Dividendo do BCP escala no “ranking” dos mais atrativos da banca europeia

[Minsk]

Bom sem querer aparentar paternalismo, até porque não tenho conhecimentos para isso, interrogo-me como é que há investidores que continuam a entrar/acreditar nesta cotada. Este fórum tem bons especialistas de análise técnica e fundamental e para ambas vertentes os indícios clássicos são todos óbvios que seria prudente ficar fora. O gráfico de longo prazo não podia ser mais esclarecedor; Resultados de exercício a decrescerem ano após ano, imagem social a degradar-se cada vez mais. Perspectivas futuras pouco animadoras. Todos os princípios de value investing a serem violados....
O Lacerda é um boy do clientelismo de Lisboa e foi ali colocado pela mesma razão que muitos outros gestores em outras empresas que gravitam na esfera público-privada. Não foi certamente pela competência ou pelos lindos olhos. Estávamos à espera de quê?

[trend=friend]

Só para acrescentar que o BPI mais uma vez foi na mouche com o EPS previsto de 0,13...

Para 2021 EPS na casa dos 0,40 cêntimos. Daí o Price Target (forward Price Target ) de 4,50, veremos se estas projecções são alteradas depois destes resultados.

E lá mantêm price target nos 4,50 ....

[Artista Romeno]

Estou convencido que na proxima fase de bearmarket no PSI
esta cotada vai fazer minimos históricos(boa altura para entrar), porquê?
Porque com os lucros a diminuirem ano-a-ano(e só colocarem uma curva desde 2015 da não evolução e verão o q digo...) e
a distribuição de lucros levar um tombo destes,
o interesse nesta cotada pelos institucionais vai
a pouco-e-pouco desaparecer,
para além disso,
ainda existe o enorme risco, desta cotada em 2020: vir perder o contrato de concessão do serviço publico universal do correio.
Sobre o Banco CTT, a verdadeira prova de fogo irá ocorrer qd mudarem a politica de isenção de comissões bancárias,
aí se verá
como esse projecto é um monstro com pernas de barro...
mais uma PT a caminho:
salvo melhor opinião!
BN

PS: Ponto ideal de entrada, abaixo de €1.

ora ca está uma opiniao lucida....
sinceramente foi pessimo, para o ano a anacom ja nao permite mais subir os preços 4%, e se é verdade que a 321 credito atenua vai sair da empresa ctt para o banco os poucos cp que restam, a meu ver pode servir para especular... como investimento de lp os ctt estão riscados claramente. Pensem nisto os a medida que os correio cai todos os anos veem custos nao recorrentes de despedir carteiros que afinal são recorrentes.... e o que acho dos ctt acho de muito operador postal que por ai anda noutros paises... a diferença é o per que nos ctt é um disparate face a uma bpost.
relativamente ao bpi se preciso for fazem como da ultima x pt alto.... o hedge fund shorta.... este titulo costuma aguentar.se ate novembro, mas agora com este magro dividendo havera paciencia dos institucionais?

[trend=friend]

Só para acrescentar que o BPI mais uma vez foi na mouche com o EPS previsto de 0,13...

Para 2021 EPS na casa dos 0,40 cêntimos. Daí o Price Target (forward Price Target ) de 4,50, veremos se estas projecções são alteradas depois destes resultados.

[DIXIE2020]

Estou convencido que na proxima fase de bearmarket no PSI
esta cotada vai fazer minimos históricos(boa altura para entrar), porquê?
Porque com os lucros a diminuirem ano-a-ano(e só colocarem uma curva desde 2015 da não evolução e verão o q digo...) e
a distribuição de lucros levar um tombo destes,
o interesse nesta cotada pelos institucionais vai
a pouco-e-pouco desaparecer,
para além disso,
ainda existe o enorme risco, desta cotada em 2020: vir perder o contrato de concessão do serviço publico universal do correio.
Sobre o Banco CTT, a verdadeira prova de fogo irá ocorrer qd mudarem a politica de isenção de comissões bancárias,
aí se verá
como esse projecto é um monstro com pernas de barro...
mais uma PT a caminho:
salvo melhor opinião!
BN

PS: Ponto ideal de entrada, abaixo de €1.

[trend=friend]

Vendo as últimas mensagens, vai para aqui uma confusão de PERs ...

Será que falamos de trailing, será que falamos de forward...?

EBITDA recorrente nos 90m, como esperado... E daqui provavelmente não se afastará muito nos anos vindouros... Com a diferença de que a partir de 2021 já não haverá estes "investimentos" como 20m em rescisões... ou em CAPEX para adaptar a encomendas... são one-offs... por isso sobra mais para o resultado líquido (RL recorrente - futuro - na zona dos 60/70m, dividendos outra vez na zona dos 0,40 c para quem goste deles (o Estado gosta bastante...). E mesmo que não haja poupanças do PTO.

Mas a alguém interessa um PER calculado com base em anos influenciados pelo Plano de Transformação, até 2020 (a pagar em 2021)? Pelo menos a um institucional ou quem esteja na acção pela entrega regular de dividendos? Se é a longo prazo, olha-se à recorrência...

De resto, pior do que o esperado no volume de correio, mas o mix de pricing abate esse efeito, algo inesperado, parece-me. Correio (em euros, que é o que interessa) a crescer, e esta hein? Encomendas muito "custosas" para a receita que geram, serviços financeiros mauzinhos, Banco bastante razoável... globalmente um espelho do que foi o ano inteiro...

[Goya777]

Esses 20 centimos sao os PT que devem estar ha um ano ou mais por ser actualizados. Já há quem estime 14, bastante mais realista. EU espero 10max.

Na mouche!

[xxx...talha bestas...xxx]

Os dividendos serão de 10 cent.. conforme já se tinha previsto aqui no Caldeirão... contudo, não sei se será bem aceite pelo mercado!

€ 0,10, o lacerda ainda não disse o montante do dividendo.
ajustado a resultados serão € 0,133, que confirma com o pay-out ratio avançado pelos analistas
€ 0,10 talvez seja o valor líquido

contudo, talvez o dividendo venha a ser ainda mais pequeno, abaixo dos € 0,05...

os analistas de PER o que tinham a dizer sobre isso?

[Àlvaro]

Aqui é que o caldo está entornado!

[freitax]

Os dividendos serão de 10 cent.. conforme já se tinha previsto aqui no Caldeirão... contudo, não sei se será bem aceite pelo mercado!

[xxx...talha bestas...xxx]

Os resultados, com o PER sempre a subir

lá vai a cotação dos ctt para os € 1,31, para o PER ficar apetecível

[umXdois]

Os resultados, com o PER sempre a subir

[Ulisses Pereira]

Se as posições curtas hoje tivessem sido bem reforçadas, era bem mais provável que a acção estivesse a cair, dada a pressão vendedora.

Abraço,
Ulisses

[xxx...talha bestas...xxx]

ctt a fechar o dia, antes da apresentação de resultados de 2018.
a ver se o paradigma muda, e os resultados são superiores ao que é esperado pelo o mercado.
se forem superiores a 2017, acima dos 27 milhões, justificados pelo impacto da poupança devido ao programa aplicado, com guidance nos próximos anos de continuidade de crescimento dos lucros, talvez continue a subir acima da MM50. EDIT
não esquecendo que ainda as tem em posições curtas em cerca de 3,28%.
não posso deixar de assinalar o volume do dia de hoje, mais do triplo do habitual, no último mês.

Ou alguém elevou posições curtas;
Ou alguém comprou na expectativa de bons resultados;

a ver vamos

[xxx...talha bestas...xxx]

O anúncio do dividendo será hoje depois do fecho?

poderá ser apenas mais à frente

[Spfgg]

O anúncio do dividendo será hoje depois do fecho?

[Ativo]

Convém lembrar que no ano passado o "pay-out ratio" dos CTT foi superior a 200 %!!! Se o "pay-out ratio" no corrente ano for 83 % continuará a ser um "pay-out ratio" elevado...

[Dr Tretas]

Só mencionei o pay-out ratio como referência para calcular os dividendos esperados. Obviamente uma empresa cujo negócio se degrada de ano para ano não faz sentido ter um PER de 20
Os CTT valem metade da cotação actual, com boa vontade.

[Ativo]

Os dividendos a pagar pela empresa vão também estar em foco, com o consenso a apontar para um ‘payout ratio’ de 83%

Portanto o mercado espera uma média de 20 milhões em dividendos, a dividir por 150m dá 13,33 cêntimos por acção. Não vejo que isto possa sustentar uma cotação de 3€ muito mais tempo.

O problema não é o "pay-out ratio", o qual até é elevado. O problema são o magro resultado líquido referente a 2018, que se espera, e os fracos resultados líquidos dos anos vindouros que se perspetivam.

[Dr Tretas]

Os dividendos a pagar pela empresa vão também estar em foco, com o consenso a apontar para um ‘payout ratio’ de 83%

Portanto o mercado espera uma média de 20 milhões em dividendos, a dividir por 150m dá 13,33 cêntimos por acção. Não vejo que isto possa sustentar uma cotação de 3€ muito mais tempo.

[vaskom1973]

Lucro dos CTT terá tombado 13% em 2018 para 23,8 milhões, segundo os analistas.

https://jornaleconomico.sapo.pt/noticia ... tas-413058

[Jabula]

In Negócios Online, hoje:

«Portugal paga os dividendos mais rentáveis na Europa.

As cotadas europeias estão entre as empresas mais "amigas" dos investidores. E a bolsa nacional apresenta a taxa de rentabilidade mais elevada na região, segundo as conclusões do Dividend Report 2019, da Allianz Global Investors.».

é Incrivel...

[maceirafernandesjose]

Ctt no suporte a dar pouca credibilidade a geringonças.

[maceirafernandesjose]

Ctt em zona de suporte,com os constantes ataques da geringonça talvez não aguente a pressão.

[Ativo]

In Negócios Online, hoje:

«Portugal paga os dividendos mais rentáveis na Europa.

As cotadas europeias estão entre as empresas mais "amigas" dos investidores. E a bolsa nacional apresenta a taxa de rentabilidade mais elevada na região, segundo as conclusões do Dividend Report 2019, da Allianz Global Investors.».

Pois é … É por essas e por outras que as empresas portuguesas, no geral, estão descapitalizadas. Aos portugueses falta visão de longo prazo. A mentalidade, aqui, é a de "sacar" para o bolso e mais tarde se vê. Volto a dizer: "Não é por acaso que temos a terceira maior dívida pública europeia!".