Von der Leyen: "Uma nova Europa deve emergir. Este é o momento para a independência da Europa"

[[M]anoel]

Excelente iniciativa. Muitos parab´éns!

[J_Investidor]

Obrigado rsacramento

[rsacramento]

Obrigado.

Tenho outra questão e esta já me causou dissabores:

- Compras a 10, defines que vendes em perda a 8,5, mas naturalmente esperas que o preço vá até aos 15.

Entretanto o preço vai a 13 e começa a cair e a ir de encontro ao preço de entrada (10), o que fazem? Vendem com lucro (mesmo que mínimo) ou mantém a estratégia e só vendem a 15 ou em perda a 8,5?

Cumprimentos

não sou o rg mas sempre te respondo:

pelos teus valores admites à partida uma perda de 15% - tudo bem

estipulaste sair quando estivesses a ganhar 50%; contudo o ganho apenas atingiu os 30% (bem bom, digo eu), e depois não só retraíu como passou a perda

o que eu faço - sempre - é usar trailing stops, ou seja, se longo, quando a acção sobe o stop sobe, mas quando a acção desce o stop mantém-se lá

assim que o stop é cruzado em baixa vendo

[rg7803]

Lição 3.

O que é que os gráficos lhe podem dizer?
No meu último artigo afirmei que os gráficos reflectem completamente tudo o que se sabe sobre um determinado activo, mas o que se pode exactamente aprender com eles e como se pode usá-los a seu favor? Os gráficos podem não ser capazes de prever o futuro como a Sra. Cleo, mas certas informações que eles revelam podem definitivamente ajudá-lo a fazer suposições mais instruídas sobre o que vai acontecer. Penso que possivelmente a informação mais importante que um gráfico pode dar é dizer-lhe se a tendência é para cima, para baixo, ou plana (flat). Há sempre múltiplas tendências a trabalhar, dependendo do período de tempo que se observa. Um activo pode estar numa tendência ascendente a curto prazo, o que significa que tem subido recentemente, mas se recuar para um período de tempo mais longo, pode estar numa tendência descendente. Se eu quisesse investir numa empresa, gostaria que a acção (dessa empresa) estivesse com tendência ascendente a longo prazo, mas a tendência a curto prazo não seria tão importante, de facto, posso querer ser um comprador quando a tendência a curto prazo estiver em baixa. Se estou à procura de fazer um trade rápido, digamos talvez alguns dias, a tendência a longo prazo não é muito preocupante, apenas a tendência a curto prazo (uma vez que estou a tentar lucrar com uma mudança a curto prazo) e possivelmente a tendência a médio prazo. Ser capaz de identificar a direcção em que as tendências se encontram torná-lo-á quase instantaneamente um melhor trader e poderá mesmo ajudar os seus investimentos a longo prazo. Assim que se sentir mais confortável na identificação das diferentes tendências, poderá começar a basear as suas operações em múltiplos de períodos de tempo. Os prazos mais longos têm mais peso do que as tendências a curto prazo, mas não faz sentido combiná-los de forma a que os múltiplos prazos estejam a funcionar a nosso favor? Podemos dividir os diferentes timeframes (períodos de tempo) em três categorias básicas: curto prazo, médio prazo e longo prazo. Não há uma forma única de o fazer, mas está aqui um exemplo de um activo (acção no caso) visto através de três timeframes diferentes.
O primeiro é de curto prazo, e para este vou utilizar um gráfico diário de três meses. Cada vela aqui representa um dia e todo o gráfico remonta o histórico a três meses.

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Aqui está o mesmo gráfico, só que agora o período de tempo é um pouco mais longo, representando um ano inteiro. Cada vela ainda representa apenas um dia.

fig2.jpg (64.65 KiB) Visualizado 11636 vezes

Finalmente, aqui está o mesmo gráfico, mas visto através de um período mais longo. Este representa um período de três anos, mas em que cada vela representa agora uma semana de trading.

fig3.jpg (73.3 KiB) Visualizado 11636 vezes

É importante compreender que os prazos são completamente relativos. Para um daytrader que negoceia em média nos últimos minutos, um prazo de longo prazo pode ser um gráfico de sessenta minutos (cada vela representa uma hora) que retrocede cinco dias e um gráfico de curto prazo pode ser um gráfico de um minuto que retrocede cinco horas. Os exemplos que vos dei acima seriam provavelmente para um swingtrader que mantém posições desde alguns dias a meses, dependendo de qual dos três períodos de tempo que estão a utilizar. Para um investidor de longo prazo, um gráfico de curto prazo pode ser o gráfico de longo prazo do swingtrader. É fundamental que os prazos de negociação sejam de acordo com o seu estilo e prazo de negociação. Se estiver a tentar fazer daytrading usando os gráficos de um swingtrader, mesmo a curto prazo, vai ter grandes problemas.

Para além das diferentes tendências no trabalho, os gráficos podem dizer-lhe outras coisas importantes. A acção do preço num gráfico pode dar-lhe uma grande visão sobre o que o mercado considera um valor justo. Se ouvisse que uma acção terminou o dia acima dos 5%, presumiria provavelmente que teve um bom dia e que no geral foi positivo. E se num determinado momento do dia essa acção tivesse subido 35%, mas só conseguisse manter o ganho de 5% no fecho da sessão? Para mim isso mostraria que o mercado sentiu que o preço estaria sobrevalorizado quando subiu 35%, e o facto de ter fechado muito mais baixo dir-me-ia que os preços mais altos foram essencialmente rejeitados. Variações de preço como a descrita atrás quando observadas em gráficos de velas (candlestick charts) são muito intuitivas, pelo que numa das lições seguintes iremos abordar mais a fundo.

Para além das diferentes tendências no trabalho e da acção dos preços, a última coisa que quero mencionar são os conceitos de suporte e resistência. O suporte é basicamente um intervalo de preços num gráfico onde historicamente tem havido compradores suficientes para manter o preço acima de um determinado ponto, e a resistência é o oposto, um intervalo de preços onde os vendedores têm impedido o preço de se mover acima de um determinado ponto. Uma vez tendo sido o suporte quebrado com sucesso, esse suporte antigo é agora uma nova resistência. O mesmo se aplica quando a resistência é quebrada, torna-se então suporte. Não olhe o suporte e a resistência como preços específicos, mas como zonas gerais. Se eu disser que há suporte a 375 para a GOOG, isso não significa que no segundo em que atingir 374,99 esse suporte tenha sido quebrado. O preço pode descer bem abaixo da zona de suporte, mas se recuperar rapidamente e estabelecer que está de novo acima dele, isso foi um teste bem-sucedido ao suporte. O suporte e a resistência, tal como a maioria dos aspectos da análise técnica não são ciências exactas. Na verdade, eu consideraria a leitura (análise) de gráficos em geral mais como uma forma de arte do que como uma ciência, embora também tenha os seus elementos científicos.

O objectivo deste artigo não era entrar em detalhes sobre como identificar suporte e resistência, as tendências actuais, ou como analisar a acção dos preços. Queria apenas apontar as factores-chave que se procuram identificar num gráfico, provavelmente os mais reveladores. Se souber quais são as tendências, como detectar a rejeição e aceitação dos preços, e onde se encontra o as zonas de suporte e resistência, está em posição de fazer uma avaliação mais informada (e educada) sobre como executar a sua actividade. Isto é verdade tanto para quem opera daytrading como para swingtraders, ou mesmo long-term holders. Será que isto garante que os resultados da nossa actividade como traders seja rentável? Absolutamente não, mas não só faz com que as probabilidades se alterem a seu favor, como também limitará o seu risco em cada transacção. Esta é a diferença entre alguém que é capaz de obter lucros consistentemente e alguém que está a negociar por capricho, o que para mim é essencialmente um jogo (gambling), e um trader não é um apostador.

[J_Investidor]

Obrigado.

Tenho outra questão e esta já me causou dissabores:

- Compras a 10, defines que vendes em perda a 8,5, mas naturalmente esperas que o preço vá até aos 15.

Entretanto o preço vai a 13 e começa a cair e a ir de encontro ao preço de entrada (10), o que fazem? Vendem com lucro (mesmo que mínimo) ou mantém a estratégia e só vendem a 15 ou em perda a 8,5?

Cumprimentos

[OCTAMA]

"A boa notícia é que os gráficos também o podem ajudar a limitar o risco de uma transacção. Uma vez que identifiquei o intervalo de apoio a 350, soube que devia sair quando vi os vendedores trazerem o preço abaixo dele, e acabei por fechar a posição, com uma perda de cerca de 2%."

Outra questão: em relação ao stoploss, esperas pelo preço de fecho? ou assim que o preço tocar lá na perda máxima admissivel, é de vender logo?

Eu normalmente defino zonas, não valores fixos, como zonas de suporte/resistência. Quando o preço atinge essa zona e observo que a cruza normalmente opto por fechar, isto assumindo que estou disponível para dar a ordem.
Ainda sobre stoploss raramente coloco ordens deste tipo. Uso normalmente valores de referência (zonas de stoplosses mental) onde considero que os meus pressupostos não estavam correctos.

Boa Noite Rg,

Este tema para mim é dos que mais me desafiam, sobretudo devido aos famosos alfinetes que ultrapassam em muito o (meu) stop mental e depois sobe e fica-se de fora. Fez-me lembrar o gráfico da BBBY que colocaste ontem, ou o da Gopro, ou da Transenterix, ambos com a vela de terça. E outros deve ter havido. O preço saiu e muito de qualquer valor mentalmente aceitável, na minha opinião.......e não havia sobrevenda em tempos horários mais relevantes (Horário/diário/semanal), havendo margem para continuar a queda.......e hoje foi o contrário, se dessemos uma maior tolerância a queda/quebra ter-se-ia concretizado sem regresso......

Já li aqui escritos sobre este tema, mas os caprichos de certas cotadas ultrapassa o razoável. Nas cotadas que referi, enquanto a BBBY ou a Transenterix é mais nervosa, o Gopro não.....mas ambas fizeram, entre outras tantas na terça, velas diárias de alfinete muito pronunciado.

Cps

[rsacramento]

Ainda sobre stoploss raramente coloco ordens deste tipo. Uso normalmente valores de referência (zonas de stoplosses mental) onde considero que os meus pressupostos não estavam correctos.

de acordo, mas há que notar que para usar stops mentais tem de se ser 100% disciplinado

[rg7803]

"A boa notícia é que os gráficos também o podem ajudar a limitar o risco de uma transacção. Uma vez que identifiquei o intervalo de apoio a 350, soube que devia sair quando vi os vendedores trazerem o preço abaixo dele, e acabei por fechar a posição, com uma perda de cerca de 2%."

Outra questão: em relação ao stoploss, esperas pelo preço de fecho? ou assim que o preço tocar lá na perda máxima admissivel, é de vender logo?

Eu normalmente defino zonas, não valores fixos, como zonas de suporte/resistência. Quando o preço atinge essa zona e observo que a cruza normalmente opto por fechar, isto assumindo que estou disponível para dar a ordem.
Ainda sobre stoploss raramente coloco ordens deste tipo. Uso normalmente valores de referência (zonas de stoplosses mental) onde considero que os meus pressupostos não estavam correctos.

[rg7803]

Boas RG, obrigado pelo trabalho que irás tratar no topico.
Uma questão, gráficos sempre com escala logaritmica? Sim ou não? Porquê?

Cumprimentos

Pessoalmente uso a escala log, por hábito e porque parece fazer mais sentido a quem mede os seus ganhos/perdas em %, comummente.
Não acho que haja certo/errado neste tema; tanto se pode usar uma como outra, honestamente.

Para que decidas pela tua cabeça tens aqui este link:

https://www.investopedia.com/ask/answer ... linear.asp

[J_Investidor]

"A boa notícia é que os gráficos também o podem ajudar a limitar o risco de uma transacção. Uma vez que identifiquei o intervalo de apoio a 350, soube que devia sair quando vi os vendedores trazerem o preço abaixo dele, e acabei por fechar a posição, com uma perda de cerca de 2%."

Outra questão: em relação ao stoploss, esperas pelo preço de fecho? ou assim que o preço tocar lá na perda máxima admissivel, é de vender logo?

[J_Investidor]

Boas RG, obrigado pelo trabalho que irás tratar no topico.
Uma questão, gráficos sempre com escala logaritmica? Sim ou não? Porquê?

Cumprimentos

[rg7803]

Lição 2.

Será que os gráficos (análise técnica) funcionam?

Esta questão é o tema de muitos debates, mas não deveria ser tão disputada. A resposta é sim, os gráficos funcionam absolutamente e fazem exactamente o que devem fazer, mas a razão pela qual tantas pessoas argumentam este facto é porque a sua ideia do que devem fazer é enviesada. Os gráficos não lhe dizem o futuro, quando comprar, quando vender, etc. O que eles fazem é reflectir tudo o que aconteceu e tudo o que é conhecido sobre o título (acções, opções de acções, futuros, obrigações, fundos, ou qualquer outro activo financeiro) que está a ser graficado, e é função do trader tomar quaisquer pistas que possa ver nesse gráfico para fazer suposições instruídas (educated guesses no original), e depois traduzir essas suposições em negócios. Se uma centena de traders olhassem todos para o mesmo gráfico e todos eles decidissem comprar e nenhum deles decidisse ir vender (ou shortar), poder-se-ia assumir que o gráfico está a prever uma subida. Então, se o activo cair, diria que o gráfico estava errado? Não. Os traders estavam errados; o gráfico fez exactamente o que era suposto fazer, reflectir a acção. Assim que as suas expectativas sobre o que os gráficos devem fazer se tornarem realistas, então pode começar a tirar partido delas. Não sei dizer quantas vezes ouvi pessoas dizerem coisas como "os gráficos não têm sentido neste gráfico, pois são notícias de jornal" ou qualquer outra desculpa. Depois há analistas técnicos que acrescentam mais confusão à situação, dizendo coisas como "Esta acção está em movimento por causa do gráfico". Mais uma vez, um gráfico nunca é inútil porque reflectirá sempre exactamente o que está a acontecer, e as acções não se movem por causa dos gráficos, mas podem dar-lhe pistas sobre quando se vão movimentar.

Ser um trader de sucesso tem tudo a ver com jogar as probabilidades, e embora um gráfico nunca lhe dê um sinal definitivo e garantido de compra ou venda, quando usado correctamente, pode ajudá-lo a identificar os trades em que as probabilidades estão a seu favor. É só a isso que se resume, conseguir identificar os setups em que as probabilidades são maiores do que 50% a seu favor, com o tempo será rentável se apenas aceitar essas participar nesses. Isso é também assumir que pratica uma gestão adequada do dinheiro e dos riscos, mas isso está para além do âmbito deste artigo. Eis um exemplo de como posso utilizar um gráfico para identificar uma possível negociação com risco limitado e onde as probabilidades são melhores do que 50% a meu favor: digamos que o preço da GOOG (Google) caiu significativamente. Com base no gráfico, identifico uma área de apoio potencialmente forte a 350, e o preço está a começar a cair para esse intervalo. Neste artigo não vou entrar no que se procurar para identificar suporte e resistência, mas o que eles representam são áreas onde no passado se concentraram compras ou vendas fortes, e por isso é razoável supor que isso possa acontecer novamente. Eventualmente o preço desce até à faixa dos 350 e agora começo a ver um aumento no volume, assim como o preço começa a nivelar, mesmo subindo um pouco. Como é que eu sei isto? Bem, o volume é fácil de ver no gráfico, tal como o preço crescente. Portanto, eis o que sei: O GOOG tem vindo a decrescer de valor a um ritmo rápido, há um suporte potencial na zona dos 350, o volume tem aumentado desde que o preço chegou ao intervalo de 350, e o preço tem mesmo recuperado ligeiramente do seu ponto mais baixo. Todos estes são factos e estão todos reflectidos no gráfico, agora o meu trabalho é pegar nesses factos e decidir se vejo ou não um trade potencial, e qual deve ser o sentido desse trade. Com base em tudo o que está reflectido no gráfico, decido que o stock está actualmente sobrevendido, pelo menos temporariamente, e que o mercado está a começar a encontrar compradores nesta faixa de 350, por isso há uma boa probabilidade de os vendedores estarem exaustos e, portanto, a GOOG poderá ver um bom salto em breve. Se este salto se materializar, não é o gráfico que estava certo, é a minha previsão com base no que vi no gráfico. Então acabo por comprar GOOG a 352, mas depois uma nova onda de vendedores chega e rapidamente baixa o preço para 340. A minha previsão estava errada, os vendedores não estavam exaustos e os compradores que entraram no suporte 350 só foram suficientes para retardar temporariamente a queda livre. Mais uma vez, o gráfico não estava errado, apenas a minha previsão. A boa notícia é que os gráficos também o podem ajudar a limitar o risco de uma transacção. Uma vez que identifiquei o intervalo de apoio a 350, soube que devia sair quando vi os vendedores trazerem o preço abaixo dele, e acabei por fechar a posição, com uma perda de cerca de 2%.

Penso que tantas pessoas são cépticas em relação aos gráficos e aos possíveis benefícios que estes oferecem porque têm expectativas irrealistas, não estão dispostas a investir o tempo necessário para aprender a lê-los e depois a usá-los correctamente, e de ouviram tantas outras pessoas a classificá-los como inúteis. Esqueci-me onde li isto, mas lembro-me de um artigo que supostamente desmascarou o uso da análise técnica dos gráficos e a sua eficácia, e fê-lo implementando e testando algum tipo de método simplista baseado em cruzamentos de médias móveis. Se não está familiarizado com o que isso é, é basicamente um dos sinais mais simples de compra ou venda que eu conheço. Embora possa ser útil no contexto certo, sem outros indicadores ou critérios de confirmação, é um método que está destinado ao fracasso. As pessoas procuram frequentemente o Santo Graal quando se trata de gráficos e de sinais de compra/venda. Tal como a pessoa que supostamente desvalorizou a eficácia dos gráficos, querem ter algum tipo de sinal simples de seguir que lhes dê dinheiro todas as vezes ou quase todas as vezes. Se fosse assim tão simples, todos saberiam disso e todos ficariam ricos.

Então, os gráficos funcionam? Se por 'trabalho' se refere a fornecer sinais de compra e venda fáceis de ler, que o tornarão instantaneamente um grande trader, então não funcionam. Se por 'trabalho' quer dizer reflectir tudo o que é conhecido pelo mercado sobre esse activo, então sim, eles funcionam todas as vezes. Há por aí pessoas que utilizam as 'pistas' dos gráficos para desenvolver estratégias sólidas de trading e uma perspectiva profundida sobre como um activo pode ser negociado? Absolutamente, e isso é um facto.

[cris:sol]

Boa tarde a todos.
Vou partilhar aqui um curso de Análise Técnica que sempre considerei ter sido uma pedra essencial no meu processo de aprendizagem.
O curso foi escrito por um amigo americano estando inicialmente carregado numa página que gerida por ele; hoje em dia perdi o rasto ao amigo e penso que o site também já não existe.
Este curso está escrito em língua inglesa mas vou disponibilizá-lo aqui fazendo a tradução através do DeepL, que é um tradutor bastante decente. Sempre o achei bastante completo e de quando em vez (ainda) releio algumas partes.
A informação aqui partilhada deve ser encarada como mais um "building block for a solid foundation" conforme o autor referia amiúde, podendo e devendo ser completada com outras leituras e estudos por cada um dos interessados.
Já o tenho partilhado com alguns conhecidos e amigos aqui do Caldeirão e de outras paragens.
Desta vez farei uma partilha mais alargada a todos os que tenham interesse e curiosidade em aprender sobre AT, aproveitando esta plataforma de conhecimento que é o Caldeirão.
Em alguns dias tentarei carregar todo o documento, assim a disponibilidade o permita.
Se algum de vós notar alguma parte da tradução menos conseguida favor informar para fazer a respectiva edição.
Boas leituras a todos.
RG

Excelente iniciativa!!
Grata pela disponibilidade

[rg7803]

Lição 1.

Construir uma fundação sólida.

O objectivo deste curso é decompor o que considero ser o fundamento básico da análise técnica gráfica. Destina-se a traders de todos os níveis de experiência, embora vá ser mais benéfico para aqueles que não têm muita experiência ou traders que precisam de acrescentar alguma estrutura básica aos seus métodos de leitura e análise de gráficos.

Pensem nisto como um curso gratuito para aprender o que considero ser alguns dos aspectos mais fundamentais da análise técnica e negociação a partir de gráficos.

Depois de ter lido, absorvido e implementado os princípios que passo em revista, deverá ser capaz de olhar para qualquer gráfico e quase imediatamente ter uma boa ideia do que o quadro geral lhe está a dizer, e se quer ou não negociá-lo.
Este curso não pretende ser a última paragem para aprender análise técnica, mas acredito que faz um trabalho melhor do que a maioria das fontes que li sobre o esboço de alguns fundamentos básicos que muitas vezes são ignorados ou ignorados em favor de indicadores extravagantes e estratégias complexas.

O óptimo do material que passo em revista é que não o impede de procurar métodos mais técnicos; pode, de facto, trabalhar com eles e melhorar os seus resultados. O MACD, RSI, STO, ou qualquer que seja o indicador que está a utilizar, pode estar a dar-lhe um sinal de compra, mas será que o deve considerar? Se o activo está em baixa e está a aproximar-se da resistência, não me interessa o que os indicadores me dizem, não quero comprar lá. Por outro lado, se o stock estiver numa tendência de alta e o preço estiver em apoio ou a quebrar a resistência, então talvez eu queira tomar esse sinal de compra.

Basicamente, o objectivo destes artigos é fazer com que cada um dos leitores evolua até ao ponto em saiba de uma forma expedita onde deve procurar comprar, quando deve procurar vender (ou shortar) e quando não deve fazer nada disso, i.e. quando deve ficar sossegado...

Espero que gostem do curso, assim como que o considerem útil e informativo. Sintam-se livres de copiar e partilhar livremente.
Agora ao trabalho, temos muita leitura para fazer.

[rg7803]

Boa tarde a todos.

Vou partilhar aqui um curso de Análise Técnica que sempre considerei ter sido uma pedra essencial no meu processo de aprendizagem.
O curso foi escrito por um amigo americano, estando inicialmente carregado numa página gerida (à data) por ele; hoje em dia perdi o rasto do amigo e penso que o site também já não existe.
Este curso está escrito em língua inglesa mas vou disponibilizá-lo aqui em português, fazendo a tradução respectiva através do DeepL, que é um tradutor bastante decente. Sempre achei este curso bastante completo, e de quando em vez (ainda) releio algumas partes.
A informação aqui partilhada deve ser encarada como mais um "building block for a solid foundation" conforme o autor referia amiúde, podendo e devendo ser completada com outras leituras e estudos por cada um dos interessados.
Já o tenho partilhado com alguns conhecidos e amigos aqui do Caldeirão e de outras paragens.
Desta vez farei uma partilha mais alargada a todos os que tenham interesse e curiosidade em aprender sobre AT, aproveitando esta plataforma de conhecimento que é o Caldeirão.
Em alguns dias tentarei carregar todo o documento, assim a disponibilidade o permita.
Se algum de vós notar alguma parte da tradução menos conseguida favor informar para fazer a respectiva edição.
Boas leituras a todos.
RG