Ao minuto: EUA atacam Irão. MNE iraniano diz que país "reserva todas as opções" para se defender

[SERRA LAPA]

Com estas excelentes notícias os 0,26 não devem segurar por muito mais tempo a acção

[Rango]

Emissão de obrigações BCP melhora rácio de capital em 80 pontos base

Maria Teixeira Alves
18:31

Esta emissão põe os rácios de capital total em 13,5% (na versão fully implemented) e em 15% na versão phased-in, diz o Caixa BI.

O Caixa BI diz que a emissão de obrigações elegíveis para TIER 2 (de 300 milhões de euros), concluída ontem, é positiva para a base de capital da instituição. Pois a operação representa cerca de 80 pontos base quando considerados os 38 mil milhões de euros de ativos ponderados pelo risco (RWAs) reportados pelo banco nos nove meses de 2017. Saliente-se ainda que no final do 1º semestre os fundos próprios de nível 2 do BCP ascendiam a 400 milhões de euros (cerca de 1,05% do total de RWAs do banco a essa data).

No final de setembro o BCP reportou um rácio de capital CET 1 de 11,7% (fully implemented) e 13,2% (phased-in) e um rácio de capital total de 12,7% (fully implemented) e 14,2% (phased-in).
Esta emissão põe os rácios de capital total em 13,5% (na versão fully implemented) e em 15% na versão phased-in.

‘Fully loaded‘ Basel III ratios, é o cálculo do rácio de capital tendo em consideração todas as regras de Basileia III já implementadas.

Com a conclusão desta operação o BCP voltou a aceder ao mercado de financiamento de investidores institucionais. “O banco diversifica assim a sua base de financiamento num contexto em que os recursos totais de clientes representavam já cerca de 70% da sua estrutura de balanço no final de setembro de 2017. Recorde-se ainda que durante o 1º trimestre do ano o banco concluiu uma operação de aumento de capital de 1,3 mil milhões de euros”, escreve André Rodrigues no daily.

Para além do impacto em termos da posição de liquidez do banco esta emissão permitirá ao BCP aumentar a eficiência da sua estrutura de capital por via do aumento do capital TIER 2.
“De facto, com a conclusão desta emissão o banco aumenta a almofada de capital para o montante máximo distribuível (MDA) o qual passará a ser preenchido com mais fundos próprios de nível 2”.

O BCP concluiu ontem a emissão de títulos de dívida subordinados no montante de 300 milhões. A emissão terá um prazo de 10 anos com possibilidade de reembolso antecipado no final do 5.º ano por parte do BCP, sendo elegível para classificação como instrumento de fundos próprios de nível 2 (TIER 2). Os títulos terão uma taxa de juro anual de 4.5% durante os primeiros 5 anos, o que corresponde a um spread de 4.267% sobre a taxa mid-swap para essa maturidade. Esse spread será também aplicado para os restantes 5 anos sobre a taxa mid-swap em vigor no início desse período.

http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... ase-239692

[Rango]

Investidores britânicos com 43% da emissão de dívida do BCP

Maria Teixeira Alves
12:30

A emissão de subordinadas do BCP foi subscrita em força por investidores do Reino Unido e Irlanda e por gestoras de activos.

Apesar de se terem auto-excluído da subscrição os investidores institucionais Attestor Capital, BlackRock, CQS, Pimco, River Birch Capital e York Capital, a colocação de uma emissão de dívida subordinada do BCP a 10 anos com possibilidade de reembolso antecipado ao fim de cinco, no montante de 300 milhões de euros foi um sucesso, com a procura a ser três vezes a oferta e a taxa de juro a fixar-se em 4,5%.

A operação foi colocada num conjunto muito diversificado de investidores institucionais europeus.

Quem foram os subscritores da dívida do banco liderado por Nuno Amado? Em termos de origem geográfica, 43% ficou nas mãos de investidores do Reino Unido e Irlanda, acima da Península Ibérica onde ficou colocada 17% da dívida subordinada do BCP (não se sabe quanta ficou em Portugal). Da Alemanha, Áustria e Suíça vieram 15% dos investidores, ao passo que da França e Benelux 13%. Os restantes investidores são da Ásia (5%); da Itália (3%) e de outros países 4%.

Em termos de tipologia de investidores, as gestoras de ativos ficaram com 48%; os Hedge Funds com 37%; a banca e a banca privada absorveram 11%; e as seguradoras e fundos de pensões ficaram 5%.

O BCP fixou ontem, terça-feira, as condições de uma nova emissão de medium term notes, representativas de dívida subordinada elegível para aprovação pelo BCE como fundos próprios de nível 2, ao abrigo do seu Programa de Euro Medium Term Notes.

A emissão, no montante de 300 milhões, tem um prazo de 10 anos, com opção de reembolso antecipado pelo Banco no final do 5.º ano, e uma taxa de juro de 4,5%, ao ano, durante os primeiros 5 anos (correspondente a um spread de 4,267% sobre a taxa mid-swaps de 5 anos, o qual, para a fixação da taxa de juro para os remanescentes 5 anos, se aplicará sobre a taxa mid-swaps em vigor no início desse período).

A procura consubstanciou cerca de três vezes o montante da emissão.

“A rapidez com que a operação foi executada, representam a confiança do mercado no Millennium bcp, no sucesso do seu processo de reestruturação e a sua capacidade para aceder a este importante segmento do mercado de capitais”, disse o banco liderado por Nuno Amado.

O BCP explicou que a emissão, a primeira deste instrumento realizada em mercado por um banco português depois de concluído o Programa de Assistência Financeira a Portugal, insere-se na estratégia do Millennium bcp de fortalecimento do seu rácio total de capital e da sua presença no mercado de capitais internacional.

http://www.jornaleconomico.sapo.pt/noti ... bcp-239309

[bigest]

Grande fecho,com movimento de milhoes. Amanhã penso que pode bater nos 0,26 ct.
Os curtos devem estar a ficar nervosos!
Cumpts.

[luislobs]

Eagle hoje se fecha nos 0.258 em maximos manhana o target de curto prazo fica atingido sem espinhas

Grande luta com entregas ao melhor de 500-600k mas o comprador repoe logo, tem guerra

[EAGLETRADER20]

Se queres provas que já andam indecisos..nao é normal short reduzirem numa resistencia

Ai a única conclusão que retiro é que houve uma pequena diminuição das posições curtas , que ajudaram á subida de 5% de ontem.
E dai hoje o titulo estar sem muita energia compradora .
De resto não enuncia ainda nada como irão evoluir as outras posições no futuro.

Para mim os 0.26 continuam a ser o ponto nevrálgico, e se fechar em força acima desse ponto com volume até pode ser que curtos fechem mais posiçºoes .

Mas até esse ponto ser ultrapassado em fecho para mim continua a ser uma barreira de ferro , que o mercado tem de demonstrar ter capacidade para ultrapassar , senão cotada volta a iniciar correcçºao.

[Ulisses Pereira]

Sem dúvida, Investbem. Mas é bem mais fácil o caminho a percorrer.

Abraço,
Ulisses

[Investbem]

Um dos aspectos que mais entusiasma no gráfico é ver o que se segue à resistência dos 0,26 euros pois a descida foi feita a pique não criando resistências para o futuro.

Ulisses

Atenção que por ter caido a pique e não ter formado suportes, não significa, e é o mais provavel, que se forme algumas resistencias pelo caminho.

[luislobs]

Se queres provas que já andam indecisos..nao é normal short reduzirem numa resistencia

[Ulisses Pereira]

O BCP continua a "flirtar" com a resistência dos 0,26 euros. Já lá vai quase um ano de "Bull Market" e os touros dominam em todos os horizontes temporais. Um dos aspectos que mais entusiasma no gráfico é ver o que se segue à resistência dos 0,26 euros pois a descida foi feita a pique não criando resistências para o futuro.

Aqui ficam os gráficos actualizados que ilustram o que acabei de referir.

Abraço,
Ulisses

[luislobs]

Por isso te perguntei quais os teus horizontes temporais,

quem negoceia no curto prazo nao pode estar negativo no bcp e vai fazendo dayt,o grafico demonstra isso..

quem negoceia no longo prazo nao faz posts de 5 em 5 minutos a deixar tudo negro do mercado faz a opçao que pensa correta e segue o objectivo..

ps deixar correr os ganhos, no entanto hoje ja vendi e recomprei 2 vezes, mas no geral ..longo, tanto acredito que os shorts vao carregar nos 0.26 como acredito que até lá nao façam pressao e deixem o titulo andar p apanhar patos.

Pessoalmente acredito que os 0.26 serao ultrapassados ate 16 dezembro

Sobre o ::osso duro de roer nos 0.26 no bcp..

Até te dava razao se os shorts nao tivessem quase 5% sobre o titulo acho que a exposiçao que têem nao lhe dá muito mais espaço de manobra para carregarem mais nesse ponto.

[EAGLETRADER20]

Algumas razoes para estar positivo e relaçao ao titulo:

ontem Bcp disparou com forte volume costa encontrou-se com presidente de Angola http://sicnoticias.sapo.pt/pais/2017-11 ... -de-Angola será que lhe perguntou se vai continuar no Bcp? que subiu subiu

fim do mes reacerto de carteiras, acredito que darao ao grafico mensal(3) melhor aspecto .

A proximidade da revisao do Rating dará a força necessaria para ultrapassar os 0.26

Se fosse concretizada a ordem de venda a 0.2599, esse é que era na minha opinião um grande negocio, mas para já o mercado não quer, ainda, nada com esse valor.

[luislobs]

Algumas razoes para estar positivo e relaçao ao titulo:

ontem Bcp disparou com forte volume costa encontrou-se com presidente de Angola http://sicnoticias.sapo.pt/pais/2017-11 ... -de-Angola será que lhe perguntou se vai continuar no Bcp? que subiu subiu

fim do mes reacerto de carteiras, acredito que darao ao grafico mensal(3) melhor aspecto .

A proximidade da revisao do Rating dará a força necessaria para ultrapassar os 0.26

[JohnyRobaz]

Cada um com os seus riscos manhosos...

[jgut]

Jgut que linhas mais manhosas,mas da maneira como estao esta mesmo em zona de resistencia.

Queres tu ver que usei linhas de costureira em vez de alfaiate.....

[Punitor]

Jgut o teu gráfico é puro :-) :-)
Honestamente acho que ele ainda terá que vir beber no suporte...
Espero que todos saibam qual é o suporte imediato...
É que anda todo mundo preocupado com a resistência que ele irá inevitavelmente quebrar, mais dia, menos dia - 0,26
Mas, ninguém fala no suporte.
Muito, muito provavelmente, neste cenário ambivalente e indeciso, o suporte será ainda testado, mas irá aguentar-se firme e hirto rsrsrsr

[maceirafernandesjose]

Jgut que linhas mais manhosas,mas da maneira como estao esta mesmo em zona de resistencia.

[jgut]

Factos:

Hoje teve um comportamento espectacular sempre em subida e acompanhado de bom volume.

Previsão:

Pode haver subidas muito significativas nos próximos dias , com o fecho dos curtos, que se mantêm num nível elevado; e julgo que já perceberam que dificilmente sairão desta situação sem perdas acentuadas.

Na minha opinião, dia não são dias..., e eu até nem ligo muito a canais... contudo o foto parece-me clara, por enquanto mantenho ânimo calmo. Pois, os factos procuro-os no gráfico.
Abraço a calma com os "festejos"

[SERRA LAPA]

Factos:

Hoje teve um comportamento espectacular sempre em subida e acompanhado de bom volume.

Previsão:

Pode haver subidas muito significativas nos próximos dias , com o fecho dos curtos, que se mantêm num nível elevado; e julgo que já perceberam que dificilmente sairão desta situação sem perdas acentuadas.

[jgut]

:arrow:

O filme está com umas ligeiras alterações para o curto prazo... mas, na minha opinião deu inicio ao movimento a verde, contudo a compra "boa" ainda não apareceu (na minha estratégia claro ... ), este movimento de hoje foi dos compradores mais agressivos do tipo "caiu, comprou"... amanhã veremos o que acontece...

[fjcbolsa]

[JorgeM2014]

Estados Unidos com excelentes dados de crescimento e com a banca a valorizar. A Banca via ganhando confiança e níveis de rentabilidade.

[Rango]

Mercado vai definir juro da emissão do BCP


O BCP repetiu, por várias vezes, a palavra "confiança" dos mercados, depois do anúncio de um boicote por grandes fundos. Foram colocados 300 milhões, melhorando o rácio total.

O Banco Comercial Português (BCP) vai pagar 4,5% pelos 300 milhões de obrigações subordinadas que emitiu esta quarta-feira. Mas só por cinco anos. Será o mercado a definir que custo o banco poderá enfrentar na emissão se, em 2022, não exercer a opção de reembolso antecipado.

4,5%: esta é a taxa de juro que fica associada aos 300 milhões de euros em títulos de dívida que têm uma maturidade de dez anos, segundo revelou o banco presidido por Nuno Amado. O número foi fixado pela soma da taxa mid-swap, praticada no mercado, ao diferencial de 4,267%. É este "spread" que será tido em conta quando, ao final do quinto ano da emissão, se calcular o novo juro. Esse diferencial será somado à taxa mid-swap então praticada no mercado.

Essa possibilidade é aberta ao fim do quinto ano, altura em que o banco tem a possibilidade de avaliar se, mediante a nova taxa de juro, valerá a pena manter viva a operação, já que é aí que poderá exercer o reembolso antecipado dos títulos.

"Um custo muito satisfatório" foi como o presidente executivo do banco, Nuno Amado, classificara a operação quando os dados ainda não eram públicos.

Um "conjunto muito diversificado de investidores institucionais europeus" ficou com os títulos, segundo a informação transmitida oficialmente pelo banco, que tem a Fosun como principal accionista. Não foi identificado o perfil específico dos investidores, isto é, se se trata de fundos de investimentos, fundos de pensões, seguradores, etc.

Certo é que, tal como já a Bloomberg anunciara durante a manhã de quarta-feira, a procura superou em cerca de três vezes o montante a colocar.

Para o banco, está em causa uma questão de "confiança do mercado no Millennium bcp, no sucesso do seu processo de reestruturação e a sua capacidade para aceder a este importante segmento do mercado de capitais".

A palavra confiança já tinha sido usada por Nuno Amado quando comentou a emissão de dívida antes de divulgados os resultados finais da colocação. Isto depois de grandes fundos de investimento, como a Pimco e a BlackRock, terem anunciado que iriam boicotar a operação por conta do diferendo com o Banco de Portugal. "Percebe-se que os fundos em determinados momentos tentem valer a sua posição negocial, é legítimo", este foi o comentário, à Lusa, da vice-governadora do Banco de Portugal, Elisa Ferreira, sobre o tema.

A emissão de 300 milhões de euros diz respeito a títulos de dívida subordinada que o banco espera que contém para os fundos próprios de nível 2, isto é, que não entram no cálculo do principal capital (Common Equity Tier 1), mas sim para o rácio total.

Aliás, o próprio BCP refere que esta operação permitirá o "fortalecimento do seu rácio total de capital e da sua presença no mercado de capitais internacional". Em Setembro deste ano, o rácio total do BCP era de 14,2%, à luz das regras actuais ("phased in"), acima do mínimo de 11,65% exigido pelos reguladores.

http://www.jornaldenegocios.pt/empresas ... Principais

[Rango]

Rango, ele disse que vendia a esse preço por ter uma resistência e querer vender antes. Não me parece ter sido uma tirada humorística.

Abraço,
Ulisses

A dele pode não ter sido humorística, mas a minha foi, como se apercebe pelos 'emojis' utilizados. Nem eu, nem ninguém pode afirmar que a cotação do BCP, nos tempos mais próximos, vai aos 0,45. Eu já coloquei um valor alto para tornar ainda mais inveromissível o meu comentário... foi uma tentativa de brincar com o comentário do LuísLobs mas que, pelos vistos, não foi assim compreendido.

Abraço,
Rango

[OCTAMA]

Boa Noite,

E agora somente falta a discussão usual se fecha o GAP de hoje ou ultrapassa os 0,26....,pois hoje até parece que o GAP "ENORME" lá de baixo desapareceu das nossas cabeças ....é o efeito caixa registadora das nossas cabeças...

Hoje os GAPS não contam, vende-se é antes dos 0,26 (se lá chegar....), pois há que ver pra crer primeiro.....lol...eu incluído claro! Mas não por causa dos GAPS. Por questões técnicas só.

Cps