IA e CEO de Wall Street lançam medo nas ações e cripto

[previsor]

O sentimento bullish voltou a descer esta semana.
Acho que isso é positivo para as bolsas, tendo em conta que o SPX até sobe esta semana.

Sentiment Survey Historical Data
Reported Date Bullish Neutral Bearish
Nov 27 37.1% 24.3% 38.6%
Nov 20 41.3% 25.5% 33.2%
Nov 13 49.8% 21.8% 28.3%

[previsor]

O 3EUL voltou a reagir à média móvel, já é a terceira vez em poucos dias. Preferia que subisse mais depressa, mas às vezes demora. Mesmo assim, reagir à média móvel é muito melhor do que descer abaixo dela.

Acho que o Euro Stoxx 50 vai atingir máximos históricos no próximo ano. Ontem quando olhei para o gráfico do Euro Stoxx lembrei-me do que aconteceu no SPX, e fui ver. Em 2013 o SPX acelerou depois de ultrapassar os máximos de 2007. Acho possível que aconteça algo semelhante ao Euro Stoxx 50. Se o Euro Stoxx subir a bolsa portuguesa também vai beneficiar indiretamente com isso.

[previsor]

Escrevi sobre isso no fim de semana
https://caldeiraodebolsa.jornaldenegoci ... 7#p1882063

As carteiras são de timing de mercado.

Aqui fala sobre o que é timing de mercado (maket timing):
https://www.investopedia.com/terms/m/markettiming.asp

Deixo-te aqui uma passagem desse site:

"However, few investors have been able to predict market shifts with such consistency that they gain any significant advantage over the buy-and-hold investor. "


A tua conta na trading212 é em dolares ou euros? Abri uma conta lá mas agora não consigo passar os euros para dólares e não quero pagar comissões de câmbio em cada compra e venda.

Já tenho alguns anos de experiência e posso ser um dos que pode conseguir. É uma coisa para ver mais tarde se vou ter um bom resultado ou não. Vou ter as carteiras aqui pelo menos até maio do proximo ano. Acho que o mercado vai estar favorável por isso se calhar também não vai ser assim tão difícil. Veremos. Digo que o mercado vai estar favorável, mas neste momento até está a ser mais complicado, pelo menos na Europa. Só que estou a pensar no que espero que aconteça mais à frente. Mas as coisas demoram a acontecer e vamos ter que esperar para ver.

A minha conta está em euros e não negoceio em dólares nessa conta. Acho que quando tens a conta em euros e negoceias ativos em dólares na 212, há uma conversão cambial automática, que tem uma comissão de câmbio de 0,15% sobre o valor total da transação (tanto na compra como na venda). Penso que dá para abrir duas contas lá, uma em dólares e outra em euros, e assim não pagar essa comissão. Mas é melhor colocares a questão ao apoio ao cliente. Não sei como funciona o deles, ainda não tive problemas, mas acredito que funciona melhor do que na Trade Republic, onde o apoio ao cliente é como se não existisse. Li alguns comentários na net sobre isso e testei para ver se era assim tão mau, enviei email, com poucas perguntas e não responderam, e já passaram meses. Recebi só a resposta automatica a dizer que iam responder em pouco tempo. A plataforma e app deles também não é nada moderna.

[Nightrader]

Escrevi sobre isso no fim de semana
https://caldeiraodebolsa.jornaldenegoci ... 7#p1882063

As carteiras são de timing de mercado.

Aqui fala sobre o que é timing de mercado (maket timing):
https://www.investopedia.com/terms/m/markettiming.asp

Deixo-te aqui uma passagem desse site:

"However, few investors have been able to predict market shifts with such consistency that they gain any significant advantage over the buy-and-hold investor. "


A tua conta na trading212 é em dolares ou euros? Abri uma conta lá mas agora não consigo passar os euros para dólares e não quero pagar comissões de câmbio em cada compra e venda.

[previsor]

Algumas curiosidades sobre os indices:
O Euro Stoxx 50 (SX5E) está a cerca de 12% do máximo histórico alcançado em 2000 e 5% acima do máximo de 2007.
O PSI está a cerca de 110% do máximo de 2007 e 129% do máximo de 2000.
O S&P 500 (SPX) está 288% acima do máximo de 2007 e 297% acima do máximo de 2000.

[previsor]

Em relação ao SPX e NDX analiso também tecnicamente e uso também alguns indicadores, mas nao tenho nenhuma previsão brilhante como a que fiz para o PSI, mas se penso que o PSI vai subir pelo menos até Maio, então muito provavelmente o SPX e o NDX também vão.

A previsão para o PSI subir até maio baseia-se em padrões em indicadores. Já vi o mesmo padrão em índices americanos, mas desta vez só vi no PSI. No final, tudo vai provavelmente fazer sentido, porque as coisas estão todas ligadas umas às outras. Foi tamben isso que disse no ano passado quando disse que o PSI ia subir mais de um ano.

[previsor]

Preferia que o PSI fechasse o mês acima da linha vermelha (6480,06). Ainda é possível que isso aconteça até ao fim desta semana.

Mantenho para já o mesmo objetivo para o PSI, mas também disse um objetivo que considero mais importante que é subir pelo menos até maio de 2025.

Eu mudo pouco de opinião quando faço previsões, a não ser que o mercado mude.

[previsor]

Explica-nos lá quais são os teus critérios para escolher as empresas que transacionas.

E já agora, quais os critérios que usas para definir pontos de entrada e pontos de saída.

Obrigado

Escrevi sobre isso no fim de semana
https://caldeiraodebolsa.jornaldenegoci ... 7#p1882063

As carteiras são de timing de mercado.

Aqui fala sobre o que é timing de mercado (maket timing):
https://www.investopedia.com/terms/m/markettiming.asp

Eu uso várias coisas para fazer timing de mercado, mas tem sobretudo a ver com a análise técnica. E para escolher ações uso tambem a análise fundamental. Uso também o sentimento às vezes para fazer timing de mercado. Por exemplo na semana passada comentei o sentimento da AAII.

Basicamente começo sempre por analisar tecnicamente os índices e, consoante o resultado, decido ter ou não ações e ETPs.

De vez em quando, tenho colocado uma análise ao PSI, que já vem desde o ano passado, quando criei o topico a dizer que o PSI ia subir mais de um ano. E tem tudo a ver com isso. Quando achar que os indices vão descer vou deixar de ter as ações e os ETPs.

[Nightrader]

Explica-nos lá quais são os teus critérios para escolher as empresas que transacionas.

E já agora, quais os critérios que usas para definir pontos de entrada e pontos de saída.

Obrigado

[previsor]

Talvez agora fique mais tempo sem fazer alterações, mas depende de como as coisas vão correr.

Estou mais indeciso em relação ao 3EUL, mas por enquanto acredito que o Euro Stoxx 50 vai subir.
O índice subiu de novembro de 2023 a março de 2024, todos os meses. E também subiu de outubro de 2022 a julho de 2023. Ele tem subido mais durante o inverno.

[previsor]

Vou dar ainda uma oportunidade ao 3EUL, por causa da subida que acho que vai ter em dezembro. Vender agora algumas quantidades do 3EUL, quando penso que vai subir no próximo mês, acho que nao era acertado, porque como ele é alavancado 3x pode subir mais.
Vou reduzir as quantidades da EDPR, EGL e CTT para comprar o BCP.

[previsor]

Vou adicionar o BCP à carteira europeia. O BCP é a ação que mais está a subir desde o inicio do ano na bolsa portuguesa, com uma valorização de 57%. Está a subir há 9 trimestres consecutivos, o que nunca tinha acontecido antes no BCP.

Tive a pesquisar e encontrei a NVDA, nos EUA, que conseguiu subir 13 trimestres consecutivos. Depois lembrei-me de pesquisar outra ação portuguesa que também teve uma valorização muito grande há mais de 10 anos, que foi a Corticeira Amorim, e ela subiu 15 trimestres consecutivos. Mas subir tantos trimestres consecutivos é raro.

A seguir ao BCP, vêm os CTT, com 26,31%, e a Galp, com 16%. Vai ser um ano de valorizações baixas na bolsa portuguesa.

A DHER, que tenho, sobe 52% este ano, e o 3EUL sobe 11%, o que é pouco. Comprei o 3EUL para tentar replicar na Europa o que faço nos EUA com o TQQQ, mas os resultados são diferentes. O TQQQ sobe 56% este ano, muito mais do que os 11% do 3EUL.

Acredito que o 3EUL vai subir em dezembro, mas vou fazer algumas mudanças na carteira para tentar ter um resultado melhor. Acho que a carteira americana tem potencial para atingir valorizações muito altas e queria que a carteira europeia não ficasse muito atrás. Apesar da carteira americana estar negativa, continuo a acreditar bastante nela.

Com as mudanças gasto dinheiro em comissões, mas as comissões a médio prazo não terão grande relevância.

[previsor]

Escrevi isto no tópico antigo que tinha sobre a previsão do PSI, coloco aqui também para o caso de alguém querer negocia-lo:

O ETP (Exchange-traded product) alavancado 3x que vou ter na carteira é este:

WisdomTree EURO STOXX 50® 3x Daily Leveraged
https://www.wisdomtree.eu/en-gb/etps/eq ... -leveraged

Penso que as ações que vou ter estão disponíveis em qualquer banco ou corretora portuguesa, mas o ETP alavancado 3x é mais difícil de encontrar. Ele está disponível na Trading 212 e na Trade Republic. Na Trading 212, o símbolo é 3EUL e é negociado na bolsa do Reino Unido, e na Trade Republic, tem o símbolo PCFD, e é negociado na bolsa alemã. Experimentei as duas corretoras e prefiro a Trading 212, e também é a que tem melhores reviews, então vou ter o 3EUL. Apesar de ser do Reino Unido, ele é cotado em euros.

Trading 212 vs Trading republic

https://www.trustpilot.com/review/trading212.com

https://www.trustpilot.com/review/www.traderepublic.com

[previsor]

[previsor]

EU Market Timing:

A EDPR está a cair pelo quarto ano consecutivo, mas como já disse algumas vezes, acredito que tem uma cunha de alargamento descendente e que vai subir até atingir o objetivo da figura.

Fiz uma comparação com os CTT para exemplificar o que espero que aconteça:
viewtopic.php?p=1879840#p1879840

O 3EUL desceu como o EuroStoxx50, mas como é alavancado 3x, a descida foi maior do que a do índice. Ele tem algumas reações na média móvel, e acredito que vai voltar a subir como das outras vezes

[previsor]

Vou fazer comentários breves sobre os 2 ativos com pior desempenho de cada carteira.

US Market Timing:

CLOV e COMM começaram a cair no dia 7 de novembro, depois de reportarem resultados abaixo das estimativas, e esta semana ambas subiram 12%.

A COMM tem uma espécie de triângulo. Chegou a quebrar em baixa, mas voltou para dentro do triângulo. Acredito que pode continuar a recuperar.

A CLOV também quebrou em baixa uma linha de suporte, mas também conseguiu voltar acima dela. Tal como na COMM, também acredito que pode continuar a recuperar.

[previsor]

A SMCI, na semana antes desta, fechou abaixo da MA200 no semanal pela primeira vez desde 2020 e nesta semana que passou subiu 78,52%, e ultrapassou a MA200 com uma boa margem. Curiosamente, em 2020, da última vez que também fechou abaixo da ma200 no semanal também subiu na semana seguinte, mas desta vez subiu ainda mais.

Às vezes, quando uma ação sobe muito numa semana, desce na seguinte. Não é sempre, mas acontece. No entanto, não sei o que vai acontecer e também não sei se a vou comprar.

A maioria das ações que compro já tem movimentos de subida com maior duração e têm alguns resultados positivos a nível de análise fundamental. A SMCI não está está nesse critério, mas olhar para ela deixou-me um bocado tentado a comprar. Mesmo que não compre vou acompanhar às vezes por curiosidade.

[mcstreet]

Compreendo, eu uso critérios diferentes. No caso da SMCI acho que o fundamental não são a AF nem AT, é mesmo uma questão de sentimento de mercado em relação aos eventuais problemas de contabilidade da empresa, por enquanto conseguiram dar a volta e por isso mesmo entrei, o momentum é muito favorável e muitas vezes a melhor altura para comprar é um panic sell, neste caso depois do novo auditor e do prazo para entregar as contas julgo que não devem ter problemas para recuperar para cerca dos 40, recuperar para máximos é que me parece difícil, mas é sempre algo especulativa. Historicamente o momentum trading bate todas as outras estratégias, e embora não goste de o fazer por regras há certas ocasiões que os ganhos possíveis compensam bem o risco, mas com pequenas posições, nada que ponha em risco muito capital

[previsor]

Podias explicar os presupostos que te levaram a comprar a dehr? Ou melhor, quais são os critérios que usas para investir numa empresa?

Uso uma combinação de análise técnica e análise fundamental. Alguns dos indicadores fundamentais que utilizo são o Net Operating Cash Flow Growth e o M-Score.

No caso da DEHR, ela tem um Net Operating Cash Flow Growth anual positivo e um M-Score de -3,47, o que é positivo.

Evito comprar ações com o Net Operating Cash Flow Growth anual negativo ou com um M-Score acima de -1,78. No entanto, nem sempre faço isso. Por exemplo, em Portugal há poucas ações com o Net Operating Cash Flow Growth anual positivo. Por exemplo, a EGL e a EDPR não têm, nesse caso, dei mais importância à análise técnica para as comprar. Às vezes, também compro ações com o M-Score acima de -1,78, se o gráfico me agradar. Por exemplo não excluo comprar a SMCI nas próximas semanas. Mas se a comprar já sei que é uma ação bastante arriscada e que por isso tenho de ter mais cuidado.

Eu estou a dar preferência a ações que tiveram grandes descidas, mas que recuperaram durante algum tempo e melhoraram tanto a nivel tecnico como fundamental. As ações que escolho tendem a subir mais do que os índices num movimento de subida mas quando descem também costumam a descer mais do que os índices.

[mcstreet]

Podias explicar os presupostos que te levaram a comprar a dher? Ou melhor, quais são os critérios que usas para investir numa empresa?

[previsor]

Existe também um pormenor que é a carteira dos EUA ter começado a 4 de novembro com um resultado negativo de -2,71%, porque passei para ela o resultado negativo da GCT que tinha no tópico antigo. Mas acredito que daqui a talvez um mês ou meses estas coisas não vão ter relevância.

[previsor]

Como disse que ia comprar uma ação na segunda feira, deixo já isto aqui.
Quero ter pelo menos uma ação europeia fora de Portugal e neste momento não tenho nenhuma. Escolhi esta.

[previsor]

Pelo menos uma coisa é certa, pouca gente tem a humildade de expor um portfólio perdedor, e por isso os meus parabéns. Agora de uma forma mais fria, atendendo ao mercado tão bull em que temos estado e com tanta ação a disparar, acho que devias parar um pouco e rever a estratégia, porque se estás tão abaixo dos ganhos dos índices, principalmente os americanos, algo de errado se está a passar com a tua estratégia. Pessoalmente dessas empresas tenho a GCT., até ver acho que se mudassem para um auditor financeiro puramente americano já tinham arrumado com a estratégia dos shorts, mas caso não seja uma fraude tem números de crescimento impressionantes.

Vou continuar com as carteiras aqui independentemente do resultado, não é a primeira vez que faço isto, mas o resultado vai ser muito provavelmente positivo. Também comecei uma estratégia no mercado americano num site de subscrições no fim de agosto e tem um resultado de 23%, que é mais do que o SPX no mesmo periodo. Existe algumas diferenças na abordagem dessa estratégia para o que tenho aqui, porque nessa estratégia as ações têm muito menos impacto, e tambem tive mais cuidado com o drawdown.

Aqui estou a arriscar um pouco mais, porque quero ver o que sou capaz com as ações. Mas a carteira dos EUA no dia 11 ainda estava positiva. Ela está negativa porque comprei algumas ações depois que o Trump ganhou as eleições e depois houve uma correção e também porque duas empresas apresentaram resultados negativos e elas desceram, mas isso faz parte. Isto nao é uma corrida de 100 metros. É preciso calma. Não comprei as açoes só para o curto prazo e pode até acontecer manter as mesmas ações e a carteira vir a subir mais do que o indice de referência. É muito cedo para avaliar o resultado da estratégia e também o resultado das ações que estão na carteira.

[mcstreet]

Pelo menos uma coisa é certa, pouca gente tem a humildade de expor um portfólio perdedor, e por isso os meus parabéns. Agora de uma forma mais fria, atendendo ao mercado tão bull em que temos estado e com tanta ação a disparar, acho que devias parar um pouco e rever a estratégia, porque se estás tão abaixo dos ganhos dos índices, principalmente os americanos, algo de errado se está a passar com a tua estratégia. Pessoalmente dessas empresas tenho a GCT., até ver acho que se mudassem para um auditor financeiro puramente americano já tinham arrumado com a estratégia dos shorts, mas caso não seja uma fraude tem números de crescimento impressionantes.

[previsor]

Tive vários anos sem negociar ações, mas voltei a elas nos últimos 2 anos. Ainda há coisas que vou querer melhorar. Acho que, como estive muito tempo sem negociar ações, fico ainda mais surpreendido com os movimentos após os resultados das empresas, mas estou a habituar-me.

Em 2009, comprei várias ações que subiram mais de 100%, com uma abordagem semelhante à que estou a usar agora: comprar ações que desceram muito e que estão a recuperar. Por exemplo, segunda feira vou comprar uma que desceu nos últimos 3 anos e que este ano está a subir. Esta estratégia é mais arriscada num ciclo de subida grande, porque as ações que descem muito durante um ciclo de subida geralmente é porque têm problemas graves e existe o risco de as comprar quando a subida delas está próxima do fim. Para tentar que a estratégia resulte, olho para muitas ações, para escolher apenas uma, excepto na bolsa portuguesa, que tem poucas ações. Se tiver um resultado alto, será porque fiz por isso. Não vai ser porque tive sorte. E se tiver um mau resultado também não vai ser porque tive azar, mas porque fiz as coisas mal.

Este ano aprendi mais sobre ações também ao nível da análise da análise fundamental, fiz alguns testes e acredito na estratégia, mas só mais tarde se vai ver o resultado. Mas acho que vai correr bem. Se não conseguir com ações, vou arranjar uma forma de ter um bom resultado com ETFs ou ETNs.