CALDEIRÃO DE BOLSA

Por onde anda o amigo Cem??

Sobem: DAX
Descem: Gás Natural


GREEN:

S&P
DAX
EURUSD
JPYUSD
Ouro
Prata
Soja

GREY:

Petróleo
Gás Natural

RED:



BN

THE END

Sobem: EURUSD, JPYUSD
Descem: -----


GREEN:

S&P
EURUSD
JPYUSD
Gás Natural
Ouro
Prata
Soja

GREY:

DAX
Petróleo

RED:




BN

Mais uma semana negativa para o conjunto, há que continuar a esperar por melhores dias!

O drawdown alcançou um novo máximo ultrapassando os -8%, fazendo baixar de forma evidente a rentabilidade ROE da carteira alavancada a qual, desde inícios de outubro, segue nesta altura com um valor de +10,9%.




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Sobem: S&P, Gás Natural, Soja
Descem: JPYUSD


GREEN:

S&P
Gás Natural
Ouro
Prata
Soja

GREY:

DAX
EURUSD
Petróleo

RED:

JPYUSD


BN

Sobem: JPYUSD, Petróleo, Ouro
Descem: DAX


GREEN:

Ouro
Prata

GREY:

S&P
DAX
EURUSD
JPYUSD
Petróleo
Gás Natural
Soja

RED:




BN

- Amigo Fox Trotavares (isto são ainda reminiscências dos “peaners”!):

De facto a correlação positiva entre ambos os metais parece ser uma evidência incontestável nos dias que correm, como bem mostras no caso dos CFD.

Eu uso os futuros que também não fogem muito a esse padrão correlativo mas como bem dizes há indicadores muito sensíveis que por vezes se adiantam ou atrasam a dar mesma passada e isso por si só é suficiente para por vezes gerar um ou outro desfasamento na data das ordens disparadas, nada a fazer!

Siga a marinha na caça ao tesouro do Ouro e da Prata, o problema é encontrá-lo nesta difícil rota das “hossanas”, oxalá…

Abraço.


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Sobem: DAX, Prata
Descem: JPYUSD


GREEN:

DAX
Prata

GREY:

S&P
EURUSD
Gás Natural
Ouro
Soja

RED:

JPYUSD
Petróleo


BN

Caro CEm, a tua maquineta exagera um pouco -tenho essa sensação- as diferenças quase pontuais entre a evolução dos preços do ouro e da prata. Pensaste a coisa assim?
Um abraço,
Raposo Tavares

Sobem: Prata
Descem: S&P, Petróleo


GREEN:



GREY:

S&P
DAX
EURUSD
JPYUSD
Gás Natural
Ouro
Prata
Soja

RED:

Petróleo


BN

Sobem: Soja
Descem: -----


GREEN:

S&P

GREY:

DAX
EURUSD
JPYUSD
Petróleo
Gás Natural
Ouro
Soja

RED:

Prata


BN

Finda a primeira semana de 2017 constata-se que se tratou do pior período registado até agora com este sistema.

As performances pioraram todas sob qualquer ponto de vista, como se pode constatar:

- Taxa de Sucesso = 32 Trades vencedoras / 65 trades totais = 49,2%
- Rácio “Lucros Acumulados / Perdas Acumuladas” = 1,78
- Fator de Kelly para otimizaçao da alavancagem = 20,8%

Em relaçao às performances acumuladas e registadas até agora por cada papel da carteira, temos os seguintes rácios de “Lucros / Perdas”, a começar dos piores para a frente, pelo que até agora se pode concluir que o setor onde o sistema se vai encaixando melhor nos resultados obtidos é o dos Metais, seguido a uma distância apreciável pelos índices acionistas e pelos câmbios:

- Petróleo = 0,60
- Soja = 0,67
- S&P = 1,67
- Conjunto = 1,78
- Gás Natural = 1,79
- JPYUSD = 2,81
- EURUSD = 3,12
- Prata = 3,36
- DAX = 4,91
- Ouro = 13,24


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Sobem: S&P
Descem: Prata


GREEN:

S&P

GREY:

DAX
EURUSD
JPYUSD
Petróleo
Gás Natural
Ouro

RED:

Prata
Soja


BN

Sobem: EURUSD, JPYUSD
Descem: -----


GREEN:



GREY:

S&P
DAX
EURUSD
JPYUSD
Petróleo
Gás Natural
Ouro
Prata

RED:

Soja


BN

Cem pt Escreveu:
- Caro Alquimista:

Procurando esclarecer a “afirmação errada”, na minha perspetiva continuo a achar que no grupo dos “Grains” a Soja é a mais transacionada uma vez que o seu conjunto de contratos de futuros aborda não apenas a Soja simples mas também o Óleo de Soja (Soybean Oil) e as Refeições de Soja (Soybean Meals), daí que o Milho fique para trás quando visto neste conjunto dos volumes envolvidos: 273.873 milhões de dólares transacionados em contratos do conjunto da Soja contra 181.517 milhões de dólares do Milho em 2016 (fonte do Globex: http://www.cmegroup.com/market-data/vol ... olume.html).

Se quiseres uma perspetiva ainda mais “popularucha” destinada ao “povo” em geral, refiro-me apenas aos contratos mais baratos e acessíveis à plebe, em que me incluo, dos Mini-futuros sobre o Milho e a Soja simples, que são transacionados essencialmente pelos milhares de pequenos especuladores necessariamente menos abonados em capital, neste caso nem necessito de ir buscar ajuda às Soybean Meals nem ao Soybean Oil, os volumes transacionados da Soja em relação ao Milho atingem uma relação de quase 4 para 1 (824 milhões de dólares contra 222 milhões de dólares) ao longo de 2016.

Caro Cem,

Vamos a factos, que gosto mais deles do que contos da carochinha.
Facto 1: soybeans, soybean oil e soybean meal são contratos diferentes. Misturas realidades distintas e somas os respectivos valores para tentares justificar a afirmação que qualifiquei de errada. No âmbito deste tópico só tens falado na soja, jamais falaste nos outros subprodutos, que só agora são por ti trazidos à colação. Portanto, olhando só para a soja e para o milho, a tua afirmação está (continua) errada.
Facto 2: o valor de negociação em dólares depende do valor de cada contrato. Ora, como o valor de cada contrato de soja é superior, superior será o valor monetário negociado. Eu falei em alhos (importância em função do volume de contratos negociados) e tu respondeste com bugalhos (valor transaccionado).
Facto 3: só hoje foram negociados 158,650 contratos de milho (Março), contra 78,867 do soybeans.
Facto 4: o primeiro contrato de soybeans negociado na bolsa foi em 1936. O milho começou a ser negociado em 1877 (mesmo autor).
Facto 5: para o dia de hoje a CME estimou a negociação de 448 mini contratos de soybeans contra 315 de milho (contrato de Março 2017). Uma diferença abissal...
Facto 6: o "povo em geral" também gosta muito de "negociar" o BCP (basta ver a assiduidade no respectivo tópico), por dia são negociados muitas acções, cada acção do BCP é uma pechincha...os resultados estão à vista.
Facto 7: da vasta "doutrina" sobre a questão cito apenas um autor: Jonh Momsen, Superstar Seasonals, 2004, p. 69: "Corn, the largest of the cereal grains...It is the leading feed grain..." Quem não conhece este autor, o seu track record, há quanto tempo é que negoceia, etc., que faça a devida pesquisa, pois não há temas imunes a estudo.

Esta temática não merecerá da minha parte mais intervenções: é preciso que a audiência não seja desviada do verdadeiro propósito deste tópico.

O Alquimista Escreveu:

Cem pt Escreveu: (...) No segundo caso do Milho e Trigo pelo facto de reconhecer no setor cerealífero um grupo pouco atrativo para os especuladores, pelo que considero que bastará considerar na carteira a existência da commodity mais popular entre os cereais em termos de trading: a Soja. (...)

Afirmação errada quanto ao milho. Demonstração com base nos últimos dados referentes só aos contratos de Março, Novembro e Dezembro 2017 (globex):
- milho (Março): volume 99748 ; OI 691924
- soja (Março): volume 82531; OI 323719
- milho (Dezembro, não há Novembro): volume 6721; OI 112336
- soja (Novembro, não há Dezembro): volume 6654; OI 77346

- Caro Alquimista:

Procurando esclarecer a “afirmação errada”, na minha perspetiva continuo a achar que no grupo dos “Grains” a Soja é a mais transacionada uma vez que o seu conjunto de contratos de futuros aborda não apenas a Soja simples mas também o Óleo de Soja (Soybean Oil) e as Refeições de Soja (Soybean Meals), daí que o Milho fique para trás quando visto neste conjunto dos volumes envolvidos: 273.873 milhões de dólares transacionados em contratos do conjunto da Soja contra 181.517 milhões de dólares do Milho em 2016 (fonte do Globex: http://www.cmegroup.com/market-data/vol ... olume.html).

Se quiseres uma perspetiva ainda mais “popularucha” destinada ao “povo” em geral, refiro-me apenas aos contratos mais baratos e acessíveis à plebe, em que me incluo, dos Mini-futuros sobre o Milho e a Soja simples, que são transacionados essencialmente pelos milhares de pequenos especuladores necessariamente menos abonados em capital, neste caso nem necessito de ir buscar ajuda às Soybean Meals nem ao Soybean Oil, os volumes transacionados da Soja em relação ao Milho atingem uma relação de quase 4 para 1 (824 milhões de dólares contra 222 milhões de dólares) ao longo de 2016.


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Sobem: -----
Descem: DAX, Euro Stoxx


GREEN:



GREY:

S&P
DAX
Euro Stoxx
Petróleo
Gás Natural
Ouro
Prata

RED:

EURUSD
JPYUSD
Soja


BN

Cem pt Escreveu: (...) No segundo caso do Milho e Trigo pelo facto de reconhecer no setor cerealífero um grupo pouco atrativo para os especuladores, pelo que considero que bastará considerar na carteira a existência da commodity mais popular entre os cereais em termos de trading: a Soja. (...)

Afirmação errada quanto ao milho. Demonstração com base nos últimos dados referentes só aos contratos de Março, Novembro e Dezembro 2017 (globex):
- milho (Março): volume 99748 ; OI 691924
- soja (Março): volume 82531; OI 323719
- milho (Dezembro, não há Novembro): volume 6721; OI 112336
- soja (Novembro, não há Dezembro): volume 6654; OI 77346

Com a chegada do novo ano de 2017 é altura de refazer os ativos que compoem a carteira e que sao o objeto habitual dos posicionamentos do sistema de trading.

Assim e por considerar que no presente existem commodities em excesso, irao desaparecer da carteira, logo que no novo ano o seu sinal seja equivalente a neutral:

- Euro Stoxx
- Milho
- Trigo

No caso inicial do índide acionista pelo facto da sua correlaçao com o DAX ser demasiado positiva e evidente, pelo que desta forma se alivia um pouco o risco da ocorrência de um drawdown elevado se houver um crash generalizado em geral devido a notícias terríveis pouco consonantes com o direcionamento dominante ascendente que eventualmente exista no mercado acionista.

No segundo caso do Milho e Trigo pelo facto de reconhecer no setor cerealífero um grupo pouco atrativo para os especuladores, pelo que considero que bastará considerar na carteira a existência da commodity mais popular entre os cereais em termos de trading: a Soja.

Obviamente que a passagem de 12 para 9 papéis possíveis na carteira acarreta também uma vantagem, a de poder aumentar a alavancagem das 9 commodities selecionadas para o futuro, o que significaque o risco global da carteira se manterá sensivelmente pouco alterado.


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Sobem: -----
Descem: JPYUSD


GREEN:

DAX
Euro Stoxx

GREY:

S&P
Petróleo
Gás Natural
Ouro
Prata

RED:

EURUSD
JPYUSD
Soja


BN

Resumindo: o jogo não acaba. Para o ano cá estaremos.
Haja saúde, dinheiro e lucidez.
Bom 2017

Sobem: -----
Descem: Gás Natural, Milho, Soja


GREEN:

DAX
Euro Stoxx

GREY:

S&P
JPYUSD
Petróleo
Gás Natural
Ouro
Prata
Milho
Trigo

RED:

EURUSD
Soja


BN




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Terminada a última semana do ano os rácios deste sistema de trading pioraram em relaçao à semana transata.

O rácio de sucesso baixou para 50,8% com 32 negócios positivos em 63 possíveis e o rácio “Lucros / Perdas” líquidos acumulados regista agora o valor de 1,98.

Vamos ver o que reserva o futuro mas acho que este conjunto de regras tem bastante potencial apesar de estarmos a falar de trades de períodos mais curtos em relaçao ao que estava habituado.

No essencial creio que a grande vantagem se regista ao nível do risco global uma vez que em 3 meses de trading, considerando a carteira alavancada e portanto a utilizar mais capital de risco que o capital disponível, o drawdown máximo tem estado razoavelmente controlado, sem ter atingido até agora níveis superiores aos 3%, mas tenho de admitir que irá inevitavelmente atingir percentuais bem acima dos atingidos até agora pelo que "dizem" os testes realizados do passado.

O busílis maior será tentar obter ao fim dum ano um retorno líquido que ultrapasse a tal barreira mítica dos 42% para conseguir dobrar o capital em cada 2 anos, ou melhor 58% já que será sobre este percentual que vai incidir a retirada de cerca de 16% para o imposto de mais-valias (16% = 58% x 28% de IRS). Para já a performance do retorno anualizado da carteira vai seguindo sensivelmente dentro desse canal expectável da rentabilidade esperada a um ano, aguardemos!


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E pronto, estamos à porta de 2017, um novo ano com novos movimentos e novas apostas onde muito dinheiro se pode ganhar ou perder!

Por aí fora assistimos nas televisoes, jornais e sites da especialidade às previsoes e dicas dos especialistas, dos gurus dos mercados e dos gestores de grandes fundos. Cada nova ideia ou sugestao deixa muita gente a pensar se de facto terao ou nao razoes para serem seguidos.

Enfim, no meio deste mundo sou um zé ninguém, nada represento a nao ser a mim próprio, mas também gosto de mandar as minhas postas de pescada!

Afinal que acho que vai acontecer em 2017, será que os índices em geral vao ter um comportamento positivo e que as commodities em geral vao registar subidas daqui a um ano?

Aqui vai entao o que penso que vai acontecer em 2017: vao-se registar subidas e descidas, umas maiores que outras ao longo do ano, uma data de swings meio aleatórios pelo meio, o ideal será aproveitar tendências marcantes para ir tomando algumas posiçoes nas oscilaçoes favoráveis e a volatilidade tanto pode registar marcas elevadas como pode andar pelas ruas da amargura. Uma confusao de movimentos em que uns saem a ganhar e outros a perder!

No final os índices e as empresas das açoes representadas continuarao a alimentar a Economia de mercado tal como a conhecemos juntamente com as mercadorias de cereais que necessitamos de consumir no dia a dia e das energias que precisamos para nos movimentar e aquecermos as casas e escritórios onde passamos grande parte das nossas vidas. As divisas continuarao a ser muito faladas nos media e os grandes Bancos centrais continuarao a ser falados pelas suas intervençoes em maior ou menor grau para tentar moldar as Economias das grandes geografias dominantes aos seus interesses orçamentais através das sugestoes e concretizaçoes das subidas e descidas das taxas de juro de referência. Finalmente o Ouro e a Prata continuarao a brilhar como sempre à luz das joias que se fabricam com estes metais preciosos.

2017 será mais um ano do calendário que passará para muitos como mais um pequeno período da vida de cada um quase impercetível, desde que nos poupem a guerras, atentados e doenças incuráveis, haja esperança.

Um excelente ano de 2017 para todos!

Sobem: DAX, Euro Stoxx, Soja
Descem: EURUSD


GREEN:

DAX
Euro Stoxx
Gás Natural
Milho

GREY:

S&P
JPYUSD
Petróleo
Ouro
Prata
Trigo
Soja

RED:

EURUSD


BN

Sobem: Prata, Trigo
Descem: -----


GREEN:

Gás Natural
Milho

GREY:

S&P
DAX
Euro Stoxx
EURUSD
JPYUSD
Petróleo
Ouro
Prata
Trigo

RED:

Soja


BN

Terminada mais uma semana a performance entretanto atingida piorou um pouco, conforme era expectável pois os resultados anteriores estavam um pouco acima do esperado nos testes do conjunto.

Pelo que aqui vai um pequeno resumo dos rácios acumulados obtidos até agora, sem considerar qualquer alavancagem:

- Taxa de sucesso: 31 negócios vencedores / 58 negócios totais = 53,4%
- Rácio “Profit / Loss” = Lucros líquidos acumulados / Perdas líquidas acumuladas = 2,20
- Fator de alavancagem de Kelly máximo permitido = 29,1%

Quanto à carteira alavancada, baseada num fator de Kelly adotado por segurança de 14%, os principais parâmetros obtidos sao os seguintes, em pouco mais de 2 meses e meio decorridos:

- Drawdown máximo: -2,54%
- Rentabilidade obtida ROE: +17,5% (gráfico da “Equity Line”)




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Sobem: Milho
Descem: Petróleo, Prata


GREEN:

Gás Natural
Milho

GREY:

S&P
DAX
Euro Stoxx
EURUSD
JPYUSD
Petróleo
Ouro

RED:

Prata
Trigo
Soja


BN

Caro 100, gostaria de dizer que sim mas infelizmente fui stopado pelo comboio tauromáquico e não inverti a posição. Estava curto desde os 3,65$ com 1º target nos 3,35$, como ela foi aos 3,25$ deu-me a ganância e fui prontamente castigado . Deu para o papel de embrulho.

Também ando a acompanhar o Ouro mas gostava de o apanhar um pouco mais abaixo pelos 1.085/95$, veremos.

Um abraço.

Amigo Peninha:

Uma vez que estás dentro só tenho de te dar os parabéns, isso é que foi faturar!

Da minha parte foi uma pena nao ter aproveitado esta aceleraçao. Vamos ver se a nova entrada logo a amanha pela manha ainda dá para aproveitar parte desta nova aparente subida esperando que a mesma possa durar mais algumas sessoes.

Quanto à validade da figura do iH&S sinceramente nao lhe atribuo muita importância, se acontecer ótimo, se nao ocorrer paciência!

Abraço.


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Sobem: EURUSD, Gás Natural, Prata
Descem: DAX, Euro Stoxx, Trigo, Soja


GREEN:

Petróleo
Gás Natural

GREY:

S&P
DAX
Euro Stoxx
EURUSD
JPYUSD
Ouro
Prata
Milho

RED:

Trigo
Soja


BN

Caro Cem, que bala hoje o gás natural.. foi ao suporte/fibo nos 3,35$, fechou gap nos 3,25$ e nem pediu licença. Amanhã temos inventários às 15:30h, estou curioso para saber se temos spike/sell como habitual ou se temos continuação deste movimento.
Penso que a tua figura de IH&S continua válida ?

Pelo andar da carruagem e se as linhas do amigo Cem (teno?) estiverem com os azimutes bem acertados, a paridade Eur/usd estará para breve. A ser assim, quer-me parecer que o SP só tem um caminho: o norte.

Um abraço,
Raposo Tavares

Sobem: Petróleo
Descem: Gás Natural


GREEN:

DAX
Euro Stoxx
Petróleo

GREY:

S&P
JPYUSD
Gás Natural
Ouro
Milho
Trigo
Soja

RED:

EURUSD
Prata


BN