CALDEIRÃO DE BOLSA

Daniel,

Obrigado pela partilha. Pessoalmente, utilizei estratégias de turbos PUT sobre o DAX para cobertura de carteira!

Apesar de, por vezes, ser desesperante, quando a variação da suposta cobertura vai no mesmo sentido da carteira( sinal menos).

A ideia base era baixo investimento para grandes coberturas. accoes contra indices

abco, e Bons negocios

Ola Cem

Sim, podes utilizar PUTS, no brasil penso que chamem a essa estrategia a estrategia do pozinho

Ja tentei optimizar essa técnica (que é a utilizada tanto por dalio como protecção) como o fundo do Nassim taleb

E a estrategia era a seguinte:

Comprar puts a uma semana do vencimento (como elas vencem sempre a sexta, comprava na sexta anterior)
Quanto mais perto da expiração mais barata é o preço da opção (e quanto menor a volatilidade implicita tambem menor o custo da opção)

Agora terias que usar uma folha de calculo que tivesse formula de black sholles (calculavas para opções europeias) para saberes o teu risk reward teorico, pois um dos valores variaveis é a volatilidade implicita e assim saber se o teu risco ganho seria de 1 para 2 ou 1 para 5 ou melhor ainda 1 para 10...

Mas tenho pensado fazer um video e quando o fizer disponibilizo a folha de calculo da tecnica do pozinho

Amigo Daniel:

Thanks pelo interessante video postado com a estratégia da Bridgewater.

Acabaste de me dar uma bela ideia , provavelmente sem querer, para fazer hedging à minha carteira pessoal de hedge-fund recorrendo à estratégia defensiva do Ray Dalio através dos Puts defensivos.

Abraço e bn.

NO video de hoje desmonto a forma de investir de Ray Dalio onde podemos aprender a forma como ele investe:

1 - Determina o regime de mercado olhando para o ciclo de divida
2 - determina em que fase de mercado estamos:

Expansao com inflação
Expansão sem inflação
Recessão com inflação
Recessão sem inflação

Escolhe o quadrante onde investir o portfolio (pondo mais capital no quadrante pertencente ao regime de mercado)

3 - Escolhe ativos que não sejam correlacionados usando a sua "Holly Graal"

E claro protege a carteira usando estrategias convexas (por exemplo comprando puts)

Espero que gostem do video se tiverem alguma duvida, espero que consiga responder

mas penso que o verdadeiro truque de Ray para conseguir um draw down de só 10% seja a quantificação das suas apostas nos quadrantes

https://www.youtube.com/watch?v=1mz1D5wbM38

https://www.youtube.com/watch?v=1mz1D5wbM38


[youtube]www.youtube.com/watch?v=1mz1D5wbM38[/youtube]