Famílias pagam quase 40% das casas com dinheiro na conta

[Lisboa_Casino]

[quote="trend=friend"]Lisboa, onde viste essa relação entre subida de taxas e incremento de lucros (0,5%/200m)? Obg[/quote


Tenho ideia de quanto é a carteira de credito em Portugal, tenho ideia que os bancos náo vao subir as taxas de depósito a estes níveis e tenho presente que existem almofadas de malparado que permitem náo incrementar provisoes Portugal!


Logo , incremento a Partir de julho e com subida de taxas em Setembro.................minimo 1% x 40 B
ou sejam mais 400! O que ainda é muito pouco , pois as taxas de juro continuarao de borla a esses níveis,



Já agora, também se encontra no RL que os lucros Portugal do semestre foram 175 milhoes


mesmo que se queira apassar a mensagem contraria dos lucros brutais da Banca !


Quanto à Polonia ??????? - Mas em subida de juros náo preocupa tanto!


Bons negocios
]

[trend=friend]

Lisboa, onde viste essa relação entre subida de taxas e incremento de lucros (0,5%/200m)? Obg

[João 87]

BCP admite usar almofada de 700 milhões do fundo de pensões perante “tormentas” na Polónia
E se não for necessário?
O BCP tem uma enorme margem financeira com estes 700 milhões..
Cotação a 0.23...

[Lisboa_Casino]

Com a Polonia aparentemente a estabilizar e com as taxas Euribor a registarem pelo menos mais 0,6 em setembro, o BCP arrisca-se a ser a empresa com maiores lucros em 2023.

Por cada 0,5 de subida dos juros - impacto Portugal + 200 milhoes !

Se em 2020 os objetivos ( 2024) eram 10% de ROE , é natural que neste cenário os resultados fiquem bem acima dessse objetivo. Veremos !

Nota ( Banco Millenium sobe com volume nas ultimas sessoes e com reduçao de rating- Sinal de estabilidade Polonia ?





Base ; 2023 - Portugal 550 - 600 milhoes RL

Moçambique 90.100 Rl

Polonia ??????????????


Malparado Portugal - Evoluçao continuará favorável.

[Junae]

Vamos lá entender esta ação...Uma casa de investimento coloca o millennium bank polaco em lixo e ela sobe 4%!!!!!!!!!!.

[João 87]

Claro que nunca será a estes níveis, e por mais os Chineses não tem uma pipa de massa empatada no BCP, só porque simpatizam connosco(…).
Mas uma coisa tenho a certeza o investimento chines tem retorno à sua origem e mais agora com os problemas de liquidez da Fosun e outros problemas políticos da China (…) os quais, todos conhecemos .
É uma questão te tempo (…)

[Arlos]

Exatamente João, aí é que reside o problema, "a estrutura acionista" quando dicide vender desce forte, quando dicide comprar sobe. Situação que não acontece por exemplo com a JM. O resto é tudo conversa.

[Lisboa_Casino]

Consultora defende fusão entre CGD, BCP e Novo Banco
A noticia não é recente, mas o Novo Banco vai ser vendido.

A estes preços esquece, ainda estamos muito longe de qualquer coisa desse genero !

Mas o mercado pode começa a posicionar-se para a subida do preço da "pasta" na Europa



bons negocios :

A Fortitude ( um fundo de investimento ) , diz : Já sobre o BCP, considera que é “o melhor banco de retalho” em Portugal, mas com uma “estrutura acionista que inclui potenciais vendedores”.

Sem duvida Joáo, mas nao acredito que estejam dispostos a vender a estes niveis ! De resto, se os preços da "pasta" na europa subirem para a casa dos 2% , seráo encorajadores para o fortalecimento dos Bancos e para o aparecimento de movimentos de M&A.



Bons negocios

[João 87]

Consultora defende fusão entre CGD, BCP e Novo Banco
A noticia não é recente, mas o Novo Banco vai ser vendido.

A estes preços esquece, ainda estamos muito longe de qualquer coisa desse genero !

Mas o mercado pode começa a posicionar-se para a subida do preço da "pasta" na Europa



bons negocios :

A Fortitude ( um fundo de investimento ) , diz : Já sobre o BCP, considera que é “o melhor banco de retalho” em Portugal, mas com uma “estrutura acionista que inclui potenciais vendedores”.

[serdom]

Do ponto de vista de fundamentais é muito dificil ter uma opinião sobre o BCP, dada a brutal incerteza que vem da Polónia.

O que sabemos:
- Operacionalmente o banco está muito bem, com o produto bancário (margem financeira+comissões) a crescer de forma muito significativa em PT e PL
- Os custos operacionais estão controlados, o que resulta numa margem operacional muito boa
- O ambiente de subida de taxas de juro costuma ser favorável aos bancos, pelo que neste critério o BCP vai sair beneficiado
- Os resultados do terceiro trimestre vão ser muito maus (provavelmente prejuizos ao nivel do Grupo), prejudicados pelo reconhecimento upfront do total de custos associados às moratórias em PL

O que não sabemos:
- Qual a evolução do tema dos empréstimos em francos suiços, que têm sido a principal causa dos maus resultados nos ultimos trimestres
- Que outras surpresas estão escondidas no balanço do BCP, à semelhança da amortização do goodwill que foi reconhecida no 1S2022
- Que outras decisões políticas podem vir a afetar os resultados do Grupo

Vejo assim um banco com muito potencial no longo prazo, mas pressionado no curto prazo por uma elevada incerteza derivada de temas que não controla totalmente.

Não é um investimento para os fracos do coração.

eu só olho para análise técnica por um motivo. os fundamentais estão intrinsecamente sujeitos a uma assimetria de informação que nunca será a favor do pequeno investidor. as inúmeras tragédias de conflitos de interesses entre auditoras e empresas não ficaram no passado.
tenho curiosidade em ver as médias dessas análises, mas parto sempre do princípio que são altamente subjectivas.

de todos os modos, aprecio sempre saber um pouco mais lendo as vossas análises aqui, e por isso, o meu obrigado.

[Lisboa_Casino]

Consultora defende fusão entre CGD, BCP e Novo Banco
A noticia não é recente, mas o Novo Banco vai ser vendido.

A estes preços esquece, ainda estamos muito longe de qualquer coisa desse genero !

Mas o mercado pode começa a posicionar-se para a subida do preço da "pasta" na Europa



bons negocios :

[Arlos]

Todas as notícias negativas sobre o BCP já foram descontadas, despois da Fitch cortar o rating do banco polaco a ação sobe, os investidores pessimistas que vendem mesmo a perder já desapareceram. Com a banca a subir, esta ação, tem tudo para no final do ano estar acima dos 0,20 e atingir uma valorização de 50%. Em meu entender, a estes valores, é uma boa entrada e um bom investimento. Eu estou dentro e reforcei.

[João 87]

Consultora defende fusão entre CGD, BCP e Novo Banco
A noticia não é recente, mas o Novo Banco vai ser vendido.

[Eduardo R.]

"AlphaValue e Oddo sobem "target" do BCP. Potencial de subida em bolsa de até 52%."

Boas notícias mas, a ação nem mexe.

E iria mexer porquê? Alguém liga a opiniões de analistas que ajustam preços-alvo todos os meses?

[junas]

"AlphaValue e Oddo sobem "target" do BCP. Potencial de subida em bolsa de até 52%."

Boas notícias mas, a ação nem mexe.

[Lisboa_Casino]

Do ponto de vista de fundamentais é muito dificil ter uma opinião sobre o BCP, dada a brutal incerteza que vem da Polónia.

O que sabemos:
- Operacionalmente o banco está muito bem, com o produto bancário (margem financeira+comissões) a crescer de forma muito significativa em PT e PL
- Os custos operacionais estão controlados, o que resulta numa margem operacional muito boa

Sem dúvida. As margens irao crescer. ( Continuo com duvida sobre o impacto das moratorias no registo de proveitos. Náo sei se os juros das moratorias sao contabilizados em cada trimestre e o pagamento diferido ou se , pura e simplesmente, deixam de existir) para a carteira de creidyo hipotecaria polaca afetada pela moratoria).



- O ambiente de subida de taxas de juro costuma ser favorável aos bancos, pelo que neste critério o BCP vai sair beneficiado


Sem dúvida. As margens crescem porque o ritmo de ajustamento de taxas entre credito e depositos é muito diferente

- Os resultados do terceiro trimestre vão ser muito maus (provavelmente prejuizos ao nivel do Grupo), prejudicados pelo reconhecimento upfront do total de custos associados às moratórias em PL

Náo há volta a dar ! Perto de 300 milhoes num só trimestre iráo comer quase todo o resultado ou a mesmo a sua totalidade.

O que não sabemos:

- Qual a evolução do tema dos empréstimos em francos suiços, que têm sido a principal causa dos maus resultados nos ultimos trimestres

- Esta situaçao já estará devidamente provisionada a quase 40%. Deve ser mais que suficiente.

- Que outras surpresas estão escondidas no balanço do BCP, à semelhança da amortização do goodwill que foi reconhecida no 1S2022


DTAS de 2,8 milhoes registados no ATIVO. Se a situaçao nao se agravar muito nos proximos 50 anos, os mesmos deverao ser recuperaveis e alguns FIP..............Mas a cotaçao incorpora esses temas. Náo é surpresa


- Que outras decisões políticas podem vir a afetar os resultados do Grupo

Tema mais delicado. Desde o regulador atraves de aperto de racios as questoes politicas da Polonia. Podem surgir surpresas significativas de um momento paea o outro;

Vejo assim um banco com muito potencial no longo prazo, mas pressionado no curto prazo por uma elevada incerteza derivada de temas que não controla totalmente.


Resumindo: Se náo existirem aumentos de capital , isto está muito Barato. Mas é preciso que as nuvens desaparecem . Principalmente na Polónia

Não é um investimento para os fracos do coração.

Partilho da mesma opiniáo. No entanto , acrescento o facto de considerar que apesar da questao dos impostos em Espanha ter abalado ainda mais, o setor financeiro. , os grandes Bancos poderáo estar mais baratos face aos riscos envolvidos.

Acredito no potencial do setoor financeiro Europeu, mas o BCP poderá nao ser a aposta mais barata


Bons negocios

[João 87]

O BCP, o único banco nacional cotado em bolsa, tem transacionado no mercado com um desconto de 50% em relação ao book value nos últimos anos.
Notícia do e-conomia.

Entao os inteligentes do mercado o que andam a pensar / fazer. ???

[JUKIMSUNG]

O BCP apresentou 115 milhões de lucro no primeiro trimestre e 40 milhões de prejuízo no 2o trimestre.

Por isso é que os resultados do semestre são 75 milhões de lucros.

Com o elefante polaco na sala a ameaçar fazer mais estragos é complicado...

Ainda assim os resultados negativos do trimestre devem-se ao banco polaco e ao fundo de resolução.

A boa notícia é que em Setembro aumentam as taxas de juro novamente.

[Lisboa_Casino]

E se os resultados do BCP, tivessem descido 500%, em relação ao ano anterior, quando deveria descer a sua cotação amanhã ???

Qual o motivo para o mercado reagir dessa forma que descreves, se acreditasse que os resultados no final do ano seriam superiores ao ano anterior e que o capital estaria mais reforçado?

A questáo aqui é que o mercado sabe que no fituro imediato os resultados nao darao para os pomposos 6X zero e o capital irá degradar-se mais um pontos !

Portanto, é ir acompanhando a Polonia e esperar que a situaçao náo se agrave muito. Amanha, é esperar que soprem bons ventos de espamha que permitam animar o setor financeiro europeu. Para o bem ou para o mal, amanha o setor financeiro estará em foco !

Apesar dos resultados terem crescido 33% e serem suficientes para comprar um BCP por trimestre ) a cotaçao atual) o mercado acha que foi poucochinho.

Assim vai o setor financeiro na Europa !

[Lisboa_Casino]

O 2 trimestre tem custos sazonais que deverao atirar os resultados para prejuizos , O BPI estima 56 milhoes de prejuizos. Normalmente, os resultados andam proximo e ligeiramente acima das previsoes BPI, mas deveráo ser prejuizos trimestrais.


Bons negocios

Falhei na previsão porque não considerei a imparidade de 100M€ do goodwill do millennium bank.
Em termos de provisões e imparidades penso que o negócio em Portugal está feito, o problema é só mesmo a Polónia..

Os resultados em 2022 vão ser fracos, mas vão depender sobretudo dos gastos estimados com as moratórias na Polónia (300M€ no 3T22) e se haverá ou não reversão dessas provisões ainda este ano, após perceber-se melhor se esses gastos vão existir ou não.

Mais uma vez, isto tudo parece-me uma manobra para evitar a possível "windfall tax" e contribuições do setor bancário.
Pensava que o Miguel Maya pensava mais nos acionistas, mas esta política serve para fintar impostos e remunerar bem os órgãos sociais

Todos os Bancos estao a provisionar as moratorias no 3 T. Náo é um caso isolado no tratamento. E provavel que a generalidade da carteira adira à moratoria. A carteira hipotacaria representa mais de 50% do Millennium Polaco. Este valor é só respeitante a diferimento da amortizaçao de capital, pois os juros deixam de ser cobrados ou o Banco continua a reconhecer proveitos desses creditos embora os recalendarize para o final ? Tenho essa duvida !

[Sr.Marques]

O 2 trimestre tem custos sazonais que deverao atirar os resultados para prejuizos , O BPI estima 56 milhoes de prejuizos. Normalmente, os resultados andam proximo e ligeiramente acima das previsoes BPI, mas deveráo ser prejuizos trimestrais.


Bons negocios

Falhei na previsão porque não considerei a imparidade de 100M€ do goodwill do millennium bank.
Em termos de provisões e imparidades penso que o negócio em Portugal está feito, o problema é só mesmo a Polónia..

Os resultados em 2022 vão ser fracos, mas vão depender sobretudo dos gastos estimados com as moratórias na Polónia (300M€ no 3T22) e se haverá ou não reversão dessas provisões ainda este ano, após perceber-se melhor se esses gastos vão existir ou não.

Mais uma vez, isto tudo parece-me uma manobra para evitar a possível "windfall tax" e contribuições do setor bancário.
Pensava que o Miguel Maya pensava mais nos acionistas, mas esta política serve para fintar impostos e remunerar bem os órgãos sociais

[Lisboa_Casino]

E se os resultados do BCP, tivessem descido 500%, em relação ao ano anterior, quando deveria descer a sua cotação amanhã ???

Qual o motivo para o mercado reagir dessa forma que descreves, se acreditasse que os resultados no final do ano seriam superiores ao ano anterior e que o capital estaria mais reforçado?

A questáo aqui é que o mercado sabe que no fituro imediato os resultados nao darao para os pomposos 6X zero e o capital irá degradar-se mais um pontos !

Portanto, é ir acompanhando a Polonia e esperar que a situaçao náo se agrave muito. Amanha, é esperar que soprem bons ventos de espamha que permitam animar o setor financeiro europeu. Para o bem ou para o mal, amanha o setor financeiro estará em foco !

[João 87]

E se os resultados do BCP, tivessem descido 500%, em relação ao ano anterior, quando deveria descer a sua cotação amanhã ???

[João 87]

E se os resultados do BCP

[Lisboa_Casino]

Investbem Escreveu:
BCP multiplica lucros por seis e atinge 74,5 milhões de euros nos primeiros seis meses

https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... seis-meses



Capital a reduzir-se mais do que o BCP estimava,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,resultados sem surpresa !


Vamos ver como sopram os ventos de Espanha amanha!

E com este trimestre passamos a um CET1 de 11,3%. Ainda falta encaixar o impacto da polonia (+50 a 60 pb de impacto em CET1??).. Quanto será o CET1 final em 2022? Teremos aumento de capital a caminho em 2023/2024 no BCP?

Não sei, dependerá de muitos factores entre os quais a evolução futura do crédito mal parado...

Fica o outro lado do fio da navalha, para quem quiser pensar no assunto de outro angulo.

O Mal parado nao será muito relevante em Portugal, mas a evoluçao da Polonia continuara a condicionar e a ensombrar o BCP ( pelo menos mais 1 trimestre) .

Os caramelos wspanhois embrulham um indicador interessante...................... Volatilidade de resultados trimestrais. Como qualquer indicador que se preze destacar, o mesmo corre a seu favot e com grande diferença face aos pares!


Náo sei qual a posiçao do BCP no ranking da volatilidade de resultados...........

Vamos ver se amanha temos caramelos doces ou salgados.
Os states deram uma boa ajuda mas.........