José Luís Carneiro considerado o melhor líder para o PS

[Artista Romeno]

http://www.bloomberg.com/news/articles/ ... an-nothing
"Oil is so plentiful and cheap in the U.S. that at least one buyer says it would need to be paid to take a certain type of low-quality crude.
Flint Hills Resources LLC, the refining arm of billionaire brothers Charles and David Koch’s industrial empire, said it would pay -$0.50 a barrel Friday for North Dakota Sour, a high-sulfur grade of crude, according to a list price posted on its website. That’s down from $13.50 a barrel a year ago and $47.60 in January 2014."

isto vem na linha do que disse ontem

[Artista Romeno]

Em primeiro lugar, parabens pelo tópico até agora está excelente, vou dar a minha visão sobre o tema, no medio prazo as commodities têm obrigatoriamente que recuperar por um motivo obvio que explicarei abaixo, antes disso vou começar por este gráfico e por uma noção que diz que na economia os mercados equilibram e os agentes são racionais, se da segunda premissa especialmente no curto prazo se pode duvidar da primeira não creio, e o que se ve com os dados até 2014 é a produção a subir cada vez mais e o consumo a crescer relativamente ora isso criou um GAP o que levou a excesso de oferta




a procura é inferior a oferta....

Agora vem a segunda parte, as empresas no longo prazo só produzem se receita for superior aos custos totais, sendo que no curto prazo teoricamente se o preço for superior ao custo variavel no minimo, ora estamos mais cedo ou tarde a chegar a um ponto em que a produção de petroleo assim como de outras commodities vai cair na sequencia da queda da oferta porque não é simplesmente rentavel produzir abaixo dos custos variaveis, sendo que a mim não me surpreenderia se o petroleo não sair da casa destes preços nos proximos 6 meses, ver muitos encerramentos de poços e plataformas e de shale oil, porque é economicamente inviável produzir a estes preços, este facto levará a uma nova subida do preço e a um ajustamento entre as variaveis custos de produção vs procura,e agora temos ainda a puxar para baixo o preço o irão que irá injetar mais petroleo barato no mercado...
3-
consequencias economicas, a meu ver estão muito longe da crise do subprime, existirão mesmo paises beneficiados os importadores de petroleo, claro que nos paises com forte setor primario a economia vai cair e as importações idem o que acaba por ter um efeito indireto na economias desenvolvidas por via de menores exportaçõe,sendo de prever o que está acontecer perda de valor em bolsa por parte de algumas petroliferas e mesmo falencias no shale oil. No entanto é sempre importante nesta altura comprarar o que aconteceu na crise das dot com com a do subprime, a crise das dot com foi uma" party of fools "com o setor financeiro pouco envolvido a economia americana ressentiu-se um pouco mas nada de mais com aquela perda de valor, porque o setor financeiro estava a funcionar, ao invés da crise do subprime na qual além da evaporação de valor bolsista o setor financeiro entrou em paralise não emprestando, paralizando a economia mundial, sendo que por outro lado o underlying o subprime era muito mais ligado a economia real que a bolha das dot com que não passavam de meia duzia de empresas de garagem que valorizações de biliões falando disto a bruta, quem não se lembrará que a palm valia mais que a sua empresa mãe! ou cá no burgo a ZON mais que a PT

Desta forma a crise das comodities terá um efeito intermédio na economia global a meu ver abaixo do subprime mas acima das dotcom, como se ve no brazil ou na venezuela.

4- E a crise nas bolsas chinesas, essa a meu ver pode ter mais algum impacto na economia dos olhos em bico, dado o involvimento do povo na bolha ( coisas que nas dotcom também existia), problemas de shadow banking e alguma alavancagem excessiva no setor imobiliario da parte dos promotores, podem levar a um ajustamento do crescimento chines, mas não á implosão, no entanto creio que a bolsa chinesa terá que ir aos 2000 pontos e isso vai impactar a carteira dos chineses....

"return to the question of whether the country’s property market is heading for a fall. In my view, the boom days are over, but with buyers required to put at least 30 per cent cash down, the risks of a crisis are low.
China’s housing market is one of the most important parts of its economy, and also one of the most misunderstood. Important, because residential real estate together with construction accounts directly for more than 10 per cent of gross domestic product. Misunderstood because few observers appear to grasp the structure of China’s residential property market.

The Communist party allowed most workers to buy their government housing at a steep discount to market value, with the result that the home ownership rate in China is now among the highest in the world: 89 per cent compared with about 64 per cent in the US and the UK. But this does not mean the appetite for new homes has been sated. A large share of homes are substandard, so demand for upgrading is significant. Moreover, only 55 per cent of the population is urban, a share that will continue to rise, driving demand for housing.
Almost all the new homes sold in China are apartments, not single family homes. What is more, 80 per cent of those apartments are bought one year or more before construction of the building will be finished, known as presale. That is one reason it takes time for new Chinese cities to fill up.
In Zhengzhou, for example, a city featured on many lists of “ghost cities”, people bought apartments in the city’s new area with the intention of not moving in for several years, based on the view that house prices would be higher after the subway lines were completed. The first subway line is now open, and the new area is thriving. This pattern is repeated across the country.
One of the biggest misconceptions about China’s property market is that most buyers are speculators. In fact, the residential market is driven by owner-occupiers. Data collected from sales managers across the country reveal that during the past three years less than 10 per cent of buyers were investors.
China’s 9 per cent average annual growth in residential property prices over the past 10 years may appear to be the hallmark of a bubble, but that was accompanied by 12 per cent average annual nominal urban income growth.
Unprecedented income growth not only supports China’s remarkable consumption story, it also underpins a healthy property market. Over the past decade, inflation-adjusted urban income rose by 7 per cent or more every year, while real rural income increased by 7 per cent or more during each of the past nine years. In contrast, over the past decade real income rose at an average annual pace of 1 per cent in the US and 0.3 per cent in the UK.

An important precondition for a bubble in any asset class is a high level of leverage, because in the absence of high leverage, the consequences of a sharp price decline are limited. In China there is low leverage among homebuyers because about 15 per cent of buyers over the past three years paid cash, while for those using mortgages a minimum deposit of 30 per cent is required.
Today the market is soft, but it is far from the collapse that many are writing about. It is inevitable that China’s economy will, on average, grow a bit more slowly every year for the foreseeable future. This applies to the residential property market as well.
New home prices are down about 6 per cent year on year, compared with an increase of about 4 per cent a year ago, but given that Chinese homebuyers are required to use a lot of cash, even steeper price declines would leave few mortgages under water.
Fundamental demand for housing remains healthy. There are around 13m marriages every year, and new couples account for approximately one-third of new home sales. Income continues to rise at a healthy pace and household savings increased by more than 300 per cent over the past 10 years to $8.5tn, greater than the combined GDPs of Russia, Brazil, India and Italy.
The boom days of China’s property market are over, but this more mature market is far from a disaster: Chinese are still likely to buy about 10m new urban homes this year, almost double the number of combined new and existing home sales in the US last year."

[Àlvaro]

A queda é violenta e subidas consistentes são para esquecer. Provavelmente começaremos a ver entrar dinheiro nas ações de empresas do setor industrial. A redução de custos decorrente da baixa do petróleo justificará essas entradas.

[O Alquimista]

Uma pessoa que criasse um tópico como este e se dedicasse a fazer futurologia com base "no seu método" seria alvo fácil para os tradicionais comentários jocosos. Se, porém, o prognóstico for regurgitado por uma máquina, eis que a urbe, farta da escuridão da caverna, se endireita nas cadeiras predisposta a receber a luz, qual mensagem salvífica (haverá mensageiro que salve a mensagem?). Tudo isto me leva a pensar que com tanta informação, escrita ou verbal, tantos sistemas de negociação e plataformas do mais avançado que há e à mera distância de um click, só perde quem quer. Sinais dos tempos e fenómeno que explica tanta coisa...

O metastock não é o único a fazer previsões. Outras plataformas, como a TOS, também o faz.

[Cem pt]

TRJCRB: o indice mundial representativo das "commodities"

Os restantes indicadores que aparecem na realidade nao foram acionados à data da semana atual que agora terminou mas sim em datas sucessivamente anteriores. Por exemplo o “RSI Positive Divergence” terá ocorrido em 8 de janeiro, o “candlestick Bearish Engulfing” e o “Candlestick Big Black” em 4 de janeiro e os seguintes em datas anteriores de 2015 nas suas últimas ocorrências.

Finalmente fica o índice do TRJCRB com as cotaçoes em causa, falar no índice e nao o mostar como tem evoluído nao faria grande sentido.

Curiosamente em 3 de julhode 2008 este índice estava cotado com um valor de cerca do triplo do atual nos 474 pontos, estando atualmente a bater nos 160 pontos.

[Cem pt]

Previsão MACD Positive Divergence

O seguinte é o “MACD Positive Divergence”, semelhante à explicaçao do indicador anterior mas desta vez o MACD sobe enquanto os fechos descem, com uma previsao duma possível baixa ligeira para os próximos 6 meses.

[Cem pt]

Previsão Stochastics Positive Divergence

O seguinte indicador regista previsões quase neutras para os próximos 180 dias, porque na realidade a cotaçao do índice pouco varia pelo facto do “Stochastics Positive Divergence” ter acontecido na última sessao da semana. Este indicador diz-nos que o Estocástico de 5 sessoes, suavizado pela sua média simples de 3 sessoes, se encontra em subida enquanto os fechos das últimas 5 sessoes se encontram virados para baixo.

Se confiarmos neste indicador na realidade podemos concluir que o TRJCRB tanto pode subir como descer no futuro próximo, embora haja obviamente uma levíssima probabilidade do seu valor central ficar algo ligeiramente abaixo da sua cotaçao atual nos próximos 6 meses.

[Cem pt]

Previsão 52 Week Low

Amigo Fox:

Obrigado pelo simpático comentario, o objetivo é que este tópico seja realmente útil para muitos dos que vêm a este espaço à procura de saber o que poderá vir a ocorrer no futuro próximo.

Neste caso trata-se de uma ferramenta que, para muitos, será certamente inovadora e uma boa ajuda para ajudar a tomar (ou a nao tomar) decisoes de avançar já com determinadas compras.




O indicador seguinte, que também ocorreu na passada 6. feira, é o “52 Week Low” que nao é mais do que a ocorrência de um mínimo anual na última sessao registada.

Uma vez que já foi explicado o significado das cores da nuvem do “Forecaster” fica entao a nova foto do que pode vir a ocorrer, sendo muito curioso que a situaçao se pode vir a agravar mais no período entre abril a julho de 2016 (90 a 180 dias da data atual), prevendo o expectómetro que nos próximos 90 dias as perdas possíveis a registar no índice sejam apenas ligeiras, perto de -2% na sua zona central, em relaçao à cotaçao atual.

[RaposoTavares]

Caro Cem, ora aqui está uma análise pela qual ansiava! Força nisso.

Um abraço agradecido,
Raposo Tavares

[Cem pt]

Previsão do Candlestick Falling Window

O primeiro indicador aplicável que aqui vos trago é o “Candlestick Falling Window”, definido no Metastock quando os fechos das últimas 5 sessoes estao todos virados para baixo.

O relatório do Metastock transforma um relatório de ocorrências do passado em projeçoes futuras com vários cenários de ocorrência possíveis.

Isto tudo pode ser resumido num expectro de previsao que gera uma nuvem colorida com zonas de maior ou menor previsao estatística em relaçao ao que pode ocorrer no período dos próximos 6 meses no índice TRJCRB.

Pode-se entao concluir que a ocorrência do “Candlestick Falling Wingdow” na sessao de 15 de janeiro faz com que o “Forecaster” preveja que:


- Existe uma probabilidade próxima de 95% que o índice esteja cerca de 1% mais baixo nas próximas 5 sessoes (zona amarela).

- Existe cerca de 90% de probabilidades que o índice esteja cerca de 2% abaixo do nível atual dentro de 10 sessoes (zona laranja).

- Existe cerca de 80% de certeza que o índice esteja na zona entre +2,5% acima até aos 5% abaixo (zona central nos -2,5%) em relaçao à cotaçao atual, a ocorrer entre a próxima sessao até aos próximos 40 dias (zona vermelha).

- Existe cerca de 60% de probabilidades que o índice possa evoluir no leque diferencial entre os +3% aos -7% (zona central a rondar os -4%) no período atual que se pode estender até aos 75 dias (zona rosa).

- Existem perto de 40% a 50% de hipóteses da cotaçao doíndice estar entre os +4% aos -18% (zona central a rondar os -10%) que poderá ocorrer desde a próxima sessao até daqui a 175 dias (zona azul escuro).

- Finalmente haverá cerca de 30% a 40% de chances da cotaçao atual do índice rondar nos próximos 180 dias a zona entre os +3% aos -22%, com a zona central centrada nos -11% (zona azul clara).

[Cem pt]

Recuperação à vista nos mercados mundiais?


Nada disso, para já! Então quando começará afinal a ocorrer a tão desejada reviravolta que significará o arranque das economías a nível mundial?

A resposta a esta pergunta poderia valer milhões ou biliões, se tal ocorresse nas “commodities”! Certamente seria um excelente sinal para uma recuperação da Economia em geral e dos mercados acionistas em particular.

Claro que não sou nenhum bruxo para responder a essa pergunta, mas posso ir adiantando o que dizem alguns indicadores técnicos em termos estatísticos tendo em conta o que ocorreu no passado quando esses mesmos indicadores foram acionados.

Para tal nada melhor que utilizar o índice geral mundial ponderado das “commodities”, o índice TRJCRB, melhor dizendo, o Thomson Reuters Jefferies da Commodity Research Bureau, uf que isto até é complicado!

Neste tipo de análise vou utilizar aqui pela primeira vez os expectómetros das versões de última geração do Metastock, o programa mundial de Análise Técnica mais divulgado no mundo.

O programa nestes casos pesquisa o histórico do que aconteceu com os indicadores válidos aplicáveis em situações do passado e no final regista em relatório as suas previsões do que pode ocorrer probabilísticamente nos próximos 30, 90 e 180 dias de calendário, uma coisa muito simples que até o professor Bimba ficaria corado por não se ter lembrado de ter tido acesso a ferramentas tão importantes e sobre as quais certamente nunca ouviu falar!

Nos posts seguintes deixo-vos ficar as conclusões dos indicadores aplicáveis ao “Forecaster” do Metastock para períodos até daqui a cerca de meio ano, tenho a certeza que enquanto algumas conclusões serão aceites com toda a naturalidade poderá haver outras com alguns valores futuros que poderão surpreender.

BN