“Contas equilibradas não significa superávite”

[BreakoutConfirmation]

Boa noite,
Agora que o ano está a chegar ao fim e não tendo mais dividendos a receber, será oportuno partilhar o meu portefólio e a contribuição que cada participação teve no rendimento total de dividendos ao longo deste ano. Em termos globais, a rentabilidade líquida em dividendos foi de 3.10%.
Tal como é possível depreender do gráfico, o meu portefólio atual está demasiado concentrado em ações do mercado português, mais especificamente no setor do papel. Em 2021, pretendo continuar a aumentar o portefólio tendo como focos principais a sua diversificação com investimentos em ações aristocráticas e ETF’s de dividendos dos mercados europeus e americanos assim como aumentar a rentabilidade líquida obtida.

Dividendos 2020.png

Votos de Feliz e Próspero Ano Novo!

acho estranho o amigo, não ter a vaca leiteira do PSI, eu todos os anos aumento o estabulo para ter mais vacas leiteiras da EDP. Posso dizer que gasto 0 em electricidade, com o que recebo da EDP em dividendos ( e esqueço que já lá estive num projecto, e que ajudou a equilibrar aind mais a balança para o meu lado)

Em 2020 passei uma boa parte do ano com ordem de compra limite para a EDP mas queria comprar a um preço demasiado reduzido e apesar de ter andado próximo nunca atingiu ao preço que tinha definido. Ao longo dos anos, tenho feito swing trades com a EDP e em alguns desses anos beneficiei do seu dividendo. Considero que é um dividendo generoso mas sempre considerei a Portucel, agora Navigator, como sendo a "cash cow" da bolsa portuguesa. Daí o peso que o título ainda tem no meu portefólio.

De facto, o ano passado perdi o comboio da EDP, mas este trimestre já detenho uma pequena participação na empresa através do ETF SPYW. A EDP é um dos principais títulos desse ETF: https://www.ssga.com/de/en_gb/instituti ... st-spyw-gy.

Bons negócios!

[cloudexpert]

Boa noite,
Agora que o ano está a chegar ao fim e não tendo mais dividendos a receber, será oportuno partilhar o meu portefólio e a contribuição que cada participação teve no rendimento total de dividendos ao longo deste ano. Em termos globais, a rentabilidade líquida em dividendos foi de 3.10%.
Tal como é possível depreender do gráfico, o meu portefólio atual está demasiado concentrado em ações do mercado português, mais especificamente no setor do papel. Em 2021, pretendo continuar a aumentar o portefólio tendo como focos principais a sua diversificação com investimentos em ações aristocráticas e ETF’s de dividendos dos mercados europeus e americanos assim como aumentar a rentabilidade líquida obtida.

Dividendos 2020.png

Votos de Feliz e Próspero Ano Novo!

acho estranho o amigo, não ter a vaca leiteira do PSI, eu todos os anos aumento o estabulo para ter mais vacas leiteiras da EDP. Posso dizer que gasto 0 em electricidade, com o que recebo da EDP em dividendos ( e esqueço que já lá estive num projecto, e que ajudou a equilibrar aind mais a balança para o meu lado)

[BreakoutConfirmation]

Boa tarde,

Terminado o primeiro trimestre de 2021, é hora de fazer o ponto de situação relativamente ao meu investimento em ações e etf’s de dividendos.

Devo começar por referir que antes do final de 2020 me desfiz das posições que tinha na Sonae Capital e na IBM.

Neste primeiro trimestre do ano, o novo capital investido foi de 28% dos quais 11% foi capital recebido de dividendos e que desta forma foi reinvestido no mercado. Este novo investimento permitiu-me aumentar a diversificação da carteira. O portefólio é agora constituído pelas seguintes posições:

Ainda assim, as posições dominantes em carteira são de títulos do mercado português. Este é um dos pontos fracos do portefólio que continuarei ativamente a tentar melhorar. Não pretendo vender esses títulos pelo que a estratégia será continuar a investir em outros ativos.

Os dividendos recebidos nos primeiros três meses do ano não são nada expressivos e representam apenas uma rentabilidade líquida YTD de 0.25%. Estes foram os títulos que geraram dividendos em janeiro, fevereiro e março:

Os valores percentuais apresentados no gráfico referem-se apenas à percentagem que cada dividendo representa sobre o total de dividendos recebidos no trimestre.

O objetivo principal é alcançar uma rentabilidade líquida proveniente de dividendos superior a 3.10% até ao final de 2021 de forma a superar a rentabilidade obtida em 2020. É um objetivo que à partida será difícil de atingir devido à expectável redução de dividendos que algumas destas empresas irão efetuar. Tentei minimizar esse impacto com os investimentos na Altria, na AT&T, no SPYD e no XUKX mas não sei se serão suficientes para me ajudar a atingir o meu objetivo.

O segundo trimestre será com certeza mais interessante uma vez que será o período do ano com maior incidência de dividendos, principalmente dos títulos que fazem o pagamento dos mesmos anualmente. Será também a partir deste mês que irei efetuar as diversas simulações de declaração de IRS na tentativa de perceber qual a melhor forma de reduzir o impacto do IRS, nomeadamente nos casos de tributação dupla, na rentabilidade dos dividendos no meu caso pessoal. Caso consiga chegar a alguma conclusão concreta tratarei de a partilhar aqui.

Cumprimentos e bons investimentos.

[Rookie]

Obrigado Niceboy. Completamente claro agora!

[niceboy]

Pode explicar-me que mecanismo é este de apenas taxar 50% dos dividendos?

https://taofinance.pt/declare-metade-di ... 011-96-ue/

[Rookie]

Boa tarde Breakout,

Antes de mais, muito obrigado pela resposta detalhada.
Estou a verificar junto da minha corretora como se processará isso. Não entendi o que quis dizer com "assim como a possibilidade desse imposto incidir apenas sobre 50% dos dividendos de ações de empresas sedeadas na união europeia". Pode explicar-me que mecanismo é este de apenas taxar 50% dos dividendos?

Atentamente,
Rookie

[BreakoutConfirmation]

Boa tarde,

Relativamente à dupla tributação de dividendos, segundo percebi existem dois métodos, através do crédito de imposto (declaração IRS anexo J) ou através do acionamento da convenção internacional, junto da corretora.
Ambos os métodos produzem o mesmo resultado ou existem vantagens em algum destes?
Relativamente à segunda opção, segundo percebi, necessito enviar à Degiro um certificado de residência fiscal. Será necessário enviar este certificado todos os anos (pagando todos os anos por ele) ou basta faze-lo uma vez?

Uma última questão, como sabes exatamente qual será a retenção na fonte global (ou por outras palavras, o montante liquido) para dividendos de empresas Americanas e Alemãs?

Desde já obrigado pela vossa partilha

Boa tarde,

Lamentavelmente, não tenho conhecimentos suficientes para responder a estas questões de uma forma clara. Eu próprio estou a tentar perceber como tornar o meu investimento em ações de dividendos o mais eficaz possível. Da pouca experiência que ainda tenho, penso que não existe vantagem entre o acionamento da convenção internacional e o simples crédito de impostos com a utilização do anexo J. Mas creio que no caso dos dividendos provenientes de ações da união europeia, só será possível evitar a dupla tributação obtendo o tal crédito de impostos com a declaração desses dividendos no anexo J.

Penso também que a verdadeira vantagem fiscal poderá ser obtida optando pelo englobamento dos rendimentos. Nesse caso existirá a possibilidade de reduzir a taxa de imposto pago pelos rendimentos de dividendos assim como a possibilidade desse imposto incidir apenas sobre 50% dos dividendos de ações de empresas sedeadas na união europeia. Mas esta vantagem depende do escalão de IRS em que cada um se insere e o valor total de rendimentos da categoria E recebidos e portanto pode não ser uma opção óbvia para todos.

Tratando do W8, sobre os rendimentos de dividendos recebidos de ações americanas as taxas liberatórias são de 15% para a autoridade fiscal americana + 28% para a autoridade tributária portuguesa. Sobre os rendimentos de dividendos de ações de países da união europeia as taxas liberatórias que tenho pago são os 28% para a autoridade tributária portuguesa + 30% para a autoridade tributária do país de origem do rendimento. Estes 30% penso que são uma taxa geral aplicada pela minha corretora e que poderá não ser igual para todas as corretoras e penso que será uma parte deste valor que poderei recuperar com a declaração dos dividendos no anexo J.

Ainda tenho muito pouca experiencia com ações individuais do mercado alemão e o que me confundiu foi ter pago apenas 28% sobre os dividendos do ETF SD3PEX que adquiri na bolsa alemã. A minha expectativa era que estes dividendos fossem também alvo de dupla tributação.

As zonas sublinhadas a vermelho da seguinte imagem (comprovativos de pagamentos de dividendos) ilustram estes exemplos que referi (1º dividendos provenientes do ETF da Alemanha taxados a 28%, 2º rendimentos provenientes dos EUA taxados a 28% +15%, 3º rendimentos provenientes da Bélgica e taxados a 28% +30%):

Comprovativos de pagamentos de dividendos

Relativamente às questões relacionadas com a Degiro, não posso responder pois não tenho experiencia com esta corretora.

[Rookie]

Boa tarde,

Relativamente à dupla tributação de dividendos, segundo percebi existem dois métodos, através do crédito de imposto (declaração IRS anexo J) ou através do acionamento da convenção internacional, junto da corretora.
Ambos os métodos produzem o mesmo resultado ou existem vantagens em algum destes?
Relativamente à segunda opção, segundo percebi, necessito enviar à Degiro um certificado de residência fiscal. Será necessário enviar este certificado todos os anos (pagando todos os anos por ele) ou basta faze-lo uma vez?

Uma última questão, como sabes exatamente qual será a retenção na fonte global (ou por outras palavras, o montante liquido) para dividendos de empresas Americanas e Alemãs?

Desde já obrigado pela vossa partilha

[paivante69]

também tenho VIV desde 2 Junho 2020
ISIN:
US87936R2058

Mas como ninguém conseguiu ( uma corretora e dois bancos de investimentos ) explicar a forma de pagamentos dos dividendos, não fiz menção ao meu portfolio ... estou aguardar

Dividendos de VIV
Data ex-dividendos Dividendo Tipo Data de pagamento Rendimento
29.12.2020 0,139 -- 1,57%
30.11.2020 0,1118 -- 1,24%
29.09.2020 1,4441 -- 17,27%
01.07.2020 1,3698 -- 14,95%
29.05.2020 0,5164 -- 5,63%
08.04.2020 0,755 -- 6,51%
01.04.2020 0,755 -- 7,94%
02.03.2020 0,755 -- 6,48%
02.01.2020 0,9298 -- 6,83%
01.07.2019 1,7924 -- 12,80%
02.05.2019 1,2928 -- 9,99%
12.04.2019 0,5106 -- 4,24%
01.03.2019 0,809 -- 6,63%

[Doreen]

Gosto do fundo LU0546919985 - NN (L) Global High Yield - X Dis(M) EUR (hedged iii) - Obrigações Alto Rend. Globais - EUR Hedged
Tem dado mensalmente 5,50€ brutos cada UP (Rentabilidade líquida de 6,63%)

[zeNando]

Em termos de ações com vista a dividendos tenho AGNC e O e os resultados têm sido bons. Fiscalmente nunca é a mesma eficiência como ativos que tenham apenas capital gains, mas são opções.

[BreakoutConfirmation]

Estou a testar o Revolut. Quase sem comissões para já .. no caso do eua dividendos

Pelo que se consegue vislumbrar, as Fintech serão o futuro e a Revolut parece ser uma boa opção. Sou utilizador da versão grátis do cartão deles. Contudo, com a mudança do IBAN para a entidade da Lituânia, colocar lá os meus investimentos não será opção para mim num futuro próximo.

[paivante69]

Estou a testar o Revolut. Quase sem comissões para já .. no caso do eua dividendos

[BreakoutConfirmation]

Realmente já tinha tido esse problema e resolvi com

Navigator 40%
Nos 25 % ( provavelmente trocar por REN ) e reduzir
Dividendos EUA 20 % ( ET, geo , AGNC, ARI ) rent + 10% e compras a 1 a 3 anos ex. HEXO E HEPA
15% livres para compras rápidas, ultima F Ramada numa semana mais de 40%

Muito obrigado pelas ideias. Considero particularmente interessante a alocação em ações de dividendos dos EUA, nomeadamente a AGNC que também irei acompanhar. A AGNC paga dividendos mensalmente e também já andava a monitorizar outras que pagam com a mesma frequência (MAIN, O, GLAD, APLE e LAND) mas tenho adiado investir nesta possibilidade devido às elevadas comissões que o banco cobra sobre os dividendos recebidos (que se tornam bastante significativos quando a posição não é muito elevada e o pagamento dos dividendos é assim tão fracionado). Tem alguma estratégia para reduzir o peso destas comissões na sua rentabilidade? Será que vale a pena abordar o banco para tentar negociar, leia-se reduzir, as comissões que cobram sobre os dividendos ou não há volta a dar relativamente ao preçário praticado?

Parabéns pelo timing excelente na entrada da F Ramada.

[paivante69]

Realmente já tinha tido esse problema e resolvi com

Navigator 40%
Nos 25 % ( provavelmente trocar por REN ) e reduzir
Dividendos EUA 20 % ( ET, geo , AGNC, ARI ) rent + 10% e compras a 1 a 3 anos ex. HEXO E HEPA
15% livres para compras rápidas, ultima F Ramada numa semana mais de 40%

[BreakoutConfirmation]

Boa noite,
Agora que o ano está a chegar ao fim e não tendo mais dividendos a receber, será oportuno partilhar o meu portefólio e a contribuição que cada participação teve no rendimento total de dividendos ao longo deste ano. Em termos globais, a rentabilidade líquida em dividendos foi de 3.10%.
Tal como é possível depreender do gráfico, o meu portefólio atual está demasiado concentrado em ações do mercado português, mais especificamente no setor do papel. Em 2021, pretendo continuar a aumentar o portefólio tendo como focos principais a sua diversificação com investimentos em ações aristocráticas e ETF’s de dividendos dos mercados europeus e americanos assim como aumentar a rentabilidade líquida obtida.

Gráfico Origem Percentual Dividendos 2020

Votos de Feliz e Próspero Ano Novo!

[BreakoutConfirmation]

Boa noite a todos.

Acompanho os mercados financeiros desde 2005, ano em que me iniciei com alguns investimentos na bolsa portuguesa. Desde então, tenho investido em diversos instrumentos financeiros em vários mercados recorrendo sempre à análise técnica (muito básica e que se resume principalmente em acompanhar os canais de tendência). Contudo, com o aumento de responsabilidades profissionais e familiares tenho cada vez menos disponibilidade para fazer essas análises, que por muito simplificadas que sejam requerem uma dedicação contínua.

Há cerca de dois anos, comecei a constituir uma carteira com títulos que pagam dividendos com incidência essencialmente em ações classificadas como Aristocratas de Dividendos e em ETF’s que replicam a performance desse mesmo tipo de ações. O objetivo principal é constituir uma carteira a longo prazo com investimentos regulares que origine rendimento passivo regular e crescente.

Para já, estou satisfeito tanto com a Yield como com a performance sendo que ambas sofreram com a turbulência nos mercados nesta primavera. A Yield sofre também com a dupla tributação e com as comissões cobradas pelo banco sobre o pagamento de dividendos.

Com este tópico, pretendo iniciar uma discussão à volta deste tema com o espírito de troca de conhecimento e ideias.

Neste momento, gostaria de questionar se alguém do fórum se dedica a este tipo de investimento e como efetuam a otimização fiscal dos rendimentos gerados pela carteira. Por exemplo, na minha carteira tenho títulos dos mercados americanos, belgas e europeus. Tratei do W8 para reduzir a dupla tributação sobre os rendimentos obtidos nos mercados americanos mas quanto aos rendimentos obtidos no mercado belga são altamente penalizados pela dupla tributação. Até à data, os rendimentos que tenho tido no mercado alemão não estão a ser alvo dessa dupla tributação, mas não consigo encontrar informação clara que me esclareça a razão? Será que não atingiram um eventual valor a partir do qual os rendimentos são taxados na Alemanha e em Portugal? Será que não estão a ser taxados duplamente por serem rendimentos de ETF’s?

Agradeço a quem queira participar e possa partilhar os seus conhecimentos e ideias.
Cumprimentos e bons investimentos.