Wall Street fecha semana sem rumo. Grandes tecnológicas pressionam

[BenjaminMartins]

Bom dia V99,

Excelente notícia!
Julgo que a decisão é acertada e seria bom que as congéneres europeias, sobretudo a EDP lhe seguisse o exemplo.
A estes preços faz sentido comprar ações próprias. Seria um sinal importante para o mercado e racional do ponto de vista económico financeiro, a menos que consigam investir o capital com maior rendimento e menor ou igual risco.

[V99]

Mais uma acha para a fogueira, recompra de ações por parte da maior energética alemã.


ATUALIZA 3-RWE sobe 3,3% no pré-mercado após lançar recompra de ações de US$ 1,6 bilhão
Criado : 07:29 | Última atualização: há 1 h
((Tradução automatizada pela Reuters, veja o aviso https://bit.ly/rtrsauto))

RWE responde a apelos de investidores por recompras

Cita perspectivas mais fracas de energia eólica offshore e hidrogênio nos EUA

A RWE agora tem como meta o ponto médio da faixa de EBITDA anual ajustado

EBITDA ajustado de nove meses da RWE caiu 30%, mas superou pesquisa

(Altera a linha de data, atualiza com os ganhos de ações pré-mercado de quarta-feira no parágrafo principal, inclui analistas nos parágrafos 7 e 12) Por Christoph Steitz e Kanjyik Ghosh e Vera Eckert

FRANKFURT, 13 Nov (Reuters) - As ações da RWE subiram 3,3% no pré-mercado de quarta-feira, depois que a maior empresa de serviços públicos da Alemanha anunciou durante a noite que recompraria até 1,5 bilhão de euros(US$ 1,6 bilhão) de ações, citando perspectivas enfraquecidas para o hidrogênio na Europa e para a energia eólica offshore dos EUA após a reeleição de Donald Trump.

Ao lançar a recompra, que começará no quarto trimestre e durará 18 meses, a RWE também está sucumbindo à crescente pressão dos investidores para revisar sua alocação de capital diante dos retornos desafiadores para projetos de energia limpa.

"Aplicamos requisitos rigorosos de retorno ao investimento de nossos fundos e revisamos regularmente nossa alocação de capital. Se o perfil de risco-retorno em certas áreas mudar temporariamente, realocamos o capital destinado a esse propósito de acordo", disse o presidente-executivo da RWE, Markus Krebber, em uma declaração.

A RWE divulgou resultados financeiros de nove meses melhores do que o esperado, um ligeiro aumento na projeção para o ano inteiro e a confirmação de uma meta de dividendo de 1,1 euros por ação para 2024.

A RWE disse que os riscos para a energia eólica offshore aumentaram em vista da eleição de Trump, um crítico declarado da tecnologia, como o próximo presidente dos EUA. A empresa acrescentou que seu projeto na costa leste dos EUA pode ser adiado devido a licenças pendentes.

A RWE também alertou que o aumento planejado do hidrogênio na Europa não estava indo como planejado, acrescentando que isso poderia atrasar seus esforços para construir capacidade de eletrolisador, em consonância com comentários semelhantes do rival menor Uniper. (link) semana passada.

Os analistas ficaram otimistas com a notícia.

"Vemos a recompra e a disposição da RWE de mudar de tática à luz da dinâmica de mercado em mudança como um evento positivo/de compensação significativo para as ações", disse Jefferies em uma nota. As ações da RWE haviam perdido 27% no ano até o momento.

A ação da RWE reflete temores mais amplos sobre o que o retorno de Trump à presidência pode significar para os investimentos em energia limpa nos EUA, com partes da agenda de tecnologia limpa do atual presidente Joe Biden previstas para serem descartadas.

Ao mesmo tempo, a RWE deu uma visão um pouco mais otimista para 2024, dizendo que agora espera atingir o ponto médio das faixas de meta para o Ebitda ajustado(EBITDA) e lucro líquido ajustado, citando melhores perspectivas para sua unidade comercial e usinas de energia a gás.

Anteriormente, o grupo esperava atingir o limite inferior de uma faixa de EBITDA ajustado de 5,2 bilhões a 5,8 bilhões de euros e um lucro líquido ajustado de 1,9 bilhão a 2,4 bilhões de euros em 2024.

O EBITDA ajustado de nove meses da RWE caiu 30%, para 3,98 bilhões de euros, acima dos 3,87 bilhões de euros esperados em uma pesquisa fornecida pela empresa em 29 de outubro.

"Os anúncios de hoje e especialmente a recompra podem ser um ponto de virada para reconstruir a confiança na gestão", disse uma nota de pesquisa da Bernstein, antes de uma coletiva de imprensa e uma chamada de analistas com o presidente-executivo e o diretor financeiro da RWE.

(1 dólar = 0,9424 euros)

Fonte: LSEG Data & Analytics

[junas]

Apresentou os resultados e fez uma conferência com analistas, investidores e jornalistas no final da semana passada. O que querias que ele dissesse três dias depois?

O presidente do BCP também fez uma conferência para apresentar resultados, só que fez continuar a subir as suas ações ao afirmar que vai aumentar consideravelmente os dividendos e recomprar ações próprias.
É que se com lucros recordes as ações continuam a cair, quando vão subir? Quando os lucros baixarem?

[Abade19]

Apresentou os resultados e fez uma conferência com analistas, investidores e jornalistas no final da semana passada. O que querias que ele dissesse três dias depois?

[junas]

Com as ações a cairem todos os dias e o presidente da EDP não faz nada?
Não vem acalmar os mercados?

A não ser que queira opar a edpr e interessa-lhe que o preço baixe cada vez mais.
De resto completa inação.

[654235]

Quem vendeu renováveis por causa do Trump, vai-se arrepender e muito...tudo o que for energia seja renovável ou não, tem de estar no portfolio. E o que aconteceu de certeza foram fundos fazerem "dump" a tudo relacionado com renovável...WS prefere vender primeiro e depois comprar...

Os estados onde as renováveis mais de desenvolveram foram estados republicanos...

[Abade19]

Saíram 5 hoje. Todos buy, entre 4.45 e 5.10, aproximadamente. Para quem valoriza estes dados...

[JUKIMSUNG]

Quais os novos Targets da EDP E EDPR saídos depois dos resultados?

[yaya]

hedge funds o que havia de ser, agora percebe-se alguma coisa deste movimento

Trump victory hands hedge funds $1.2bn win from bet against renewables

https://www.ft.com/content/3af7966d-672 ... 46e039c3ef

Boa tarde,
Também li sobre isso. Smart money a explorar em força a fraqueza das energias limpas com base nas altas taxas de juros e tempo de implementação dos projetos. Em certa medida também estão a perseguir sem dó nem piedade as produtoras de painéis solares que na sua maioria por coincidência são chinesas. Se olhares para o gráfico atualizado quem se safa sabe se lá porquê " First Solar" as restantes tiveram quedas superiores a 20%. Tudo meras coincidências para tentar acabar com muitas empresas Europeias e Chinesas que estão alavancadas com pés de barro num pântano chamado USA.
As green stocks estarão sobre enorme pressão nos USA e na Europa. Enquanto não for feito um ETF ou vários só com acções Europeias com benefícios fiscais para quem investe, os ETFs by S&P 500 serão reis e senhores.

O que estes hedge funds fazem são ajustes de contas do sector ligado ao petróleo, depois das quedas durante a pandemia.
Querem descredibilizar o sector das renováveis em bolsa, mas o comboio da transição energética já está em marcha há muito tempo e é irreversível, façam o que fizerem e os resultados do sector não refletem as quedas.

[V99]

hedge funds o que havia de ser, agora percebe-se alguma coisa deste movimento

Trump victory hands hedge funds $1.2bn win from bet against renewables

https://www.ft.com/content/3af7966d-672 ... 46e039c3ef

Boa tarde,
Também li sobre isso. Smart money a explorar em força a fraqueza das energias limpas com base nas altas taxas de juros e tempo de implementação dos projetos. Em certa medida também estão a perseguir sem dó nem piedade as produtoras de painéis solares que na sua maioria por coincidência são chinesas. Se olhares para o gráfico atualizado quem se safa sabe se lá porquê " First Solar" as restantes tiveram quedas superiores a 20%. Tudo meras coincidências para tentar acabar com muitas empresas Europeias e Chinesas que estão alavancadas com pés de barro num pântano chamado USA.
As green stocks estarão sobre enorme pressão nos USA e na Europa. Enquanto não for feito um ETF ou vários só com acções Europeias com benefícios fiscais para quem investe, os ETFs by S&P 500 serão reis e senhores.

[V99]

hedge funds o que havia de ser, agora percebe-se alguma coisa deste movimento

Trump victory hands hedge funds $1.2bn win from bet against renewables

https://www.ft.com/content/3af7966d-672 ... 46e039c3ef

Boa tarde,
Também li sobre isso. Smart money a explorar em força a fraqueza das energias limpas com base nas altas taxas de juros e tempo de implementação dos projetos. Em certa medida também estão a perseguir sem dó nem piedade as produtoras de painéis solares que na sua maioria por coincidência são chinesas. Se olhares para o gráfico atualizado quem se safa sabe se lá porquê " First Solar" as restantes tiveram quedas superiores a 20%. Tudo meras coincidências para tentar acabar com muitas empresas Europeias e Chinesas que estão alavancadas com pés de barro num pântano chamado USA.
As green stocks estarão sobre enorme pressão nos USA e na Europa. Enquanto não for feito um ETF ou vários só com acções Europeias com benefícios fiscais para quem investe, os ETFs by S&P 500 serão reis e senhores.

[BenjaminMartins]

Li neste fórum alguns comentários sobre o valor da divida da Edp.

Gostaria de acrescentar que, neste contexto económico em que as taxas de juro estão a descer, seguramente existirá um impacto positivo no custo da dívida.

Num exercício rápido e simplista, se a Edp conseguisse reduzir em 1% as taxas de juro que incidem sobre o endividamento decorrente da descida dos indexantes sobre divida financiada a taxa variável, o serviço da dívida baixaria uns 100M a 170M, com impacto significativo no resultado liquido.

[yaya]

hedge funds o que havia de ser, agora percebe-se alguma coisa deste movimento

Trump victory hands hedge funds $1.2bn win from bet against renewables

https://www.ft.com/content/3af7966d-672 ... 46e039c3ef

[yaya]

Com um resultado no 3T que superou as estimativas mais pessimistas dos analistas (porque será?), só superado neste país pela CGD, e continua com o comportamento estranho, tal como o etf de renováveis do nasdaq.

[JUKIMSUNG]

Com estes lucros pornográficos a reacção até está a ser calminha.

Quem pôde aproveitar estes preços e as segurar até à apresentacao de lucros anuais e dividendos é capaz de ter aqui um ponto de entrada excelente e uma mais valia para 2025 considerável.

[PXYC]

@SergioS12 tinha o mesmo entendimento a respeito da consolidação de participadas, por analogia à Semapa, no entanto aqui vai um bem-haja pelo teu gesto de explicar e partilhar.

Em relação aos resultados e participadas, não esquecer a OPA à EDP Brasil em 2023, o qual foi feito com mais dívida (e aumento capital), mas permite aumentar resultados. Uma coisa compensa a outra.
Excelentes resultados.

Em relação ao preço da acção, estranhamente baixo, os mercados andam estranhos, dado que com o aumento de resultados e a descida de TX juro (ainda ontem a FED baixou 0.25%), o preço da acção devia era subir. Eu apostei aqui um pouco da minha liquidez.

[SergioS12]

O valor de dívida das 2 edps estão para lá dos 20 mil milhões

posso estar enganado, mas o que diz no relatório 3T é "dívida líquida do grupo EDP" de 17MM

Para quem sofre de insónias ou gosta de se deitar tarde , uma "breve" explicação sobre consolidação de contas

As contas apresentadas pela EDP são consolidadas, ou seja, inclui as contas individuais da própria EDP e contas de todas as empresas participadas das quais detenha o controlo direto ou indireto superior a 50%.

De forma simples, no processo de consolidação de contas pelo método total ou integral, anula-se o valor registado no ativo (da EDP) dessa participação (valor pago pela aquisição) e soma-se todos os ativos e passivos das participadas como se duma única empresa se tratasse.

Assim, o balanço incorpora todos os ativos (ativos fixos tangíveis, vulgo ativo imobilizado, clientes, saldos bancários, …) e passivos (fornecedores, financiamentos obtidos, dívidas ao Estado, outros credores, …), e a percentagem do capital não detido (participações inferiores a 100%), é apresentado numa linha específica junto ao capital próprio como “interesses que não controlam” em inglês (Non-controling Interest), e que no passado se designavam por “interesses minoritários”.

Igualmente também a demonstração dos resultados incorpora todos proveitos (ou rendimentos) e todos os custos (ou gastos) de todas as empresas, como se duma única empresa se tratasse, e percentagem dos resultados que não pertencem ao grupo consta numa linha própria de Non-controling Interest.

Neste processo de consolidação de contas, são anulados igualmente os saldos e transações intra-grupo, como se duma única empresa se tratasse.
Por exemplo: A EDPR vende energia à EDP, o valor dessa venda corresponde a um proveito na EDPR e a um custo de igual valor da EDP. Estes valores são excluídos dos proveitos e dos custos na referida demonstração de resultados consolidada, tanto mais que o seu efeito no resultado é zero. Se o valor estiver por receber (EDPR) e a pagar (EDP) também são excluídos do Ativo da conta clientes (EDPR) e do Passivo da conta fornecedores (EDP), ou seja, apenas deve constar o que tem a receber ou pagar a empresas fora do grupo. Naturalmente se houver um empréstimo da empresa A à B, são anulados do ativo e do passivo no processo de consolidação.

Analisado com mais detalhe o ficheiro de Excel disponibilizado pela EDP (link no post abaixo) até fizeram o trabalho de casa e calcularam o Net Debt/EBITDA.

[654235]

Bom dia Companheiros!

Uma questão:

Uma eventual fusão da EDP R com a casa mãe, que impacto terá nas ações da casa mãe, a EDP?

A tendência desta operação irá ser de robustecer o valor da cotação da EDP, ou o inverso, reforçar a tendência de queda que temos assistido nos últimos, muitos, meses?

Obg desde já pelas vossas opiniões.

Cmpts

Pouca já tem 70% da EDP r , os restantes 30% seria feira com a emissão de novas aações , não vejo que acrescente valor se a troca for feita ao valor de mercado .

A separação foi inteligente porque estava na moda as renováveis e isso deu valor a EDP e facilitou a captação de recursos.

Hoje o renovável deixou de ser sex , a concentração começa a ser lógica e irá acontecer .

Errado.

As sinergias de ambas que têm uma capitalização bolsista juntas de cerca de 26 MM a preços de fecho de hoje. Estimando preços justos da EDP (4,50 eur) + EDPR (15 eur) dá uma capitalização bolsista de cerca de 35 MM.

É só fazer as contas...o preço da EDP voaria para céus nunca antes navegados

[yaya]

O valor de dívida das 2 edps estão para lá dos 20 mil milhões

posso estar enganado, mas o que diz no relatório 3T é "dívida líquida do grupo EDP" de 17MM

[V99]

O valor de dívida das 2 edps estão para lá dos 20 mil milhões

[V99]

Caro yaya,
Só comentei o post do forista em que ficou chocado com o valor dos 17 mil milhões em dívida, para mim não é nada escandalosa e fácil de pagar como referi no meu post.

[yaya]

mais de 17.000.000.000.00 eur DIVIDA !!!
Estou de acordo com o foi escrito no comentário anterior... Mas não vou tão longe nos 4 anos, pode ser em 10 anos sem rotação de ativos.
Quem dera a muitas empresas fazerem lucro líquido de 10% sobre o valor em dívida o mundo estava muito melhor.

parece grande? vai ver a dívida das renováveis espanholas?
pelo que percebi é a "dívida líquida do Grupo EDP", ou seja inclui EDPR, portanto se a EDP tirar a EDPR de bolsa a dívida já está incluída

[BenjaminMartins]

Com estes resultados positivos parece me que amanhã o preço da Edp tem todos os motivos para disparar e que virá fechar o gap aberto nos próximos dias.

A queda abrupta verificada da cotação nos últimos dias parece me injustificada.

[V99]

mais de 17.000.000.000.00 eur DIVIDA !!!
Estou de acordo com o foi escrito no comentário anterior... Mas não vou tão longe nos 4 anos, pode ser em 10 anos sem rotação de ativos.
Quem dera a muitas empresas fazerem lucro líquido de 10% sobre o valor em dívida o mundo estava muito melhor.

[SergioS12]

mais de 17.000.000.000.00 eur DIVIDA !!!

Os resultados surpreenderam-me pela positiva, se bem que, quando os resultados são bons, normalmente no PSI a cotação desde.

Em relação à dívida, não esqueçamos que se trata duma utilities, onde os investimentos são muito avultados e com retorno apenas no longo prazo.

De forma de muito simples, sem investimentos e com uma geração de caixa na ordem dos 4mM euros, estamos a falar do pagamento total da dívida consolidada em pouco mais de 4 anos.

https://view.officeapps.live.com/op/view.aspx?src=https%3A%2F%2Fwww.edp.com%2Fsites%2Fdefault%2Ffiles%2F2024-11%2F9M24_Keydata_vf.xlsx&wdOrigin=BROWSELINK