Tempestades e guerra no Irão ditam queda dos lucros da Navigator para 17,2 milhões até março

[previsor]

Olá Previsor. Antes de mais, obrigado por animares este tópico sobre accoes do psi20. Eu tb acredito que ha boas empresas no psi20 e continuo com algumas em carteira, sonae, ren e navigator. Esta semana dp das quedas na JMT lembrei-me deste teu post...

Obrigado também pela tua mensagem. A queda da JMT parece uma situação semelhante a essa do ano passado, quando também apresentaram os resultados. No gráfico está escrito: "Quando há um dia de descida grande e inesperada, é melhor partir para outra." E, na maioria das vezes, essa é a decisão acertada, especialmente quando a descida acontece perto do topo, que é quando é mais frequente. Mas desta vez, aconteceu após 13 meses de queda. É difícil prever o que vai acontecer. Faltam 3 dias de negociação até ao fim do mês. Às vezes, as ações sobem no fim do mês e nos primeiros dias do mês seguinte. Pode ser que a tendência de queda pare, mas também pode continuar. É complicado dizer o que vai acontecer.

Não acho que as empresas que referes sejam “boas”. Por exemplo:

A SON já caiu quase 80% e ainda está 50% abaixo do máximo de 2007.
A REN já desceu 55% e está 35% abaixo do máximo de 2007.
A NVG, tem um histórico mais curto, já caiu quase 70% e ainda está 40% abaixo do máximo de 2018.

A JMT até tem sido a melhor ação da bolsa portuguesa, está quase 140% acima do máximo de 2008. Apesar de estar a passar por um mau momento agora, historicamente tem superado os períodos maus e feito novos máximos.

Acho que a lição do que está a acontecer à JMT é que não devemos pensar que há empresas “boas” pois até essas que pensamos serem boas podem cair, e talvez seja melhor não pensar muito a longo prazo.



Aproveito a tua mensagem para escrever sobre as carteiras que tenho no tópico e que têm a JMT. Tenho a JMT em duas carteiras que comecei no ano passado. Na altura, a JMT era uma das ações que mais subia no período de um ano, mas agora é a que mais desce.

Apesar da correção, as carteiras estão positivas mais de 20% porque têm mais ações. A lição que tirei é que as carteiras devem ser renovadas. Eu já tinha essa ideia e por isso criei a "Carteira Top Performers Versão 2", que já não inclui a JMT, mas mantive as carteiras antigas para comparar os resultados e confirmar isso, o que se verifica agora.

Recentemente, criei a "Carteira Top Cash Flow" e essa carteira também tem a JMT, mas na verdade não devia ter. Nessa carteira só usei o indicador "Net Operating Cash Flow Growth" e selecionei as 5 ações do PSI com a variação anual mais positiva nesse indicador. No entanto, a resultado da JMT foi negativo (-3%). Forcei a entrada da JMT para ter 5 ações em vez de 4. Nessa carteira também errei ao incluir a IBS, pois os dados que consultei são de 2022, e não de 2023. A informação sobre a bolsa portuguesa que aparece nos sites às vezes está desatualizada, mais a informação referente aos dados trimestrais, mas os dados anuais às vezes também estão desatualizados. O valor anual do indicador da COR que coloquei no quadro e partilhei no mês passado quando comecei a carteira também é de 2022. Verifiquei ha poucos dias porque tive a confirmar. Os outros valores que coloquei no quadro estão bem.

A "Carteira Top Cash Flow" devia ter apenas 3 ações: CTT, NOS e SON, as únicas confirmadas com variação positiva no indicador. Esta carteira está a descer 1,81% neste momento, o que não é muito, porque a CTT e NOS estão a subir. Mas se tivesse feito só com as 3 ações, como devia ter sido, a carteira estaria positiva.

O que vou fazer daqui a uns dias ou semanas é deixar de ter as duas carteiras do ano passado, agora já se provou que é melhor renovar as carteiras, mas antes disso, vou partilhar os resultados delas no tópico. Vou também deixar de ter a "Carteira Top Cash Flow" e criar outra com os dados fundamentais, mas primeiro vou tambem partilhar os resultados dela no tópico.

Eu por acaso já estava a planear mudar a "Carteira Top Cash Flow" e, por isso, escrevi no meu último post que ia adicionar um novo indicador e usar também os dados trimestrais. No entanto, não suspeitava que a JMT fosse cair tanto outra vez após os resultados. Se tivesse suspeitado, teria feito isso antes da queda.

[IX Hispana]

Lição na JMT e NVG

JMT

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NVG

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Olá Previsor. Antes de mais, obrigado por animares este tópico sobre accoes do psi20. Eu tb acredito que ha boas empresas no psi20 e continuo com algumas em carteira, sonae, ren e navigator. Esta semana dp das quedas na JMT lembrei-me deste teu post...

[previsor]

O BCP está a subir um pouco mais que os CTT desde 31 de Maio, mas é uma pequena diferença.

Carteira Top Performers Versao 2

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Estive a ver como melhorar o resultado desta estratégia mantendo a mesma ideia, adicionei um novo critério, mas se continuar a escolher 5 ações do PSI, na prática, não muda nada.

A classificação das ações com o novo critério seria:

1º Galp
2º BCP
3º CTT
4º ALTR
5º EGL

Ou seja, são as mesmas ações do PSI que aparecem. Podia usar menos açoes e assim dava para remover a EGL e manter a mesma ideia da estratégia, mas nao vou mudar nada e daqui a uns meses vejo se fiz mal ou bem em manter a EGL.

Eu tambem adicionei um novo critério à carteira que usa os dados fundamentais, mas sobre isso só vou escrever mais tarde quando sairem os resultados trimestrais

[previsor]

Ontem a Galp abriu em alta após ter dito no dia anterior de que podia subir em breve, mas desceu no próprio dia e hoje também desceu. Ela está difícil de analisar. Já tinha escrito que costumo evitar ações com gaps grandes, mas tive a ideia de falar dela, então agora vou continuar a falar dela. O indicador que uso, que me dá a ideia de que pode subir, continua a dar-me a mesma ideia. Posso estar errado, mas acho que ela vai subir nas próximas semanas.

Falando de outra ação, a CTT já começa a mostrar porque foi a única ação que escolhi na carteira de timing de mercado

[previsor]

Tal como ontem, parece-me que a Galp não está com muita vontade de descer e há um indicador técnico que uso que dá-me a ideia que ela pode subir em breve. Por isso, passei novamente para otimista

[previsor]

Mudei de moderadamente otimista para otimista na Corticeira Amorim.

Desde que mudei para otimista na Corticeira Amorim, ela subiu mais 7% e o gráfico semestral dela tem uma coisa interessante. A vela do semestre passado foi negativa, semelhante à vela da Mota-Engil, e no entanto, ela está a conseguir subir. Poucas vezes subiu depois de velas deste género, mas se a Corticeira Amorim está a conseguir, a Mota-Engil também pode conseguir

[previsor]

A Galp desceu hoje, mas também não parece estar com muita vontade de descer, porque recuperou na quinta feira parte do que desceu nesse dia e hoje desceu pouco. Acho que é mais provável que ela suba e não desça para fechar o gap, mas por causa do gap acho arriscada e por isso preferi dizer que ficava neutro.
No entanto, acho possível que ela pare de descer muito em breve e suba, mas por enquanto não há nenhum sinal disso, apenas a questão de parecer-me estar com pouca vontade de descer.

[previsor]

A Galp fechou ontem abaixo do preço de fecho de quinta feira e parece ter perdido o suporte. Por isso, deixo de estar otimista e passo a neutro.
A Galp parece mais arriscada por causa do gap que ficou aberto.

[previsor]

Com o gráfico assim, é mais fácil ver como tracei a linha a tracejado que era uma linha de resistência e agora é uma linha de suporte. Provavelmente algumas pessoas não perceberam, embora ninguém tenha dito nada.
Para já, parece estar a reagir, mas só daqui a uns dias se vai ver se subiu ou desceu.

[previsor]

Na verdade, a Galp já estava em queda antes de hoje. Desceu mais de 3% em 6 dias sem haver qualquer notícia. Talvez até suba agora que saiu a notícia, parece ter parado numa possível linha de suporte, mas vamos ver o que acontece

[previsor]

Acho que a notícia que o Marco colocou no tópico da Galp, “Galp afunda quase 5%. Morgan Stanley acredita que retorno de exploração na Namíbia pode tardar”, pode ser um exemplo prático para testar as conclusões do estudo sobre o impacto das notícias nos mercados de ações.

As conclusões do estudo indicam que o mercado é elástico e tende a ajustar-se, com os preços geralmente a estabilizarem-se até ao final do dia de negociação. Neste caso, isso verificou-se em parte, pois a Galp chegou a estar a cair 4,33% e acabou o dia a descer 2,52%.

O estudo também concluiu que, na maioria das vezes, as notícias têm um impacto quase nulo na volatilidade das ações nos 10 dias seguintes à sua divulgação. Agora, daqui a 10 dias, vamos ver se o preço das ações da Galp estarão acima ou abaixo do fecho de ontem. Se estiver acima, isso vai ao encontro das conclusões do estudo.

[previsor]

Vou colocar isto aqui, embora não esteja diretamente ligado com o título do tópico

### Conclusão do Estudo: The Effect of News on Intra-Day Stock Prices & their Volatility

**Autores: Luc Bellintani, Junior Sophistor**

O objetivo da análise realizada foi investigar como as notícias afetam os preços das ações. Os resultados mostraram que notícias positivas, negativas ou neutras têm um efeito pequeno, mas estatisticamente significativo nos preços das ações a nível intradiário. Isso significa que, estatisticamente falando, as notícias têm um impacto detectável nos preços das ações a curto prazo, embora esse efeito seja considerado pequeno em termos práticos.

Além disso, foi observado que essas notícias têm um impacto quase nulo na volatilidade das ações nos 10 dias seguintes à sua publicação. Isso sugere que, embora as notícias possam afetar os preços a curto prazo, esses efeitos tendem a dissipar-se rapidamente ao longo do tempo.

O mercado de ações demonstrou ser altamente elástico na sua resposta a choques de notícias, com a maioria das mudanças de preço devido às notícias a regressarem ao normal até ao final do dia. Isso significa que, mesmo que ocorram movimentos significativos de preços devido a notícias, o mercado geralmente ajusta-se e os preços tendem a estabilizar-se no fecho do mercado.

Estas conclusões foram geradas pelo ChatGPT.

[previsor]

Carteira de timing de mercado

Talvez tivesse um resultado melhor se escolhesse mais de uma ação, mas quero experimentar escolher só uma e depois comparar o resultado com as outras duas carteiras deste ano

[previsor]

Mudei de moderadamente otimista para otimista na Corticeira Amorim. Com a descida do mês passado, ficou próxima da linha vermelha de baixo, que penso poder funcionar como suporte.
Acho que a Corticeira pode estar perto de sair desta lateralização em que está há uns anos e que pode subir muito. Digo isto por causa de uns indicadores que uso de longo prazo e vejo que está demasiado vendida. Ela esteve assim também antes de ter a subida grande que se vê no início do gráfico. Mas também não consigo dizer quando ela vai mesmo arrancar. Pode permanecer demasiado vendida e por enquanto não superou as resistências.

No fundo, estou otimista em todas as ações do PSI.

Gráfico mensal

[previsor]

O PSI está a subir como esperava. A maioria das ações do PSI está a subir agora, incluindo aquelas que desceram mais nos últimos dias e estão próximas dos suportes, como por exemplo JMT. O que é positivo.

Há dias também disse que a correção podia estar a terminar e subiu no dia seguinte, mas depois desceu mais um pouco, enquanto que as bolsas dos eua continuaram a subir. Agora os suportes são mais evidentes e acho que pode ir mesmo para cima, mas vamos ver o que vai acontecer nos próximos dias/semanas.

[previsor]

Estou um pouco indeciso em relação à mota engil. Vou manter a opinião otimista por enquanto.
No gráfico anual em 2011 a mota engil fez uma vela parecida com a que fez este semestre e foi para cima no ano seguinte. No gráfico trimestral também aconteceu uma vez em 2020. É raro subir depois da vela que fez, mas já aconteceu parecido.
Como ainda estou otimista no psi e na maioria das ações vou manter ainda o otimismo na mota engil. Nos próximos dias vejo se mantenho ou não.

Acho que os próximos dias/ semanas podem ser importantes para o PSI. Algumas ações estão próximo de zonas de suporte e vai-se ver se reagem e sobem ou não. Acho que pode subir.

[previsor]

Não cheguei a concluir a opinião sobre a Mota Engil, mas estou neutro. Embora esteja mais pessimista do que otimista, prefiro dizer neutro

[previsor]

Escrevi cedo demais que estava otimista na Mota Engil. A vela dos 6 meses acabou por ficar feia. Se estivesse pessimista em relação ao PSI 20, diria que a Mota Engil se ia espatifar toda. Mas continuo otimista em relação ao PSI 20 e à grande maioria das ações do PSI 20, apesar da descida deste mês.

[previsor]

Passei de neutro para otimista na Galp. Parece querer voltar a subir e deixar o gap aberto.

Fico otimista em todas as ações do PSI e, na Corticeira Amorim, permaneço moderadamente otimista. Foi o que disse que estava no mês passado.

[previsor]

Desde que começou o bull market, o PSI ainda não teve 4 meses de subida seguidos, mas isso vai muito provavelmente acabar por acontecer. Vai acabar por ter um período de aceleração. Continuo otimista e subo o objetivo mais uma vez, agora para 8600.

A nota “queda grande e inesperada” tem a ver com um dia de descida no gráfico diário e não com este gráfico que é mensal. É para da próxima vez estar atento, porque o que aconteceu vai voltar a acontecer. Embora possa demorar, as coisas acabam por repetir-se.

[previsor]

Com a subida dos últimos dias, a Mota-Engil voltou a ter a possibilidade de aguentar-se na linha de suporte do gráfico semestral. Por causa disso, passei de neutro para otimista.
No geral, estou otimista em relação a todas as ações do PSI, exceto na Corticeira Amorim, que está lateral há anos, e na Galp, que mantenho como neutro. O meu receio na Galp é o gap grande que deixou aberto, mas se ela subir um bocado, acho que também vou mudar para otimista daqui a mais uns dias.

[previsor]

Entre as 5 ações que sobem mais no período de 12 meses, a Mota Engil é a única que apresenta um desempenho negativo desde o início do ano.

[previsor]

Criei outra carteira com as ações que estão a subir mais num ano para acompanhar e comparar com a atual.

Nesta carteira, substituí a Greenvolt pela Altri. A Greenvolt não teve qualquer alteração e muito provavelmente vai ser retirada da bolsa na sequência da OPA.
A Altri é a quinta com a maior valorização nos últimos 12 meses neste momento.
Vou chamar a esta carteira Top Performers 12 Meses V2, e a outra semelhante que iniciei no ano passado é a V1.
A primeira carteira que criei no tópico, baseada na interpretação de gráficos e indicadores técnicos, é a Top Technical Original.


Top Performers 12 Meses V2

Ecrã_Inteiro_18_06_24__17_27.png (74.53 KiB) Visualizado 11841 vezes

[previsor]

ChatGPT

### Análise da Probabilidade de Subir ou Descer nos Próximos 10 Dias para CTT:

1. **Cotação Atual**: 4,215

2. **Médias Móveis**:
- EMA5: 4,310
- EMA10: 4,295
- MA20: 4,315 (a cotação está abaixo da MA20)
- MA50: 4,380
- MA100: 4,065
- MA200: 3,775

3. **Indicadores de Momento**:
- RSI14 (Relative Strength Index): 42,70
- MACD (12,26,9): Linha MACD -0,0029, Linha de Sinal -0,0149, Histograma -0,0120

### Análise Detalhada:

- **Médias Móveis**: A cotação atual de 4,215 está abaixo da MA20 (4,315), o que indica um viés de baixa recente. Este posicionamento abaixo da MA20 sugere que a pressão vendedora pode estar presente no curto prazo.

- **Tendência de Longo Prazo**: Apesar da queda recente, a cotação permanece acima das médias móveis de longo prazo (MA50, MA100 e MA200), o que sugere que a tendência de longo prazo ainda é de alta. Isso indica que a queda atual pode ser uma correção dentro de uma tendência de alta mais ampla.

- **Indicadores de Momento**:
- O RSI14 está em 42,70, próximo da zona neutra (50), indicando que não há condições extremas de sobrecompra ou sobrevenda no momento.

- O MACD está mostrando um histograma abaixo de zero (-0,0120), sugerindo um momento de fraqueza no curto prazo.

### Conclusão:

Com base na análise técnica dos indicadores fornecidos, a probabilidade de ação CTT subir ou descer nos próximos 10 dias parece estar inclinada ligeiramente para uma correção de baixa no curto prazo, devido ao fato de estar abaixo da MA20 e ao histograma negativo do MACD. No entanto, é importante observar que a tendência de longo prazo ainda é de alta, suportada pelas médias móveis de longo prazo. Isso sugere que a queda atual pode representar uma oportunidade de compra para investidores que buscam aproveitar a tendência de alta de longo prazo. A monitorização contínua dos movimentos da cotação em relação à MA20 e aos indicadores de momento ajudará a confirmar qualquer mudança significativa na direção do preço nos próximos dias.

[previsor]

ChatGPT

Para determinar se as ações dos CTT (Correios de Portugal) estão sobrevalorizadas, subvalorizadas ou razoavelmente valorizadas, vamos analisar os principais dados disponíveis:

**Dados Principais:**
- **P/E Ratio (Price-to-Earnings Ratio):** 11.41 - Um P/E Ratio moderado sugere que as ações podem estar razoavelmente valorizadas. Este número indica que os investidores estão pagando aproximadamente 11,41 vezes os lucros por ação para possuir as ações da empresa.

- **EPS (Earnings per Share):** €0.370 - Este é o lucro por ação, indicando quanto a empresa gera em lucro por cada ação em circulação. EPS mais alto é geralmente positivo para os investidores.

- **Dividend Yield (Rendimento de Dividendo):** 4.03% - O rendimento de dividendos é a porcentagem do preço da ação que a empresa paga em dividendos anualmente. 4.03% é considerado relativamente atraente para investidores que buscam renda estável.

- **Net Operating Cash Flow Growth:** Houve um crescimento significativo no fluxo de caixa operacional nos últimos dois anos:
- 2022: +201.01%
- 2023: +530.20% - Este crescimento indica uma melhoria na capacidade da empresa em gerar caixa através de suas operações principais.

**Performance:**
- A performance das ações dos CTT mostra ganhos positivos em períodos variados (5 dias, 1 mês, 3 meses, YTD e 1 ano), o que sugere um desempenho sólido no mercado.

**Médias Móveis (Moving Averages):**
- EMA20 (Média Móvel Exponencial de 20 dias): €4.315
- MA50 (Média Móvel de 50 dias): €4.380
- MA200 (Média Móvel de 200 dias): €3.775 - As médias móveis indicam tendências de preço de curto e longo prazo. O fato de as médias estarem acima do preço atual pode indicar um momento positivo para as ações.

**Análise:**
Com base nos dados fornecidos, podemos concluir que as ações dos CTT parecem estar razoavelmente valorizadas no momento:
- O P/E Ratio moderado sugere uma avaliação justa em relação aos lucros.
- O crescimento robusto no fluxo de caixa operacional é um sinal positivo da saúde financeira da empresa.
- O rendimento de dividendos é atrativo para investidores que procuram renda passiva.
- As médias móveis indicam uma tendência de preço favorável no curto e longo prazo.

No entanto, é importante considerar que qualquer análise de valorização deve ser complementada com uma avaliação detalhada da estratégia da empresa, condições econômicas futuras e outros fatores macroeconômicos que possam influenciar o desempenho das ações no futuro.