Ibersol - Tópico Geral

[Zuckerman]

Olhando com mais atenção para os resultados, tendo em conta Angola, a greve e o termo dos 14 restaurantes no aeroporto de Barcelona, estes apresentam-se melhores do que inicialmente pareciam.

Já tinha sido aqui referido anteriormente que o 1.º trimestre tinha beneficiado das festividades da Páscoa, “roubando” alguns valores ao 2.º trimestre.

Em relação ao resultado líquido, apesar de tudo o 2T de 2018 foi apenas ligeiramente inferior ao de 2017 (7,4 contra 7,6) e o EBITDA do 2T de 2018 foi ligeiramente superior ao de 2017 (15,4 contra 15,2).

Pelas minhas contas, tendo em conta o EBITDA dos últimos 4 trimestres, ficamos com um EV/EBITDA de 6.07. Uma pechincha!

Vamos esperar que o Artista ou o Rolling nos deixem as suas opiniões de especialistas.

[F-You money]

"O segmento de “Concessões e Catering”, a registar perdas face ao período homologo, resultantes do termo da concessão, em Maio, de 14 restaurantes no Aeroporto de Barcelona. Adicionalmente, estima-se um impacto negativo em vendas resultante da greve geral dos colaboradores do Lote 22 no Aeroporto de Barcelona, no mês de Abril, no valor de 2,5 milhões de euros."

Tive a oportunidade de utilizar o aeroporto de Barcelona no final do mês de Agosto. Ao nível da restauração estava uma miséria pois a maior parte dos sítios estava em remodelação.
O Burger King parecia já estar numa fase bem adiantada.
O Pans estava à pinha, com uma fila quase tão comprida como a da entrada na Sagrada Família com a diferença de andar bem mais devagar.

Prevê-se a entrada em funcionamento de 24 espaços nos aeroportos espanhóis, Barcelona incluído, durante o 2o semestre.

[Zuckerman]

"O segmento de “Concessões e Catering”, a registar perdas face ao período homologo, resultantes do termo da concessão, em Maio, de 14 restaurantes no Aeroporto de Barcelona. Adicionalmente, estima-se um impacto negativo em vendas resultante da greve geral dos colaboradores do Lote 22 no Aeroporto de Barcelona, no mês de Abril, no valor de 2,5 milhões de euros."

Tive a oportunidade de utilizar o aeroporto de Barcelona no final do mês de Agosto. Ao nível da restauração estava uma miséria pois a maior parte dos sítios estava em remodelação.
O Burger King parecia já estar numa fase bem adiantada.
O Pans estava à pinha, com uma fila quase tão comprida como a da entrada na Sagrada Família com a diferença de andar bem mais devagar.

[manuelfaf]

Apesar de forte desvalorização em Angola, tem um PER de 9, 37 (antes de resultados), uma descida na cotação de quase 6,5% num ano.
notas relativas ao PER
Mcdonalds 21
Yum Brands 22
wendys 35
domino's pizza 35
depósito a prazo 100

em termos fundamentais não parece nada mau.

[tradermoraisbravo]

Resultados da Ibersol:

http://web3.cmvm.pt/sdi/emitentes/docs/PCS69601.pdf

Parecem-me bons apesar da desvalorização do Kwanza.

vamos ver a reação do mercado na 2ª feira.

[F-You money]

Num dia de queda acentuada e a poucos dias da apresentação dos resultados, fica aqui uma visão optimista desta cotada.

https://backoftheenvelopeinvesting.word ... ite-pizza/

Bom resumo

[Zuckerman]

Num dia de queda acentuada e a poucos dias da apresentação dos resultados, fica aqui uma visão optimista desta cotada.

https://backoftheenvelopeinvesting.word ... ite-pizza/

[GamesOver]

Tenho uma ordem de compra com limite até sexta-feira, efetuada ontem.
Parece-me que até ao final do dia, ainda serei atendido e fico com uma fatias de pizza, acompanhado com batatas fritas e um copo de Fanta.

[Garf]

Eu achei estranho os movimentos de Julho, me pareceu uma tentativa de manter o preço pós distribuição de novas ações num patamar onde essa disstribuição fosse uma espécie de "mais-valia" :

Mas sinceramente tinha uma expectativa mais promissora para o título onde a médio prazo essa distribuição fosse realmente uma espécie de "dividendos indiretos" . Mas parece que ela vai corrigir para níveis pré distribuição. Por que?... Não sei .

Nunca pensei que essa cotada pudesse proporcionar trades francamente positivos... No mercado tudo é possível .

BN

[F-You money]

Acho que devem andar mesmo a comer hambúrgueres e pizas ou então ainda andam de férias.

O trailing dos últimos 12 meses atira para um resultado de cerca de 1 € por ação.... e está a negociar a menos de 10 vezes resultados loll só mesmo em brincadeira... deveria estar com múltiplo bem superior.

[manuelfaf]

Acho que a componente lucros deve ser importante. E não são maus (Penso eu...)

[Garf]

Eu preferia ver essa cotada no Geral e com dois leilões diários, mas enfim... Vamos ver o que nos reserva a próxima 6ª feira .

Sem interesse dos fundos vai ficar difícil... Ou será que estão todos a comer Hamburgers e pizzas .

BN

[GaussSLB47]

Quanto a divulgar as datas de apresentação... o calendário de eventos está há muito disponível na página de internet.
http://www.ibersol.pt/investidores/cale ... e-eventos/

Coloquei a informação na empresa errada.
A minha observação era sobre a Estoril-Sol.
Obrigado pelo seu alerta.

[GaussSLB47]

Quanto a divulgar as datas de apresentação... o calendário de eventos está há muito disponível na página de internet.
http://www.ibersol.pt/investidores/cale ... e-eventos/[/quote]

Coloquei a informação na empresa errada.
A minha observação era sobre a Estoril-Sol.
Obrigado pelo seu alerta.

[F-You money]

Não percebo esta empresa.
Não divulga as datas de apresentação de resultados e divulgam-nos cada vez mais tarde.
O ano passado foi a 24 de agosto.

Quanto ao apresentar tarde não me pronuncio.
Quanto a divulgar as datas de apresentação... o calendário de eventos está há muito disponível na página de internet.
http://www.ibersol.pt/investidores/cale ... e-eventos/

[GaussSLB47]

Não percebo esta empresa.
Não divulga as datas de apresentação de resultados e divulgam-nos cada vez mais tarde.
O ano passado foi a 24 de agosto.

[F-You money]

RESULTADOS DIA 7.

[Garf]

A Empresa é excelente e bem gerida! O Negócio idem! A Administração Idem, Idem!

O problema é como o mercado a vê! E isso é uma "falha" da Administração.

Essa Empresa está a ser tratada como uma LDA (Empresa Limitada) e não como uma SA .

Logo que possa vou desenvolver essa opinião para debate. Eu agora estou mais focado na VAA.

Por hora, os que acreditam devem pensar assim:

O tempo está bem quente, tão quente que o Sol fica por vezes encoberto por causa da nevoa e mormaço, mas logo que a temperatura amenize, os dias serão sempre "ensolarados" .

BN e Boas férias se for o caso disso .

[Celsius-reloaded]

No médio / longo prazo vêm-se boas perspectivas para o futuro.

- Novos mercados (Itália),
- entrada em funcionamento das novas concessões nos aeroportos espanhóis
- continuação das conversões das unidades pizza móvil da eat out em Espanha
- expansão de mais 40 restaurantes Burger King em Portugal

e mesmo com tudo isto continuação da redução do endividamento.

S´ó mesmo pelo volume é que vão conseguir alguma coisa e mesmo assim é duvidoso. Vai depender da localização.

Tenho a amostra em que há McDonalds e Burger frente com frente e este está sempre às moscas.

é obvio ou relativamente obvio que o mcdonalds dá mais dinheiro, mas os burger kings existentes da ibersol dão ou não dinheiro e bom dinheiro? mais se antes era porque nao havia acordos de franchising, agora é porque há. Na realidade o maior perigo pa esta empresa é haver uma crise na china ou cena que o valha e arrastar todo mercado, porque ela está barata. Quantos anos andou a toyota caetano até disparar...? é obvio que o risco catalunha também se dissipou

As vezes que eu já li essa afirmação aqui...

Mas ela formosa e segura não deixa da cair.

[Artista Romeno]

No médio / longo prazo vêm-se boas perspectivas para o futuro.

- Novos mercados (Itália),
- entrada em funcionamento das novas concessões nos aeroportos espanhóis
- continuação das conversões das unidades pizza móvil da eat out em Espanha
- expansão de mais 40 restaurantes Burger King em Portugal

e mesmo com tudo isto continuação da redução do endividamento.

S´ó mesmo pelo volume é que vão conseguir alguma coisa e mesmo assim é duvidoso. Vai depender da localização.

Tenho a amostra em que há McDonalds e Burger frente com frente e este está sempre às moscas.

é obvio ou relativamente obvio que o mcdonalds dá mais dinheiro, mas os burger kings existentes da ibersol dão ou não dinheiro e bom dinheiro? mais se antes era porque nao havia acordos de franchising, agora é porque há. Na realidade o maior perigo pa esta empresa é haver uma crise na china ou cena que o valha e arrastar todo mercado, porque ela está barata. Quantos anos andou a toyota caetano até disparar...? é obvio que o risco catalunha também se dissipou

[Celsius-reloaded]

No médio / longo prazo vêm-se boas perspectivas para o futuro.

- Novos mercados (Itália),
- entrada em funcionamento das novas concessões nos aeroportos espanhóis
- continuação das conversões das unidades pizza móvil da eat out em Espanha
- expansão de mais 40 restaurantes Burger King em Portugal

e mesmo com tudo isto continuação da redução do endividamento.

S´ó mesmo pelo volume é que vão conseguir alguma coisa e mesmo assim é duvidoso. Vai depender da localização.

Tenho a amostra em que há McDonalds e Burger frente com frente e este está sempre às moscas.

[F-You money]

No médio / longo prazo vêm-se boas perspectivas para o futuro.

- Novos mercados (Itália),
- entrada em funcionamento das novas concessões nos aeroportos espanhóis
- continuação das conversões das unidades pizza móvil da eat out em Espanha
- expansão de mais 40 restaurantes Burger King em Portugal

e mesmo com tudo isto continuação da redução do endividamento.

[Garf]

Na 2ª feira, todas as novas ações já estarão disponíveis para negociação. Esses dois dias de negociação sem direitos, ao meu ver, foram positivos. Vamos ver se não foi "Sol de pouca dura" .

BN

Depois de 10 sessões (2 semanas), parece que foi mesmo "Sol de pouca dura" . O "curioso" é que até o dia 31/07, ela até que ia se mantendo . Pelo menos em Julho, essa cotada teve efeito bem positivo nas respetivas carteiras .

Vamos ver como vai se comportar nesse mês de agosto.

BN

[F-You money]

Expansão em Itália

https://www.alimarket.es/restauracion/n ... al-en-roma

[Garf]

Na 2ª feira, todas as novas ações já estarão disponíveis para negociação. Esses dois dias de negociação sem direitos, ao meu ver, foram positivos. Vamos ver se não foi "Sol de pouca dura" .

BN

Isso tudo já aconteceu hoje. Já estiveram disponíveis para negociar, pelo menos no Big.

O crédito das novas ações nas respetivas carteiras pôde ser efetuado durante todo o dia 20, o que na prática poderia ocorrer antes, durante ou depois do funcionamento da bolsa nesse dia. É possivel que algumas entidades tenham creditado as respetivas ações antes da abertura e/ou fecho do mercado de ontem, pois isso depende do sistema de tratamento de cada uma dessas entidades.

Particularmente, todas as 6 entidades com que trabalho o fizeram após fecho do mercado. Por isso, ao meu ver, só mesmo a partir de 2ª feira, após todas as novas ações estarem disponíveis, é que poderemos ver como o mercado vai atuar.

Também sou da opinião que a tendência será positiva, ou seja, tenderá a ajustar no médio prazo num valor próximo ao que cotava antes da distribuição, mas também como posso estar enganado (A cotação muitas vezes não tem lógica, nomeadamente quando a avaliamos por AF) daí o comentário "Sol de pouca dura" .

BN