Negociação coletiva garante até seis semanas de férias por ano

[TremalNaik]

Claro que este dado novo altera a análise que deixei disponível hoje de tarde. Duas notas apenas, que o texto anterior já foi longo: a) é muito provável que a GALP caia amanhã e é pouco crível que feche a próxima semana garantindo o plus mágico de 5%; b) contudo, diversos especialistas desvalorizaram a reunião de Doha, ao longo da semana passada, convictos de que influenciaria pouco, com acordo ou sem acordo, o preço do petróleo. É esse, de resto, o sentido do artigo online do País sobre a reunião de hoje.

Tremal Naik

[jorgeacampino]

Recuando até aos 10,90 de certeza que entrarei de novo

[Amon_ra]

vendas muitas vendas... ve como reage ja o cad em forte baixa.... logo as 23h qd abrir o petroleo vai ser sell sell sell e vai vem abaixo dos 35 $

[Amon_ra]

http://www.bloomberg.com/news/articles/ ... -over-iran
esta semana nao vai ser nada boa para os mercados em especial para os derivados em petroleo....

[jorgeacampino]

Reunião falhada, Goldman Sachs a prever correcção do barril aos 35 dolares. Qual será o impacto e o acerto da Galp perante este ultimo desenvolvimento.
Boa semana e boas compras.

[TremalNaik]

A regra dos 5%: um fenómeno para observar em directo

A análise técnica modal assenta no princípio de que determinadas figuras formadas pelos gráficos das cotações evoluem de forma semelhante, sendo assim possível antecipar, com esperança matemática favorável, os movimentos futuros.

Trata-se, claro, de antecipações susceptíveis de não serem confirmadas pela evolução real dos mercados. Como estratégia para ganhar dinheiro na bolsa, vale na medida directa dos elementos estatísticos que estão guardados na base de dados.

A análise técnica das figuras é sofisticada. Espera-se (no sentido francês de espoir, e não de esperer – os fanceses têm dois verbos “esperar” e nós apenas um) que no fim da formação haja uma quebra brusca no gráfico: pode ser para norte (uso a linguagem do caldeirão), com uma forte valorização da acção, ou para sul, com a correspondente desvalorização.

Em alguns casos, a nova tendência tem um único rumo previsível. É assim com o Head&Shoulders dos fundos que quebra, em regra, para norte.

A análise é sofisticada porque inclui explicações para o incumprimento das expectativas, e essas explicações são a tradução do volume estatístico da base de dados. Uma das explicações mais importantes é a regra dos 5%, que dá o título a este post, e que se poderia definir assim: as expectativas de consumação de uma quebra (no sentido indicado pela estatística) têm validade matemática após a verificação de 5% de quebra. Digamos que esta é uma condição necessária de validação da estatística.

Neste ponto, o leitor, que ainda está pacientemente a acompanhar-me, deve observar o gráfico da GALP que junto em anexo. Em posts anteriores, neste tópico da GALP, defendi que parecia estar a formar-se, no gráfico diário, um triângulo ascendente, e explicitei a estratégia que me parecia mais adequada para lidar com este fenómeno.

Pudemos assistir a três falsos breakouts: dois ascendentes, primeiro, e um descendente, depois. Entretanto, o triângulo está quase terminado e ocorreu um quarto breakout ascendente. A vexata queastio é: estaremos perante o breakout decisivo? Do ponto de vista teórico, isto é, independentemente do que possa vir a acontecer, creio que vale a pena aprofundar este tema porque é raro, e ao mesmo tempo emocionante, podermos acompanhar um fenómeno destes em directo.

Já descrevi nos posts anteriores o contexto deste triângulo, quer dizer, os sinais favoráveis e desfavoráveis, de acordo com a literatura, para a sua credibilidade. Não me vou repetir: o leitor pode consultá-los. Sigo directo para as novidades. O lado superior do triângulo, que é, em simultâneo, uma resistência horizontal, está alinhado com a cotação 11,10 € da GALP. O breakout em estudo atingiu na quinta-feira 11,55 € (momentanemente bateu em 11,60 €). A regra dos 5% fixa a cotação charneira em 11,65 €. Até esse valor ser atingido – para não corrermos riscos, adoptemos o intervalo [11,6 €; 11,7 €] – não podemos afirmar que a figura do triângulo ascendente está consolidada. Mas, se a GALP passar esse valor charneira então é possível reunir todos os instrumentos disponíveis na AT e desenhar uma expectativa bem fundamentada.

Sabe-se da ciência do trading que é grande a influência das circunstâncias locais que rodeiam os mercados nos momentos decisivos detectados na análise técnica. E que essas circunstâncias podem ser externas e internas.

Externamente, em relação à GALP, na próxima semana, a menos de outros episódios imprevistos, as circunstâncias locais serão o preço do petróleo que, por sua vez, depende conjunturalmente dos resultados da reunião de hoje no Qatar. Em princípio, apesar de os EUA não participarem na reunião, os analistas acreditam que haja um acordo que se reflectirá numa subida (limitada) dos preços do barril. Claro que o mercado pode já ter descontado este efeito (o barril de Brent subiu de 37 para 43 em 10 dias e o gráfico (que segue em anexo) parece estar num túnel ascendente, mas a dirigir-se para o lado inferior, a caminho de 40 euros. Ainda assim, creio que os dados disponíveis apontam para uma conjuntura externa que, de todo, não é negativa.

Internamente, como é visível no gráfico a 4h, não parece notar-se nenhum obstáculo muito significativo à valorização a curto prazo da cotação.

Deixo para a próxima semana o panorama a médio prazo, para não perdermos o essencial do texto, e que revisito, agora, neste último parágrafo. A partir de 2.ª feira será testada em directo a regra dos 5%. Vale a pena, creio eu, apreciar o espectáculo, porque é um fenómeno interessante da AT. Se a GALP baixar um pouco, não devemos perder de vista a hipótese de se tratar de um recuo sem significado – assim como o balanço que o Ronaldo toma antes do disparo formidável; se passar, com volume, claro, a linha dos 5%, então está desenhada a figura clássica do triângulo ascendente com fortes probabilidades de um breakout upward que pode levar a acção à casa dos 13 euros; se recuar com firmeza nos próximos dias, então teremos de encaixar este episódio no conjunto dos triângulos ascendentes falhados que não chegam a vencer a barreira dos 5%. Qualquer um dos 3 casos agora enunciados terá, naturalmente, sequelas.

Cumprimentos ao CB
Tremal Naik

[jorgeacampino]

Aparentemente Arábia Saudita e Russia ja chegaram a acordo, vamos ver o que sai da reunião de dia 17, eu no decorrer desta semana verei se fecho a minha posicao na sexta ou espero até segunda.

[Punitor]

Hoje tornei a ganhar bem na Galp
Energia gera energia rsrsrsrs
O petróleo felizmente está a ajudar e o impacto da situação de Angola parece estar a virar
Acredito que saia alguma medida no dia 17, afinal para que raio se irão reunir?

[jorgeacampino]

Tendo entrado a 11,51 e a 11,27, vejo com bons olhos esta recuperação. Esperemos que agora consiga pelo menos chegar aos 11,60-11,70, não acredito que saia alguma coisa da reunião de dia 17 e também não sei qual será a exposição da Galp ao que se está a passar em Angola e Brasil. Para já estou a gostar da recuperaçao do barril até aos $41,70.
Este vai ser um fds onde se vai roer as unhinhas.

[Punitor]

Bem, esperemos agora que o petróleo ajude
Hoje foi um dia muito positivo, sem dúvida
Fartei-me de fazer bons negócios na Galp

[JorgeM2014]

Praticamente a bater nos 42 USD.
Quebra de resistência e retoma. Galp muito positiva para futuro.

[NMiguel16]

Sopra vento forte. Demais para navegar à bolina. É amainar as velas e esperar que passe a tempestade.

Tremal Naik

Os ventos sopram bem forte, mas ontem reforcei a minha cabana e lá fui resistindo.

Hoje acordei com um belo nascer do sol, e uma calma aparente... Se continuar assim até aos 11,3 começo a tirar os reforços da cabana.



Boas análises, tenho gosto em ler.

[Punitor]

Todas as análises técnicas são bonitas, coisa e tal, mas quem reina no mercado são os ursos, desde há uns dias... Também entrei a 10.85 e acima de 11. Neste momento, já perco umas massas valentes.
A Galp não escapa aos ursos e a volatilidade do petróleo afugenta os investidores... Ainda por cima com o cenário angolano e brasileiro degradantes...

[TremalNaik]

Sopra vento forte. Demais para navegar à bolina. É amainar as velas e esperar que passe a tempestade.

Tremal Naik

[TremalNaik]

Escrevi no último Domingo sobre a possibilidade de o gráfico da GALP estar a fazer a figura do triângulo ascendente e adiantei uma possível estratégia de investimento. Justifica-se, agora, com a passagem de 3 dias de trade traumatizantes uma nova visita ao tema.

Errei em toda a linha na parte em que fiz de Cassandra: o crude de Brent desceu, o PSI 20 desceu e o S&P lateralizou. Foi uma asneira, portanto, entrar, como entrei, e como apontei no post que ia entrar, a 10,85.

Ainda assim, não estou pessimista. O triângulo ascendente – cf. figura infra – continua lá. É certo que o gráfico furou ligeiramente o lado inferior do ângulo, mas parece tratar-se de mais um falso breakout (agora inferior, contra dois superiores pré-existentes). E hoje, no diário, formou-se uma vela muito próxima de uma dojistar que parece antecipar uma subida. Claro que se densificou o receio já assinalado de a quebra estar muito próxima do vértice do triângulo, mas nem todas as figuras são ideais.

Admitamos que estamos próximos de uma quebra. Será em alta ou em baixa? EagleTrader parece achar que será em baixa. Permito-me discordar. A GALP ainda não reagiu à reacção em alta, nas últimas 36 horas, do petróleo de Brent (subiu de 37.3 para 39.7); o volume da GALP segue uma linha decrescente; o PSI 20 diário completou hoje a forma de cúpula quase perfeita que antecede uma quebra – e creio que teremos um upward breakout porque diversas acções repousam num suporte (CTT, EDP, EDPr, NOS, Portucel e Semapa). O S&P futuros regressou aos 2060 pontos. O negócio português é capaz de não estar mal para quem ainda tiver liquidez.

Há pelo menos uma probabilidade alta de a GALP percorrer agora o triângulo à procura do lado ascendente. Repare-se em que atingiu hoje, episodicamente, o meus famosos 10,85 euros, baixou até 10,40 e encerrou em 10,62. Pode parecer pouco, mas a subida de 10,62 até ao outro lado do triângulo (11,10) é de quase 5%. E para quem vem de 10,40 é quase 7%.

No cenário ideal de poder chegar aos 13€, que expliquei no post anterior, a subida, para quem vier da cotação de hoje, é de 22%.

Repetindo-me, noto dois caminhos:

O caminho prudente: a) aguardar que a GALP ultrapasse a resistência de 11,10, observando com atenção se essa quebra é feita com muito volume; b) preparar o trade 5% acima da LMR, isto é, em 11,60€; c) após o trade, colocar um stoploss em 11,09€; d) definir conservadoramente o alvo em 13€; e) dispor stopprofits assim que a cotação se aproximar do alvo. Creio que podia resumir o trade a um investimento a 2 ou 3 meses com um retorno mínimo de 12%.

O caminho aventureiro: a) acreditar na inversão da tendência a curto prazo e entrar amanhã em 10,6X €, com stoploss apertado; b) com a acção a tocar 11,10, ou mais, fixar um stopprofit de 4%, ou mais; c) se atingir 11,60, passar para o caminho da prudência definido antes.

Cumprimentos,
Tremal Naik

PS: Obrigado, NMiguel16.

[Amon_ra]

Há um belo GAP no time frame Diário ainda por fechar na casa dos 9.63, e os 9.30, os stcoks dos EUA terão aumentado, o congelamento da produção é uma miragem, a procura é insuficiente em relação à oferta, e se o dolar deixa de ser "amarrado" como está a ser, as coisas podem complicar-se...
E não se espera ganhos como no ano anterior.
Mas devo dizer só negoceio GALP no PSI, é a empresa com mais garantias e melhor de ser estudada derivada à sua "muleta", petróleo e seus derivados...

[JorgeM2014]

Bom dia.

Galp corrigiu e prepara retoma do seu Bull.
Petróleo após anuncio da produção vai subir mesmo que de forma não muito expressiva.
Bom dividendo e histórico de qualidade e consistência.
Está é a ação indicada para aumentar as pobres rentabilidades dos restantes produtos.
Opinião após leitura e análise de investimento.

[EAGLETRADER20]

Boas análises, parabéns!

Serão os 10,655 um bom ponto?

Não me parece que exista aqui nenhum " Bruxo" ou "Adivinho" .
A probabilidade maior de se ter sucesso consiste em seguir a tendência .
Neste momento a tendencia é descendente .
Desde os 11,66 que está em queda com uma unica forte vela branca e as restantes negras . Será mais segura a entrada com um dia de inversão.
RSI(14) ainda muito elevado e stocastic em queda mas ainda longe da sobrevenda.
O Petroleo tambem ainda poderá corrigir mais um pouco.
Está neste momento a testar a MM50 nos 10.66. Se não aguentar poderá ir testar a MM200.

Diria que neste momento o vento ainda não está a favor de uma entrada longa, sem um sinal de inversão.

[NMiguel16]

Boas análises, parabéns!

Serão os 10,655 um bom ponto?

[ricardmag]

[TremalNaik]

A hipótese de formação de um triângulo ascendente no gráfico diário da GALP (cf. Fig infra) e a respectiva estratégia de investimento.

A forma triangular ascendente está bem definida: há duas linhas de tendência da cotação, a dos máximos relativos (LMR), que é constante, ou horizontal, e a dos mínimos relativos (lmr), que é crescente. As linhas vão encontrar-se no dia 20 de Abril no terceiro vértice do triângulo.

A formação teve início no dia 24 de Dezembro, com a GALP a cotar 11,05 €. No dia 20 de Janeiro, depois de atravessar o interior do triângulo, tocou na lmr, cotando 9,07. Voltou à linha horizontal, isto é, a 11,05, nos dias 28 de Janeiro e 5 de Fevereiro. A 11 de Fevereiro regressou ao lado ascendente do triângulo. A 17 de Fevereiro esteve próxima da LMR e a 24 do mesmo mês tocava de novo na lmr. No dia 7 de Março fez um breakout falhado superior, ligeiro, com volume baixo. Regressou ao interior do triângulo e fez um segundo breakout superior falhado no dia 17 de Março, com volume acima da média. Entretanto, perdeu força e regressou ao interior do triângulo no dia 1 de Abril.

Este segundo breakout falhado, de 17 de Março, pela dimensão que teve, merece uma explicação. A GALP fechou nesse dia a 11,55, ou seja, 4,5% acima da LMR, e com muito volume. E o preço disparou brutalmente em dois dias: subiu quase 1€ nos dias 16 e 17. Contudo, não pode considerar-se uma quebra em alta efectiva porque a literatura consensualmente considera o breakout efectivo a partir de 5%.

Há características secundárias que dão consistência à formação e outras que lhe retiram significado. Vejamos, do lado positivo: o gráfico preenche muito bem o espaço em branco no interior do triângulo; o breakout com mais significado foi acompanhado de volume; aos breakouts seguiram-se throwbacks que reconstituiram a formação; finalmente, a formação terá uma duração aproximada de 4 meses, o que compara bem com o modelo ideal. Do lado negativo, há, sobretudo, alguma inconsistência no gráfico do volume. De facto, no triângulo ascendente perfeito, o volume diminui ao longo da formação, e aqui permanece constante. Também já não será canónico o momento do breakout (ascendente ou descendente): o modelo ideal assinala o rompimento, depois de percorridos cerca de 60% do triângulo, isto é, sensivelmente no dia em que se deu o segundo breakout superior falhado.

Bulkowski dá uma enorme importância aos triângulos ascendentes. Anota, na enciclopédia: “Be in the right place at the right time”. Quer dizer: nestas formações é possível determinar com enorme aproximação os dias ideais de realização do trade.

Creio, depois de pesar todas as variáveis que já enunciei, merecer ainda muita atenção a possibilidade de um trade baseado no triângulo ascendente. É essa perspectiva que irei tratar em seguida.

Sabe-se que as quebras estão condicionadas por factores, digamos, externos à figura. Assinalo 4 influências maiores: a) há uma resistência em 11,10€, de resto já sublinhada pelo Ulisses no último gráfico que apresentou; b) a cotação da GALP flutua muito em função do petróleo e a cotação do BRENT, descendente, pode ter tocado num suporte, na sexta-feira, sendo admissível a inversão da tendência; c) há razões (não posso elencar tudo) para acreditar que o PSI 20 pode inverter também a tendência descendente de curto prazo; d) as perspectivas abertas pelo S&P são animadoras na perspectiva dos longos.

Diria que o investidor prudente pode seguir os seguintes passos: a) aguardar que a GALP ultrapasse a resistência de 11,10, observando com atenção se essa quebra é feita com muito volume; b) preparar o trade 5% acima da LMR, isto é, em 11,60€; c) após o trade, colocar um stoploss em 11,09€; d) definir conservadoramente o alvo em 13€; e) dispor stopprofits assim que a cotação se aproximar do alvo. Creio que podia resumir o trade a um investimento a 2 ou 3 meses com um retorno mínimo de 12%.

Tentei, até este ponto, na medida dos meus conhecimentos, acompanhar os livros. A partir daqui, caro leitor, divirjo dos especialistas, e sigo uma variável não tangível: a minha intuição. Advirto quem não tem lido os meus comentários no Caldeirão que estou muito longe de ser um trader bem sucedido.

Ainda uma última palavra aos cientistas: as duas causas principais para o insucesso da quebra em alta nos triângulos ascendentes são as resistências históricas e a dessincronização com o mercado.

Passo à fezada: o crude de Brent vai subir, o PSI vai subir, o S&P 500 não vai descer, Abril é um mês bom, os institucionais estão a colocar-se para os dividendos, a resistência dos 11,10€ já foi dobrada uma vez, e a cotação da GALP está em ponto de rebuçado se (ou como se dizia na velha faculdade de Matemática, sse) o breakout da formação ocorrer em alta. Tenciono, enfim, fazer o trade longo amanhã, depois de observar a abertura das bolsas. Ficava contente com uma entrada a 10,85 e uma saída a 13, no fim de Maio, ou seja, 20% neste par de meses que se avizinham. O stoploss, não vá o diabo tecê-las (o falso break de 17 de Março é um indício de possível breakdown) vai ser colocado um pouco abaixo da lmr.

Como sempre, todos os pareceres, favoráveis ou desfavoráveis, são bem vindos.

Cumprimentos,
Tremal Naik

[Punitor]

Companheiros, o que prevêem para a reunião do dia 17 de Abril com os países da OPEP?

Com uma oferta superior à procura, se eles vacilam... o preço cai de novo.

[Punitor]

enapá isto hoje foi um trambolhão do caneco, sempre pensei que ela se aguetasse. Bem, foi um dia de "correção" e de grande liquidez nas últimas duas horas. As energéticas do PSI andam muito temperamentais...

[Ulisses Pereira]

Galp continua o seu "Bull Market".

Aqui ficam os gráficos actualizados.

ABraço,
Ulisses

[NMiguel16]

Dando asas á imaginação....

Estou dentro desde os 11,005 e com reforço nos 10,835.

Estou á espera para sair nos 12,1/12,6. Ou pelo menos, colocar um stop apertado SE passar estes valores.
Espero esse valor até 6ª feira, pois pela sequência dos últimos tempos espera 2 ou 3 sessões fortes.

Se assim for, objectivo cumprido.