Como se combate o populismo? "Com eleições", responde Fukuyama

[nunofaustino]

oi Fernando...

Aqui fica um link para poderes relembrar como é que fazem os cálculos... (http://www.prognosis.nl/principle/index.html)

E aqui fica a parte que te interessa...

Um abraço
Nunofaustino


5. Fibonacci ratios :: top ::

The Fibonacci series are a mathematical sequence in which any number is the sum of the two preceding numbers. The sequence goes as follows: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 and so on. The properties of this sequence appear throughout nature and also in the arts and sciences. Most notably the ratio of 1.618, the "Golden Mean", is very common, a relationship already discovered in ancient times. This number can be approached by dividing a Fibonacci number by its preceding number as the sequence extends into infinity. Besides, ratios of .618, which is the inverse of 1.618 are very prominent when analysing Fibonacci relationships.

Elliott didn’t discover the Fibonacci relationships himself, but this was brought to Elliotts attention by Charles Collins.

The wave counts of the impulsive and corrective patterns (5 + 3 = 8 total) are Fibonacci numbers, and breaking down wave patterns into their respective sub waves produces Fibonacci numbers indefinitely.

Analysing Fibonacci relationships between price movements is very important for several reasons.

First you can control your wave analysis. The better the Fibonacci ratios of your wave count, the more accurate your count is, because in some way or the other, all waves are related to each other. Secondly you can project realistic targets once you have defined the wave count correctly or you have distinguished different scenarios, which point in the same direction.

Since Fibonacci ratios manifest themselves in the proportions of one wave to another, waves are often related to each other by the ratios of 2.618, 1.618, 1, 0.618, 0.382 and 0.236. This fact can help you in estimating price targets for expected waves.

If, for example a wave 1 or A of any degree (or time frame) has been completed, you can project retracements of 0.382, 0.50 and 0.618 for wave 2 or B, which will give you your targets. Most of the time the third wave is the strongest, so often you will find that wave 3 is approximately 1.618 times wave 1. Wave 4 normally shows a retracement, which is less than wave 2, like 0.236 or 0.382. If wave three is the longest wave, the relationship between wave 5 and three often is 0.618. Also wave 5 equals wave 1 most of the time.

The same relations can be found between A and C waves. Normally C equals A or is 1.618 times the length of A.

You could even combine waves to find support and resistance zones. For example the net price movement of wave 1 and 3 times 0.618 creates another interesting target for wave 5.

It is worthwhile to experiment a lot with your wave count, Fibonacci will help you to solve the rhythm of the markets.

Targets for wave 1

The first wave, a new impulsive price movement, tends to stop at the base of the previous correction, which normally is the B wave. This often coincides with a 38.2% or a 61.8% retracement of the previous correction.

Targets for wave 2

Wave 2 retraces at least 38.2% but mostly 61.8% or more of wave 1. It often stops at sub wave 4 and more often at sub wave 2 of previous wave 1. A retracement of more than 76% is highly suspicious, although it doesn’t break any rules yet.

Targets for wave 3

Wave 3 is at least equal to wave 1, except for a Triangle. If wave 3 is the longest wave it will tend to be 161% of wave 1 or even 261%.

Targets for wave 4

Wave 4 retraces at least 23% of wave 3 but more often reaches a 38.2% retracement. It normally reaches the territory of sub wave 4 of the previous 3rd wave.

In very strong markets wave 4 should only retrace 14% of wave 3.

Targets for wave 5

Wave 5 normally is equal to wave 1, or travels a distance of 61.8% of the length of wave 1. It could also have the same relationships to wave 3 or it could travel 61.8% of the net length of wave 1 and 3 together. If wave 5 is the extended wave it mostly will be 161.8% of wave 3 or 161.8% of the net length of wave 1 and 3 together.

Targets for wave A

After a Triangle in a fifth wave, wave A retraces to wave 2 of the Triangle of previous wave 5. When wave A is part of a Triangle, B or 4 it often retraces 38.2% of the complete previous 5 wave (so not only the fifth of the fifth) into the territory of the previous 4th wave. In a Zigzag it often retraces 61.8% of the fifth wave.

Targets for wave B

In a Zigzag, wave B mostly retraces 38.2% or 61.8% of wave A. In a Flat, it is approximately equal to wave A. In an Expanded Flat, it usually will travel a distance of 138.2% of wave A.

Targets for wave C

Wave C has a length of at least 61.8% of wave A. It could be shorter in which case it normally is a failure, which foretells an acceleration in the opposite direction.

Generally wave C is equal to wave A or travels a distance of 161.8% of wave A.

Wave C often reaches 161.8% of the length of wave A in an Expanded Flat.

In a contracting Triangle wave C often is 61.8% of wave A.

Targets for wave D

In a contracting Triangle wave D often travels 61.8% of wave B.

Targets for wave E

In a contracting Triangle wave E often travels 61.8% of wave C. It cannot be longer than wave C!

Targets for wave X

Wave X minimally retraces 38.2% of the previous A-B-C correction; a retracement of 61.8% is also common.

[luis lobs.]

So estranhei nao fazerem os 9.49, para activarem mais uns stops, mas claramente que estao a acumular e bem.

[GAB]

Aproveito para agradecer este post,
pois ESTOU a "Estudar/Analisar/forjar" entrada na PTC e este tópico tem "sumo".

é a 3 vez que suporte é testado e sou levado a tentar entrada longa(Swing) com stop apertado...

[Verdinho]

Parece querer reagir bem ao suporte

[Verdinho]

Atenção ao suporte 9.50 que está prestes a ser quebrado embora com pouco volume.Vamos ver o desenrolar do dia...

[jarc]

Na verdade a reacção aos 9.45 faz supor que não fica por aqui.

[T. Martins]

Como sempre Arnie: Excelente!

Já sentia a falta dos teus Weekly Reports!

Um abraço,

T. Martins

[SaR]

Bom post
e ainda por cima fez-me tenho o sistema a mandar comprar na segunda feira...
mas ele é que sabe

[arnie]

Por ultimo tenho um exercício para os Elliot Waves lovers
Partindo da leitura do gráfico semanal e o possivel movimento de 5 ondas, gostaria que me fizessem as projecções.
Eu sei que com a 1ª onda se pode projectar os valores da 3ª e da 5ª onda mas já não me lembro como

Este exercício serve somente para termos mais uma base de apoio na construção de uma posição no titulo.

Um abraço
Fernando Santos

PS:Peco desculpa pelo tamanho dos graficos

[arnie]

E agora perguntam vocês? Que conclusões tirar visto que o que aqui foi dito foi de algo que já se passou e o que interessa é o que se irá passar?

Como já foi referido, no movimento desde o low de Dezembro pode-se contar 7 ondas e esse facto é por si só a indicação que o mesmo pode ter terminado.
Pode-se admitir uma quebra em baixa dos 9.45 euros, podendo vir até aos 9.29 euros que não deixará o trend de longo prazo em risco.
No entanto, uma vinda abaixo dos 9.29 euros já deixará a PTC sujeita a nova consolidação dentro do anterior trading range o que a poderá trazer aos lows do mesmo, nos 8.05 euros.
Não se esqueçam que o titulo reagiu em baixa nos 25% de expansão do range como indicado no 3ºgráfico o que deixa em risco a quebra.
Sinceramente não acredito nessa possibilidade e acredito sim, num resumo em alta tendo como target os 10.80 euros.

Naturalmente que até aos 10.80 euros existe muitas outras barreiras que deverão ser transpostas e que servirão para dar novo impulso ao título.

Encontrem os restantes valores das expansões dos 3 graficos publicados e tenham-nos debaixo de olho.

[arnie]

Vamos agora olhar para dentro do range e “ler” o trend que originou a quebra em alta dos 9.45 euros.
Com o low em Agosto (duplo fundo, situação muito rara de se ver, um duplo fundo originar um up trend de inversão) podemos contar um movimento de 5 ondas. Inicia-se um retracement que se sustém nos 37.5%. Reage em alta e quebra os 9.45 euros nos finais de Janeiro. O target situava-se nos 37.5% de expansão, nos 9.76 euros, e esse valor não só é testado como também quebrado em alta em 4 ticks.

Resumindo, temos agora 3 leituras distintas, todas apresentando valores muito próximos, 9.76, 9.80 e 9.90 euros. Esse facto indicava que muito dificilmente iríamos ver uma quebra em alta destes num 1º movimento.

[arnie]

Passemos ao 3º gráfico.
Aqui vamo-nos focar no trading range onde o titulo ficou preso durante 11 meses. Uma quebra de um dos extremos do range colocava-nos em alerta máxima pois sabíamos de antemão que entre os 12.5 e os 25% de expansão iríamos ver um topo ou fundo e que o movimento seguinte nos daria a verdadeira situação do titulo, ou seja, se a quebra foi real ou não.
Ao quebrar em alta os 9.45 euros, testa os 12.5% de expansão, onde reage em baixa. Sustém os 9.45 euros e volta a reagir em alta. Reparem que demorou 2 dias para testar os 9.45 euros e em apenas 1 dia já estava com um novo swing high acima dos 9.66 euros, um claro sinal de momentum e que novos highs iriam ser feitos.
Em seguida testa os 25% de expansão, nos 9.80 euros, e volta a reagir em baixa.
Neste momento volta a testar os 9.45 euros. O facto de o actual movimento counter trend ter vindo tão abaixo não deverá ser um factor muito preocupante pois a queda vem de um teste aos 25% de expansão, o que é um factor muito importante e podendo contar ali um movimento de 7 ondas, o que pode indicar o fim do trend desde Dezembro, a vinda até aos 9.45 euros ou mesmo abaixo desses valores deverá ser considerada normal.

Resumindo, no 2º gráfico tínhamos os 12.5% de expansão nos 9.90 euros e no 3º gráfico tínhamos os 25% de expansão nos 9.80 euros.
Temos assim 2 leituras distintas, criando assim um range entre os 9.80 e os 9.90 euros como uma zona de forte resistência.

[arnie]

Entremos agora nos targets que os retracements e expansões nos dão.
A nossa leitura começa em Agosto de 2003 quando desenvolveu aquele trend de 9 ondas que se pode ver melhor no gráfico semanal.
O retracement a todo esse movimento ficou-se nos 37.5%. Agora com a quebra do anterior high, nos 9.45 euros, o target mínimo que se espera são os 37.5% de expansão, ou seja, os 10.80 euros (mais abaixo apresento um exemplo como este target funciona). Qualquer movimento acima desse valor, deixará as posições longas em risco. A melhor estratégia aqui será fechar uma parte das posições longas no caso de se atingir os 10.80 euros e deixar a restante posição com um trailing stop, continuando assim a acompanhar o rallie.
Tomem nota dos 12.5% de expansão, os 9.90 euros.

[arnie]

Vamos fazer esta semana um pequeno estudo de retracements e expansões.

Vamos olhar para o 1º gráfico.
Quem tem seguido os meus reports, deverá lembrar-se deste gráfico. À uns meses deixei esta possível cenário de o titulo poder desenhar um trend de 5 ondas de longo prazo. Para já parece estar a desenvolver esse cenário.