Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[D1as]

Li, mas fingi q n li

Ou seja, parto do pressuposto que as afinadelas já estejam concluídas...

Mesmo q n estejam (tv devido a pouco tempo), fica sempre bem lembrar q os posts do SST fazem falta

Abraço Ulisses

[Ulisses Pereira]

D1as, não leste o post ao qual respondeste?

Um abraço,
Ulisses

[D1as]

Deixa cá puxar isto pra cima não vá o SST ter-se esquecido

Abraço SST, suponho que o sistema ainda não deixa fazer curtos, daí a razão de não dizer nada ultimamente...

[SST]

Os meus amigos misteres que me desculpem, mas acabei de detectar um "bug" importante que me escapou no "santinho".
Ao efectuar testes de confirmação noutros activos cheguei à conclusão que só muito dificilmente, sem entrar em riscos de alavancagem disparatados pondo em causa o risco de ruína, seria possível de forma consistente ultrapassar os 100% anuais a que me tinha proposto.
Ao procurar depurar o programa detectei também um erro de programação que não condiz com a ideia subjacente de uma das rotinas que incorpora um cálculo interno de uma Square of Nine na aproximação aos valores dos indicadores "SST Buy" e "SST Sell".
Isto vai-me obrigar a rever o sistema de alto a baixo, oh se vai!
De qualquer forma obrigado a todos aqueles que manifestaram interesse em acompanhar neste pequeno canto do forum o sistema do "santinho" com a asa partida...
Sorry!

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Apesar de mais uma nova tentativa de subida do Euro, eis que o "santinho" volta de novo a reafirmar a confirmação que nos encontramos a cotar em regime de "trading range".
Esta afirmação é materializada pelo novo valor do indicador principal "SST - Swing Short Trader", sempre a descer em relação a 6ª feira, 16,74 pontos agora contra 25,74 pontos na sessão anterior, impedindo a existência de compras a qualquer ordem do tipo limite.

O indicador de ciclos de curto prazo "SST Swinger" volta de novo a marcar o sentido ascendente do mercado.
No entanto, apesar do indicador principal se encontrar positivo, não haverá compras a preços ao mercado porque as quantidades em causa são inferiores ao mínimo estabelecido de 5200 Euros, atendendo aos mesmos motivos da sessão de 15 de Dezembro, ou seja, visto que o indicador principal apresenta hoje um valor inferior ao do dia de arranque do anterior ciclo ascendente em 15 de Dezembro ( 16,74 pontos contra 26,66 pontos).

Como não existe qualquer negócio desde o dia 8 de Dezembro, aqui fica o resumo actual da carteira:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 29,7% com rácio de sucesso de 61% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5444 Euros
- 27 trades fechadas: 12 vencedoras (média = +89 Euros) / 15 perdedoras (média = -42 Euros) = +1067 Euros / -623 Euros.
- Maior ganho: +260 Euros
- Maior perda: -90 Euros
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +8,9%

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Ainda não foi desta que a ordem de compra foi executada, era certamente um pouco cedo para o EuroDollar recuar ao nível dos 1,3129.
Terminada mais uma sessão a fechar a semana constata-se que o indicador de ciclos curtos continua descendente e que o indicador principal do "santinho" virou novamente para descendente em campo positivo, baixando de +31,26 para +25,74 pontos.
Como tal, não haverá nenhuma ordem para ser dada na 2ª feira.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[Visitante]

Finalmente, foram precisas 9 sessões seguidas para o indicador principal "SST - Swing Short Term" voltar de novo às subidas em terreno positivo e com isso dar origem a uma ordem concreta de compra do EuroDollar. O referido indicador subiu assim dos 26,66 pontos de ontem para 31,26 pontos de hoje.

Foi preciso o par corrigir quase 200 pips para acordar de novo o "santinho", um verdadeiro contrarian como podem constatar!
Logicamente que esta descida abrupta provocou uma nova inversão no indicador de ciclos de curto prazo para o sentido descendente.

A situação criada coloca o "santinho" no cenário das regras de trading do capítulo 1 (Assumir longos no arranque de novas posições) na alínea B21.
Isto é, uma vez que o indicador de swing oscilatório "SST Swinger" é descendente e a linha branca tracejada de baixo, chamada "SST Lower Band", é inferior à linha verde "Buy SST", o valor da compra é de "SST Lower Band". O valor em causa está agora nos 1,3129 pontos.
Quanto às quantidades a comprar, será o valor que a seguir se calcula:
Capital total fechado x Alavancagem máxima permitida
= 5444 x ( 10,17 x 0,297 / 0,623 ) =
= 5444 x 4,848 =
= 26393 EuroDollars

Em resumo, ordem válida a introduzir até amanhã:
- Compra de 26393 EuroDollars ao preço de 1,3129.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Caros misteres:
Contrariamente ao que possam pensar com esta subida registada hoje no EuroDolloar, ainda não foi desta que o "santinho" se resolveu voltar a arrancar com as ordens para novas trades.

Enquanto de facto se pode constatar a passagem do ciclo de curto prazo de novo para ascendente, accionando teoricamente um sinal de compra ao mercado, tal não se verifica na prática pelos mesmos motivos do sucedido no dia 13 de Dezembro.
Isto é, o facto do indicador principal "SST - Swing Short Term" ter registado hoje um valor inferior ao do dia 13, início do ciclo ascendente anterior, significaria iniciar a trade com uma quantidade de risco inferior a 5200 Euros, o que invalida a compra em causa ( ver post da sessão do dia 13 de Dezembro).

Entretanto, no que respeita ao creme do sistema, das maiores quantidades compradas e vendidas a preços limite, constata-se que tivemos hoje a 8ª sessão consecutiva com o indicador principal "SST - Swing Short Term" a descer, hoje com +26,66 pontos contra os +33,42 pontos de ontem.
Isto impede de todo qualquer veleidade de comprar o que quer que seja para já.

Fazendo jus ao período natalício, continua portanto o "santinho" em paz e descanso a aguardar por melhores dias.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Pela sétima vez consecutiva o indicador principal "SST - Swing Short Term" terminou mais uma sessão a descer, a marcar 33,42 pontos contra 40,55 da véspera.
A certeza do programa de que vamos entrar numa fase lateralizada de consolidação de cotações é o motivo que o faz baixar o valor do referido indicador, ou seja, traduz o abaixamento da febre especulativa em torno do movimento acelerado de valorização do Euro face ao Dollar. Até quando?! Veremos...
Em paralelo o indicador de ciclos de curto prazo voltou novamente a marcar o início de um ciclo descendente.
Como tal, é hora de continuar a descansar.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Caros misteres:
Analisada pelo "santinho" a sessão, já passava um bom bocado da meia-noite, constata-se que o indicador principal "SST - Swing Short Term" continua em queda, de 40,58 pontos na 6ª feira passada passou a marcar 40,55 na sessão de hoje, provavelmente porque lá acha que estamos a entrar num regime predominantemente lateralizado.
Em contrapartida o avisador de ocorrência de ciclos de curto prazo "SST Swinger" virou para positivo ou ascendente em regime de indicador principal positivo e de indicador de longo prazo na mesma situação.

Como tal foi accionado o disparo de uma posição longa a comprar ao mercado com a seguinte quantidade de risco envolvida, quantidade essa a calcular na sequência final das 3 alíneas seguintes:

a) Posição longa base de partida:
= Capital fechado x Alavancagem actualizada
= 5444*(10,17*0,297/0,623) =
= 5444 x 4,848
= 26393 Euros

b) Afectação da fórmula de Kelly actualizada, por se tratar de regra relacionada com ordem ao mercado:
= 26393 x 0,297 =
= 7839 Euros

c) Constatação que o valor de 40,55 do indicador "SST - Swing Short Term" no dia de hoje, de início de novo ciclo ascendente de curto prazo, é inferior ao da sessão a que correspondeu o arranque ascendente do ciclo anterior, ou seja, 51,45 pontos a 3 de Dezembro.
Logo, para diminuir a probabilidade de risco envolvido, reconhecido pelas regras do sistema, haverá que afectar de novo a quantidade atrás calculada pela fórmula de Kelly actualizada:
= 7839 x 0,297 =
= 2328 Euros

Acontece simplesmenteque este valor é inferior a 5200 Euros, valor limite mínimo para abertura ou reforço de posições, pelo que esta trade não se irá executar, aguardando-se outra altura mais favorável indicada pelo sistema de trading.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Se não me levarem a mal gostaria apenas de deixar aqui um pequeno acrescento ou nota suplementar às regras ditadas pelo programa de trading.
De facto, ao testar o sistema e ao aplicá-lo na prática, visto possuir um capital substancialmente superior aos 5000 Euros iniciais deste pequeno exercício e portanto eu utilizo quantidades claramente superiores às deste exercício da thread, nunca desconfiei que aqueles aparentemente pequenos 5,2 Euros de corretagem, para cada negócio que envolva menos de 50000 Euros, pudessem influenciar de forma significativa os negócios em curso.
Só que a realidade desmente esse pressuposto. Uma simples trade de 1000 Euros terá de ganhar quase 1% para poder anular o valor da corretagem de compra e venda!
Logo, vou estabelecer uma excepção nas entradas ou reforços de posições que é a seguinte:
- Sempre que entradas ou reforços de posições envolvam verbas inferiores a 1000 x o valor da corretagem ( neste momento = 5200 Euros ) as ordens de entrada em causa serão ignoradas.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Afinal a sessão veio a terminar com o valor do Euro acima daquele a que se encontrava esta manhã, ou seja, 1,3223 contra 1,3155 na altura em que deixei o post desta manhã.
Esta subida do Euro provocou uma reacção contrária no indicador principal "SST - Swing Short Term", que assim voltou a descer, confirmando as descidas dos dias anteriores em vez do ameaço desta manhã de querer deixar uma ordem de compra para 2ª feira, considerando deste modo prematuro qualquer tentativa de pensar em compras para já.
O referido indicador, juntamente com o "SST Swinger" dos ciclos de curto prazo, apresenta 5 sessões consecutivas a descer, pelo que a carteira continua neutra e à espera de melhores dias nos indicadores de entrada.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Mais uma sessão em curso e mais um dia de quedas e de forte correcção no EuroDollar, a bater novo mínimo quinzenal.
No entanto, como podem reparar abaixo, o indicador principal do sistema "SST - Swing Short Term" encontra-se a apresentar pela primeira vez uma indicação "contrarian".
Isto é, apresenta pela primeira vez uma subida, após 4 sessões consecutivas a descer, apesar de aparentemente o Euro continuar ainda a fraquejar face ao Dollar.
Quer isto dizer que o referido indicador se encontra a antecipar uma zona de forte suporte onde poderão ser retomadas as compras.

A subida do dito indicador dará origem a uma compra a preço limite através da regra B22 do capítulo dedicado a assumir longos no arranque de novas posições.
Disse "dará" porque a sessão só termina logo à noite e portanto estou a falar de um cenário aproximado plausível sobre a ordem real de compra com validade até 2ª feira, a introduzir hoje ao final do dia.
De qualquer forma, se tudo terminasse agora estaria a falar de um valor de compra igual ao valor da linha verde do gráfico de baixo, ou seja, o indicador "Buy SST" com o valor provisório actual, a confirmar, repito, de 1,3038.

Parecendo contrariar a lógica de tendência do movimento actual de fuga dos apostadores do Euro contra o Dollar, o valor "contrarian" dado pelo indicador principal pode parecer estranho numa lógica de "toca a fugir enquanto é tempo" mas é provavelmente uma das mais-valias curiosas deste indicador.
Quando as cotações se aproximam da vizinhança da linha branca tracejada de baixo estamos próximos da exaustão do movimento recente ou do final de uma correcção, como lhe quiserem chamar.
Aí estará então o programa de novo à caça de um preço adequado de entrada para atacar de novo as posições longas, o tal preço igual ao indicador verde "Buy SST" do gráfico.
É por isso que não uso directamente os indicadores simples default que aparecem nos pacotes de software de trading. Mesmo sem abrir qualquer um deles, diria desde logo que na presente situação, perante a descida actual das cotações, teríamos automaticamente qualquer um desses indicadores a dar também continuações de descida...
Até logo à noite, para confirmar como deve ser o valor de compra para 2ª feira!

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Conforme se pode verificar, após a sessão de 9 de Dezembro, ambos os indicadores, o "SST Swinger" e o "SST - Swing Short Term", continuam em rota descendente.
Por outro lado o indicador de longo prazo "SST Authorize Long Term Trade" continua positivo, o que significa que só autoriza o trader a estar comprado ou neutro.
Como tal, há que continuar de fora a aguardar por melhores dias para entrar a comprar com confiança.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Mister Nuno Faustino:
Thanks pelo incentivo simpático, vai-se fazendo o que se pode para ir acumulando uns trocos.
Com alguma sorte dentro duns anos pode ser que se cumpra um antigo slogan readaptado do PSD, no que respeita aos tostões que se vão juntando: "Hoje somos muito poucos, amanhã seremos milhões"!

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[nunofaustino]

Se calhar n foi coincidência o facto do sistema estar com poucos euros comprados

Um abraço e parabéns pelo sistema...

Nunofaustino

[SST]

Bem, hoje foi mesmo um verdadeiro filme de terror para quem estava longo...
Felizmente que o "santinho" estava com uma quantidade bastante reduzida de EuroDollars na carteira, senão isto seria o bom e o bonito.
Mesmo assim foi fechada a posição longa existente no stop de venda colocado a 1,3224.

Resultado da trade:
3393*1,3224/1,3453-3393-5,2 = -63 Euros

Conclusão: carteira vazia de momento.

Conforme podem ver abaixo o diagnóstico do programa continua pouco brilhante: continuação do swing de curto prazo descendente e o indicador principal continua a descer de valor: hoje a 47,71 contra 48,73 de ontem.
Em termos de regras do sistema de trading estes valores para mim significam: não faças nada e mantem-te de fora na expectativa.

Para terminar, aqui ficam os dados da carteira actualizados:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 29,7% com rácio de sucesso de 61% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5444 Euros
- 27 trades fechadas: 12 vencedoras (média = +89 Euros) / 15 perdedoras (média = -42 Euros) = +1067 Euros / -623 Euros.
- Maior ganho: +260 Euros
- Maior perda: -90 Euros
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +8,9%

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Então aqui vai a actualização do "santinho" na presente noite.
Como se pode ver o swing de curto prazo continua descendente e o indicador principal desceu em relação á véspera para 48,73 pontos.

Conclusão:
Estamos na situação da regra A2 do capítulo 2 (Saída de posições longas para neutras) das regras do sistema de trading.

Haverá pois que proceder desde já ao fecho ao mercado da seguinte quantidade de posições longas, correspondentes a posições abertas a preços do mercado:
(1-[V("SST")/C("SST")]^2)*Capital fechado*Alavancagem actualizada*Coeficiente de Kelly = (1-(48,73/51,45)^2)*5514*10,17*0,327/0,623*0,327 =
= (1-0,897)*5514*5,338*0,327 =
= 0,103*5514*1,7455 =
= 991 EuroDollars

Foram então fechados esta noite 991 EuroDollars ao preço de 1,3423.

Ficaram assim abertos em carteira 3393 EuroDollars longos, acompanhados por uma ordem de venda em stop a 1,3224.

O resultado desta trade foi assim de:
991*1,3423/1,3453-991-5,2 = -7 Euros

Carteira actualizada às 24 h do dia 7 de Dezembro:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 31,2% com rácio de sucesso de 62% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5500 Euros
- 26 trades fechadas: 12 vencedoras (média = +89 Euros) / 14 perdedoras (média = -40 Euros) = +1067 Euros / -560 Euros.
- Maior ganho: +260 Euros
- Maior perda: -90 Euros
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +10,0%

Finalmente fica uma pequena explicação para as cores das trades utilizadas no gráfico:
- Verde claro: compras a preço limite.
- Azul escuro: compras a preço do mercado.
- Rosa: vendas a preço limite.
- Azul claro: vendas a preço do mercado.

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[SST]

Conforme previsto, foi executada a operação de venda de 21924 EuroDollars equivalente a 2 sub-trades ao preço de 1,3441.
Resultados de ambos os negócios:
- 17538*1,3441/1,3450-17538-2,6 = -14 Euros
- 4386*1,3441/1,3453-4386-2,6 = -7 Euros

Assim, a carteira ficou de momento reduzida à posição de 4384 EuroDollars longos adquiridos em 5 de Dezembro ao preço de mercado de 1,3453.

Ordens pendentes actualizadas:
- Stop de venda a 1,3224 para 4384 EuroDollars.

Carteira actualizada às 14 h 30 m:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 32,7% com rácio de sucesso de 62% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5513 Euros
- 25 trades fechadas: 12 vencedoras (média = +89 Euros) / 13 perdedoras (média = -43 Euros) = +1067 Euros / -553 Euros.
- Maior ganho: +260 Euros
- Maior perda: -90 Euros
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +10,3%

Devo entretanto acrescentar que durante este recente fim de semana executei algumas pequenas nuances em cenários virtuais testados, tendo verificado, sem alterar qualquer indicador ou regras básicas de disparo, que mexendo apenas em pequenas regras de money management das quantidades a acrescentar ou diminuir à carteira, permitiria obter no final uma rentabilidade melhorada, embora à custa do aumento do risco intrínseco dos rácios essenciais.
Parece-me contudo que vale a pena tentar introduzir desde já as respectivas nuances, melhorando deste modo as perspectivas a longo prazo.

Aqui ficam então as regras novamente repetidas, incluindo os pequenos detalhes de alteração às regras de money management:

SST - SWING SHORT TERM

1 – Assumir longos no arranque de novas posições

A) Condição: Indicador “SST Authorize Long Term Trade” de longo prazo em zona positiva e “SST - Swing Short Term” sempre acima do valor correspondente às posições abertas (Nota: Se o sinal de compra coincidir com o arranque de novas posições abertas e o início de um ciclo de curto prazo ascendente, em que o indicador “SST - Swing Short Term” seja inferior ao do correspondente valor no início do ciclo anterior, as quantidades abaixo indicadas ou de reforço calculadas serão minoradas pela afectação da fórmula de Kelly actualizada).
- Comprar uma posição longa ao mercado, afectada do coeficiente da fórmula de Kelly, se o indicador “SST - Swing Short Term” estiver positivo e o indicador “SST Swinger” estiver ascendente [esta posição longa particular terá como stop específico o mínimo do swing terminado -10 pips].
B) Condição: Indicador “SST - Swing Short Term” positivo, superior ao que antecedeu a compra anterior ainda aberta e maior que o da sessão anterior, independentemente das posições assumidas;
B1) Se o indicador de swing oscilatório do mercado “SST Swinger”for ascendente:
- Comprar ao valor de “Buy SST”*2/3+Close/3
B2) Se o indicador de swing oscilatório “SST Swinger” do mercado for descendente:
B21) Se “SST Lower Band” < “Buy SST”:
- Comprar a: “SST Lower Band”
B22) Se “SST Lower Band” > “Buy SST”:
- Comprar ao valor de “Buy SST”
- Após cada compra deve-se fixar o valor do indicador “SST - Swing Short Term” da sessão anterior ou actual que originou a respectiva compra C(“SST”).

2 – Saída de posições longas para neutras

A condição de venda de saída só é originada desde que o valor do indicador “SST - Swing Short Term” seja inferior a C(“SST”).

A venda de fecho de posições longas é dada pelo valor de:
A1) Ao mercado, na totalidade das posições abertas a preços ao mercado, se o índice “SST - Swing Short Term” estiver nulo ou negativo.
A2) Ao mercado, na quantidade de 1-[V(“SST”)/C(“SST”)]^2 % das posições abertas a preços ao mercado, em swing descendente, se o índice “SST - Swing Short Term” estiver positivo.

Se para além do valor do indicador “SST - Swing Short Term” ser inferior a C(“SST”), excepto nas sessões em que é dado um sinal de inversão de swing para ascendente, desde que o indicador “SST - Swing Short Term” seja menor que o da sessão anterior, são fechadas, pela quantidade de 1-[V(“SST”)/C(“SST”)]^2 % as posições abertas a preço limite, aos seguintes novos preços a ordem limite:
B1) 2/3*“Sell SST”+Close/3 [em caso de “SST - Swing Short Term” negativo]
B2) 2/3*“Sell SST”+1/3*(“Sell SST”* V(“SST”)/C(“SST”)+Close*( C(“SST”)- V(“SST”))/C(“SST”)) [em caso de “SST - Swing Short Term” positivo]

Nota: As prioridades de fecho de posições manifestam-se sempre por ordem decrescente do valor do indicador “SST - Swing Short Term” a que foram abertas.

3 – Assumir curtos no arranque de novas posições

A) Condição: Indicador “SST Authorize Long Term Trade” de longo prazo em zona negativa e “SST - Swing Short Term” sempre abaixo do valor correspondente às posições abertas (Nota: Se o sinal de venda coincidir com o arranque de novas posições abertas e o início de um ciclo de curto prazo descendente, em que o indicador “SST - Swing Short Term” seja superior ao do correspondente valor no início do ciclo anterior, as quantidades abaixo indicadas ou de reforço calculadas serão minoradas pela afectação da fórmula de Kelly actualizada). .
- Vender uma posição curta ao mercado, afectada do coeficiente da fórmula de Kelly, se o indicador “SST - Swing Short Term” estiver negativo e o indicador “SST Swinger” estiver descendente [esta posição curta particular terá como stop específico o máximo do swing terminado +10 pips].
B) Condição: Indicador “SST - Swing Short Term” negativo, inferior ao que antecedeu a venda anterior ainda aberta e menor que o da sessão anterior, independentemente das posições assumidas;
B1) Se o indicador de swing oscilatório do mercado “SST Swinger”for descendente:
- Vender ao valor de “Sell SST”*2/3+Close/3
B2) Se o indicador de swing oscilatório “SST Swinger” do mercado for ascendente:
B21) Se “SST Upper Band” > “Sell SST”:
- Vender a: “SST Upper Band”
B22) Se “SST Upper Band” < “Sell SST”:
- Vender ao valor de “Sell SST”
- Após cada venda deve-se fixar o valor do indicador “SST - Swing Short Term” da sessão anterior ou actual que originou a respectiva venda V(“SST”).

4 – Saída de posições curtas para neutras

A condição de compra de saída só é originada desde que o valor do indicador “SST - Swing Short Term” seja superior a V(“SST”).

A compra de fecho de posições curtas é dada pelo valor de:
A1) Ao mercado, na totalidade das posições abertas a preços ao mercado, se o índice “SST - Swing Short Term” estiver positivo ou nulo.

A2) Ao mercado, na quantidade de 1-[C(“SST”)/V(“SST”)]^2 % das posições abertas a preços ao mercado, em swing ascendente, se o índice “SST - Swing Short Term” estiver negativo.

Se para além do valor do indicador “SST - Swing Short Term” ser superior a V(“SST”), excepto nas sessões em que é dado um sinal de inversão de swing para descendente, desde que o indicador “SST - Swing Short Term” seja maior que o da sessão anterior, são fechadas, pela quantidade de 1-[C(“SST”)/V(“SST”)]^2 % as posições abertas a preço limite, aos seguintes novos preços a ordem limite:
B1) 2/3*“Buy SST”+Close/3 [em caso de “SST - Swing Short Term” positivo]
B2) 2/3*“Buy SST”+1/3*(“Buy SST”* C(“SST”)/V(“SST”)+Close*(V(“SST”)- C(“SST”))/V(“SST”)) [em caso de “SST - Swing Short Term” negativo]

Nota: As prioridades de fecho de posições manifestam-se sempre por ordem crescente do valor do indicador “SST - Swing Short Term” a que foram abertas.

5 – Stops de saída para posições tomadas a preços limite

Introduzir sempre como stops de saída para posições neutras os valores do indicador “SST Stop Volatility” dos dias em que as trades foram executadas, funcionando a regra dos trailing stops nas sessões seguintes para cada posição independente.

6 – Quantidades alavancadas
Ao aparecer uma sub-rotina de abertura de reforço de um tipo de ordens que ainda não tenha sido totalmente fechada, o sistema de trading permite a alavancagem da posição respectiva desde que não seja ultrapassado o factor de segurança da fórmula de Kelly actualizada para as novas quantidades em relação à abertura de uma nova posição original.
O reforço da nova posição será dado por [1+(“SST - Swing Short Term”/Anterior “SST - Swing Short Term”)/Anterior “SST - Swing Short Term”]^2 da posição longa ou curta permitida pela carteira, desde que o valor absoluto de “SST - Swing Short Term” seja superior ao “Anterior” “SST - Swing Short Term”.
Nota: Uma posição longa ou curta é dada pelo produto de
Capital total fechado * Alavancagem máxima permitida.


Cumprimentos.

SST- Swing Short Trader

[SST]

Conforme o plano do sistema de trading foram compradas no domingo à noite as seguintes quantidades para a carteira:
- 12616 EuroDollars ao preço de mercado de 1,3453.
- 35078 EuroDollars ao preço limite de 1,3450.

Infelizmente o mercado não continuou na 2ª feira o caminho das subidas pelo que as grandes quantidades existentes em carteira influenciaram negativamente a performance global, tendo portanto levado uma boa "cacetada".

Para grandes malers grandes remédios, o sistema lá teve de accionar o fecho de metade das posições longas existentes porque o indicador "SST - Swing Short Term" não só veio assinalar um valor em baixa, embora positivo, como o "SST Swinger" indicou de novo o fim das subidas de curto prazo.
De facto o indicador principal fechou nos 49,12 pontos contra o valor de 51,45 pontos de 6ª feira.
Deste modo foram fechadas as posições longas seguintes:
- 4922 EuroDollars que tinham sido comprados a 1 de Dezembro ao preço de mercado de 1,3331; esta quantidade tinha prioridade de fecho sobre a quantidade abaixo assinalada porque o valor do indicador principal no dia da sessão que deu origem a ambas as compras era superior neste caso ( 57,51 contra 51,45).
- 3847 EuroDollars que tinham sido comprados a 5 de Dezembro ao preço de mercado de 1,3453.
- 17539 EuroDollars que tinham sido comprados a 5 de Dezembro ao preço de mercado de 1,3450.
Todas estas 3 quantidades foram vendidas numa única operação perto do fecho de hoje ao valor de mercado de 1,3390.

Aqui ficam portanto os resultados das 3 sub-trades hoje fechadas:
- 4922*1,3390/1,3331-4922-1,8 = +20 Euros
- 3847*1,3390/1,3453-3847-5,2-1,7 = -25 Euros
- 17539*1,3390/1,345-17539-5,2-1,7 = -85 Euros

Ficam portanto abertas as seguintes posições:
- 8769 EuroDollars longos adquiridos ao preço de mercado de 1,3453.
- 17539 EuroDollars longos adquiridos ao preço limite de 1,3450.

O sistema disparou igualmente, com validade até amanhã, uma ordem de venda equivalente a metade da primeira posição atrás descrita e totalidade da segunda posição, ou seja, 4385+17539 = 21924 EuroDollars ao preço de:
2/3*“Sell SST”+1/3*(“Sell SST”* V(“SST”)/C(“SST”)+Close*( C(“SST”)- V(“SST”))/C(“SST”)) =
= 2/3*1,3441+1/3*(1,3441*49,12/51,45+1,3391*(51,45-49,12)/51,45) = 1,3441

Logo, as ordens existentes no sistema de negociação válidas até amanhã são as seguintes:
- Venda de 21924 EuroDollars ao preço limite de 1,3441.
- Stop de venda para 8769 EuroDollars a 1,3224.
- Stop de venda para 17539 EuroDollars a 1,3155 ( relativo à linha de baixo roxa a traço ponto após a sessão de hoje).

Colocada: 4/12/2004 1:07 Assunto:

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Bem, as cotações aceleraram e de que maneira, até o "santinho" teve pena de as ver voar e não aproveitar na íntegra o furacão.
Paciência, melhores dias virão...

Entretanto tenho uma pequena correcção a fazer às contas dos resultados das sub-trades hoje efectuadas, é que nas contas iniciais contabilizei 2 vezes a corretagem de venda ( a de compra já foi anteriormente levada em conta) quando na realidade as 2 sub-trades foram efectuadas numa única operação e daí o facto de agora rectificar os valores reais líquidos das sub-trades:
- Trade 1: -16 Euros
- Trade 2: +37 Euros

Olhando para o gráfico do programa no final da sessão constata-se que o "SST Swinger" virou novamente para ascendente em terreno positivo do indicador principal, pelo que terei através da sub-rotina de swing trading de comprar ao preço do mercado na abertura de domingo à noite a quantidade remanescente de:
50% x Capital fechado actual x Alavancagem actualizada - Capital aberto em carteira
ou seja,
0,5*5625*10,17*0,382/0,623-4922 = 12616 EuroDollars
Para esta nova posição global será adoptado um stop no mínimo do ciclo anterior descontado de 10 pips.

Também o indicador principal do programa subiu de 51,29 para 51,45 pontos, dando origem a uma compra de:
Capital fechado x Alavancagem actualizada =
= 5625 x 6,236 = 35078 EuroDollars
Ao preço limite de:
“Buy SST”*2/3+Close/3 =
= 1,3450*2/3+1,3451/3 = 1,3450
Esta compra será acompanhada pela introdução de um stop de venda cautelar de 1,3044 correspondente ao valor da linha a traço ponto roxa inferior no gráfico.

Resumindo, posições abertas e ordens pendentes:
- 4922 EuroDollars longos.
- Compra na abertura de domingo, ao melhor preço, de 12616 EuroDollars.
- Stop de venda a 1,3224 destinados a passar de longa a neutra a quantidade de 17538 EuroDollars.
- Compra de 35078 EuroDollars ao preço limite de 1,3450.
- Stop de venda a 1,3044 para 35078 EuroDollars.

Dados actuais da carteira:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 35,7% com rácio de sucesso de 64% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5377 Euros
- 23 trades fechadas: 12 vencedoras (média = +89 Euros) / 11 perdedoras (média = -48 Euros) = +1067 Euros / -532 Euros.
- Maior ganho: +260 Euros
- Maior perda: -90 Euros
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +7,6%

Cumprimentos.

SST- Swing Short Trader

[Visitante]

Bem, as cotações aceleraram e de que maneira, até o "santinho" teve pena de as ver voar e não aproveitar na íntegra o furacão.
Paciência, melhores dias virão...

Entretanto tenho uma pequena correcção a fazer às contas dos resultados das sub-trades hoje efectuadas, é que nas contas iniciais contabilizei 2 vezes a corretagem de venda ( a de compra já foi anteriormente levada em conta) quando na realidade as 2 sub-trades foram efectuadas numa única operação e daí o facto de agora rectificar os valores reais líquidos das sub-trades:
- Trade 1: -16 Euros
- Trade 2: +37 Euros

Olhando para o gráfico do programa no final da sessão constata-se que o "SST Swinger" virou novamente para ascendente em terreno positivo do indicador principal, pelo que terei através da sub-rotina de swing trading de comprar ao preço do mercado na abertura de domingo à noite a quantidade remanescente de:
50% x Capital fechado actual x Alavancagem actualizada - Capital aberto em carteira
ou seja,
0,5*5625*10,17*0,382/0,623-4922 = 12616 EuroDollars
Para esta nova posição global será adoptado um stop no mínimo do ciclo anterior descontado de 10 pips.

Também o indicador principal do programa subiu de 51,29 para 51,45 pontos, dando origem a uma compra de:
Capital fechado x Alavancagem actualizada =
= 5625 x 6,236 = 35078 EuroDollars
Ao preço limite de:
“Buy SST”*2/3+Close/3 =
= 1,3450*2/3+1,3451/3 = 1,3450
Esta compra será acompanhada pela introdução de um stop de venda cautelar de 1,3044 correspondente ao valor da linha a traço ponto roxa inferior no gráfico.

Resumindo, posições abertas e ordens pendentes:
- 4922 EuroDollars longos.
- Compra na abertura de domingo, ao melhor preço, de 12616 EuroDollars.
- Stop de venda a 1,3224 destinados a passar de longa a neutra a quantidade de 17538 EuroDollars.
- Compra de 35078 EuroDollars ao preço limite de 1,3450.
- Stop de venda a 1,3044 para 35078 EuroDollars.

Dados actuais da carteira:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 38,2% com rácio de sucesso de 65% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5684 Euros
- 20 trades fechadas: 11 vencedoras (média = +95 Euros) / 9 perdedoras (média = -47 Euros) = +1047 Euros / -422 Euros.
- Maior ganho: +260 Euros
- Maior perda: -90 Euros
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +13,7%

Cumprimentos.

SST- Swing Short Trader

[SST]

Conforme previsto, foi-me confirmada a execução da operação de venda para os 24613 EuroDollars ao preço de 1,3296.
Tal venda corresponde a 2 sub-trades com os seguintes resultados:
Trade 1: 4923*1,3296/1,3331-4923-5,2 = -18 Euros
Trade 2: 19690*1,3296/1,3269-19690-5,2 = +35 Euros

Ficam apenas abertas na carteira as posições longas correspondentes a 4922 EuroDollars, com ordem de venda em stop colocado a 1,3216.

Dados actuais da carteira:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 38,2% com rácio de sucesso de 65% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5603 Euros
- 20 trades fechadas: 11 vencedoras (média = +95 Euros) / 9 perdedoras (média = -47 Euros) = +1045 Euros / -424 Euros.
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +12,1%

Cumprimentos.

SST- Swing Short Trader

[SST]

Introduzidos os dados do final da sessão verifica-se o seguinte: o indicador principal "SST - Swing Short Term" baixa em relação à véspera de 57,71 para 51,29 pontos e o indicador "SST Swinger" dá sinal de início de um ciclo descendente de curto prazo.
Significa isso que metade de todas as posições longas têm de ser fechadas ao mercado após o fecho de hoje.

Recordo que as posições em aberto na carteira, antes da análise do fecho do dia, eram:
- Posições compradas a preço ao mercado: 19690 EuroDollars.
- Posições compradas a preço limite: 39380 EuroDollars.
Juntando metade de cada uma das 2 referidas quantidades, temos o resultado de cada uma das sub-trades, sabendo que o valor de venda ao mercado no fecho de hoje foi de 1,3264:
Trade 1: 9845*1,3264/1,3331-9845-5,2-2,6 =
= -57 EuroDollars
Trade 2: 19690*1,3264/1,3269-19690-5,2-2,6 =
= -15 EuroDollars

Obviamente ficam entretanto abertas posições longas para:
- 9845 EuroDollars adquiridos a preço ao mercado, com stop de venda a 1,3216.
- 19690 EuroDollars adquiridos a preço limite, com stop de venda a 1,3044.

As conclusões do programa não se ficam só por aqui, já que obrigam a obedecer à condição B2 de saída de longos para neutros, pelo que é assinalada uma ordem de venda, válida até amanhã, para a totalidade dos 19690 EuroDollars que ainda estão abertos, e foram adquiridos a preço limite, somados a metade dos 9845 EuroDollars ainda abertos que foram adquiridos a preços ao mercado.
Logo, a ordem de venda a preço limite será dada de imediato para 24613 EuroDollars ao preço de:
2/3*“Sell SST”+1/3*(“Sell SST”* V(“SST”)/C(“SST”)+Close*( C(“SST”)- V(“SST”))/C(“SST”)) , ou seja,
= 2/3*1,3297+1/3*(1,3297*51,29/57,71+1,3266*(57,71-51,29)/57,71) =
= 1,3296

Dados actuais da carteira:

- Fórmula de Kelly actualizada do sistema de trading para efeitos de money management: 38,9% com rácio de sucesso de 66% acumulados em testes e trading real.
- Capital inicial : 5000 Euros (em 1 de Novembro)
- Capital líquido provisório actual: 5533 Euros
- 18 trades fechadas: 10 vencedoras (média = +101 Euros) / 8 perdedoras (média = -51 Euros) = +1010 Euros / -406 Euros.
- Período médio de duração de cada trade: 3 dias
- Período médio de cada trade vencedora: 4 dias
- período médio de cada trade perdedora: 1 dia
- Máximo drawdown: 8,3%
- Rentabilidade provisória: +10,7%

Cumprimentos.

SST- Swing Short Trader

[SST]

- Mister D1as:
Um rácio interessante, esse dos lagos entre montanhas.
Fiz aqui rapidamente as contas no caso do EuroDollar para o sistema do "santinho".
Aqui ficam então os valores encontrados:
Sharpe Ratio = 3,170
Lake Ratio = 0,024

Cumprimentos.

SST - Swing Short Trader

[D1as]

SST,
Obrigado pelas respostas.

Lake Ratio:
http://www.seykota.com/tribe/risk/index.htm

[ainda te lembras como se fazem integrais? ]

Cumprimentos prá paróquia