Trump não prolonga prazo das tarifas além de 1 de agosto. Carta à UE enviada em 2 dias

[AntonioVariacoes]

Está feita a minha análise de fundos. Começo por referir que tive em consideração cada um dos fundos de forma independente, sem pensar em carteira (uma vez que se pretendia os "melhores" fundos por categoria). O meu foco foram fundos low-cost com UP < 100€.

(Estava para apresentar os fundos através de uma imagem do meu excel, contudo na minha opinião é mais prático ter plain text de modo a permitir copy paste)

Risco Baixo (M12 < 5% e M36 < 5%)

Espírito Santo Plano Prudente - Fundo de Investimento Aberto Flexível - PTYEVELM0008
Nordea-1 European Corporate Bond Fund E EUR - LU0173777441
Nordea-1 European Covered Bond Fund E EUR - LU0173776989

Menção Honrosa:
Nordea-1 Stable Return Fund E EUR - LU0227385266
JPMorgan Funds – Euro Government Short Duration Bond D (acc) - EUR - LU0408877842

RIsco Médio-Baixo (5% < M12 < 8% ou 5% < M36 < 8%)

Espírito Santo Plano Crescimento - Fundo de Investimento Aberto Flexível - PTYEVGLM0006
AXA World Funds Global High Yield Bonds E Capitalisation EUR hedged (95%) - LU0189847253
Pictet-US High Yield-HR EUR - LU0472949915

RIsco Médio (8% < M12 < 10% ou 8% < M36 < 10%)

Nordea-1 Global Stable Equity E EUR - LU0278530729
Nordea-1 Global Stable Eq Unhedg E EUR - LU0229519805
Franklin Mutual Beacon N Acc € - LU0140362889

RIsco Médio-Alto (10% < M12 < 15% ou 10% < M36 < 15%)

Nordea-1 Global Value Fund E EUR - LU0173769935
Franklin European Growth N Acc € - LU0122612764
Franklin US Opportunities N Acc € - LU0260869903

Menção Honrosa:
Franklin European Small-Mid Cap Growth N Acc € - LU0188151095
Franklin MENA Fund N Acc €-H1 - LU0358406055

RIsco Alto (M12 > 15% ou M36 > 15 %)

JPMorgan Funds – Europe Focus D (acc) - EUR - LU0169525671
JPMorgan Funds – America Equity D (acc) - EUR (hedged) - LU0159059210
JPMorgan Funds – Europe Technology D (acc) - EUR - LU0117884675

Menção Honrosa:
Franklin US Focus Fund N Acc €-H1 - LU0352131980
Templeton Euroland N Acc € - LU0128521001

Para estas escolhas, dei particular importância ao Ratio Sharpe e ratio return/stdev.


Nota: Todas as criticas são bem-vindas, especialmente caso discordem ou considerem que a minha análise está errada/menos correcta. Com este desafio pretendo aprofundar os meus conhecimentos na análise de fundos, sendo um mero iniciante nestas andanças. Alguma dúvida que tenham ou alguma questão do porquê a escolha do mesmo, basta pedir. Resumidamente, força a darem-me na cabeça

Disclaimer: Volto a frisar que cada categoria de risco e respectivos fundos foram analisados de forma independente, sem ter em consideração a criação de uma carteira equilibrada.

[jokerportuga]

Só faltava 1 coisita mas demorou um pouco a fazer por isso só saiu agora.

Mapa de correlações

Estás um PRO..

Vou ver se arranjo um tempinho para fazer uma carteira este fim de semana...

[chico_laranja]

Só faltava 1 coisita mas demorou um pouco a fazer por isso só saiu agora.

Mapa de correlações

[Rick Lusitano]

Pede este http://www.bloomberg.com/quote/ESISSLF:LX

5% num ano...

LU0875978065 - ES Investments Liquidity Fund SIF

INVESTMENT OBJECTIVE
The investments within each Sub-Fund are subject to market fluctuations and to the risk inherent to all investments. Therefore, the net asset value of each Sub-Fund may go down as well as up. The Investment Manager exercises its judgement in varying the allocation to various types of securities, individual instruments and undertakings for collective investments according to economic conditions, market environment, in-depth security analysis, and each Sub-Fund’s investment objective and strategy. The Company may keep all or part of its assets in cash and other liquid instruments when deemed appropriate.

Fund Inception Date 12/12/2012

Fonte: MSN Money/Morningstar USA - http://investing.money.msn.com/investments/mutual-fund-rates/?symbol=LU0875978065&ocid=qbeb

Espirito Santo Invest SICAV-SIF Liquidity Fd A Cap


Objective

The Sub-Fund will invest mainly in short-term assets, with a minimum of 85% of its Net Asset Value invested in assets with residual maturity of less than 367 days. The Sub-Fund may not invest in assets with residual maturity exceeding three (3) years, with the exception of investment funds (UCITS or non-UCITS).


Registered For Sale In:
Luxembourg


Fund Info
Launch date 07/01/2013
Share Class size 138Mn
Base currency EUR
ISIN LU0875978065


Purchase Info
Min. initial investment 500
Min. additional investment 0

Fonte: CityWire Global - http://citywireglobal.com/fund/espirito-santo-invest-sicav-sif-liquidity-fd-a-cap/c453128

ES Liquidity.gif

Se preferires informação legal do organismo oficial, responsável pelo registo dos fundos, no Grão-Ducado do Luxemburgo, também se arranja:

172605825-c0001021-pdf.pdf

Conclusão: É fundo aberto SICAV de mercado monetário, domiciliado no Luxemburgo, lançado no finais de Dezembro de 2012-inicio de Janeiro de 2013 e apenas oficialmente comercializado no Luxemburgo.

Informação mais detalhada, terei que cobrar honorários.

Se queres este fundo, fala com o teu PFA, ele poderá te ajudar.

Este não é o ES Liquidez versão LU? Lembro-me alguém que andava a tentar convencer (ou ser convencido(?)) em usar este fundo qd o ES Liquidez passou a ter de obedecer às restrições dos 20% de capital do grupo.

Esse fundo poderá-se considerar algo parecido com o ES Liquidez, devido a performance de sempre a subir, não vi os activos de mercado monetário da sua carteira, até ao momento, por isso, não posso afirmar com a certeza que é o Liquidez Luxemburguês, com papel comercial, concentração em Grupo ES.

As restrições dos 20% máximos por grupo económico em carteira dos fundos, aplica-se a todos os fundos europeus, pois a norma é europeia. Portanto, fundos Portugueses ou Luxemburgueses, têm todos de respeitar a legislação europeia.

A mim, parece 2 coisas:
A ESAF tem fundos domiciliados em Portugal, ISIN PT....
A ESAF International tem fundos domiciliados no Luxemburgo, ISIN LU....
Existem versões de alguns fundos nos 2 lados, a estrutura de gestão (gestores, etc) é praticamente a mesma...


A 2ª coisa, para diversificar as fontes de captação de capital do grupo ES. Uma maneira de se recapitalizar sem a intervenção/ajuda estatal. E sem muitos aumentos de capital ou Ofertas Públicas de Venda.

[Rick Lusitano]

Coloco a minha contribuição hoje pois amanhã ainda andarei por cá mas no fim de semana não

Entretenham-se e tentem uma carteira que se abre com perto de 500€.

Fundos com mínimos de 1000€ há muitos mas se forem todos desse calibre o mínimo de abertura da carteira dá 15k€

Ohh chico tu não paras...
Nem me dás tempo de assimilar a informação

continua...

x2.
(o chico aproveitou o descanso recente no tópico, para ele bombar.)

Time out.

Estou a ler e responder em várias frentes. E a pesquisar ao mesmo tempo.

[chico_laranja]

Só para finalizar:

A carteira tem
37.83% Acções
52.43% Obrigações
9.74% Mistos moderados (N1 Stable return)

O Misto, segundo a MS a 31-01-2014 estava com a seguinte distribuição:
52.19% Acções
34.23% Obrigações
13.04% Liquidez
0.54% Outros

Se considerarmos o Misto 50-50 então a carteira tem uma distribuição para mim muito agradável: 57.3% Obrigações - 42.7% Acções

Deixo-vos agora em paz para reflectirem e passam a ter um alvo a abater

Agora aguardo comentários

[jokerportuga]

Coloco a minha contribuição hoje pois amanhã ainda andarei por cá mas no fim de semana não

Entretenham-se e tentem uma carteira que se abre com perto de 500€.

Fundos com mínimos de 1000€ há muitos mas se forem todos desse calibre o mínimo de abertura da carteira dá 15k€

Ohh chico tu não paras...
Nem me dás tempo de assimilar a informação

continua...

[chico_laranja]

Coloco a minha contribuição hoje pois amanhã ainda andarei por cá mas no fim de semana não

Entretenham-se e tentem uma carteira que se abre com perto de 500€.

Fundos com mínimos de 1000€ há muitos mas se forem todos desse calibre o mínimo de abertura da carteira dá 15k€

[chico_laranja]

Detalhes da minha carteira nas imagens em anexo:
Distribuição
Gráfico face a um benchmark de 5% ao ano
Performance face ao benchmark

Gráficos e cálculos obtidos via Trustnet Offshore

[Amiais]

Pede este http://www.bloomberg.com/quote/ESISSLF:LX

5% num ano...

LU0875978065 - ES Investments Liquidity Fund SIF

INVESTMENT OBJECTIVE
The investments within each Sub-Fund are subject to market fluctuations and to the risk inherent to all investments. Therefore, the net asset value of each Sub-Fund may go down as well as up. The Investment Manager exercises its judgement in varying the allocation to various types of securities, individual instruments and undertakings for collective investments according to economic conditions, market environment, in-depth security analysis, and each Sub-Fund’s investment objective and strategy. The Company may keep all or part of its assets in cash and other liquid instruments when deemed appropriate.

Fund Inception Date 12/12/2012

Fonte: MSN Money/Morningstar USA - http://investing.money.msn.com/investments/mutual-fund-rates/?symbol=LU0875978065&ocid=qbeb

Espirito Santo Invest SICAV-SIF Liquidity Fd A Cap


Objective

The Sub-Fund will invest mainly in short-term assets, with a minimum of 85% of its Net Asset Value invested in assets with residual maturity of less than 367 days. The Sub-Fund may not invest in assets with residual maturity exceeding three (3) years, with the exception of investment funds (UCITS or non-UCITS).


Registered For Sale In:
Luxembourg


Fund Info
Launch date 07/01/2013
Share Class size 138Mn
Base currency EUR
ISIN LU0875978065


Purchase Info
Min. initial investment 500
Min. additional investment 0

Fonte: CityWire Global - http://citywireglobal.com/fund/espirito-santo-invest-sicav-sif-liquidity-fd-a-cap/c453128

ES Liquidity.gif

Se preferires informação legal do organismo oficial, responsável pelo registo dos fundos, no Grão-Ducado do Luxemburgo, também se arranja:

172605825-c0001021-pdf.pdf

Conclusão: É fundo aberto SICAV de mercado monetário, domiciliado no Luxemburgo, lançado no finais de Dezembro de 2012-inicio de Janeiro de 2013 e apenas oficialmente comercializado no Luxemburgo.

Informação mais detalhada, terei que cobrar honorários.

Se queres este fundo, fala com o teu PFA, ele poderá te ajudar.

Este não é o ES Liquidez versão LU? Lembro-me alguém que andava a tentar convencer (ou ser convencido(?)) em usar este fundo qd o ES Liquidez passou a ter de obedecer às restrições dos 20% de capital do grupo.

[Rick Lusitano]

Pede este http://www.bloomberg.com/quote/ESISSLF:LX

5% num ano...

LU0875978065 - ES Investments Liquidity Fund SIF

INVESTMENT OBJECTIVE
The investments within each Sub-Fund are subject to market fluctuations and to the risk inherent to all investments. Therefore, the net asset value of each Sub-Fund may go down as well as up. The Investment Manager exercises its judgement in varying the allocation to various types of securities, individual instruments and undertakings for collective investments according to economic conditions, market environment, in-depth security analysis, and each Sub-Fund’s investment objective and strategy. The Company may keep all or part of its assets in cash and other liquid instruments when deemed appropriate.

Fund Inception Date 12/12/2012

Fonte: MSN Money/Morningstar USA - http://investing.money.msn.com/investments/mutual-fund-rates/?symbol=LU0875978065&ocid=qbeb

Espirito Santo Invest SICAV-SIF Liquidity Fd A Cap


Objective

The Sub-Fund will invest mainly in short-term assets, with a minimum of 85% of its Net Asset Value invested in assets with residual maturity of less than 367 days. The Sub-Fund may not invest in assets with residual maturity exceeding three (3) years, with the exception of investment funds (UCITS or non-UCITS).


Registered For Sale In:
Luxembourg


Fund Info
Launch date 07/01/2013
Share Class size 138Mn
Base currency EUR
ISIN LU0875978065


Purchase Info
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Min. additional investment 0

Fonte: CityWire Global - http://citywireglobal.com/fund/espirito-santo-invest-sicav-sif-liquidity-fd-a-cap/c453128

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Se preferires informação legal do organismo oficial, responsável pelo registo dos fundos, no Grão-Ducado do Luxemburgo, também se arranja:

172605825-c0001021-pdf.pdf

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Conclusão: É fundo aberto SICAV de mercado monetário, domiciliado no Luxemburgo, lançado no finais de Dezembro de 2012-inicio de Janeiro de 2013 e apenas oficialmente comercializado no Luxemburgo.

Informação mais detalhada, terei que cobrar honorários.

Se queres este fundo, fala com o teu PFA, ele poderá te ajudar.

[chico_laranja]

Pois é

A malta está toda a esconder o jogo para o concurso das carteira

Eu tal como tinha dito anteriormente fiz uma limitação extra: Tudo "acessível" tal como tinha dito anteriormente

Assim haverá certamente melhores fundos que os meus mas já dá um ponto de partida para a discussão.

Como poderão ver na imagem a minha carteira com 3 entradas por categoria poderia ser aberta por 513.26€

[chico_laranja]

Sim fui. Achei estranho um fundo com moeda CNH e fui ver o que era. Depois vi que era o chinês e que havia mais do que 1 denominação e ......

Filosofia não é comigo mas devo estar lá perto. 1 resposta não me satisfaz mas pelo contrário só me traz é mais dúvidas e a busca continua

Isto apareceu quando fiz a retirada dos valores dos fundos esta semana para responder ao concurso

[Rick Lusitano]

Apenas uma nota.

CNY Vs CNH.

Basicamente CNY é câmbio onshore controlado e CNH é offshore(Hong Kong) e não tem os limites que o Rick falou. Vai-se passar aos poucos do CNY para o CNH.

http://www.ecrresearch.com/chinas-currency-rmb-cny-cnh

http://en.wikipedia.org/wiki/Renminbi

Boa malha, Chico.

Estás a ficar um expert em várias áreas, já não é só fundos.

(Ficastes curioso sobre o Renminbi e fostes á procura de mais informação? Se sim, fizestes tu, muito bem, em aprofundar os teus conhecimentos.)

[Rick Lusitano]

Apenas uma nota.

CNY Vs CNH.

Basicamente CNY é câmbio onshore controlado e CNH é offshore(Hong Kong) e não tem os limites que o Rick falou. Vai-se passar aos poucos do CNY para o CNH.

http://www.ecrresearch.com/chinas-currency-rmb-cny-cnh

http://en.wikipedia.org/wiki/Renminbi

Boa malha, Chico.

[x0106559]

Já enviei coisas por correio, mas do lado do BEST sempre os achei uns grandes burocratas! Com a CGD com qual tb trabalho, faço scan das coisas e está a andar com o BEST tem de ser o papel original não pode ser fax, não pode ser scan ...

Eu também estou fora de Portugal e envio todos os papéis por email.
Mas tive de preencher uns papeis a autorizar enviar as coisas por email, fala com o teu PFA.


abraço

[chico_laranja]

Apenas uma nota.

CNY Vs CNH.

Basicamente CNY é câmbio onshore controlado e CNH é offshore(Hong Kong) e não tem os limites que o Rick falou. Vai-se passar aos poucos do CNY para o CNH.

http://www.ecrresearch.com/chinas-currency-rmb-cny-cnh

http://en.wikipedia.org/wiki/Renminbi

[Daemoon]

Pede este http://www.bloomberg.com/quote/ESISSLF:LX

5% num ano...

[Rick Lusitano]

wrong topic.

[Amiais]

Já enviei coisas por correio, mas do lado do BEST sempre os achei uns grandes burocratas! Com a CGD com qual tb trabalho, faço scan das coisas e está a andar com o BEST tem de ser o papel original não pode ser fax, não pode ser scan ...

[Rick Lusitano]

Sabes o pq de alguns fundos estarem disponíveis somente via subscrição em papel (para quem está longe dum balcão é bem mais chato).

Amiais, já falei com Best, sobre a questão da inconveniência das deslocações aos balcões para subscrever determinados fundos. Que poderá ser um impedimento para algumas pessoas que queiram investir em alguns desses fundos via impresso. Porque realmente, nos tempos que correm, não faz muito sentido, um banco online, ter clientes a deslocarem aos balcões, para poder investir.

Mas a resposta á tua questão:
Porque as gestoras têm de registar os fundos em Portugal na CMVM, para ser comercializados online. De forma provisória, pode-se eventualmente subscrever via impresso com o PFA. Como é o caso do fundo misto da M&G. Aqui, ainda é mais "complicado", visto que a M&G, não está registada em Portugal na CMVM. Por isso, só sugeri os fundos de gestoras já autorizadas e registadas a comercializar fundos em Portugal ao Banco Best. As outras gestoras estrangeiras que descobri com bons fundos, não estão ainda autorizadas e registadas em Portugal. Logo o processo de "legalização" dos fundos poderá ser mais demorado. Pode nem haver interesse de alguma gestora estrangeira em se registar na CMVM, e os fundos dessa gestora, só se poder subscrever via impresso.

Obrigado Rick. Para quem está fora de PT então subscrever as coisas em papel ... é uma desesperação!!

E não podes enviar por correio, ou fax? Experimenta expor essa questão ao teu PFA. As empresas têm de ser facilitadoras, para os seus clientes. Criar soluções e não problemas ou entraves.

[Amiais]

No 1º lote de fundos que sugeri ao Banco Best, para incluírem na oferta deles, foram apenas fundos de gestoras que eles já comercializam. São fundos novos e exclusivos em Portugal. Já poderão ser subscritos, mas ainda por impresso. Brevemente, haverá novidades.

O lote das novas gestoras em Portugal, está reservado para outros carnavais.

Eu não tomo créditos por algo, que não faça.

Sabes o pq de alguns fundos estarem disponíveis somente via subscrição em papel (para quem está longe dum balcão é bem mais chato).

Amiais, já falei com Best, sobre a questão da inconveniência das deslocações aos balcões para subscrever determinados fundos. Que poderá ser um impedimento para algumas pessoas que queiram investir em alguns desses fundos via impresso. Porque realmente, nos tempos que correm, não faz muito sentido, um banco online, ter clientes a deslocarem aos balcões, para poder investir.

Mas a resposta á tua questão:
Porque as gestoras têm de registar os fundos em Portugal na CMVM, para ser comercializados online. De forma provisória, pode-se eventualmente subscrever via impresso com o PFA. Como é o caso do fundo misto da M&G. Aqui, ainda é mais "complicado", visto que a M&G, não está registada em Portugal na CMVM. Por isso, só sugeri os fundos de gestoras já autorizadas e registadas a comercializar fundos em Portugal ao Banco Best. As outras gestoras estrangeiras que descobri com bons fundos, não estão ainda autorizadas e registadas em Portugal. Logo o processo de "legalização" dos fundos poderá ser mais demorado. Pode nem haver interesse de alguma gestora estrangeira em se registar na CMVM, e os fundos dessa gestora, só se poder subscrever via impresso.

Obrigado Rick. Para quem está fora de PT então subscrever as coisas em papel ... é uma desesperação!!

[Rick Lusitano]

No 1º lote de fundos que sugeri ao Banco Best, para incluírem na oferta deles, foram apenas fundos de gestoras que eles já comercializam. São fundos novos e exclusivos em Portugal. Já poderão ser subscritos, mas ainda por impresso. Brevemente, haverá novidades.

O lote das novas gestoras em Portugal, está reservado para outros carnavais.

Eu não tomo créditos por algo, que não faça.

Sabes o pq de alguns fundos estarem disponíveis somente via subscrição em papel (para quem está longe dum balcão é bem mais chato).

Amiais, já falei com Best, sobre a questão da inconveniência das deslocações aos balcões para subscrever determinados fundos. Que poderá ser um impedimento para algumas pessoas que queiram investir em alguns desses fundos via impresso. Porque realmente, nos tempos que correm, não faz muito sentido, um banco online, ter clientes a deslocarem aos balcões, para poder investir.

Mas a resposta á tua questão:
Porque as gestoras têm de registar os fundos em Portugal na CMVM, para ser comercializados online. De forma provisória, pode-se eventualmente subscrever via impresso com o PFA. Como é o caso do fundo misto da M&G. Aqui, ainda é mais "complicado", visto que a M&G, não está registada em Portugal na CMVM. Por isso, só sugeri os fundos de gestoras já autorizadas e registadas a comercializar fundos em Portugal ao Banco Best. As outras gestoras estrangeiras que descobri com bons fundos, não estão ainda autorizadas e registadas em Portugal. Logo o processo de "legalização" dos fundos poderá ser mais demorado. Pode nem haver interesse de alguma gestora estrangeira em se registar na CMVM, e os fundos dessa gestora, só se poder subscrever via impresso.

[Amiais]

No 1º lote de fundos que sugeri ao Banco Best, para incluírem na oferta deles, foram apenas fundos de gestoras que eles já comercializam. São fundos novos e exclusivos em Portugal. Já poderão ser subscritos, mas ainda por impresso. Brevemente, haverá novidades.

O lote das novas gestoras em Portugal, está reservado para outros carnavais.

Eu não tomo créditos por algo, que não faça.

Sabes o pq de alguns fundos estarem disponíveis somente via subscrição em papel (para quem está longe dum balcão é bem mais chato).

[Rick Lusitano]

No 1º lote de fundos que sugeri ao Banco Best, para incluírem na oferta deles, foram apenas fundos de gestoras que eles já comercializam. São fundos novos e exclusivos em Portugal. Já poderão ser subscritos, mas ainda por impresso. Brevemente, haverá novidades.

O lote das novas gestoras em Portugal, está reservado para outros carnavais.

Eu não tomo créditos por algo, que não faça.