Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[Nasdaq]

The man is good...

[leprechaun]

Esta última semana de Outubro, tradicionalmente muito bullish, começou da melhor maneira, fazendo pleno jus à fama. E assim, já comecei a recuperar algum do prejuízo que as apostas prematuras na subida me trouxeram...

Os TW do Nasdaq, que negociei pela primeira vez, foram o principal veículo dessa recuperação, com 2 trades muito positivos, aproveitando a onda verde matinal dos futuros e, à tarde, a forte abertura do índice. E claro que os call do DAX também recuperaram bastante, logo é deixá-los estar quietinhos. Se isto continuar assim, ainda os despacho com lucro, o que seria mais do que excelente!

No que se refere às acções americanas, a NEOM nem aqueceu o lugar, já que a vendi com um belo lucro, aproveitando o gap up que fez na abertura. A intenção era recomprá-la 1 ou 2 cêntimos mais abaixo, mas ela subiu ainda um pouco mais e assim permaneceu até final da sessão. Deste modo, entrei de novo na CURE, que baixou bastante no início e, pior ainda, descambou muito na última hora, fruto de notícias que não deixam antever um final feliz... De facto, esta é mesmo uma aposta bastante arriscada e especulativa, que tanto pode ter um bom como um mau fim. Amanhã, vai ser dia de estar muito atento e talvez decidir se vale ou não a pena insistir no risco de ter uma acção tão perigosa em carteira...

Das restantes acções, a RFMD finalmente subiu alguma coisa que se visse, parecendo querer inverter de novo. Mas só acima da MA(200) e dos 5,50 euros é que posso encarar a hipótese de a vender. Continuo a considerá-la uma aposta segura, pelo menos para o médio prazo. E historicamente o mês de Novembro sempre lhe tem sido favorável. Que este não seja excepção, são os meus votos!

Com estes 3 trades positivos, as mais valias até agora conseguidas representam 12,38% do capital investido, no dia em que se completam 3 meses sobre o início desta estratágia. Logo, vou com pouco mais de 4% ao mês, mas até já cheguei aos 8%! Enfim, creio que há boas possibilidades de recuperar esse plafond até final do ano, se o mercado subir bem e eu me limitar a seguir a tendência... com sageza e paciência!

E não há nada mais a dizer, excepto realçar o facto de estamos a entrar num período extremamente favorável para o mercado accionista... place your bets accordingly!

Quite merrily...

Rui leprechaun

[leprechaun]

Hoje foi finalmente o dia de largar algumas apostas perdedoras, neste caso os call da PT, trocando-os por warrants e TW call do Nasdaq. Esta decisão revelou-se de imediato acertada, pois enquanto os primeiros desvalorizaram ao longo o dia, o Nasdaq teve uma sessão excelente, prenúncio de subidas ainda maiores que se avizinham até ao fecho do ano.

A evolução positiva dos índices, mormente a partir da tarde, consolidou a minha decisão de não me desfazer ainda dos call do DAX, uma vez que eles podem recuperar rapidamente muito do terreno perdido. Assim, a minha aposta imediata está nos 3 grandes índices representativos das maiores zonas económicas mundiais: Nasdaq, Nikkei e DAX. Agora é só aguardar que a sazonalidade faça o seu trabalho.

No que se refere às acções, vendi com um pequeno lucro metade da minha posição na CURE, uma aposta arriscada e meramente especulativa, por forma a libertar algum capital. Mas comprei de imediato a NEOM, a minha penny favorita e com a qual tenho sempre feito óptimos negócios. A acção avizinhou-se da zona dos 30 cêntimos que tem sido um suporte onde a reacção é imediata. E uma vez mais isso se verificou, tendo comprado 7500 a 0,33 com o objectivo de as levar até bem acima dos 0,40 como noutras ocasiões.

Com tudo isto, a minha rentabilidade sofreu um grande rombo, mas que pode ser rapidamente recuperado, se eu fizer as apostas certas e controlar mais activamente alguma perda que também surja. 10,62% é agora o meu lucro nos negócios efectivamente já concluídos, ou seja, um pouco menos de metade do valor máximo alcançado no início do mês.

E, no fim, até fiquei com pouco cash para compras na segunda. Um reforço nos call do DAX mais subvalorizados ou em penny warrants put do EUR/USD com maturidade já para Dezembro irão ser talvez as minhas próximas apostas, ainda que só para day trading, muito provavelmente. Enfim, há que observar com atenção a abertura dos mercados nesta semana tradicionalmente muito bullish – desde 1994 que os índices americanos têm terminado sempre positivos na transição Outubro-Novembro – para depois me decidir. Ah, e sem esquecer o Fibonacci, é ele agora que comanda as tropas!

So... let’s be cool and don’t play the fool!

Rui leprechaun

PS: Já agora, aproveito para juntar um gráfico da NEOM, para a qual até talvez abra um tema próprio. Trata-se de uma microempresa mas com um potencial de valorização enormíssimo, detentora de uma patente inovadora - Paper Click - atrás da qual andam os gigantes MSFT e GOOG. Mais tarde desenvolverei essas informações.

[luis metelo]

Porque não expressar as mensagens na nosa lingua?
Nem todos os membros dominam outras linguas que não
a sua. Tenho orgulho nela e procuro escreve-la com
rigor.

[leprechaun]

Nas minhas leituras de fim de semana, agora que a invernia convida mesmo a estar dentro de portas, deparei com estas 10 comparações que se ajustam perfeitamente ao tema que aqui se tem debatido, acerca de cortar perdas e deixar correr ganhos.

Eis então as atitudes contrárias que vencedores e perdedores tomam em relação ao trading. Obviamente, estou interessado em pertencer ao 1º grupo... are U2?

Winners -vs- Losers

Michael Johnson

1. Winners learn from their mistakes. Losers don’t. They actually make them again and again.

2. Winners don’t blame anyone else for winning. Losers blame everyone else for losing.

3. Winners take calculated risks. Losers just take risks.

4. Winners learn to control their emotions. Losers have little or no control.

5. Winners are always learning and improving. Losers "Don’t have the time".

6. Winners follow a set of rules - a plan. Losers don’t have any rules to follow.

7. Winners use their strengths and minimize their weaknesses. Losers don’t address weaknesses.

8. Winners develop a plan to succeed. Losers don’t even have a plan to develop.

9. Winners diversify their risk. Losers put all their eggs in one basket.

10. Winners use risk and money management wisely. Losers are gamblers.

[leprechaun]

Olá, Jarc!

Aproveito a tua interveção para me espraiar um pouco mais sobre um tema que o Ulisses também focou e que diz respeito àquilo a que se chama "scalping", ou a técnica de ir amealhando pequenos ganhos em vários negócios sucessivos.

De facto, também fiz essa experiência, sobretudo com warrants, e em especial com os turbos, e devo dizer que até me saí bastante bem. Daí essas séries de vários dias sem nenhuma perda, em que fui acumulando ganhos muito razoáveis, já que algumas dezenas de euros a multiplicar por 20 ou 30 sempre dão uma quantia de aproveitar, pelo menos para o capital de que disponho. E é claro que pelo meio sempre aparecia algum lucro mais jeitoso.

Contudo, tenho abandonado essa prática nas últimas semanas, sobretudo por 2 motivos. Um deles, é de ordem técnica, por assim dizer, e diz respeito ao meu principal instrumento de trabalho, este portátil que já tem 3 anos e se está a tornar exasperantemente lento, por vezes. Torna-se arriscado negociar TW no intraday e em prazos quase sempre muito curtos... de alguns minutos até um par de horas, a maioria das vezes... se não posso confiar que o PC esteja operacional e responda de imediato quando necessito de dar uma ordem, sobretudo de venda. Muitas vezes, para obstar a este inconveniente, coloco já o preço de venda pouco depois de efectuar a compra o que, na prática, é também um modo de cortar os lucros, afinal. Mas até nem me tenho dado mal com a maioria destes meus targets de curtísismo prazo, diga-se. É o Fibonacci mai-lo o Pivot... eu não sigo o Dogemot!

Por exemplo, ainda esta semana, quando o DAX cotou pela última vez ligeiramente acima dos 4900, não consegui dar uma ordem de venda, que teria sido executada, justamente porque o PC demorou uma autêntica enormidade a processá-la! E aqui a rapidez de execução é mesmo fundamental, tantas vezes... Como resultado, um trade que deveria ter sido modestamente positivo converteu-se em calamitosamente negativo...

A segunda e principal razão pela qual me tenho afastado do day trading, sobretudo em TW, é apenas porque o DAX tem seguido uma trajectória mais descendente do que ascendente, e desde há muitas semanas não me sinto de modo algum confortável com posições curtas, ainda que até tenha vindo a perder terreno com as apostas em call. Aliás, e salvo o caso do par EUR/USD, como expliquei noutro post, não me vejo a comprar qualquer espécie de warrant put até final do ano! Isto porque acredito piamente que a sazonalidade vai de novo ditar as suas regras, como o tem feito na perfeição, sobretudo neste segundo semestre, e a curiosidade do ano terminar em 5 é também de levar em conta. Ou seja, as probabilidades de os índices americanos terminarem 2005 em terreno positivo é demasiado elevada para ser de ânimo leve contrariada. Pois se até o Pretcher concorda... isto vai encher tanto que até transborda!

Espero que hoje tenha mesmo sido dado o impulso decisivo de que os mercados há muito esperavam, no sentido de iniciarmos a "leg up" final que nos conduzirá em festa de arromba até final do ano! Enfim, veremos, mas o certo é que as minhas apostas de hoje no câmbio e no Nasdaq já começaram a dar frutos, anulando num só dia cerca da terça parte do grosso prejuízo que a Telecom me causou. Ou melhor, a minha inabilidade para lidar com a perda é que foi a responsável, claro!

Em suma, não abandonando de modo algum o day trading, pelo menos ocasional, e o curtíssimo prazo, estou a dar cada vez maior importância ao curto e médio prazo - falo de algumas semanas até um par de meses, em média - e isto mesmo nas apostas em warrants, que são as mais sensíveis ao factor tempo e também à volatilidade dos mercados.

Um exemplo disto é a estratégia que penso seguir com os warrants sobre o EUR/USD, que, surpreendentemente para mim, nem são muito negociados, pelo menos aqueles que o Bigonline disponibiliza. Pois a enorme variação diária dos preços encanta-me e, como dizia, a posição que estou a construir - longo no dólar para os próximos meses - visa o 1º trimestre de 2006, em que espero ver o par EUR/USD aproximar-se dos 1,16 algures lá para Fevereiro ou Março.

Enquanto uns descem outros sobem, e na lista dos balões estão todos os índices, a saber... Nikkei, Nasdaq e DAX... é só apostar e escolher!!!

Sempre aberto p'ra aprender...

Rui leprechaun

(...quero TUDO conhecer!!! )

[jarc]

Essa eu aprendi com o Ulisses, mais vale uma bem feita que muito faz de conta. O problema é que para isso é precisa paciência e quem se vicia em comprar, em vez de investir, está agarrado a um problema.
Repara que numa entrada impulsiva levas 1000 de prejuízo e depois andas num frenesim de compras e vendas para o recuperar.

[leprechaun]

Ena! Hoje até meto francês... vario do meu inglês!

É isso mesmo, ó Ulisses, o que reflecte, aliás, aquilo que já tenho lido em vários sites tantas vezes... Mas como nem sempre damos ouvidos as outros, lá temos de aprender à nossa custa, que remédio...

Aproveitando a tua resposta para fazer uma breve reflexão, devo dizer que, tal como muitíssimo bem salientas, me tenho apercebido da enorme importância de 3 pontos que considero fulcrais para poder ter, a médio/longo prazo, alguma possibilidade de êxito nesta tortuosa via do trading.

Refiro-me, por ordem de prioridade, a:

1. Cortar célere as perdas!

2. Deixar correr os lucros!

3. Concentrar-me em poucos activos, mas que domine bem!

O 1º ponto foi aquele em que mais trabalhei, a princípio, porque, e como relatei acima, cedo compreendi que se uma perda me levava os lucros de 3 ou 4 trades teria forçosamente de minimizar o mais possível o seu impacto.

Após o negócio ruinoso com a BLDP, pareceu-me que já estava a controlar razoavelmente esse ponto, mas de facto limitei-me apenas a gerir um pouco melhor os trades negativos, sem nunca ter estabelecido um plano mínimo de money management, como aquele que acabei de criar.

É que, tomadas individualmente, as perdas em que estou agora a incorrer nem se podem considerar catastróficas. O problema é que elas se alastram praticamente a tudo o que é warrant, seja DAX ou PTC - estas já todas despachadas! - ou até Nasdaq, embora aqui moderadamente. Logo, o somatário é que me vai levar aí uns 15% do capital, no mínimo, colocando-me pouco acima da linha de água no que se refere a mais valias. Enfim, dependendo um pouco de como isto correr à tarde - estou ainda à espera de Nova Iorque para me decidir - talvez mantenha aí uns 5% ou 6% de lucro líquido, o que ainda é muito razoável. Só que ambiciono bastante mais, confesso! E, obviamente, vou ter de correr de novo riscos, e a aposta no mercado cambial, via warrants, claro, é um exemplo disso. Mas aí estou francamente confiante em como o resultado vai ser bem positivo...

Já agora, posso dizer que com estas 6 perdas consecutivas acumuladas ontem e hoje - um novo recorde negativo! - a média do valor das perdas é mais de 3 vezes superior à dos ganhos. Ou seja, corto estes e deixo subir aquelas, está visto...

E é justamente esse 2º ponto que eu também quero melhorar, e daí procurar agora ter uma visão de curto/médio prazo mais do que o simples day trading ou curtíssimo prazo que implica demasiados trades e muita tensão. Mas é claro que se nos warrants não sigo/acerto na tendência... segue-se o desastre! Que pode e deve ser minimizado pelas tais regras de money management, claro...

O aperfeiçoamento da técnica de entrada e saída dos trades também deve contribuir bastante, espero, para que o meu saldo médio por negócio aumente bastante. Mas este é mesmo um ponto em que tenho muito para trabalhar, já que continuo com uma tendência natural para amealhar rapidamente os lucros, não os deixando crescer na totalidade. Um problema adicional é que com warrants... you never know! De facto, quanto maior risco maior também a "rédea curta" com que se deve cerceá-lo...

Por fim, esse ponto da concentração que o JAS tão bem domina - nem se deixa cativar pelos meus cantos da sereia nipónica! - é um objectivo talvez a um prazo mais alargado, já que ainda estou a conhecer e experimentar diversos activos novos, como, por exemplo, os warrants do Nikkei e Nasdaq ou ainda, hoje mesmo, os do mercado cambial. Só então é que poderei saber onde é que me sinto melhor, ou que mercado prefiro e melhor me convém.

Com as acções, a escolha é ainda mais difícl, se bem que eu já esteja a restringir a minha selecção ao PSI e o Nasdaq, e eventualmente algum título do NYSE.

Logo, é continuar e sempre a aperfeiçoar! Bem, se isto começar a correr tão espontâneo e natural como os versitos tolos... tou safo!

Obrigado por essas palavras sábias e sensatas, fruto por certo de uma experiência longamente acumulada...

E siga agora a jornada...

Rui leprecaun

(...ou vendida... ou comprada! )

PS: Ah! E que eu não fique sem nada... ou inda vou p'ra vida airada!!!

Bem, mas se isto subiu... o gnomito então riu!!!

[Ulisses Pereira]

Leprechaun, penso que começas a apercebr-te daquele que me pareceu um dos grandes erros da tua estratégia de trading. Tu queres ganhar o maior número possível de negócios e esse é um erro enorme, porque amealhas pequenos ganhos e basta-te um ou dois trades errados para deixares voar quase todos os lucros que foste obtendo.

O objectivo de um "trader" deve ser maximizar os ganhos e não o número de negócios ganhos. Não me importo de ter um rácio de 1 negócio ganho para cada 5 efectuados desde que esse negócio me dê mais lucro do que o prejuízo somado dos 4 "trades" negativos. É por isso que tantos "traders" experientes colocam um enfoque na sábia máxima "deixar correr os ganhos e cortar as perdas".

Embora não seja entusiasta, não tenho nada contra a estratégia de alguns traders de ambicionarem ganhos pequenos em cada "trade" mas é essencial que ainda limitem mais as perdas. E o que me parece o problema da tua estratégia (que felizmente ainda não te comeu todoas os lucros) é que tu cortas os ganhos mas deixas correr as perdas. E basta um ou dois erros para deitares fora um trabalho tão meticuloso levado a cabo durante várias semanas.

Um abraço,
Ulisses

[leprechaun]

Qual verde como a hortelã... vermelhinho como os bagos da romã!!!

E a tal nuvem negra desabou... e o lucro se esfumou!

Bem, não ainda todo, longe disso, que eu mantenho sempre acesa a chama sagrada da esperança! O pior é que me consta que a dita não é considerada muito benéfica aqui no trading...

Ou seja, com a quebra do tal suporte do DAX nos 4826 pontos, lá tive que me começar a desfazer de algumas posições longas. Mas ainda mantive bastantes, que os americanos poderiam esverdear ao fim da tarde, a gente nunca sabe o que eles vão fazer... Esperança vã, agora vejo, que não só foram de mal a pior como até depois do fecho o vermelho sanguinolento parece ainda alastrar cada vez mais e mais... Não sei mesmo o que lhes deu, que diacho aconteceu!

Mas como tudo contém sempre uma lição e algo de positivo que podemos aproveitar, resolvi fazer finalmente aquilo que já devia integrar a minha agenda diária quando me atrevi a trilhar esta via bem tortuosa do trading. Ou seja, um plano simples de money management que me deixe a salvo, o mais possível, de descalabros e rombos financeiros importantes, como aquele que já começou e se avizinhava há vários dias atrás.

Assim, e independentemente das considerações – de AT, AF ou outras – que me possam levar a entrar num trade, devo saber de antemão o capital máximo que posso alocar a essa posição e também o limite de risco permitido, isto é, a partir de que montante devo sair obrigatoriamente de um trade perdedor. Há muito que eu ouvia falar nisto, mas até agora... nada!... ouvidos de mercador, que eu sou um ganhador!

Pois bem, hoje à noite estabeleci algumas regras básicas que vou seguir religiosamente, de modo a evitar flutuações demasiado bruscas na minha rentabilidade, por forma a que esta não seja muito afectada negativamente pelos negócios que não corram pelo melhor.

Assim, e considerando que o meu investimento se divide por acções – dos mercados português e americano – e warrants sobre diversos activos – índices, acções e brevemente o mercado cambial – não vou alocar mais de 20% aos produtos de maior risco, os warrants, podendo ficar os restantes 80% para as acções e ainda uma pequena parte em cash sempre disponível, no mínimo 500 euros, idealmente 1000. Aqui, não estabeleço nenhuma percentagem, mas antes um valor absoluto que, de facto, é até bastante pequeno relativamente ao capital total, já que não representa sequer 5% deste. Mas como eu gosto de estar sempre investido, na ânsia de tudo valorizar... e rápido!

Quanto aos warrants normais ou vanilla, não posso ter em qualquer um mais de 5% do meu capital, nem mais de 10% investidos simultaneamente sobre um mesmo subjacente. Nos turbos, o valor máximo alocado é de 2,5% do capital. Em qualquer dos casos, e independentemente do preço, não é permitida qualquer compra superior a 10 000 vanilla ou 1000 TW, para o mesmo warrant.

Quanto às acções, 15% é o maior limite permitido em cada posição. Tal significa, por exemplo, que não devo estar investido em mais de 5 acções ao mesmo tempo, caso utilize todo o capital disponível para cada uma delas. Também aqui há um limite de 10 000 acções para cada activo, que não pode ser ultrapassado, com a excepção das penny stocks de preço inferior a 10 cêntimos, para as quais é admissível a aquisição até 25 000.

Tanto nos warrants como nas acções, é permitido reforçar a posição, e tanto a um preço superior ou inferior – o famoso preço "médio" – desde que os 5% ou 15% não sejam ultrapassados, ou seja, se a posição inicial foi constituída com um valor inferior. Mas isto só pode ser feito uma única vez, justamente por forma a impedir uma sobreponderação de qualquer activo no total da carteira: os limites de 5% ou 15% devem ser integralmente respeitados!

Por fim, a parte mais importante consiste na definição do risco ou perda máxima que considero aceitável e posso assumir. Para já, resolvi limitá-la a 1,5% do capital total, considerando os montantes envolvidos em cada transação. Tal significa, grosso modo, que nas acções admito uma desvalorização de 10% (stop loss), enquanto nos warrants sou mais generoso, já que a um lucro potencial superior pode também corresponder uma perda proporcionalmente maior. Assim, disponho-me a suportar menos-valias até 30% nos warrants normais e 60% nos turbo.

De notar, que não é necessário que estes limites sejam atingidos, obviamente, já que aí entram outras considerações de ordem técnica ou fundamental para validar ou não as razões que originaram o assumir do trade, em primeiro lugar.

Importa também salientar, que no início de cada trade estará já calculada a perda máxima tolerada, com indicação do respectivo stop loss. Deste modo, vou criar uma nova coluna na tabela do Excel com esses valores, que devem ser monitorizados diariamente.

Numa consideração final, posso acrescentar que nestes 3 meses, desde finais de Julho, sofri já 2 reveses importantes que me levaram a maior parte dos lucros até então conseguidos, perdas que recuperei muito rapidamente nos dias seguintes, felizmente. Em ambos os casos, não respeitei o bom equilíbrio entre o valor investido no trade e o capital total, com o consequente desastre.

Da primeira vez, assumi uma posição fortíssima num TW, reforçando por 2 vezes, a um preço mais baixo, a compra inicial, até deter uma posição superior a 5000 turbos que teve de ser liquidada já muito perto do KO com um prejuízo enorme de quase 80%. A partir daí, limitei a 2000 a quantidade máxima de qualquer TW, mas agora vou reduzir ainda mais esse limite para os 1000, o que, aliás, já venho fazendo desde há algumas semanas.

A segunda vez, o erro deu-se com a compra de uma acção americana, que reforcei por 4 vezes até ter investido quase metade do capital só nesse título!!! Embora neste caso a perda não chegasse aos 15%, o rombo na carteira foi também enorme, devido ao peso desproporcionado desse mau investimento.

Depois tornei-me mais cauteloso, tendo inclusive tido 2 séries notáveis de negócios consecutivos com lucro – 23 de uma vez e 33 de outra – até que agora a "desgraça" de novo bate à porta. Logo, é reforçar as trancas para ela não mais entrar! Bem, no mínimo dificulta-se-lhe a vida, sempre é um modo de prevenir prejuízos indesejáveis...

O último dia da semana não se antevê favorável, com mais vendas forçadas, quase pela certa. Ora bem, começa-se de novo no mês que se avizinha, muito mais bem preparado e fortalecido com estas saudáveis e imprescindíveis lições! E muito em breve, espero, estará refeita a rentabilidade agora arrombada... que a porta já está (bem) fechada... I hope!

E para todos aqueles mais assisados e prevenidos, mil felicitações... mas guardem bem os milhões!

Still... every day is wonderful anyway!!!

And for another one I pray...

Rui leprechaun

PS: Hoje até o Nikkei chora, talvez uma boa oportunidade para recomprar mais barato o warrant ontem vendido... ora!

[leprechaun]

Bem, hoje foi dia de ousar. Aquilo que não foi possível ontem tornou-se possível hoje, e com resultados para já muito positivos!

O meu dia começou de novo cerca do meio-dia, quando liguei a Bloomberg e abri o PC. O Nikkei lá subiu maravilhosamente e a paisagem era toda verde! O DAX estava nos máximos do dia e os futuros verdíssimos... óptimo!

A partir daí, contudo, deu-se uma mudança no panorama e o vermelho começou a despontar. Pus de novo a hipótese de efectuar a tal troca do call do Nikkei pelo TW 4825 do DAX, um movimento arriscado mas que se justificava, caso o índice não quebrasse significativamente os mínimos do dia. Ou seja, tendo a vela da 1ª meia hora uma extensão considerável de cerca de 40 (!) pontos, seria preciso que o índice descesse uns 10 pontos (25%) abaixo do limite inferior (4872). Tal não se verificou, com o DAX a reagir fortemente nos 4866.

Assim, vendi o Nikkei a 0,22 e entrei no TW 4825 na zona dos 4870 (0,70). Baseando-me nos números de Fibonacci e do Pivot point, fiz 2 trades muito positivos que me renderam 26% do modesto investimento inicial. E aproveitei ainda os lucros para reforçar a 0,04 no penny warrant do Nasdaq, numa altura em que o índice caminhava fortemente para terreno positivo.

Entretanto, depois de observar os índices americanos, e com a quebra em alta dos 1200 pelo S&P – que afinal recuou mais tarde aos 0,50 da subida desta semana (1179,6-1204,0), tendo fechado aí... – resolvi reentrar ainda uma vez mais no TW, desta feita com o objectivo de levar o trade até amanhã. O risco parecia-me moderado e o capital já foi dividido por outra aposta, que deve dar frutos muito em breve... Logo, siga em frente e eu aqui todo contente!

Por fim, no mercado americano, a RFMD não se portou à altura dos bons resultados e ainda melhor guidance. Bem, é a "ressaca" habitual por vezes, no big problem! De facto, rompeu em baixa a MA(200) que se situava precisamente em cima dos 0,50 (5,44) e também não reagiu nos 0,618 (5,32). Enfim, não foi um desenvolvimento muito positivo, mas mantenho intacto o objectivo da venda acima dos 5,80. Vamos lá ver como se comporta nos próximos dias...

De resto, tudo na mesma... vagaroso como a lesma!

Com os 2 trades do dia, subi a rendabilidade global para 21,14% aproximando-me do máximo de sempre nos 22,37%. Há, contudo, uma nuvem negra que ameaça estes bons números, os warrants call do DAX – e também da PTC – comprados muito prematuramente mesmo. Ainda não lhes toquei, nem penso negociá-los enquanto o índice alemão não der sinais mais fiáveis de inversão da tendência. Para já, vai-se recuperando no day trading algum desse prejuízo e a aposta a médio prazo continua a ser na subida... rally de Natal, etc. e tal!

E aguardemos calmamente pelo dia de amanhã... verde como a hortelã!

Rui leprechaun

PS: Ah! A minha amante desprezada vinga-se, subindo toda danada! Por acaso, até está a ter um comportamento idêntico ao de ontem, nestas 2 horas iniciais... tem calma, não subas mais!!!

[leprechaun]

Hoje, e perante a perspectiva de fazer a troca do call do Nikkei pelo TW do DAX, levantei-me mais cedo e liguei o PC a meio da manhã. Já agora, devo corrigir um erro óbvio que me escapou naquilo que escrevi ontem. É claro que o TW de que falo é o mesmo que já tinha negociado na segunda-feira, com target a 4825 e não 4850, já que o Bigonline nem possui nenhum com esse strike.

Contudo, os pressupostos necessários nunca se verificaram e o call do Nikkei apenas negociou a 0,21-0,22. Logo, deixa-se ficar muito sossegadinho até que cresça um pouco mais!

Apesar de não ter negociado nenhum warrant, observando o gráfico do DAX e os números do Pivot point mais os níveis de Fibonacci, eu teria recomprado hoje o TW ao mesmo preço a que o fiz ontem, ou seja, os 0,82 no retracement 0,382 (4894). Bom, não teria sido a melhor compra possível, já que o índice recuou depois até aos 0,50 (4882) que coincidia praticamente com o Pivot point (4881) e chegou inclusive a fazer o mínimo do dia (4872) quase nos 0,618 (4870).

Enfim, um comportamento medíocre do índice alemão, a fazer lembrar a sessão da passada quinta-feira, em que após uma abertura eufórica em gap up, o resto da sessão foi sempre a descer. Daí, a importância de recordar uma vez mais a importante regra de NÃO negociar – sobretudo compras! – na 1ª meia hora da sessão. E o ideal é mesmo observar a hora inicial, até para ver de que modo o índice se comporta face à vela dos 30 minutos iniciais.

Regras, ainda que flexíveis, disciplina, autocontrole e muito concentração: é esta a atitude que quero promover cada vez mais no meu trading, em especial se viso objectivos ambiciosos, como os 10% ao mês, que julgo perfeitamente exequíveis. Isto, claro, se não se cometerem disparates e erros primários, muitas das vezes fruto de um excesso de confiança ou euforia exagerada que convém moderar através dessa disciplina e autocontrole que apaziguam e "arrefecem" as emoções.

No mercado americano, também não efectuei nenhuma venda, ainda que a GNTA tivesse subido bastante, aproximado-se mesmo muito do meu target primário, nos 0,50 de Fibonacci (1,65). Bem, se amanhã ela mostrar a mesma força, talvez seja de tentar o nível seguinte, nos 0,618 (1,72). Veremos...

A RFMD desceu um pouco antes da apresentação dos (óptimos) resultados, mas recuperou no after-hours com um bom volume de negociação. Ainda assim, mantenho o meu target inicial na zona da MA(50) que se situa a meia distância dos retracements 0,382 e 0,50 de Fibonacci (5,89). Mas se ela abrir com mais força...

A questão é que não tenho cash disponível para novas compras, logo há que libertá-lo! Além do mais, preciso também de transferir urgentemente algumas centenas de euros para a minha conta... há facturas a pagar e não são pequenas!!!

Anyway... it was another beautiful day, what can I say?

Rui leprechaun

PS: Ah! E o Nikkei está-me a alegrar imenso... ó aposta maravilhosa... amor intenso!!!

[leprechaun]

See nothing... do nothing...

...be perfectly still... hold your will!

Já que não se verifica nenhum dos pressupostos assinalados acima, estou quietinho a ouvir Vangelis e feliz da vida, sempre apetecida!

O Nikkei teve uma bela subida, mantendo-se sempre no topo, e o warrant já valoriza 2 cêntimos... bem bom! O mesmo se diga do Nasdaq, onde também tenho posições já desde a semana passada. Agora, é só esperar que o DAX siga as pisadas dos manos... até final do ano!

Os futuros estão um bocadito vermelhos, não sei por que razão, mas nada de especial, tudo normal!

Assim sendo, toca a passear e ir às compras, p'ra engordar como as lontras!!!

Every single day is a wonderful gift...

Rui leprechaun

(...thank You, thank You, thank You... oh Beautiful One... and beautiful Me too! )

[leprechaun]

Tenho lido tanto ultimamente sobre a necessidade e conveniência dos traders anotarem os seus pensamentos e o raciocínio que leva às tomadas de decisão durante as sessões, que resolvi, finalmente, iniciar o meu diário de trading.

Aqui hei-de vir regularmente partilhá-lo, convidando desde já os demais interessados em postar igualmente as suas reflexões, entusiásticas ou desanimadas, apaixonadas ou serenas... grandes ou pequenas!

Então, aí vai o relato deste dia:

2ª feira (24-10-2005)

Levantei-me de novo tarde, pois não tinha perspectivas de fazer qualquer trade, já que não dispunha de cash para tal, nem planeava efectuar nenhuma venda logo de manhã.

Durante o dia, fiz apenas 3 trades em warrants call. 2 deles foram no TW call do DAX, comprado na semana anterior perto dos 4900 pontos e que esteve muito próximo de levar KO por 2 vezes. Mas paguei mesmo para ver se o tal suporte de "aço" (4826) aguentava... e aguentou! A 1ª venda foi efectuada 5 cêntimos acima da compra, só para ter um lucro mínimo. Depois, reentrei no 0,328 de Fibonacci e saí 14 pontos acima, no até então máximo da sessão. O DAX ainda desceu para subir bastante mais no after-hours, mas eu preferi jogar pelo seguro e não o comprar de novo, de modo a evitar posições abertas em TW de um dia para o outro.

Assim, aproveitei para entrar, finalmente, no call 14000 do Nikkei, ao bom preço de 0,19. Passado pouco tempo, a cotação subiu logo 1 cêntimo. Esta reentrada já estava prevista se esse call descesse abaixo dos 0,20 e deu-se num dia de grandes subidas nos índices americanos e europeus, sendo previsível que o Nikkei acompanhasse essa euforia. Além do mais, o índice nipónico tinha já atingido, há 2 dias, a retracção dos 0,318 quando fez um mínimo ligeiramente abaixo dos 13000 pontos. Logo, a probabilidade de uma boa subida era grande.

Quanto às acções americanas, em especial a RFMD, GNTA e CURE, ainda não as consegui vender, não obstante estar a respeitar, nas 2 primeiras, os targets ditados pelos retracements de Fibonacci (0,618). O maior inconveniente disso é não dispor de capital para entradas nos warrants call, agora que parece que a tendência de baixa inverteu para o trend dominante de alta.

Para amanhã, posso vender logo o call do Nikkei, caso ele valorize até aos 0,24 o que me dá um lucro de 22% num só dia! O objectivo é reentrar num TW do DAX, talvez o 4850 a uma cotação abaixo dos 0,90 se possível (DAX nos 4925-30). Mas esta decisão só será tomada após a 1ª hora de negociação – à qual nem devo assistir, não há necessidade de me levantar muito cedo – e caso a probabilidade de subidas no resto do dia pareça elevada (vela dos 1ºs 30 minutos, números do Pivot point, leitura do Cárpatos e também Nichols).

O inconveniente desta estratégia, que se deve à falta de cash disponível, é arriscar-me a não conseguir recomprar o call do Nikkei mais abaixo e correr um risco superior inerente à negociação dos TW, claro. Logo, a troca só se fará depois de ponderados bem estes inconvenientes! Nada de pressas nem precipitações fatais: se der deu, se não... espera-se, que a paciência é também um virtude no trading!

De resto, à tarde continuo a pôr as acções à venda, sensivelmente aos mesmos preços. De notar, que a RFMD apresenta resultados, nem sei a que horas, o que pode aumentar bastante a volatilidade. Espero que seja para cima!

Em resumo, o dia correu muito bem, já que a tendência de alta parece ter sido retomada, de modo que os meus call, em especial do DAX, podem recuperar aquilo que desvalorizaram na última semana. Ainda assim, é importante salientar que, devido à desvalorização temporal, volatilidade e afins, devo estar preparado para os vender com algum prejuízo, se tiver que ser. Entretanto, posso ainda reentrar no 7463I (5200 12-05), abaixo dos 0,35-0,40 se possível, caso venda alguma das tais acções do Nasdaq, claro. Nesta altura, estou disposto a aumentar a minha exposição aos warrants até 25% ou mesmo 30% do capital total, tal é a minha confiança e certeza que esta subida é mesmo para durar várias semanas.

Enfim, veremos...

Rui leprechaun

PS: E o Nikkei lá segue a rondar os 2%... ele que não se lembre de fraquejar no final... meu bem meu mal!!!