"TAP não sobrevive se se mantiver pública", garante Pinto Luz

[Cem pt]

Caro JL:

Sim, é isso mesmo, sigo disciplinadamente as regras de trading do sistema de forma mecanizada. Retira toda a emoção do stress das indecisões e arrependimentos de trading e no aspecto emocional apenas fica no ar que resultados de lucros ou perdas irão aparecer em cada trade.

O sitema de trading é exclusivamente baseado em indicadores de Análise Técnica.

Abraço.


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Com a passagem da SON no final da sessão de hoje do regime em “full uptrend” para “tendência cautelosa ascendente” nesta altura a carteira regista apenas uma acção comprada com “tendência ascendente clara”, a PTC.

Ponto de reflexão: não estará o programa a tornar-se demasiado pessimista / cauteloso nesta entrada do mês de Outubro?!...

Resumindo as tendências dominantes:

- SON: tendência cautelosa ascendente.
- PTC: tendência clara ascendente.
- DAX: tendência cautelosa ascendente.
- EURUSD: tendência cautelosa ascendente.
- Milho: tendência cautelosa descendente.
- Brent: neutral.

Voltando ao papel que hoje deu sinal para aliviar a sua exposição às posições compradas, a SON, na prática o “Masteroid” propõe-se reduzir amanhã na abertura de 27.511 para 8.675 acções compradas, atendendo essencialmente ao disparo do sub-indicador de “redução tendencial” de médio prazo.

Em termos emocionais vigora algum pessimismo de curto prazo na Sonae e a volatilidade continua a baixar, o que contraria um pouco a razão técnica desta venda parcial. Mas o programa disse de sua justiça e portanto resta apenas executar a ordem em causa.


Cem



Preparação de reposicionamento na sessão de 1 de Outubro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 27.770 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +38,85%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +26.279 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +26.279 Acções
Gráfico semanal: +3.718 Acções (tendencial) + -2.486 Acções (oscilatório) = +1.232 Acções
Total: +27.511 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,14427
Gráfico semanal = 0,57545
Cotação de fecho = 0,945

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,14427 / (2,14427 + 0,57545) = 78,84%
Importância gráfico semanal = 100% - 78,84% = 21,16%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +28,5%
= +1 x (100,00% + 78,84%) / 2 x 28,5 % x 27.770 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,945 €/Acção = +7.489 Acções
Posição actual = +26.279 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100,00%
= +1 x 21,16% x 100,00% x 27.770 € x 0,57545 / 0,945 €/Acção = +3.578 Acções
Posição actual = +3.718 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, compra / fecho de todas as posições curtas, com a quantidade de =
= +1 x (100,00% + 78,84%) / 2 x 0,00% x 27.770 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,945 €/Acção = 0 Acções
Posição actual = 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido com 66,86%, com a quantidade de =
= -1 x 21,16% x 66,86% x 27.770 € x 0,57545 / 0,945 €/Acção = -2.392 Acções
Posição actual = -2.486 Acções

- Operações a aguardar execução para 1 de Outubro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 18.790 Acções tendenciais (= +7.489 – 26.279) ao preço de mercado + Compra de 0 Acções em swing (= 0 – 0) = Venda de 18.790 Acções ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 140 Acções tendenciais (= +3.578 – 3.718) ao preço de mercado + Compra de 94 Acções em swing (= -2.392 – (-2.486)) ao preço de mercado = Venda de 46 Acções ao preço de mercado.


Resumo = Venda de 18.836 Acções (= -18.790 - 46) ao preço de mercado.


Cem

[JorgeLima73]

Cem pt
Obrigado pelo cuidado da resposta. Ainda não tive o tempo desejável para me dedicar o perceber a tua agir no trading. Bem sei, que já deste, algumas aproximações quando falaste em position trader e money management.
Mas pelo que entendi, o que fazes é agir em conformidade com os indicadores do "sistema" que tens vindo a elaborar, retirando ao máximo a carga emocional e "always follow the plan". Admito que sigas a regra do "cut Losses", mas como fica a "regra" "and Let Profits Run", pergundo porque me parece que manter o risco baixo tens tudo muito bem parametrizado. Ou seja, podes inclusive abdicar de uma boa parcela de rendimento, mas segues sempre o estabelecido.
Isto em relação a "trading tactics", no que diz respeito ao "price forcasting", como fazes, segues a
a análise técnica aqui tantas invocada, traçando linha de tendência, ou utilizas outros indicadores ?
Alguns do termos que utilizo são influências dos livros que o Ulísses aconselhou que tenho vindo a ler para me educar.

Abraço

[Cem pt]

Numa verdadeira situação de “make or break” o programa efectuou uma revisão antagónica à de ontem no EURUSD.

Com efeito o reforço das posições compradas ontem efectuadas foi hoje contrariado no final da sessão pela revisão defensiva do comportamento do par que, de acordo com o sistema de trading, acabou de perder a sua força tendencial de médio prazo “full uptrend” que se encontrava no máximo da escala, passando de +100% para +54%.

Na prática, com a queda ou fraqueza de curto prazo hoje verificada do EuroDollar, o programa propõe-se desta feita reduzir a sua exposição a posições compradas, passando de 88.828 para 51.755 EUR.

Em termos emocionais de curto prazo o respectivo indicador marca um valor negativo com algum significado, com o Euro a estar mais próximo do quase pânico do que neutro em relação ao Dollar.

Na frente da volatilidade não há surpresas a assinalar, continua tudo a abrandar.


Cem



Preparação de trade para o final da sessão de 29 de Setembro de 2009:
- Capital inicial (EUR) = 20.000 EUR
- Capital actual (EUR) = 20.486 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +2,43%

- Posições actuais detidas em carteira:
- Gráfico diário: +79.466 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +79.466 EUR
- Gráfico semanal: +9.362 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +9.362 EUR
Total: +88.828 EUR

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 4,44819
Gráfico semanal = 1,65885
Cotação de fecho = 1,4579

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 4,44819 / (4,44819 + 1,65885) = 72,84%
Importância gráfico semanal = 100% - 72,84% = 27,16%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +54%
= +1 x (100% + 72,84%) / 2 x 54% x 20.486 EUR x 4,44819 = +42.525 EUR
Posição actual = +79.466 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100%
= +1 x 27,16% x 100% x 20.486 EUR x 1,65885 = +9.230 EUR
Posição actual = +9.362 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com posição neutra, correspondente à quantidade de =
= +1 x (100% + 72,84%) / 2 x 0,00% x 20.486 EUR x 4,44819 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição neutra de 0,00%, correspondente à quantidade de =
= +1 x 27,16% x 0,00% x 20.486 EUR x 1,65885 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Operações a aguardar execução para o final da sessão de 29 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 36.941 EUR tendenciais (= 42.525 - 79.466) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 – 0) = Venda de 36.941 EUR ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 132 EUR tendenciais (= +9.230 – 9.362) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 – 0) = Venda de 132 EUR ao preço de mercado.

Resumo = Venda de 37.073 EUR (= -36.941 - 132) ao preço de mercado.

A operação acabou de ser efectuada ao preço de 1,4579 USD/EUR.

Posições actuais detidas no EURUSD:
- Gráfico diário: +42.525 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +42.525 EUR
- Gráfico semanal: +9.230 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +9.230 EUR
Total: +51.755 EUR


Cem

[Cem pt]

Caro JL:

Obrigado pelas questões colocadas, todas as perguntas são bem-vindas e as tuas questões são particularmente pertinentes, não tens que pedir quaisquer desculpas.

Talvez as possa resumir a: o que motiva os investidores e qual a rentabilidade minimamente satisfatória?

O que me motiva é o prazer desta actividade / hobby. Traz adrenalina, desafio, partilha de opiniões entre traders, emoções extremas e no final, se tudo correr de acordo com o nosso plano de trading, que exige muito trabalho anterior de investigação e esforço actual de disciplina para manter a estratégia a seguir, poderá ser recompensado com lucros jeitosos.

Qual a rentabilidade desejável? Depende muito de vários factores, do carácter de cada trader em particular, do estilo de trading de cada um (no meu caso sigo apenas o método de “position trading” porque não sou trader profissional), do risco que queiramos correr, sou muito avesso a correr riscos excessivos e portanto contento-me com um passo de corrida lento, do capital inicial de umas poupanças que não precisemos para viver o dia-a-dia e do tempo estimado de anos de trading que gostaríamos de ir acompanhando e executando.

Particularmente o conjunto de trading que utilizo é uma mistura de sistema de trading, que estima a optimização das datas mais adequadas para sinalizar ordens de compra e venda, com um sistema de money management, onde existem regras acerca de qual o “position sizing” ou a alavancagem mais adequada do capital que devo exercer na totalidade da carteira em cada activo específico.

O money management permite extrair relações optimizadas entre lucros e riscos, procurando por um lado aumentar a exposição ou a alavancagem dos activos a maiores lucros mas evitando ao mesmo tempo e a todo o custo a probabilidade de quedas violentas de capital na carteira.

Voltando ao caso da rentabilidade satisfatória eu gosto sempre de focar que, para traders que esperam dedicar-se a esta actividade por uns largos anos, o grande objectivo “inalcançável” seria dobrar o capital em cada 2 anos de trading de forma sempre consistente, não apenas esporádica porque isso seria fácil obter de vez em quando, ao longo de muitos anos.

Isso será possível, com a capitalização dos lucros, através de uma rentabilidade anualizada de 41,42%.

Repara, se conseguisse dobrar o capital em cada 2 anos que passarem, os 100.000 Euros iniciais da carteira poderiam chegar aos seguintes valores ao fim de 20 anos, em que no final de cada ano teria:

- 2009: 141.421 €.
- 2010: 200.000 €.
- 2011: 282.843 €.
- 2012: 400.000 €.
- 2013: 565.685 €.
- 2014: 800.000 €.
- 2015: 1.131.371 €.
- 2016: 1.600.000 €.
- 2017: 2.262.742 €.
- 2018: 3.200.000 €.
- 2019: 4.525.483 €.
- 2020: 6.400.000 e.
- 2021: 9.050.067 €.
- 2022: 12.800.000 €.
- 2023: 18.101.934 €.
- 2024: 25.600.000 €.
- 2025: 36.203.867 €.
- 2026: 51.200.000 €.
- 2027: 72.407.734 €.
- 2028: 102.400.000 €.

Ou seja, com este objectivo super-ambicioso a ser cumprido, ao fim de 20 anos o capital inicial estaria multiplicado por mais de 1000 vezes! Uma utopia? Talvez, mas tentarei ou gostaria de tentar provar que é possível!

A longo prazo não se conhece ninguém que neste mundo da especulação e investimento tenha, em dezenas de anos de trading, atingido rentabilidades médias consistentes que tenham ultrapassado os 34% (casos dos conhecidos Warren Buffett e George Soros, ao longo de quase 40 anos) e estou a citar os casos de maior sucesso mundial conhecido, uma vez que um deles será porventura o 1º ou o 2º homem mais rico do planeta, depende das fontes.

Então se o quase impossível objectivo de ultrapassar 34% ao ano, de forma média e consistente, repito, é mais difícil do que parece porque razão estabeleci para mim mesmo uma meta de rentabilidade superior? Para me tentar superar e conseguir atingir algo muito ambicioso.

Se acredito que as regras de trading que estabeleci possuem potencial para chegar longe, porque não estabelecer uma meta com uma rentabilidade de 41,42% de superação muito difícil que só remotamente e em sonhos será alcançável? Será praticamente impossível lá chegar, eu sei, mas já agora quero tentar comprovar para mim mesmo até onde estas regras de trading, que levaram anos a ser rebuscadas e afinadas, poderiam levar esta carteira!

Mas mesmo que a rentabilidade média ao fim de 20 anos venha a ser “apenas”de 10,72%, isto significa que ao fim de 20 anos de trading o capital inicial de 100.000 Euros estaria transformado em 766.517 Euros, ou seja, teria um lucro médio anual de 33.326 Euros, o que mesmo assim já não seria mau de todo!

Mas vamos aguardar porque a esperança será a última coisa a morrer, esta corrida da capitalização contra o tempo só agora está a começar.

Bons negócios.

Cem

[JorgeLima73]

Caro Cem pt

Sou novo aqui no fórum e por isso tenho uma série de dúvidas que por vezes parecem descabidas. Peço descupa desde já. O certo é que tenho vindo ler há algum tempo os vários temas que vão surgindo.
A minha questão prende-se que esta actividade que é comum aos vários frequentadores do fórum,o investimeto nos mercados,melhor,o que motiva os investidores, bem sei que pode haver vários factores, mas pretendo apenas centrar-me num, a rentabilidade!
Tendo em conta o investimento inicial, consideras razoável uma rentabilidade anualizada de 10,72%,como parece ser a apresentada, tendo em conta o tempo, conhecimentos e empenho que colocas nesta actividade?
Para mim era muito importante perceber o que move os investidores nesta actividade, digo isto claro está quando poderemos considerar outro tipo de investimentos ou um segundo emprego para investimentos iniciais mais reduzidos.Numa palavra o custo de oportunidade associado.

[Cem pt]

Caro amigo Nineteen:

Respondendo:

1) Sim, é viável, só tens de ter cuidado para que os níveis de disparo em ambos os indicadores sejam diferentes.

Supõe que esse indcador era do tipo oscilatório, por exemplo um Estocástico de 89 sessões para definires a tendência e um Estocástico de 13 sessões para as oscilações.

No 1º caso os níveis de disparo para definires tendências ascendentes teriam de partir de valores que estivessem acima do ponto de equador (50 pontos) do estocástico.

No 2º caso, para definires pontos de compra e venda do estocástico de 13 sessões terias de definir zonas polares: dos 80 a 90 pontos para venderes e 10 a 20 pontos para comprares.

2) Quando o indicador oscilatório abre uma posição diferente do tendencial limito-me a somar a resultante dos 2 indicadores. Exemplo: tendencial = +60% comprado e oscilatório = -35% vendido é o mesmo que estar numa única posição +25% comprado no global.

Abraço e boa sorte.
Cem


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Com a sessão de hoje praticamente a dar as últimas, o programa “Masteroid” disparou um sinal de reforço nas posições globais compradas no EuroDollar.

A razão deste reforço deve-se a dois factores distintos: por um lado um sinal de fecho para comprar as posições curtas da componente oscilatória de médio prazo e por outro lado a maior rentabilidade do par dentro da carteira e o aumento do valor do indicador de “Alavancagem padrão” fizeram com que a exposição às posições compradas na componente tendencial de médio prazo fosse ligeiramente aumentada.

Resumindo e concluindo: a posição comprada no EURUSD acabou agora mesmo de aumentar a sua exposição de 81.621 para 88.828 Euros, numa operação que acabou de ser executada à cotação de 1,4616 USD/EUR.

Tanto a tendência do gráfico diário como semanal apresentam no EuroDollar uma força ascendente considerada ao nível máximo.


Cem



Preparação de trade para o final da sessão de 28 de Setembro de 2009:
- Capital inicial (EUR) = 20.000 EUR
- Capital actual (EUR) = 20.678 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +3,39%

- Posições actuais detidas em carteira:
- Gráfico diário: +73.391 EUR (tendencial) + -1.380 EUR (oscilatório) = +72.011 EUR
- Gráfico semanal: +9.610 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +9.610 EUR
Total: +81.621 EUR

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 4,44847
Gráfico semanal = 1,66339
Cotação de fecho = 1,4610

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 4,44847 / (4,44847 + 1,66339) = 72,78%
Importância gráfico semanal = 100% - 72,78% = 27,22%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +100%
= +1 x (100% + 72,78%) / 2 x 100% x 20.678 EUR x 4,44847 = +79.466 EUR
Posição actual = +73.391 EUR

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100%
= +1 x 27,22% x 100% x 20.678 EUR x 1,66339 = +9.362 EUR
Posição actual = +9.610 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com compra de fecho da totalidade das posições curtas, com preço de compra ao mercado, correspondente à quantidade de =
= +1 x (100% + 72,78%) / 2 x 0,00% x 20.678 EUR x 4,44847 = 0 EUR
Posição actual = -1.380 EUR

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com uma posição neutra de 0,00%, correspondente à quantidade de =
= +1 x 27,22% x 0,00% x 20.678 EUR x 1,66339 = 0 EUR
Posição actual = 0 EUR

- Operações a aguardar execução para o final da sessão de 28 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Compra de 6.075 EUR tendenciais (= 79.466 - 73.391) ao preço de mercado + Compra de 1.380 EUR em swing (= 0 – (-1.380)) ao preço de mercado = Compra de 7.455 EUR ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Venda de 248 EUR tendenciais (= +9.362 – 9.610) ao preço de mercado + Compra de 0 EUR em swing (= 0 – 0) = Venda de 248 EUR ao preço de mercado.

Resumo = Compra de 7.207 EUR (= +7.455 - 248) ao preço de mercado.

A operação foi efectuada há poucos minutos atrás ao preço de 1,4616 USD/EUR.

Posições actuais detidas no EURUSD:
- Gráfico diário: +79.466 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +79.466 EUR
- Gráfico semanal: +9.362 EUR (tendencial) + 0 EUR (oscilatório) = +9.362 EUR
Total: +88.828 EUR


Cem

[Luis19]

Cem, falando em sistemas de trading de uma forma geral:

- É (ou pode ser) viável um sistema em que o indicador da componente oscilatória seja o mesmo da componente tendencial (para o mesmo time-frame), usando-se no 2º um período mais alargado? Ou convêm serem 2 tipos de indicadores diferentes?

- Nos casos em que o indicador oscilatório dá sinal diferente do tendencial não abres nenhuma posição ou abres uma posição parcial de acordo com o sinal do oscilatório, completando depois o resto da posição caso (e quando) o tendencial dê o mesmo sinal do oscilatório?

[Cem pt]

- Amigo Saver:

Confirmo, é tudo da componente exclusivamente tendencial.

Abraço.

- Amigo Víto”R” Setas:

Humm, já me deram ou tentaram atribuir muitos nicks, uns verdadeiros outros falsos, olha, como diria alguém da nossa classe política…não confirmo nem desminto!

Abraço.


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Quer em risco quer em performance a carteira “Masteroid” sofreu esta semana um senhor rombo!

De facto as correcções significativas que o mercado sofreu no decorrer destes 5 dias fizerem com que a carteira esteja nesta altura sujeita ao seu 3º maior drawdown do ano e ao fecho de todas as posições tendenciais de médio prazo no papel que mais sofreu esta semana, refiro-me ao caso do Brent.

Sem excepção todos os parâmetros de eficiência e risco do conjunto levaram pancada pelo que não admira que esta semana tenha sido uma das mais negras de sempre.

Como habitualmente deixo a evolução da carteira no final de mais um período semanal.


Cem

[vset]

Nahh o Mr.Turn não é o Cem

Bom fim de semana!

[salvadorveiga]

Amigo Saver:

Obrigado pela simpatia da mensagem, vou ajudando no que puder e souber.

Quanto aos outputs solicitados do "Masteroid" em termos de sinais do indicador tendencial de médio prazo em cada um dos pares solicitados, aí vai disto:

- EURUSD: comprado diário / comprado semanal.
- GBPUSD: comprado diário / vendido semanal.
- GBPJPY: vendido diário / vendido semanal.
- USDCAD: vendido diário / comprado semanal.

Abraço.


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Confirmada esta madrugada a operação de venda de 217 barris do Brent de Novembro na carteira ao preço de 64,81 USD/Barril.

Esta descida abrupta do preço do Petróleo veio colocar o Brent em terreno negativo em termos de rentabilidade individualizada, para fazer companhia à outra “commodity” da carteira (Milho).

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 0 Barris (tendencial) + 130 Barris (oscilatório) = +130 Barris
Gráfico semanal: -12 Barris (tendencial) + -8 Barris (oscilatório) = -20 Barris
Total = +110 Barris


Cem

Obrigado Cem. Mas isso e' tudo a componente tendencial?! Pergunto porque acho estranho caso do USDCAD por exemplo... tendencia descendente e comprado no semanal? ou oq puseste inclui posiçoes oscilatorias?

thanks

[Cem pt]

Amigo Saver:

Obrigado pela simpatia da mensagem, vou ajudando no que puder e souber.

Quanto aos outputs solicitados do "Masteroid" em termos de sinais do indicador tendencial de médio prazo em cada um dos pares solicitados, aí vai disto:

- EURUSD: comprado diário / comprado semanal.
- GBPUSD: comprado diário / vendido semanal.
- GBPJPY: vendido diário / vendido semanal.
- USDCAD: vendido diário / comprado semanal.

Abraço.


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Confirmada esta madrugada a operação de venda de 217 barris do Brent de Novembro na carteira ao preço de 64,81 USD/Barril.

Esta descida abrupta do preço do Petróleo veio colocar o Brent em terreno negativo em termos de rentabilidade individualizada, para fazer companhia à outra “commodity” da carteira (Milho).

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: 0 Barris (tendencial) + 130 Barris (oscilatório) = +130 Barris
Gráfico semanal: -12 Barris (tendencial) + -8 Barris (oscilatório) = -20 Barris
Total = +110 Barris


Cem

[salvadorveiga]

será q podias dar um cheirinho do masteroid nos pares GBPUSD, EURUSD e GBPJPY...ohh e ja agora USDCAD

o meu output de momento e':

EURUSD: comprado
GBPUSD: neutro (semanal comprado e diario vendido, logo neutro)

GBPJPY: vendido
USDCAD: vendido

...

muchas gracias

[salvadorveiga]

por acaso o crude no meu tmb ja despachou os longos, esta' neutro e e' pq n tem componente oscilatoria... pelo menos ainda

O diario deu entrada curta hoje, mas como o semanal ainda esta' bullish fico quieto.

Obrigado por toda a sabedoria que deixas registado aqui pelos foruns passei ontem e hoje a ler posts teus como Mr Turn, sobre os teus sistemas

[Cem pt]

Hoje no final da sessão temos o Brent a passar de comprado para neutro na sua componente principal, a tendencial de médio prazo.

Apesar de tudo o Brent fica ainda comprado na carteira numa pequena quantidade de barris devido ao facto da sua componente oscilatória se encontrar numa zona deprimida / compradora.

Resumindo, prevê-se que amanhã de manhã a posição actualmente comprada de 327 barris passe para apenas 110 barris comprados.

Sinal que virá aí borrasca da grossa? Tudo é possível, o certo é que é hora de fechar posições pelo que o “Masteroid” deixa nesta altura de contar com a contribuição importante do Brent na rentabilidade geral da carteira.

O indicador emocional de curto prazo no Petróleo está próximo do pânico e a volatilidade reentrou em zona de subida, contrariando o ritmo dos últimos meses.


Cem



Sinal de reentrada de posições em 25 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 19.502 EUR
- Rentabilidade do Brent em 2009 = -2,49%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +239 Barris (tendencial) + 108 Barris (oscilatório) = +347 Barris
Gráfico semanal: -12 Barris (tendencial) + -8 Barris (oscilatório) = -20 Barris
Total: +327 Barris

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 1,19179
Gráfico semanal = 0,39265
Cotação de fecho = 64,96

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 1,19179 / (1,19179 + 0,39265) = 75,22%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,22% = 24,78%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição permitida: 0%
= +1 x 75,22% x 0% x 19.502 € x 1,4661 USD/€ x 1,19179 / 64,96 USD/Barril = 0 Barris
Posição actual: +239 Barris

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição permitida: -28,5%
= -1 x 24,78% x 28,50% x 19.502 € x 1,4661 USD/€ x 0,39265 / 64,96 USD/Barril = -12,21 Barris = -12 Barris
Posição actual: -12 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim , compra de 32,88% ao preço de mercado, com as seguintes quantidades =
= +1 x 75,22% x 32,88% x 19.502 € x 1,4661 USD/€ x 1,19179 / 64,96 USD/Barril = +129,74 Barris = +130 Barris
Posição actual: +108 Barris

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido em -19,35% do capital, com a quantidade de =
= -1 x 24,78% x 19,35% x 19.502 € x 1,4661 USD/€ x 0,39265 / 64,96 USD/Barril = -8,29 Barris = -8 Barris
Posição actual: -8 Barris

- Operações previstas executar em 25 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 239 Barris tendenciais (= 0 – 239) ao preço de mercado + Compra de 22 Barris em swing (= 130 – 108) ao preço de mercado = Venda de 217 Barris ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 Barris tendenciais (= -12 – (-12)) + Compra de 0 Barris em swing (= -8 – (-8)) = Sem operações.

Resumo = Venda prevista de 217 Barris (-217 + 0) ao preço de mercado.


Cem

[Cem pt]

Numa fase em que prevalece o pessimismo de curto prazo e em que os mercados accionistas em geral começam a levar alguma pancada significativa, não admira que o programa “Masteroid” tenha agora começado a tentar aproveitar as respectivas oportunidades oscilatórias que o mercado vai propiciando.

No final da sessão de hoje regista-se nesta matéria o caso da PTC, em que o programa tentará juntar às actuais 3.476 acções presentemente compradas mais 293 novas acções, quase todas provenientes do reforço da componente oscilatória de médio prazo uma vez que as restantes mexidas são apenas ajustes derivados das regras de money management.

A volatilidade subiu entretanto um pouco, o que se reflectiu na menor alavancagem imprimida ao conjunto do título.


Cem



Preparação do reposicionamento para a sessão de 25 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 23.605 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +18,03%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: 2.892 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +2.892 Acções
Gráfico semanal: +584 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +584 Acções
Total: +3.476 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,08404
Gráfico semanal = 0,68103
Cotação de fecho = 7,187

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,08404 / (2,08404 + 0,68103) = 75,37%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,37% = 24,63%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +100%
= +1 x (100% + 75,37%) / 2 x 100% x 23.605 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,187 €/Acção = +2.880 Acções
Posição actual: 2.892 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100%
= +1 x 24,63% x 100% x 23.605 € x 0,68103 / 7,187 €/Acção = +551 Acções
Posição actual: +584 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, posição de compra de 11,74% ao preço limite de 7,187 €/Acção, com a quantidade =
= +1 x (100% + 75,37%) / 2 x 11,74% x 23.605 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,187 €/Acção = +338 Acções
Posição actual: 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, posição neutral, com a quantidade de =
= -1 x 24,63% x 0,00% x 23.605 € x 0,68103 / 7,187 €/Acção = 0 Acções
Posição actual: 0 Acções

- Operações a aguardar execução para 25 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 12 Acções tendenciais (= +2.880 – 2.892) ao preço limite de 7,187 €/Acção + Compra de 338 Acções em swing (= +338 – 0) ao preço limite de 7,187 €/Acção = Compra de 326 Acções ao preço limite de 7,187 €/Acção.
Gráfico semanal = Venda de 33 Acções tendenciais (= +551 – 584) ao preço limite de 7,187 €/Acção + Compra de 0 Acções em swing (= 0 – 0) = Venda de 33 Acções ao preço limite de 7,187 €/Acção.

Resumo = Compra de 293 (= +326 - 33) Acções ao preço limite de 7,187 €/Acção.


Cem

[Cem pt]

Efectuada a compra prevista de 3 Contratos do Milho da Euronext de Novembro ao preço de 119,00 €/ton acrescidos da comissão global de 21,84 €.

Mesmo assim em termos globais o programa continua vendido em 1 contrato de futuros.

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: -1 Contrato (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = -4 Contrato
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total = -1 Contrato


Cem

[Cem pt]

No único papel da carteira que se encontra com posições curtas ou vendidas, o famigerado Milho que por acaso vai sendo também o único da carteira com rentabilidade negativa, o programa deu ordens para aliviar na abertura de amanhã as posições tendenciais descendentes que passam de -100% para -39%, ou seja, para levemente descendentes.

Na prática isto corresponde a baixar o risco de exposição da carteira de -4 contratos para apenas -1 contrato, todos na componente tendencial de médio prazo.

De resto assinala-se um clima de grande optimismo de curto prazo, o que poderá proporcionar nas próximas sessões, a continuar neste estado, alguma ordem possível de venda na componente oscilatória.

Cem



Preparação de trades para a sessão de 24 de Setembro de 2009:
(Futuros de Novembro: Custo máximo por contrato = 10,40 €; Valor de 1 Contrato = Preço Ton. x 50 Toneladas)

- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 12.417 EUR
- Rentabilidade em 2009 = -37,92%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: -4 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = -4 Contratos
Gráfico semanal: 0 Contratos (tendencial) + 0 Contratos (oscilatório) = 0 Contratos
Total: -4 Contratos

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,05592
Gráfico semanal = 0,64302
Cotação de fecho = 120,25

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,05592 / (2,05592 + 0,64302) = 76,18%
Importância gráfico semanal = 100% - 76,18% = 23,82%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: -39%
= -1 x (100% + 76,18%) / 2 x 39% x 12.417 € x 2,05592 / 120,25 €/ton / 50 ton/Contrato = -1,46 Contratos = -1 Contrato
Posição actual: -4 Contratos

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: -100%
= -1 x 23,82% x 100% x 12.417 € x 0,64302 / 120,25 €/ton / 50 ton/Contrato = -0,32 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido em -9,87%, com a quantidade teórica de =
= -1 x (100% + 76,18%) / 2 x 9,87% x 12.417 € x 2,05592 / 120,25 €/ton / 50 ton/Contrato = -0,37 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, comprado em 7,00%, ficando com a quantidade de =
= +1 x 23,82% x 7,00% x 12.417 € x 0,64302 / 120,25 €/ton / 50 ton/Contrato = +0,02 Contratos = 0 Contratos
Posição actual: 0 Contratos

- Operações em execução para a sessão de 24 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Compra de 3 Contratos tendenciais (= -1 – (-4)) ao preço de mercado + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Compra de 3 Contratos ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 Contratos tendenciais (= 0 – 0) + Compra de 0 Contratos em swing (= 0 – 0) = Sem ordens por executar.

Resumo = Compra prevista de 3 Contratos ao preço de mercado.


Cem

[Cem pt]

Amigo Homem Mapa:

Essa regra dos 5% como investimento máximo em cada papel não é conhecida de forma directa mas sim através de activos que permitem posições alavancadas.

Os autores que advogam essa limitação aproximada estão-se normalmente a referir aos futuros, que em geral possuem uma alavancagem permitida nas diferentes corretoras entre os factores de 8 a 15 vezes o valor da margem permitida.

Se deste intervalo consideremos uma alavancagem média de margens na ordem do factor 10, então 5% em cada papel representaria na prática uma exposição ao risco de cerca de 50% num determinado contrato de futuros.

Da minha experiência com futuros numa base de “position trading” acho que usar a margem total dessa ordem de grandeza permitida pela corretora é cometer um suicídio. O ideal não deveria ultrapassar um factor de 3 a 4 unidades alavancadas.

A razão é simples: mesmo que qualquer trader use stops apertados para limitar perdas, num dia de um crash em que os mercados abram no dia seguinte a um atentado aterrador com um abaixamento de 20% na abertura em relação ao fecho da sessão anterior, quem estiver com uma alavancagem superior a 5 unidades perderá a totalidade do capital e ficará ainda assim a dever dinheiro à corretora que lhe fechou entretanto todas as posições!

O objectivo essencial do money management prende-se com duas questões essenciais mas distintas: evitar por um lado a falência da carteira e aumentar por outro lado as hipóteses de conseguir alavancar de forma optimizada e mais rápida possível os lucros para conseguir obter a maior rentabilidade a longo prazo correndo riscos controlados.

Nesse aspecto procuro manter controlado o drawdown dentro de um patamar razoável que impeça que a mesma venha algum dia a atingir os 100% (= falência da carteira). Quanto maior for o prazo de trading futuro previsto menor terá de ser a alavancagem ou maior a segurança imprimida à carteira, pois a probabilidade de existir um crash ao longo de 10 anos de trading será sempre substancialmente superior à sua ocorrência num prazo de um ano.

Em relação à optimização dos lucros limito-me a seguir 3 princípios neste conjunto: aumentar a exposição ao risco sempre que a “Alavancagem padrão” suba (a alavancagem sobe sempre que a volatilidade do mercado desce, pelo que as oscilações de preços se manterão estatisticamente num patamar mais baixo), o aumento de exposição aumenta sempre que a carteira subir também o capital disponível nos seus lucros entretanto obtidos (princípio do método “fixo fraccional”) e finalmente abro a carteira a uma maior exposição ao risco através do princípio da “piramidagem controlada” (componente interna oscilatória) quando a cotação se aproxima de valores de inversão de tendência.

Bons negócios.

Cem


-----xxxxx-----


Passada mais uma semana de trading a carteira “Masteroid” finalmente acabou por ultrapassar o record da rentabilidade que nunca mais tinha sido atingido desde 27 de Maio. Custou mas foi!

Infelizmente a meta da rentabilidade anualizada na casa dos 41,42% no final do ano, que permitiria dobrar o capital inicial em cada 2 anos, está completamente fora de quaisquer hipóteses nesta altura do campeonato.

Outros aspectos positivos foram esta semana alcançados pela carteira: registou uma sequência de 11 sessões consecutivas só com ganhos, a média de ganhos líquidos mensais subiu acima do patamar dos 1.200 Euros e o “Optimal f” da fórmula de Kelly ultrapassou uns sempre excelentes 20% na totalidade dos negócios concluídos e em aberto, já lá vão 116 trades contabilizadas.

Em termos de risco previsível da carteira o valor do drawdown previsível a longo prazo tem-se vindo a esbater aos poucos e poucos, esperando-se nesta altura que, nos próximos 20 anos de negociação com esta carteira, o capital possa vir a baixar no máximo cerca de 27,5%, o que numa carteira sem ordens de stops de protecção se pode considerar bastante aceitável.


Cem

[mapaman]

boas,

tenho lido que uma das regras de MM será deter apenas 5% do valor total da carteira em cada titulo.

considerando a valorização da carteira no contexto actual de subida dos mercados,isso "obriga" a abertura de novas posições por forma a manter os 5% por cada titulo.

será esta forma,a mais correcta de agir ou será que estou a interpretar mal?

cumps

[Cem pt]

Confirmada na abertura a compra de 2.663 Acções da PTC ao preço de 7,600 €/Acção, acrescidos de uma comissão de 5,00 €.

- Posições actuais detidas em carteira na PTC:

Gráfico diário: +2.892 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +2.892 Acções
Gráfico semanal: +584 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +584 Acções
Total = +3.476 Acções


Cem

[Cem pt]

Há já praticamente 5 semanas que não falava de um papel desta carteira que hoje deu sinal de voltar a acordar: a Portugal Telecom.

Com efeito a PTC andava calmamente nesta carteira com uma referência de tendência ascendente cautelosa de médio prazo até que hoje deu um abanão, farta de andar a dormir!

Em termos práticos o sinal principal havido, para disparar amanhã na abertura, traduz-se na passagem do indicador principal tendencial de médio prazo de ascendente cauteloso para ascendente claro.

Existe paralelamente um outro sinal importante na PTC: o indicador tendencial de longo prazo, referente ao gráfico semanal, acaba de passar também para claro ascendente, colocando esta acção num modo bastante “bullish”.

Em quantidades a posição comprada deverá passar assim de 813 acções para 3.476 acções compradas, um fartote!

O indicador emocional de curto prazo regista um valor de grande optimismo e a alavancagem autorizada sobe para um novo patamar, que infelizmente não poderá ser aproveitado na prática porque o programa possui um auto-limite que não lhe permite passar acima do factor da unidade nas acções portuguesas.


Cem



Preparação do reposicionamento para a sessão de 18 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 25.046 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +25,23%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: 1.129 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +1.129 Acções
Gráfico semanal: -316 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = -316 Acções
Total: +813 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,23380
Gráfico semanal = 0,72378
Cotação de fecho = 7,600

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,23380 / (2,23380 + 0,72378) = 75,53%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,53% = 24,47%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +100%
= +1 x (100% + 75,53%) / 2 x 100% x 25.046 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,600 €/Acção = +2.892 Acções
Posição actual: 1.129 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100%
= +1 x 24,47% x 100% x 25.046 € x 0,72378 / 7,600 €/Acção = +584 Acções
Posição actual: -316 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, posição de compra de 2,01% ao preço limite de 6,931 €/Acção, com a quantidade =
= +1 x (100% + 75,53%) / 2 x 2,01% x 25.046 € x 1,00000 [Máximo possível] / 7,600 €/Acção = +58 Acções
Posição actual: 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, posição neutral, com a quantidade de =
= -1 x 24,47% x 0,00% x 25.046 € x 0,72378 / 7,600 €/Acção = 0 Acções
Posição actual: 0 Acções

- Operações a aguardar execução para 18 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Compra de 1.763 Acções tendenciais (= +2.892 – 1.129) ao preço da abertura + Compra de 58 Acções em swing (= +58 – 0) ao preço limite de 6,931 €/Acção = Compra de 1.763 Acções tendenciais ao preço da abertura + Compra de 58 Acções ao preço limite de 6,931 €/Acção.
Gráfico semanal = Compra de 900 Acções tendenciais (= +584 – (-316)) ao preço da abertura + Compra de 0 Acções em swing (= 0 – 0) = Compra de 900 Acções ao preço da abertura.

Resumo = Compra de 2.663 (= +1.763 + 900) Acções ao preço da abertura.

Nota: A restante compra de 58 acções ao preço limite de 6,931 €/Acção ficará sem efeito por representar uma quantidade inferior ao limite mínimo de 1.000 € por operação estipulado.



Cem

[Cem pt]

No final da sessão de hoje registou-se no programa “Masteroid” (ver gráfico semanal abaixo) a passagem da tendência de longo prazo de descendente para ascendente, um bom prenúncio de que virámos para “bull market”, abrindo assim caminho a uma maior exposição de risco às posições compradoras.

Em paralelo a euforia de curto prazo que se regista nesta altura nos mercados fez também com que um sinal de venda na componente oscilatória de médio prazo tenha sido negligenciado devido à percentagem pouco significativa que representa no conjunto.

Desta forma as regras de money management obrigaram a uma pequena compra de reforço das posições longas existentes, passando de 3 para 4 contratos CFD comprados.

A operação acabou de ser efectuada na carteira ao preço de 5.720 € / CFD.


Cem



Preparação da entrada de novas posições para o final da sessão de 17 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 23.672 EUR
- Rentabilidade do DAX em 2009 = +18,36%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +3 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = +3 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total: +3 CFD

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,28865
Gráfico semanal = 0,75112
Cotação de fecho = 5.731

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,28865 / (2,28865 + 0,75112) = 75,29%
Importância gráfico semanal = 100% - 75,29% = 24,71%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição permitida: +49,50%
= +1 x (100% + 75,29%) / 2 x 49,50% x 23.672 € x 2,28865 / 5731 €/CFD = +4,10 CFD = +4 CFD
Posição actual: +3 CFD

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição permitida: +18,00%
= +1 x 24,71% x 18,00% x 23.672 € x 0,75112 / 5731 €/CFD = +0,14 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 1,19% ao preço limite de 5777 € / CFD, ficando com as seguintes quantidades =
= -1 x (100% + 75,29%) / 2 x 1,19% x 23.672 € x 2,28865 / 5731 €/CFD = -0,10 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, com 12,37% do capital vendido, com a quantidade de =
= -1 x 24,71% x 12,37% x 23.672 € x 0,75112 / 5731 €/CFD = -0,09 CFD = 0 CFD
Posição actual: 0 CFD

- Operações previstas executar para o final da sessão de 17 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Compra de 1 CFD tendencial (= +4 – (+3)) ao preço de mercado + Compra de 0 CFD em swing (= 0 – 0) = Compra de 1 CFD ao preço de mercado.
Gráfico semanal = Compra de 0 CFD tendencial (= 0 – 0) + Compra de 0 CFD em swing (= 0 – 0) = Sem ordens para executar.

Resumo = Compra prevista de 1 CFD ao preço de mercado.


Aproveitando o facto das cotações dos CFD do DAX se prolongarem para além da hora de fecho da sessão em Frankfurt, a operação em causa foi executada às 17h 00m ao preço de 5.720 €/CFD com comissão nula.

- Posições actuais detidas em carteira:

Gráfico diário: +4 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = +4 CFD
Gráfico semanal: 0 CFD (tendencial) + 0 CFD (oscilatório) = 0 CFD
Total: +4 CFD



Cem

[Cem pt]

Para hoje trago aqui para já duas notas breves acerca da carteira "Masteroid":

A) A ordem de venda parcial que se registava na SON não foi executada pelo facto do preço limite de venda não ter sido atingido.

Amanhã a ordem de venda de realização de algumas mais-valias desaparece de vez na Sonae.

B) A carteira "Masteroid" acaba de registar hoje 2 records, a saber: atingiu a maior rentabilidade do ano YTD e a sessão de hoje marca uma sequência de 11 sessões consecutivas de ganhos diários.


Cem

P.S: De seguida tenho a registar algumas mexidas no DAX e na PTC, que deixarei aqui no site dentro de uns minutos.

[Cem pt]

Contrariamente ao previsto não foi executada a ordem de venda que foi calculada no fecho da sessão de ontem na Sonae.

A razão deveu-se ao facto do preço de venda à ordem limite de 0,985 €/Acção não ter sido atingida porque o máximo da sessão hoje negociado atingiu apenas os 0,983 €/Acção.

Mas o programa é teimoso e persiste na ordem de venda de algumas mais-valias para amanhã, com uma quantidade ligeiramente alterada e apenas um pouco superior à de ontem, só que desta vez com um preço limite de venda colocado ainda mais acima, concretamente aos 0,99 €/Acção.

De resto mantém-se no geral tudo o que foi dito em relação à SON.


Cem



Preparação de reposicionamento na sessão de 17 de Setembro de 2009:
- Capital inicial = 20.000 EUR
- Capital actual = 28.486 EUR
- Rentabilidade em 2009 = +42,43%

- Posições actuais detidas em carteira:
Gráfico diário: +26.279 Acções (tendencial) + 0 Acções (oscilatório) = +26.279 Acções
Gráfico semanal: +3.718 Acções (tendencial) + -2.486 Acções (oscilatório) = +1.232 Acções
Total: +27.511 Acções

- Risco invertido das volatilidades ou da “Alavancagem padrão” permitida em cada time-frame:
Gráfico diário = 2,04853
Gráfico semanal = 0,58315
Cotação de fecho = 0,971

- Repartição do capital entre gráfico diário e gráfico semanal, de acordo com os indicadores respectivos da “Alavancagem padrão”:
Importância gráfico diário = 2,04853 / (2,04853 + 0,58315) = 77,84%
Importância gráfico semanal = 100% - 77,84% = 22,16%

- Atribuição do risco tendencial no gráfico diário:
Posição autorizada: +100%
= +1 x (100,00% + 77,84%) / 2 x 100 % x 28.486 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,971 €/Acção = +26.086 Acções
Posição actual = +26.279 Acções

- Atribuição do risco tendencial no gráfico semanal:
Posição autorizada: +100,00%
= +1 x 22,16% x 100,00% x 28.486 € x 0,58315 / 0,971 €/Acção = +3.791 Acções
Posição actual = +3.718 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico diário:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, venda de 9,50% ao preço limite de 0,990 €/Acção, com a quantidade de =
= -1 x (100,00% + 77,84%) / 2 x 9,50% x 28.486 € x 1,00000 [Máximo possível] / 0,971 €/Acção = -2.478 Acções
Posição actual = 0 Acções

- Tomada de posições oscilatórias no gráfico semanal:
Autorização para a sessão seguinte: Sim, vendido com 66,86%, com a quantidade de =
= -1 x 22,16% x 66,86% x 28.486 € x 0,58315 / 0,971 €/Acção = -2.535 Acções
Posição actual = -2.486 Acções

- Operações a aguardar execução para 17 de Setembro de 2009:
Gráfico diário = Venda de 193 Acções tendenciais (= +26.086 – 26.279) ao preço limite de 0,990 €/Acçãode + Venda de 2.478 Acções em swing (= -2.478 – 0) ao preço limite de 0,990 €/Acção = Venda de 2.671 Acções ao preço limite de 0,990 €/Acção.
Gráfico semanal = Compra de 73 Acções tendenciais (= +3.791 – 3.718) ao preço limite de 0,990 €/Acção + Venda de 49 Acções em swing (= -2.535 – (-2.486)) ao preço limite de 0,990 €/Acção = Compra de 24 Acções ao limite de 0,990 €/Acção.


Resumo = Venda de 2.647 Acções (= -2.671 + 24) ao preço limite de 0,990 €/Acção.


Cem

[Cem pt]

Patinha:

Pois é, o DAX tem estado meio adormecido neste programa do "Masteroid", conforme podes ver abaixo.

Em termos globais a posição continua a ser compradora (+3 contratos CFD comprados) mas com algumas restrições.

A tendência do gráfico diário continua "cautelosa ascendente". É certo que a qualquer momento, se continuarem estas subidas sem paragens para respirar, pode surgir de novo uma indicação para retomar a tendência ascendente a todo o vapor.

O indicador emocional de curto prazo associa a actual situação a uma quase euforia, podendo estar quase a disparar vendas na componente oscilatória de médio prazo.

Apenas a volatilidade tem estado a descer, aumentando assim as futuras exposições ao risco que se irão reflectir nas maiores quantidades de compra ou venda que o programa venha a disparar.

Resumindo e concluindo: business as usual no DAX, nenhuma tempestade à vista por enquanto, excepto a borrasca da perda de força das volatilidades que se aproxima a passos largos, mas isso é outra novela que não é para aqui chamada...

Beijinhos.
Cem