Wall Street fecha semana sem rumo. Grandes tecnológicas pressionam

[pinamiranda]

A Altice hoje esteve reunida com os CTT para falar sobre a PT Portugal.
Isto vai dar em subida amanhã, não vai

Cumprimentos

Isso não poderá obrigar os CTT a um aumento de capital?

Bons negocios,
Jepm

[ricardmag]

A Altice hoje esteve reunida com os CTT para falar sobre a PT Portugal.
Isto vai dar em subida amanhã, não vai

Cumprimentos

[ricardmag]

"O sol de inverno" está a dar frutos e eu preparo-me para a fuga
Ordem de venda nos 7,85€. Take-profit nos 7,70€.

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[ricardmag]

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[ricardmag]

O conhecido padrão "sol de inverno"

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[ricardmag]

Os CTT Correios de Portugal, S.A. informam sobre esclarecimento ao mercado

Informação Privilegiada
Face às notícias divulgadas a propósito de eventual oferta dos CTT – Correios de Portugal, S.A. (“CTT”)
com vista à aquisição da PT Portugal, e nos termos e para os efeitos do artigo 248.º do Código dos
Valores Mobiliários, os CTT vêm esclarecer o seguinte:
• Os CTT e a PT Portugal têm um conjunto de parcerias de negócio, sendo que os CTT, no
âmbito do desenvolvimento das suas alavancas de crescimento, têm discutido com potenciais
parceiros da área de telecomunicações (incluindo a PT Portugal, dadas as sinergias entre as
duas empresas) possibilidades de negócios em comum.
• Neste âmbito, os CTT irão acompanhar o processo de venda da PT Portugal por forma a
analisar todas as oportunidades que façam sentido no desenvolvimento das suas áreas de
negócio, criadoras de valor para os seus acionistas, e com uma dimensão compatível.
Os CTT não tomaram qualquer decisão quanto a tais oportunidades, sendo que os CTT cumprirão
prontamente com as suas obrigações de divulgação que eventualmente vierem a ser aplicáveis nos
termos legais

[ricardmag]

CTT preparam-se para entrar na corrida pela PT

A brasileira Oi foi informada de que os CTT se preparam para fazer uma oferta pela PT Portugal, avança esta quinta-feira a revista Veja. O Dinheiro Vivo já tinha avançado, no início deste mês, que a empresa liderada por Francisco Lacerda mostrava intenções de entrar na corrida pela compra da PT, numa tentativa de reforçar a sua área de telecomunicações, onde têm apenas o operador virtual Phone-ix.
Também esta quinta-feira, a imprensa brasileira dá conta de que a Oi quer receber sete mil milhões de euros limpos pela PT Portugal.
A Folha de São Paulo lembra que tanto a francesa Altice como a Apax e a Bain oferecem cerca de 7 mil milhões pela PT. No entanto, ambas as ofertas preveem um desconto sobre o valor final a ser pago, caso a PT não atinja, já sob a nova administração, certas metas de receitas, geração de cash-flow e objetivos de EBITDA (lucros antes de juros, impostos, depreciações e amortizações).
É precisamente este desconto, que poderá ultrapassar os 780 milhões de euros, que estará a ser negociado. Para fechar a venda da PT Portugal, diz a Folha de São Paulo, a Oi exige receber 7 mil milhões livres de qualquer desconto.
Lucros da Oi caem 4,5% no terceiro trimestre
A operadora brasileira fechou o terceiro trimestre deste ano com uma receita líquida consolidade de 8.842 milhões de reais (2,7 mil milhões de euros), valor que representa uma queda de 4,5% face ao período homólogo.

[MNFV]

Anda um rumor de que estão interessados na corrida pela PT Portugal

[Zoprano]

https://www.youtube.com/watch?v=ukc7LF6M7ak

[ricardmag]

CTT-12112014.pdf

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[ricardmag]

Por acaso pensei o mesmo mas depois fui confirmar as datas e fiquei
A data que comprou (4-11-2014) é anterior à data da nota de avaliação (07-11-2014, data da noticia, não sei se foi a data de lançamento da nota)

Cumprimentos

Goldman Sachs avalia CTT em 6,60 euros por acção e recomenda "vender"
Morgan Stanley reforça posição nos CTT para 2,37%

[SERRA LAPA]

Morgan Stanley reforça posição nos CTT para 2,37%

Eu bem disse há uns dias atrás que price targets baixinhos era para fundos comprarem em força

[ricardmag]

Estou com a mesma precessão
Já tenho ordens de compra a 6,60 6,80 e 7,00 €

Cumprimentos

[Gil Rumor]

:-k

CTT-10112014.PNG

O melhor é deixar os CTT encontrar estabilidade.
Agora está mais tipo" cara ou croa".

[jonas007]

Tantos "riscos" penso que 2 ou 3 horizontais, chegavam.

[ricardmag]

CTT-10112014.PNG (42.22 KiB) Visualizado 8808 vezes

[ricardmag]

Jefferies sobe target dos CTT enquanto Goldman Sachs recomenda 'vender' título

A mesma empresa duas opiniões diferentes. É desta forma que se pode resumir o ponto de vista díspar da Jefferies e da Goldman Sachs relativamente aos CTT. Se a primeira reviu em alta o preço-alvo, já a segunda casa de investimento recomenda a 'venda' do título.
Deste modo, o Jefferies subiu o preço-alvo dos CTT-Correios de Portugal em 5,3% para 10 euros por ação, face aos anteriores 9,5 euros, após resultados acima do esperado nos nove meses de 2014 e o anúncio da criação do Banco Postal que oferece um potencial de valorização adicional de 20%.
"O racional estratégico (do Banco Postal) é atractivo, baseado numa melhor utilização da rede dos correios, explica o relativamente alto projectado ROE superior 20% no quinto ano, assumindo que os CTT iriam capturar uma quota de mercado de 3,5% do sector bancário português", referiu a casa de investimento citada pela Reuters.
A Jefferies explicou que "o planeado lançamento do Banco Postal iria dobrar o crescimento projecção do lucro por acção de 5% para 10%, por ano, e adicionar 20% ao nosso fair value de 10 euros por ação".
Em sentido inverso, o Goldman Sachs iniciou a cobertura do título com uma recomendação de 'Sell', vendo mais valor noutros pares europeus.
"Ao mesmo tempo que reconhecemos a forte geração de cash-flow e o alto 'dividend yield', suportado no balanço forte, em 17,7 vezes o 'price earnings' estimado para 2014 e em 8,9 vezes o EV/EBITDA previsto também para 2014, vemos melhor valor noutro sítio", referiu esta casa de investimento igualmente citada pela Reuters.

[ricardmag]

Assim já gosto mais
Vá-se perceber as casas de investimento.

[SERRA LAPA]

Jefferies revê o preço dos títulos para 10 euros por acção.

O lançamento do Banco Postal deverá levar a uma valorização do preço estimado das acções dos CTT entre 5% e 10% por ano, segundo uma nota da casa de investimento Jefferies, que revê o preço dos títulos para 10 euros por acção, um aumento de 20%.
"O racional estratégico é interessante, baseado numa melhor utilização da rede de balcões de correios, explicando assim o elevado retorno do investimento de 20% no quinto ano, assumindo que os CTT capturam uma quota de mercado de 3,5% no sector bancário".
A política de dividendos dos Correios não será afectada pela injecção de capital na ordem dos 100 milhões de euros em cinco anos, que pode ser financiado com o 'cash flow' de 250 milhões de euros registado no final do terceiro trimestre.
A casa de investimento também aumentou as estimativas para o EBITDA em 5%, segundo a expectativa de crescimento dos CTT até ao final do ano, "o que reflecte uma menor redução do tráfego postal, em 4,3%".
"As receitas projectadas atingem os 161 milhões de euros no quinto ano, com um ganho potencial de 17% às receitas dos CTT, depois do ajustamento para alguns dos serviços financeiros, que se espera que migrem para o Banco Postal, e são incluídas na projecção das receitas".

In DE

[ricardmag]

Desta vez é melhor ter mais cautela por causa da avaliação do Goldman Sachs em 6,60€.
Olhos bem abertos e prudência máxima.

Cumprimentos

[_x_]

Por acaso, entre tarefas resolvi por curiosidade abrir o lugar do Jornal de negócios e catrapumba, lixaram-me o negócio, vá lá ainda as despachei a 7.56, eu que estava com a ordem de saída a 7,99

Agora é voltar a tentar apanha las abaixo dos 7. de outra maneira não compensa entrar nela.

[ricardmag]

Será que vai quebrar em alta a LTD
.

O Ficheiro CTT-05112014.png não está disponível

Afinal não quebrou
.

CTT-07112014.png (36.52 KiB) Visualizado 6522 vezes

[ricardmag]

Não gosto de incendiar mas também me parece Serra Lapa.
O melhor é ficar com um olho no burro e outro na carroça.

Cumprimentos

EDIT: O take-profit acabou de accionado (7,60€). Foi um bom trade

[SERRA LAPA]

É uma vergonha estes tipos ...Lançam estas noticias para encher o saco delas como já fizeram anteriormente

[ricardmag]

Goldman Sachs avalia CTT em 6,60 euros por acção e recomenda "vender"

A criação do banco postal é uma notícia "positiva", diz o Goldman Sachs, que deverá "gerar crescimento nos serviços financeiros em Portugal". No entanto, o "mercado poderá querer esperar para ver os primeiros resultados antes de dar crédito" à instituição, salientam os analistas.
O Goldman Sachs iniciou a cobertura dos CTT. E na sua primeira análise, o banco de investimento colocou a recomendação da cotada em "vender" e estabeleceu um preço-alvo de 6,60 euros por acção, o que confere aos títulos um potencial de desvalorização de 14,11% face à cotação actual de 7,685 euros.

A instituição norte-americana identifica várias oportunidades para a empresa, como a "legislação favorável em Portugal", que lhe permite aumentar preços acima da inflação. E também os ganhos na "quota de mercado nos serviços de encomenda expresso em Portugal".

Além da empresa presidida por Francisco Lacerda, o GS também analisou o austríaco Austrian Post, a belga bpost, o alemão Deutsche Post DHL, o britânico Royal Mail Group, e as holandesas PostNl e TNT Express.

Mas há ameaças no horizonte ao desempenho da cotada. O banco identifica vários riscos no negócio dos correios. "No longo prazo, os baixos níveis de correio per capita em Portugal podem provar ser desafiadores para a capacidade dos CTT manterem uma rede eficiente".

O negócio de encomendas expresso em Espanha - 40% do negócio total dos CTT - também pode "apresentar alguns riscos". Assim, esta operação "ainda não provou, até agora, ser de sucesso, implicando que o negócio pode apresentar alguns riscos".

Apesar dos elevados dividendos, o GS considera que a valorização da companhia é demasiado elevada em comparação com outras empresas postais e que a acção deverá ter uma performance abaixo de outras companhias postais.

A criação do banco postal é uma notícia "positiva". "Acreditamos que os CTT devem ser capazes de gerar crescimento nos serviços financeiros em Portugal".

No entanto, o Goldman Sachs deixa uma ressalva. Apesar dos CTT já terem a sua rede estabelecida, uma boa marca e a possibilidade de apresentar preços competitivos, o "mercado poderá querer esperar para ver os primeiros resultados antes de dar crédito" ao banco postal.

Contudo, o Goldman Sachs avisa que a sua previsão para os CTT pode vir a mudar. Para isto acontecer, seria preciso que os CTT conseguissem obter sucesso no mercado espanhol de encomendas e também que a redução de custos fosse superior ao previsto, já incluindo a poupança de 14 milhões de euros derivada da renovação do seu contrato de telecomunicações com a PT Portugal.

Nota: A notícia não dispensa a consulta da nota de "research" emitida pela casa de investimento, que poderá ser pedida junto da mesma. O Negócios alerta para a possibilidade de existirem conflitos de interesse nalguns bancos de investimento em relação à cotada analisada, como participações no seu capital. Para tomar decisões de investimento deverá consultar a nota de "research" na íntegra e informar-se junto do seu intermediário financeiro.