

Quando temos um presidente USA que usa e abusa da comunicacao social...

entretanto bcp faz uma vela de inversao, veremos se amanha se confirma, volume timido...

[V99]

Morgan Stanley deixa de recomendar "compra" das ações do BCP, in Negócios.

O Jornal de Negócios deveria ter um pouco mais de cuidado ao colocar este tipo de títulos, pode levar aos incautos a uma venda intempestiva.
A Morgan Stanley baixou a notação de compra para neutral mas aumentou o price target de 0.57€ para 0.58€
Coloco a info que tive da Morgan e da UBS:
(Actualiza BUZZ anterior com corte 'rating' da UBS)

A Morgan Stanley e a UBS moderaram as suas opiniões positivas sobre o Banco Comercial Português (BCP) por causa da valorização, após o forte desempenho superior das acções nos últimos anos
A MS (para "equal weight" de "overweight") nota que as acções do banco quase duplicaram de valor nos últimos 12 meses; a UBS (para "neutral" de "buy") sublinha um aumento de quase 300% desde 2021
Embora a MS veja resistência diferenciada nos ganhos, diz que o BCP tem margem limitada para distribuir o excesso de capital além da sua meta anunciada
"Vemos agora menos espaço para um potencial aumento dos objectivos de distribuição através do plano estratégico, já que a administração antecipa que a inflação dos RWA (Risk-Weighted Assets) consuma gradualmente o excesso de capital disponível” - MS
A UBS cita a falta de catalisadores de curto prazo e diz que a avaliação actual implica que os fundamentos estão adequadamente avaliados
"Pensamos que é altura de fazer uma pausa até que os catalisadores positivos de EPS possam ser activados” - UBS
A MS retira a acção das suas principais escolhas europeias e aumenta a PT de 0,57 euros para 0,58 euros; a UBS mantém a PT em 0,56 euros.

Abraço

[JotaFreitas1]

BCP está num carrocel.. é preciso muita calma para quem está dentro e uma oportunidade para entrar muito bem

[João 87]

Zloty polaco ganha força e beneficia Jerónimo Martins e BCP
Duas das maiores cotadas da bolsa nacional poderão receber uma ajuda nas suas contas do primeiro trimestre deste ano por via do efeito cambial. A moeda polaca tocou quinta-feira máximos desde julho de 2015 face ao euro.

[luislobs]

Bcp arrefece indicadores em 2 sessões, mais ou menos em zona de forte pressao esta história do PM ( gostava so de saber se nao houve insiders q sabiam ja ontem com tao bons resultados e recompra a cotacao cai forte??pelo menos alguns jornais ja editavsm as noticias claro.

Espero que haja uma cartada boa do Montenegro visto a revisao da rapublica para A.

Foi pena este timing e espero q nao vamos para eleicoes.

.Esta semana podem chover novos price-target .

[Àlvaro]

Esta subida do rating vem mesmo ao pintar da faneca. O BCP está a fazer uma daquelas bases que gosto de negociar. Mas não se pode estar em todas. O Bcp se houver concentração da banca europeia tem um espaço gigante para subir.

[maturidade]

Boas.
o que já não fazia á mais de 1 ano, voltei a negociar na bolsa hoje mesmo.
Entrada no BCP nos 0,5450€.
a ver se dá para o leitão neste Carnaval.

abraços

Caro maturidade , com o teu comentário fiquei confuso o que levou a estar fora por tão um longo período ( sim há problemas de saúde e aí compreendo) e ainda mais estranho voltarem agora .

Os últimos 12 meses foram dos melhores de sempre foi possível ganhar muito dinheiro.

Boas.

nos meus ultimos POSTS, mencionei que me dediquei ao Imobiliário.
Compra e venda de apartamentos, e continuo.
Mas achei que devia dar um Tirinho no BCP.
Para já está a correr mal.

abraços

[Opcard33]

Boas.
o que já não fazia á mais de 1 ano, voltei a negociar na bolsa hoje mesmo.
Entrada no BCP nos 0,5450€.
a ver se dá para o leitão neste Carnaval.

abraços

Caro maturidade , com o teu comentário fiquei confuso o que levou a estar fora por tão um longo período ( sim há problemas de saúde e aí compreendo) e ainda mais estranho voltarem agora .

Os últimos 12 meses foram dos melhores de sempre foi possível ganhar muito dinheiro.

[maturidade]

Boas.
o que já não fazia á mais de 1 ano, voltei a negociar na bolsa hoje mesmo.
Entrada no BCP nos 0,5450€.
a ver se dá para o leitão neste Carnaval.

abraços

[luislobs]

Sem alarmes bcp no dia de hoje teve uma sessão de tomada de mais valias, depois de forte valorização era mais ou menos esperado, algum volume mas na minha opinião bem sustentado pelos compradores.Ate nao me surpreenderia que possam voltar a carga logo depois de uma sessão para respirar.

Aparte temos... CGD tem “condições para ter um interesse mais decisivo” no Novo Banco

Para o curto prazo aquisicoes trazem custos para os accionistas e Bcp pelo seu plano estratégico ate 2028 nao precisa de mais despesa e sim beneficiar os accionistas por si ja muito castigados durante varios anos.

Para nos accionistas interessa que banco cresca organicamente e devolva dividendos.

Sera positivo que continue unico cotado em bolsa, ate pela composição dos fundos.

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... novo-banco

[luislobs]

OffTheRecord , boas contas, bem estruturadas!

Digamos que a completar todo contexto podemos ter o factor *concentração bancária * .

Bcp com estes números pode bem chamar atenção Internacional. ..

[yaya]

Margem financeira caiu 9% em Portugal com o corte nos juros do BCE.

3T 2024 228,8M
4T 2024 192,3M

Lucros já em desaceleração no último trimestre

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... s-de-euros

[OffTheRecord]

Considerando os resultados apresentados e projectando-os:

Resultados de PT 411M€ x 2 = 822M€
Resultados PL = (82.8M€ + 376M€ dos CHF que descontinuam) x 2 x 50% que o BCP tem no capital = 459M €
Resultados MZ = 47M€ x 2 = 94M€

Daqui resulta 1.375M€ / ano.

Com um PER (prudente) de 7,5 temos um Market Cap de 10.312M€

Com 15.114M de acções, temos um preço por acção de 0,6830.

Claramente um Strong Buy para BCP.

Actualizando o meu post em cima, com base nos resultados apresentados hoje:

Resultados de PT = 786M€ (= resultado apresentado para 2024, considero este o resultado "normal")

Resultados da PL = 748M€ x 50% (participação do BCP) x 75% = 281M€ (= resultado real da PL sem o efeito do problema dos CHF, conforme pág. 37 da apresentação feita hoje. Multiplico por 75% porque apesar do nível de cobertura de créditos para CHF já ultrapassar os 120%, o Miguel Maya não é claro a afirmar quanto é que ainda falta provisionar para este problema. Em bom rigor acho que ele próprio não sabe porque continuam a entrar processos em tribunal todos os dias)

Resultados de MZ = 100M€ (o resultado de 2024 em Moçambique foi metade deste valor mas impactado pela excepcional e pontual degradação do rating em Moçambique derivado dos problemas políticos. Como esses problemas políticos tendem para a normalização e porque noutros países de África este problema também aconteceu - p.e. Angola - a verdade é que passados dois/três anos tudo tende a normalizar-se e revertem-se as provisões criadas anteriormente, em caso de não desencadeamento de guerra civil. Considero por isso os 100M€ como resultado "normal", grandeza esta que tem vindo a ser apresentada nos últimos anos).

Daqui resulta 1.167M€ / ano em termos de resultados "normais" recorrentes.

Com um PER de 10 temos um Market Cap de 10.312M€. Sou obrigado a ajustar o PER relativamente ao post anterior pela evolução positiva do PER médio do sector bancário europeu + maior apetite pela ação provocado pela política agressiva de distribuição de dividendos (50%) e de 200M€ de recompra de acções.

Com 15.114M de acções, temos um preço por acção de 0,7718€.

Parece-me que se mantém um Strong Buy para BCP.

[luislobs]

Atenção que serao 72% a beneficiar os accionistas, aqui esta o porquê destas subidas

50% dividendos mais 200 milhoes recompra de accoes.


O BCP vai distribui 72% dos resultados pelos acionistas este ano, o que inclui um dividend payout de 50% sobre os resultados do exercício de 2024 e incorpora o efeito do programa de recompra de ações no montante de 200 milhões aprovado pelo supervisor.


https://jornaleconomico.sapo.pt/noticia ... #tm-dialog

[Opcard33]

Está com um PER de +- 10 está na média dos grandes bancos da Europa .

[JotaFreitas1]

Para os mais entendidos...com estes resultados..a acção está muito estendida ou não?

[Opcard33]

Contas por alto 0,03 + -

[Investbem]

BCP atinge lucro recorde de 906 milhões de euros

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... s-de-euros

[boavista]

Para os especialistas em contas, atendendo a que vão ser distribuídos em dividendos 450 milhões, qual será o dividendo provável a pagar em 2025.

[luislobs]

Dinheiro não vai faltar..

China planeia injectar mais de 50 mil milhões de euros na banca

Pequim estará a preparar uma recapitalização bancária de pelo menos 55 mil milhões de dólares com a primeira "leva" a incluir três instituições financeiras. Plano pode ser finalizado em junho.

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... s-na-banca

[O Mago dos Dados]

Boas, onde é que dá para ver a apresentação de resultados ao vivo?

[MarcoAntonio]

Gráfico provisório (ie, a meio da sessão) com os meus indicadores. Mais logo, se tiver oportunidade, actualizo o gráfico de longo-prazo...

[Investbem]

869 milhoes pelo site do Negocios.

Hummm! Posso estar enganado, mas acho que vão ser superiores a isso.