S&P500 - Tópico Geral

[GamesOver]

Terá acabado o "sell the ralys"

[EAGLE BULLMARKET]

As esperanças do mercado USA que a TRADE WAR fosse rapidamente resolvida , não se vão concretizar .

Isto tem motivado rápidas recuperações dos índices USA em níveis suporte técnico , mas é sabido que nos próximos meses dificilmente há algum acordo.
Rumores de resolução servem só para segurar fortes quedas do mercado e ir caindo aos soluços .
E vão continuar a cair índices USA , com trade war e abrandamento económico mundial.

Se não for antes , em Janeiro o mercado vai refletir esta deceção com a não resolução e todo o impacto futuro económico da TRADE WAR , sendo que a única coisa quase certa nesta guerra comercial em Janeiro , será o aumento automático dos produtos que foi imposta uma tarifa de 10% em JANEIRO de 10% para 25% , o que será mau para empresas e economia americana .

“China e EUA travam esperanças para encontro. Acordo comercial "impossível" até Janeiro”

“O responsável pelo comércio nos EUA assegurou que não é de esperar que Trump e Jinping cheguem a abordar "detalhes", mas sim o "panorama geral"”

“De acordo com Ross, "de certeza que não teremos um acordo completo e formal em Janeiro. Impossível". A única garantia para Janeiro é o reforço das tarifas a aplicar sobre produtos importados da China. Parte dos 200 mil milhões de bens que já estão sujeitos a taxas de 10% desde Setembro, passarão a suportar uma carga de 25%.”






https://www.jornaldenegocios.pt/economi ... _Destaques

[EAGLE BULLMARKET]

Hoje foi o 5º dia consecutivo de quedas nos índices americanos

Embora muitos no mercado estejam na perspetiva que uma potencial figura de Inv H&S esteja em formação , tenho ainda duvidas que se concretize.

AAPL está em queda novamente e abaixo da MM200 e mercado , especialmente NDX e SPX , têm dificuldade em grandes subidas enquanto AAPL estiver em queda .

Sexta é fecho de contratos , pelo que é um pouco imprevisível , como se comportará o mercado até sexta feira com toda esta volatilidade.

"S&P 500 falls for a fifth straight day as Apple and bank shares struggle"

https://www.cnbc.com/2018/11/14/stock-m ... focus.html

[Clinico]

O RUT fez um martelo invertido e o S&P um assim assim. É possivel que se estejam a compor os H&S invertidos nas velas diárias
Cada um vê com os olhos que quer e pode estar o mais pessimista possivel como os da cnbc, mas at´e a Apple fechou com martelo invertido e em cima da linha do MM200...
Vamos ver amanha...
Abraço
Clinico

[EAGLE BULLMARKET]

"Stock market charts point to more trouble ahead: Small cap stocks close to 'death cross'

. When the stock market's direction is especially uncertain, stock charts can be road maps for future direction and now some are sending warnings.
•The S&P 500 closed below its 200-day moving average Monday, the sign of a possible trend change, while the small cap Russell 2000 appears to be heading for a negative 'death cross' formation.
•Market bellwether Apple is struggling to hold its 200-day moving average, and if it fails, strategists say it could see another leg lower and signal more negative sentiment for tech and the broader market. "

https://www.cnbc.com/2018/11/13/even-as ... harts.html

[EAGLE BULLMARKET]

O RUT e o SP500 estão com muito mau aspecto técnico .

4º Dia consecutivo de queda e velas vermelhas , com queda fortíssima hoje no Petroleo com 12 dias consecutivos em queda , sem nenhum dia positivo , 6 semanas consecutivas em queda do petróleo .

[EAGLE BULLMARKET]

A queda dos USA ontem foi generalizada a quase todos os setores e com liderança das tecnológicas , FAANG e APPLE , com maioria das FAANG já abaixo das MM200 e com fortes estragos feitos no sentimento .

A APPLE provavelmente vai continuar a cair com esperada forte queda venda Iphone próximos trimestres e existe fuga do growth da tecnologia para value .

A queda dos índices é para continuar nos próximos tempos , liderada pela tecnologia hiperinflacionada que estava na moda e pelo DOLAR FORTISSIMO que vai continuar a afetar lucros empresas americanas , e em background a trade war que vai debilitando a visibilidade futura do negocio das empresas americanas fortemente expostas ao comercio e lucros da atividade internacional .

[EAGLE BULLMARKET]

Russel 2000 continua a liderar o percurso da queda , lidera as quedas á frente do Sp500 e está prestes a ativar a " Death Cross" que é um sinal técnico que normalmente indicia a continuação das quedas para níveis inferiores .

[EAGLE BULLMARKET]

A perceção continua a mesma " SLOW MOTION TRAIN WRECK"

Sempre que há queda forte nos USA , vem pela quinquagésima vez , a conversa que existem rumores de novas conversações na trade war para diminuir a velocidade da queda e atingimento de novos mínimos .

Mercado é para continuar a cair significativamente nos próximos meses

[Clinico]

O NDX (nasdaq100) também está a desenhar o mesmo H&S invertido , o que pode dar rebound, mas acho que o Cramer tem razão: o Teck Wreck não acaba enquanto a Apple não encontrar um fundo, e esse, na melhor das hipóteses pode estar na MM200 nos 191.90
Vamos seguindo...
Abraços
Clinico

[SFT]

:arrow:

Se fizer higher low, temos um potencial H&S?

[J Alves]

[rg7803]

Bom artigo.

[Ugly bull]

"Fed está em negação”: Um dilema de 4 biliões pressiona sistema bancário

O mercado de renda fixa alerta sobre a possibilidade de o banco central dos EUA poder cometer um erro grave. E não se trata apenas das taxas de juros.

Representantes da Fed, que estão reunidos em Washington para discutir política monetária, rejeitaram a ideia de que são culpados pelo que está a acontecer e citaram diversos factores técnicos. Muita gente em Wall Street discorda. Críticos alertam que, se a Fed não desacelerar ou suspender a diminuição das posições, é possível que saia demasiado dinheiro do sistema bancário, aumentando a volatilidade e prejudicando o controlo da política de definição das taxas de juros."

"A Fed não quer ver a realidade", afirmou Priya Misra, estratega-chefe global de juros da TD Securities. "Se a Fed continuar a permitir a redução do balanço patrimonial, vai começar a faltar reservas."

A Fed não detalhou quando vai parar de reduzir o balanço patrimonial. Misra calcula que será em Dezembro de 2019, mas disse que não ficaria surpreendida se terminar antes. Se a Fed mantiver o ritmo actual até o fim do próximo ano, os seus activos recuariam de 4,1 biliões de dólares detidos actualmente para aproximadamente 3,7 biliões de dólares (o auge foi de 4,5 biliões). Antes da crise, a Fed tinha 900 mil milhões de dólares.

Sendo assim, é curioso que, com o nível actual do balanço patrimonial, o sistema bancário americano pode enfrentar falta de dinheiro. O mecanismo que Misra e outros críticos descrevem é complicado.

Mas simplificando, a compra de títulos pela Fed (o chamado alívio quantitativo ou QE) injectou biliões de dólares no sistema bancário para sustentar a economia após a crise financeira. A Fed comprava títulos dos bancos e pagava na forma de crédito nas suas reservas. Agora, com a economia novamente sólida e a Fed a reverter esta medida, o dinheiro está a ser sugado. Actualmente, a Fed reduz a carteira de títulos em, no máximo, 50 mil milhões de dólares por mês.

O problema é que regulamentos adoptados após a crise para limitar riscos, como a Lei Dodd-Frank e Basileia III, obrigaram os bancos a usar muito menos as reservas – algo como dois biliões de dólares – para cumprir exigências mais rigorosas. Isso cria escassez de reservas, forçando os bancos – principalmente os de menor dimensão, na fase actual – a procurar financiamento de curto prazo. Desde que a Fed começou a reduzir os seus activos, as reservas diminuíram em mais de meio bilião de dólares, de acordo com o Barclays."

https://www.jornaldenegocios.pt/economi ... endadas_pb

Wall Street crybabies

https://wolfstreet.com/2018/11/08/hilar ... th-effect/

[EAGLE BULLMARKET]

"Fed fortalece dólar e atira Wall Street ao chão

Os mercados accionistas do outro lado do Atlântico inverteram para terreno negativo, ao passo que o dólar reforçou os ganhos face às principais moedas, depois de a Fed manter os juros no actual nível mas sinalizar uma subida para o próximo mês"

https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... endadas_pb

[EAGLE BULLMARKET]

"Fed está em negação”: Um dilema de 4 biliões pressiona sistema bancário

O mercado de renda fixa alerta sobre a possibilidade de o banco central dos EUA poder cometer um erro grave. E não se trata apenas das taxas de juros.

Representantes da Fed, que estão reunidos em Washington para discutir política monetária, rejeitaram a ideia de que são culpados pelo que está a acontecer e citaram diversos factores técnicos. Muita gente em Wall Street discorda. Críticos alertam que, se a Fed não desacelerar ou suspender a diminuição das posições, é possível que saia demasiado dinheiro do sistema bancário, aumentando a volatilidade e prejudicando o controlo da política de definição das taxas de juros."

"A Fed não quer ver a realidade", afirmou Priya Misra, estratega-chefe global de juros da TD Securities. "Se a Fed continuar a permitir a redução do balanço patrimonial, vai começar a faltar reservas."

A Fed não detalhou quando vai parar de reduzir o balanço patrimonial. Misra calcula que será em Dezembro de 2019, mas disse que não ficaria surpreendida se terminar antes. Se a Fed mantiver o ritmo actual até o fim do próximo ano, os seus activos recuariam de 4,1 biliões de dólares detidos actualmente para aproximadamente 3,7 biliões de dólares (o auge foi de 4,5 biliões). Antes da crise, a Fed tinha 900 mil milhões de dólares.

Sendo assim, é curioso que, com o nível actual do balanço patrimonial, o sistema bancário americano pode enfrentar falta de dinheiro. O mecanismo que Misra e outros críticos descrevem é complicado.

Mas simplificando, a compra de títulos pela Fed (o chamado alívio quantitativo ou QE) injectou biliões de dólares no sistema bancário para sustentar a economia após a crise financeira. A Fed comprava títulos dos bancos e pagava na forma de crédito nas suas reservas. Agora, com a economia novamente sólida e a Fed a reverter esta medida, o dinheiro está a ser sugado. Actualmente, a Fed reduz a carteira de títulos em, no máximo, 50 mil milhões de dólares por mês.

O problema é que regulamentos adoptados após a crise para limitar riscos, como a Lei Dodd-Frank e Basileia III, obrigaram os bancos a usar muito menos as reservas – algo como dois biliões de dólares – para cumprir exigências mais rigorosas. Isso cria escassez de reservas, forçando os bancos – principalmente os de menor dimensão, na fase actual – a procurar financiamento de curto prazo. Desde que a Fed começou a reduzir os seus activos, as reservas diminuíram em mais de meio bilião de dólares, de acordo com o Barclays."

https://www.jornaldenegocios.pt/economi ... endadas_pb

[nsd]

estas quedas são normais , as empresas tecnologia ganharam muito durante os ultimos anos, mesmo este ano a apple salvo erro leva +32% , a amazon que tb caiu 6-8% na semana pasada já recuperou algum e leva + 42%.
O ano mau em termos de mercados quanto a min deveu-se principalmente a 3 factores na europa a italia, nos estados unidos a guerra comercial e no resto a bolha dos emergentes.
Quanto a mim depois deste ano de correcções o evento que irá ditar a queda ou subida das bolsas num futuro proximo é a existencia ou não de acordo comercial EUA-China. Se houver acordo acho que os mercados irão recuperar um pouco, mas também digo no futuro irão haver mais quedas, se não forem ainda este ano será para o ano e se não for para o ano será no proximo.e assim por diante......

[EAGLE BULLMARKET]

se estivesse a cair já tínhamos aqui 4 ou 5 posts e previsão de futuras descidas, como isso nao esta a acontecer o tópico esta calmo

[nsd]

se estivesse a cair já tínhamos aqui 4 ou 5 posts e previsão de futuras descidas, como isso nao esta a acontecer o tópico esta calmo

[rtavares]

Nos meus riscos de médio e longo prazos (gráficos com time frames diário, semanal e mensal) o SP está suportado. Para as próximas sessões seria importante que a cotação ultrapassasse e se mantivesse duas ou 3 semanas acima dos 2800 pontos.

[EAGLE BULLMARKET]

Estes 2 dias de subida para valorização de carteiras dos fundos no final do mês , na generalidade dos índices , está a terminar .

Os indicadores técnicos já estão aliviados .

A partir de amanhã durante 2 semanas podemos contar com novas quedas .

Passada recuperação de final de mês , com eleições USA próxima terça feira em que está previsto Republicanos perderem uma das camaras e TRUMP não conseguir passar nada e Yuan a 6.98 a aproximar-se da critica barreira dos 7 , Juros USA novamente a subir forte e EURO a cair forte e DOLAR novamente fortíssimo , isto vai aquecer .

AS próximas 2 semanas vão ser muito interessantes depois deste alivio técnico e abertura de quarta feira , se republicanos perderem uma das camaras também deve ser bem volátil , com completa mudança das condições politicas americanas .

[EAGLE BULLMARKET]

O CRAMER nas ultimas semanas estava sempre Bullish e nas quedas a dizer que era grande oportunidade BUY THE DIP , que isto era passageiro.

Parece que está a mudar de opinião , com as fortes e continuas quedas do mercado .

"This market reminds Jim Cramer of some of the worst declines he's ever seen"

•CNBC's Jim Cramer compares the stock market's recent action to four brutal crashes he endured in the past.
•The Federal Reserve could cause a smaller version of the 2008 financial crisis if it doesn't change its interest rate agenda, the "Mad Money" host warns."

"There have only been four times in Jim Cramer's career when the stock guru and former hedge fund manager sold out of his entire portfolio. And, scary as it sounds, the market action of the past few weeks reminds him of those chaotic moments."


"As much as it pains me to say this, the current situation combines ... some of the worst characteristics of those four past breakdowns," Cramer told investors on Monday as much of the stock market slid into correction territory.

First was the crash of October 1987, a one-day mechanical nosedive that became known as Black Monday. Back then, newly minted S&P 500 futures and insurance instruments that claimed to stem portfolio losses using the futures combined to cause a disastrous bout of selling.


"It was portfolio insurance back then; now it's algorithms and ETFs," the host of CNBC's "Mad Money" said. "They're like machine guns mowing down any buyers, like we saw today."

In 1998, Cramer watched as a major hedge fund with huge holdings in the market started pulling out of stocks and threatening the fate of many big banks. He remembers anticipating "a total collapse" and writing a piece telling investors to get out of the market.

Two hours later, then-Federal Reserve Chairman Alan Greenspan announced an emergency interest rate cut that provided the necessary liquidity to get the stock market back on its feet. Cramer said it was the worst professional mistake he ever made, but hoped that today's Fed would have the same resolve.

The March 2000 crash was a brutal one for investors, but had a "negligible" effect on the economy, the "Mad Money" host recalled. The Nasdaq index had been rallying since 1998, but reached a point where scores of companies were overvalued and there were few buyers to be found.

"The dotcom bomb in 2000 ... went off because of reckless underwriting," Cramer said. "The economy was robust, but the bankers flooded the market with too many low-quality internet IPOs and secondary offerings, then the whole thing collapsed under its own weight."

Last but not least was the start of the financial crisis in 2008. Cramer's sources in the business world were signaling that the economy could be on the brink of decline, but the Fed didn't listen, spurring his famed "They know nothing" rant.

"Right now, the stock market is signaling that the economy's in for pretty rapid deterioration, just like 2008. We have a Fed that's lamentably unaware of the danger," he warned. "Fortunately, there's no systemic risk here — we're looking at a normal cyclical downturn, though, linked with some 1987-style overvaluations."

But "the Fed is making the same mistakes as in 2007. They are. They're totally misjudging how weak some major parts of the economy are," he warned. "If the Fed doesn't reverse course like it did in '98, then we could continue along ... a 1987 road, especially if the president keeps slapping tariffs on the Chinese."

And despite the pressure President Donald Trump is putting on the traditionally independent Fed to slow their interest rate hikes, Cramer said the burden of preventing economic pain is on the central bank and its leaders.

"My main fear is that we could have a mini version of 2008 if the Fed doesn't change course," the "Mad Money" host said. "Our one hope? If Fed chief Jerome Powell actually starts listening to the stock market and wakes up to the damage that tariffs can do to the economy, then maybe he'll shift gears, just like Greenspan did in '98. Then we can bottom and even roar higher. But as long as Powell stays committed to the December hike and three more next year, ... and the president stays committed to expanding his tariffs, then history says we've got more downside no matter what."

https://www.cnbc.com/2018/10/29/cramer- ... -seen.html

[EAGLE BULLMARKET]

Os Futuros SP500 estão positivos e Asia subiu porque pela QUINTA vez , sempre que SP500 está prestes a quebrar suporte critico , neste caso 2600 , vem sempre a MESMA noticia , para manter espirito positivo , para depois voltar novamente ás quedas .

O problema é que os suportes do SP500 parecem ter cada vez menos sustentabilidade e tudo que têm para o suportar é sempre a mesma noticia , sem fundamento nenhum concretizável.

Ontem TRUMP disse á Fox News " Espera no futuro conseguir um grande acordo comercial com a china "
" Embora pense que a China ainda não está preparada para o concretizar "

E os futuros subiram com esta conversa da treta .

Claro que a China não vai fazer nenhum acordo fortemente desfavorável para eles , nos termos do TRUMP .

Se isto é tudo que têm para suportar o mercado , o SP500 está tramado .

E logo á noite temos o Manufacturing PMI da China que deve ser mau como habitualmente .

O mais provável é o habitual , subidas ao inicio do dia , para quedas mais fortes ao final do dia .

SELL THE RALLIES é agora a norma habitual .

[EAGLE BULLMARKET]

"Extreme Portfolio Pain Ahead: Morgan Stanley Expects A "Cyclical Bear Market" Slamming The S&P To 2,400 "

"and reiterated that "rallies should be sold until the liquidity picture improves, valuations compress further or 2019 earnings estimates are reduced."

https://www.zerohedge.com/news/2018-10- ... t-slamming

[EAGLE BULLMARKET]

SP500 , mais um dia , mais uma queda .

O sentimento começa a ficar muito mau

Começamos a entrar naquele ponto em que o Buy the Dip já não funciona e qualquer noticia é boa para vender .

Se sentimento negativo tomar conta dos investidores e algoritmos os suportes começam a ter menor relevância .

Recentes noticias de taxar a faturação das empresas tecnológicas e FAANG e TRUMP alegadamente poder vir em Janeiro a taxar todos os produtos chineses a 25% , foram mais uma grande machadada no sentimento e desvalorização .

Na minha opinião quedas são para continuar , pelo menos até 6 de Novembro.