Ao minuto: Descida do IRC avança fora do orçamento

[muad'dib]

Há uma causa efeito, resultados mais baixos, dividendos mais baixos. Isso aí é básico.

é verdade, é básico... tal como saber fazer contas, por exemplo 1+1=2 e não 11
ou até mesmo, os dividendos podem subir pelo que decorre das depreciações serem menores, pelo efeito do CAPEX diminuir, por um lado.
por outro lado, os rendimentos serem menores, não implica que, os resultados sejam menores, pois a cadeia de valor na NOS pode acautelar o impacto da redução das margens, mas, tudo isto, são outros 500 que

... os sabões não querem saber ...

[Goya777]

Sim, creio que aguenta por aí, assim parece, mas... o dividendo não deverá ser o que aqui referido, não faz sentido, a empres terá diminuição de lucros, isso aí não há volta a dar e não pode continuar a distribuir todo o lucro. Isso não pode ser assim, veremos se será superor a 30 cêntimos. Não creio. por agora acompanhará o ídice na subida qie parece ser direta até 6500 pontos.

Sabes que distribui mais que os lucros porque o FCF é superior, certo?

E sabes que os investimentos pesados do 5G estao quase todos feitos?

O dividendo do ano passado foi mais que 30 e este ano com mais lucros será inferior?

[Àlvaro]

Há uma causa efeito, resultados mais baixos, dividendos mais baixos. Isso aí é básico.

[Crissssx]

não pode ser porque eu não quero
Quem manda são os acionistas e os resultados .

[Àlvaro]

Sim, creio que aguenta por aí, assim parece, mas... o dividendo não deverá ser o que aqui referido, não faz sentido, a empres terá diminuição de lucros, isso aí não há volta a dar e não pode continuar a distribuir todo o lucro. Isso não pode ser assim, veremos se será superor a 30 cêntimos. Não creio. por agora acompanhará o ídice na subida qie parece ser direta até 6500 pontos.

[trend=friend]

Terão que evitar que feche abaixo de 3.30, senão o caldo entorna-se e vai mesmo a 2.85

Por agora os 3.30 têm aguentado...

E com um dividendo que não deverá ser inferior aos 40c por ação já arrecadados (mesmo sem o último trimestre do ano), muito surpreenderia que viesse mais abaixo

[Goya777]

Terão que evitar que feche abaixo de 3.30, senão o caldo entorna-se e vai mesmo a 2.85

Por agora os 3.30 têm aguentado...

[SalvaFP]

essa casa a Kepller tinha um target para a EDPR de 19,40 Eur....está abaixo dos 10...analistas !!

[Crissssx]

esquece ...é só palha este artista...
ontem a Mota caiu 10% , ele dizia que era normal para ir de encontro com o suporte e tal...

A Nós para o patrimonio/divida que tem está barata e serve bem os interesses dos acionistas , para mim é o que preciso de saber .

[Goya777]

Goya, se for verdade o mercado não vai gostar... a NOS terá um problema com os resultados próximos e o mercado sabe disso, como não sabe a dimensão vai aguentando até ver. A partir de agora há que gerir muito bem dividendos e dívida, isso não é assim distribuir todo o lucro já lá vai, todo o cuidado é poiuco, até porque poderá entrar um grande player... isso aí mandaria a NOS ao charco.
Baixar o target é uma coisa óbvia.

Tens noçao que dizem que a yield baixa par 8% daqui a 5 anos? E que até lá dizem que pagará mais do que isso, mesmo aumentando o impacto esperado da Digi?

Um grande player só entra comprando outro, ie a Vodafone que toda a gente sabe a Vodafone UK está desejosa de vender.

Como o As01 disse, no final de Setembro EPS já vai em 39 centimos.

[Àlvaro]

Goya, se for verdade o mercado não vai gostar... a NOS terá um problema com os resultados próximos e o mercado sabe disso, como não sabe a dimensão vai aguentando até ver. A partir de agora há que gerir muito bem dividendos e dívida, isso não é assim distribuir todo o lucro já lá vai, todo o cuidado é poiuco, até porque poderá entrar um grande player... isso aí mandaria a NOS ao charco.
Baixar o target é uma coisa óbvia.

[AS01]

Se o índice se aguentar nas canetas aqui há uma esperança que se segure para ir fechar o gap e voltar de novo às quedas. Mas, como tenho dito, acredito que a Nos possa fazer um fundo próximo em valores próximos de 3 euros. Mas os investidores vão querer saber do dividendo, se for abaixo de 30 cêntimos fica mais complicado segurar-se pelo preço que sugiro.

Se for abaixo de 30 cêntimos?
O resultado por ação até ao final de Q3 é de 39 cêntimos.
Vai dar prejuízo no último trimestre?

[Goya777]

A Keppler hoje baixou o price target e diz que o dividendo baixará progressivamente até 27 centimos em 2030. Ou seja em 2030 ainda paga mais de 8% de yield!

[Àlvaro]

Se o índice se aguentar nas canetas aqui há uma esperança que se segure para ir fechar o gap e voltar de novo às quedas. Mas, como tenho dito, acredito que a Nos possa fazer um fundo próximo em valores próximos de 3 euros. Mas os investidores vão querer saber do dividendo, se for abaixo de 30 cêntimos fica mais complicado segurar-se pelo preço que sugiro.

[Crissssx]

cá para mim a DIGI colocou alguma bombana NÓS hoje , apenas hoje .

[muad'dib]

vai entornar de tal maneira, que antes de 25 de abril de 2025 estará acima dos € 4,00

[Àlvaro]

Terão que evitar que feche abaixo de 3.30, senão o caldo entorna-se e vai mesmo a 2.85

[muad'dib]

E as perspetivas de crescimento não contam? É que o setor já é o que é em termos de perspetivas de crescimento e agora com este novo operador ficará melhor? Não estou a perceber esse otimismo todo.

o optimismo está incorporado no preço, por isso é que ela está no imediato nos € 3,435

Esse comunicado que partilhas nada diz sobre futuras compras, ou sobre dividendos.......

os homens pagam variável todos os anos, por conseguinte, em 2024 não será diferente, como tal, terão que retornar às compras de ações próprias , tal e qual, fazem todos os anos.

[Crissssx]

E as perspetivas de crescimento não contam? É que o setor já é o que é em termos de perspetivas de crescimento e agora com este novo operador ficará melhor? Não estou a perceber esse otimismo todo.

Não é uma questão de optimismo é apenas uma questão que não é o fim do mundo .

[Crissssx]

Essa ideia de que a NOS vai continuar a distribuir dividendos como se não houvesse DIGI não me parece fazer sentido. A dívida da NOS é pesada atendendo ao corte futuro nos lucros. Acredito que possa aproximar-se de 4 euros no médio prazo, mas mais que isso seria surpreendente. A DIGI é atualmente considerada o 25 de Abril das telecomunicações, os preços da NOS e da MEO já cairam e terão de cair muito mais, a DIGI está a conquistar muitos cliente a grande velocidade e o estrago só não é maior por causa do expediente das fidelizações.
https://www.leak.pt/telecomunicacoes-em ... gado-digi/

Sim a famosa DIGI... o 25 de Abril... pff .
Já se tinha falado acerca disso , claro que há quebras de margens e perda de alguns clientes , mas daí a ter dimensão para deixar uma Nós em crise parece-me muito longinquo .

Repara , eles estão tão preocupados que o preço continuo o mesmo , basicamente apenas baixaram nas marcas low cost...

[Àlvaro]

E as perspetivas de crescimento não contam? É que o setor já é o que é em termos de perspetivas de crescimento e agora com este novo operador ficará melhor? Não estou a perceber esse otimismo todo.

[trend=friend]

Certo, à data de hoje até é superior a 10% porque o seu lugar - condicionada até ir parar mais tarde ou mais cedo às mãos da Sonae em controlo absoluto ou ser vendida - é andar nos 3 euros e pouco após o dividendo / sell in May, e nos 3 euros e muito à medida que se aproxima uma nova distribuição.

E ainda assim não é mau numa óptica de rendimento… mas ir para um valor que respeite os fundamentais básicos, duplicando para os 7 ou 8 euros e um yield mais normal, só com OPA “familiar” ou alheia.

Para já, aponto para 3,80s em Abril, basta ver o que faz historicamente nestes meses.

[AS01]

Aqui o caminho até 3,44 está aberto. Depois deverá ter marcha atrás.

Gostava de entender como é que vês uma empresa com o cash flow operacional da NOS, mais ainda com o CAPEX em tendência descendente, a ir para um DY de 14 ou 15%.
Mas veremos, daqui a pouco mais de um mês.

Basta pensar em qualquer empresa cujo acionista principal tenha 40% e a médio prazo queira ter uma maioria confortável de 60 ou 70%. Não lhe interessa que suba demasiado para poder comprar algures perto de 4 euros.

Enquanto isso, vai gerando 200 milhões anuais (em 2024 serão até uns 250 com não recorrentes), cerca de 40 cêntimos por ação por ano (em 2024 serão 50 cêntimos).

A Nos nunca deveria valer menos de 7 ou 8 euros, e com um yield generoso na ordem dos 5%. Mas qualquer acionista com 40% de uma cash cow como esta, se puder vir a comprar a 4 euros mais uns 30% fará tudo para estancar subidas. Serão um dia cerca de 150 milhões de ações, uns 600 milhões de euros. Entretanto com payouts de dividendos de 100% pelos 40%, encaixará todos os anos c. 80 milhões. Em pouco mais de 7 anos gera o cash para comprar esses 30%. E passará a receber anualmente 140 milhões.

E os pequenos acionistas nada preocupados, entre o inverno e a primavera costuma subir os 35/40 cêntimos da praxe (este ano 50 cêntimos?). Em início de Março deverão anunciar o dividendo com os resultados do ano anterior, lá faz um spike de 25 ou 30 cêntimos, sobe mais um pouco, em Abril paga-os e assim se vai estando até surgir uma novidade “corporativa”.

De acordo, mas hoje o DY ronda os 10% e o que descreves é um cenário de subida da cotação.

Por outro lado, acho que enquanto a situação societária não ficar resolvida e os 26% da ZOPT persistirem arrestados, não haverá novidades.

[trend=friend]

A quem possa interessar sobre a DiGI, de há uns meses…

Sinceramente acho que nem vale perder tempo com a Digi. Se for fenomenal como em Espanha, daqui a 16 anos tem 13% da população. E sem TVs… sim, a Nos passa de 0,35 de EPS para 0,30 daqui a 16 anos, tudo o resto constante, so what…

[trend=friend]

A quem possa interessar, dívida financeira líquida de 1,5x EBITDA, custo médio de 4%, pág. 6 últimos resultados

Tomara tantas e tantas empresas…