CALDEIRÃO DE BOLSA

visit Escreveu:... e a nível fiscal ?!!!?

investor2 Escreveu:

Optimiza Escreveu:Os ETF's também são fundos, só que transacionados diretamente em Bolsa - Exchange Traded Funds (cotações variam ao segundo de acordo com a oferta e a procura). Os fundos de investimento tout court (compras e vendas via banco, corretora, seguradora, normalmente só tem uma/duas cotações diária(s)), e os Fundos/ETF's podem ser genéricos, de assinatura, alavancados, sectoriais, verdes ou cinzentos, mercados emergentes/desenvolvidos, uni ou pluri ativos, sobre commodities, sobre top ou worst performers, a panóplia é infindável (milhares e milhares de variantes).

O que é que deves ligar (da mais importante à menos importante de 7 fatores):

1 - evolução plurianual da rentabilidade face aos pares;
2 - analisar a equipa de gestão (provas dadas ou alguma teoria que enquadre no teu modus operandi)
3 - volume transacionado (se fôr ETF, mínimo de 500.000 etfs transacionados diariamente)
4 - capitalização (se fôr em Portugal, fundo tem de ter um mínimo de 50M sob gestão, se fôr nos States um mínimo de $1B sob gestão).
5 - fee/comissão de gestão (aqui os ETF's têm uma vantagem, porque até os melhores nunca cobram mais de 1% anual, a contrario dos Fundos de investimento de assinatura que chegam aos 3%. mas aqui vale a pena pagar mais se o histórico fôr excecional)
6 - % de liquidez mínimo obrigat´ório / % investido mínimo obrigatório. Este ponto releva para Fundos de Investimento, em crashes e recessões, para evitar os fenómenos de não existência de liquidez imediata para vender.
7 - Diversificação do portfólio do Fundo/Etf e critérios da mesma (nem sempre aplicável).

ETF que replique o S&P500 » Para réplica de Índices e de evolução de ativos, existem ETF's e fundos de investimento que procuram (e estão na esmagadora maioria ligeiramente acima ou ligeiramente abaixo da rentabilidade do ativo/índice subjacente - normalmente compensam o fee de gestão com os dividendos obtidos). No brainer » Não existe grande ciência neste tipo de Fundos e ETF's e a diversificação e alocação % corresponde grosso modo ao próprio Índice (sempre com mini equipas de gestão e baratas).
Arrisco-me a dizer que para uma mera réplica, é preferível um Fundo de Investimento aberto, em que se pague o mínimo de fee e que seja de uma "casa" consagrada (evita-se a maior "volatilidade" dos ETF's, por via da "espuma dos dias", de pânicos, euforias e boatos, traduzidos ao segundo em cotações).

Ponto de vista pessoal » preferir Fundos/ETF's setoriais/setores New New Thing, não alavancados e com assinatura (management). Para mim mais interessante do que as réplicas de um S&P500, no longo prazo, invisto 4 a 5% do capital em 2 ETF's com assinatura (inovação e Web 5-0 AI+5G+digital), mas também procuro um ETF de energias renováveis. Apenas escolho ETF's porque dão-me uma liberdade ao segundo de percecionar os afluxos/refluxos e as valorizações/desvalorizações.

algumas das melhores gestoras de fundos/ETF's USA » Franklin Templeton, Blackrock, Vanguard, Fidelity, America century investment, Allianz, Credit Suisse, Ark (apenas 8 ETF's de assinatura, e a minha preferida por causa da CEO), Bain capital, American Investment funds, Morgan Stanley, Profunds.

nota - Raramente (4/5 vezes ao ano) e apenas por dias, utilizo para alavancar (3x), longo ou curto, posições sobre índices e sobre commodities. Aqui com efeitos temporais exacerbados e inexatos (porque estes ETF's alavancados são montados em call, put e lean options). Apenas utilizo alavancados quando o prémio nos contratos de futuros estão tão altos que já não arrisco entrada - como aconteceu com o crude em fins de Março 2020 (porque é normalmente mais linear e fácil entrar via contratos).

Centenas de empresas fazem listagens dos melhores fundos e etfs (por todos e mais uns milhares de critérios), deixo aqui da Kiplinger https://www.kiplinger.com/slideshow/inv ... index.html e a base para qualquer busca ETF e análise de retornos, etc https://etfdb.com/etfs/

Muito obrigado pela resposta super completa!! Toca em imensos pontos que me ajudaram a esclarecer algumas questões.

Mantém-se no entanto a seguinte questão: se eu comprar 500 euros, eles alocam 1 euro para cada empresa a fim de replicarem o índice? têm apenas algumas empresas do índice? Como funciona essa parte..?

Mais uma vez, muito obrigado pela tua resposta!!

Optimiza Escreveu:Os ETF's também são fundos, só que transacionados diretamente em Bolsa - Exchange Traded Funds (cotações variam ao segundo de acordo com a oferta e a procura). Os fundos de investimento tout court (compras e vendas via banco, corretora, seguradora, normalmente só tem uma/duas cotações diária(s)), e os Fundos/ETF's podem ser genéricos, de assinatura, alavancados, sectoriais, verdes ou cinzentos, mercados emergentes/desenvolvidos, uni ou pluri ativos, sobre commodities, sobre top ou worst performers, a panóplia é infindável (milhares e milhares de variantes).

O que é que deves ligar (da mais importante à menos importante de 7 fatores):

1 - evolução plurianual da rentabilidade face aos pares;
2 - analisar a equipa de gestão (provas dadas ou alguma teoria que enquadre no teu modus operandi)
3 - volume transacionado (se fôr ETF, mínimo de 500.000 etfs transacionados diariamente)
4 - capitalização (se fôr em Portugal, fundo tem de ter um mínimo de 50M sob gestão, se fôr nos States um mínimo de $1B sob gestão).
5 - fee/comissão de gestão (aqui os ETF's têm uma vantagem, porque até os melhores nunca cobram mais de 1% anual, a contrario dos Fundos de investimento de assinatura que chegam aos 3%. mas aqui vale a pena pagar mais se o histórico fôr excecional)
6 - % de liquidez mínimo obrigat´ório / % investido mínimo obrigatório. Este ponto releva para Fundos de Investimento, em crashes e recessões, para evitar os fenómenos de não existência de liquidez imediata para vender.
7 - Diversificação do portfólio do Fundo/Etf e critérios da mesma (nem sempre aplicável).

ETF que replique o S&P500 » Para réplica de Índices e de evolução de ativos, existem ETF's e fundos de investimento que procuram (e estão na esmagadora maioria ligeiramente acima ou ligeiramente abaixo da rentabilidade do ativo/índice subjacente - normalmente compensam o fee de gestão com os dividendos obtidos). No brainer » Não existe grande ciência neste tipo de Fundos e ETF's e a diversificação e alocação % corresponde grosso modo ao próprio Índice (sempre com mini equipas de gestão e baratas).
Arrisco-me a dizer que para uma mera réplica, é preferível um Fundo de Investimento aberto, em que se pague o mínimo de fee e que seja de uma "casa" consagrada (evita-se a maior "volatilidade" dos ETF's, por via da "espuma dos dias", de pânicos, euforias e boatos, traduzidos ao segundo em cotações).

Ponto de vista pessoal » preferir Fundos/ETF's setoriais/setores New New Thing, não alavancados e com assinatura (management). Para mim mais interessante do que as réplicas de um S&P500, no longo prazo, invisto 4 a 5% do capital em 2 ETF's com assinatura (inovação e Web 5-0 AI+5G+digital), mas também procuro um ETF de energias renováveis. Apenas escolho ETF's porque dão-me uma liberdade ao segundo de percecionar os afluxos/refluxos e as valorizações/desvalorizações.

algumas das melhores gestoras de fundos/ETF's USA » Franklin Templeton, Blackrock, Vanguard, Fidelity, America century investment, Allianz, Credit Suisse, Ark (apenas 8 ETF's de assinatura, e a minha preferida por causa da CEO), Bain capital, American Investment funds, Morgan Stanley, Profunds.

nota - Raramente (4/5 vezes ao ano) e apenas por dias, utilizo para alavancar (3x), longo ou curto, posições sobre índices e sobre commodities. Aqui com efeitos temporais exacerbados e inexatos (porque estes ETF's alavancados são montados em call, put e lean options). Apenas utilizo alavancados quando o prémio nos contratos de futuros estão tão altos que já não arrisco entrada - como aconteceu com o crude em fins de Março 2020 (porque é normalmente mais linear e fácil entrar via contratos).

Centenas de empresas fazem listagens dos melhores fundos e etfs (por todos e mais uns milhares de critérios), deixo aqui da Kiplinger https://www.kiplinger.com/slideshow/inv ... index.html e a base para qualquer busca ETF e análise de retornos, etc https://etfdb.com/etfs/