NOS, SGPS - Tópico Geral
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Certo.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
5640533 Escreveu:Não sei a quem interessa uma cotação mais baixa. Ao acionista preponderante não me parece. Nós gostamos de ver o que é nosso bem valorizado. Mas, como disse, será interessante ver. Por acaso, há alguma informação para quando o negócio da venda da Altice? Até pode ser que não seja vendida. Quem sabe.
Se o acionista mais relevante ainda nem passa dos 40, e tiver interesse em chegar a pelo menos 51 (quando não 60 ou 70), tem interesse em manter baixo. Para comparação veja-se o histórico da Semapa, OPT, OPAs etc
E corretíssimo, a Altice até pode nem ser vendida… mas se o for, será o melhor comparável de todos para a NOS.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Não sei a quem interessa uma cotação mais baixa. Ao acionista preponderante não me parece. Nós gostamos de ver o que é nosso bem valorizado. Mas, como disse, será interessante ver. Por acaso, há alguma informação para quando o negócio da venda da Altice? Até pode ser que não seja vendida. Quem sabe.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
5640533 Escreveu:trend=friend Escreveu:Cá estão os resultados da Altice.
https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... es-em-2023
Talvez com algum window dressing, o que é natural nesta fase, EBITDA de 1.038 milhões. A NOS representará assim cerca de 69% da Altice.
Veremos o valor de venda da Altice, para ver se fica próximo dos 7,6x EBITDA e qual um possível valuation na NOS. Com base neste indicador, o preferido nos últimos deals, é 5450m, logo a rondar 10,60 euros por ação (e a Altice “valerá” muito perto dos 8 Bi que pretendem).
Quando fala de votação de 10-11 refere-se à Altice ou a Nos? Se for à Nos, não me parece que entidades, nacionais e estrangeiros, estejam tão longe do valor real da Nos. Mas logo se vê.
Aplicando o mesmo múltiplo das transações que têm sido feitas em telecom e várias já este ano, de 7,6x EBITDA (ainda que não seja um número mágico, poderá ser entre 7 e 8 dependendo das capacidades negociais das partes, mas muito diferente não acredito), a Altice fica na zona dos tais 8 Bi em que Drahi tanto insiste e os sauditas parecem ser os únicos preparados para acompanhar.
Extrapolando para a NOS, o mesmo múltiplo daria 5.450m, equivalente aos tais 10,60 por ação. É óbvio que podíamos recorrer a outros critérios, valores dos ativos, resultado líquido, dividendos pagos, número de trabalhadores, etc, mas o melhor critério penso que continua a ser o operacional, sem grandes extras. E não será por acaso que é o usado nestas transações.
A Mota também esteve a 1-1,30 durante três anos e agora ninguém contesta os 5 euros… e a verdade é que a NOS paga dividendos como se de empresa de 10 euros se tratasse (3,5% se cotasse a 10 euros seria muito melhor que muitas; os mais de 10% à cotação de hoje faz-me crer que há interesse que fique aqui mais uns tempos pois interessará a alguém, e nem é difícil perceber a quem, sempre que há um acionista preponderante que tem incrementado com consistência nos últimos 5-7 anos…)
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
trend=friend Escreveu:Cá estão os resultados da Altice.
https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... es-em-2023
Talvez com algum window dressing, o que é natural nesta fase, EBITDA de 1.038 milhões. A NOS representará assim cerca de 69% da Altice.
Veremos o valor de venda da Altice, para ver se fica próximo dos 7,6x EBITDA e qual um possível valuation na NOS. Com base neste indicador, o preferido nos últimos deals, é 5450m, logo a rondar 10,60 euros por ação (e a Altice “valerá” muito perto dos 8 Bi que pretendem).
Quando fala de votação de 10-11 refere-se à Altice ou a Nos? Se for à Nos, não me parece que entidades, nacionais e estrangeiros, estejam tão longe do valor real da Nos. Mas logo se vê.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Cá estão os resultados da Altice.
https://www.jornaldenegocios.pt/empresa ... es-em-2023
Talvez com algum window dressing, o que é natural nesta fase, EBITDA de 1.038 milhões. A NOS representará assim cerca de 69% da Altice.
Veremos o valor de venda da Altice, para ver se fica próximo dos 7,6x EBITDA e qual um possível valuation na NOS. Com base neste indicador, o preferido nos últimos deals, é 5450m, logo a rondar 10,60 euros por ação (e a Altice “valerá” muito perto dos 8 Bi que pretendem).
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Talvez com algum window dressing, o que é natural nesta fase, EBITDA de 1.038 milhões. A NOS representará assim cerca de 69% da Altice.
Veremos o valor de venda da Altice, para ver se fica próximo dos 7,6x EBITDA e qual um possível valuation na NOS. Com base neste indicador, o preferido nos últimos deals, é 5450m, logo a rondar 10,60 euros por ação (e a Altice “valerá” muito perto dos 8 Bi que pretendem).
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
5640533 Escreveu:3,40s deve ser 3,40meuros. Certo?
Não não. Com a cotação a 3,45 vale os atuais 1,75m.
Com 3/4 do resultado da Meo parece manifestamente pouco pois deveria rondar 6 Bi… sendo que com os múltiplos deste ano no sector seria na casa dos 5,5 Bi. Logo tudo perto de 10/11 euros na cotação…
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
3,40s deve ser 3,40meuros. Certo?
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Se se confirmar então a “vitória” da Saudi Telecom, teremos um valuation provavelmente na casa dos 8 Bi (Horta Osório não subirá e o seu fundo ofereceu no máximo 7…)
Isso seriam 6 Bi pelas proporções entre empresas para a NOS (falta confirmar com resultados 2023 Altice), muito próximo do múltiplo de 7,6 EBITDA das transações recentes no setor.
NOS vale 1,75 Bi, com os 3,40s Com valuation equivalente à Altice deveria ser cerca de 11 euros.
Resta saber o que farão os “perdedores”… relembre-se que o Horta Osório desde os tempos da OPA à PT tem relação próxima com a Sonae…
Isso seriam 6 Bi pelas proporções entre empresas para a NOS (falta confirmar com resultados 2023 Altice), muito próximo do múltiplo de 7,6 EBITDA das transações recentes no setor.
NOS vale 1,75 Bi, com os 3,40s Com valuation equivalente à Altice deveria ser cerca de 11 euros.
Resta saber o que farão os “perdedores”… relembre-se que o Horta Osório desde os tempos da OPA à PT tem relação próxima com a Sonae…
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Os lucros subiram e o número de clientes também.
Este parece-me ser um fator importante.
A NOS sobe, a SON vai atrás. Já começa a ser um clássico.
Este parece-me ser um fator importante.
A NOS sobe, a SON vai atrás. Já começa a ser um clássico.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
vinas1976 Escreveu:Bom dia a todos ,
Bela abertura com volume , convém manter acima dos 3,50€ para as subidas continuarem de uma forma consistente , apesar de não gostar muito de GAPS com alguma dimensão como o que foi deixado para traz .
Este comportamento era de esperar mais dia menos dia a ação estava superdesvalorizada e só necessitava de um rastilho como o que foi ontem exercido , confesso que estava a espera deste "disparo" apenas na próxima semana após as eleições .
Tenho vindo a reforçar nesta menina a algum tempo com muita convicção e esperança pois o valor da cotação está claramente abaixo do valor real , talvez a ação mais desfazada entre preço / valor real do nosso PSI .
Estava a aguardar o ultimo grande reforço para o tal momento em que se conseguisse comprar 2 ações por 5€ , mas parece que não vou ter sorte!
Abraços e bons negócios
A teoria dos Gaps vale o que vale. Também há um gap verificado em 18/19 de Abril de 2023 que nunca foi fechado (queda de 4,27 para 4,02 na abertura do dia seguinte). A probabilidade de fechar o gap aberto hoje é a mesma de fechar o gap de Abril de 2023.
Quanto às 2 por 5€, a probabilidade é mesmo muito baixa, quase nula.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Bom dia a todos ,
Bela abertura com volume , convém manter acima dos 3,50€ para as subidas continuarem de uma forma consistente , apesar de não gostar muito de GAPS com alguma dimensão como o que foi deixado para traz .
Este comportamento era de esperar mais dia menos dia a ação estava superdesvalorizada e só necessitava de um rastilho como o que foi ontem exercido , confesso que estava a espera deste "disparo" apenas na próxima semana após as eleições .
Tenho vindo a reforçar nesta menina a algum tempo com muita convicção e esperança pois o valor da cotação está claramente abaixo do valor real , talvez a ação mais desfazada entre preço / valor real do nosso PSI .
Estava a aguardar o ultimo grande reforço para o tal momento em que se conseguisse comprar 2 ações por 5€ , mas parece que não vou ter sorte!
Abraços e bons negócios
Bela abertura com volume , convém manter acima dos 3,50€ para as subidas continuarem de uma forma consistente , apesar de não gostar muito de GAPS com alguma dimensão como o que foi deixado para traz .
Este comportamento era de esperar mais dia menos dia a ação estava superdesvalorizada e só necessitava de um rastilho como o que foi ontem exercido , confesso que estava a espera deste "disparo" apenas na próxima semana após as eleições .
Tenho vindo a reforçar nesta menina a algum tempo com muita convicção e esperança pois o valor da cotação está claramente abaixo do valor real , talvez a ação mais desfazada entre preço / valor real do nosso PSI .
Estava a aguardar o ultimo grande reforço para o tal momento em que se conseguisse comprar 2 ações por 5€ , mas parece que não vou ter sorte!
Abraços e bons negócios
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
trend=friend Escreveu:peterteam2 Escreveu:Goya777 Escreveu:Subida forte com volume brutal (levava o dobro diario na primeira meia hora de negociaçao).
Dito isto ainda está longe dos maximos relativos de ha uns meses atras nos 3.6X. Tem muito por onde subir
Também acho que 7% é só o princípio do ajustamento.
O motor do PSI funciona a carvão. Com a qualidade dos resultados apresentados se fosse nos Estados Unidos, na Alemanha ou na Holanda, ajustava 20% de uma vez em vez de 7%.
Há que dar tempo, porque à medida que se aproxime a data de pagamento dos dividendos a atractividade vai aumentando.
Grande verdade.
Subidas como esta de mais de 25% nos dividendos nos EUA levam muitas vezes a subidas de igual ordem na cotação. Num único dia… mas ser a carvão não é mau de todo
Resistência para já nos 3,65. Quando for para passar, tem caminho livre para mais 10% até aos 4 euros.
Se desconta o dividendo com esta cotação fica com um dividend yield esperado de 11%. Claro que a cotação vai ter que subir muito antes de descontar o dividendo (Deve ser em Maio).
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
peterteam2 Escreveu:Goya777 Escreveu:Subida forte com volume brutal (levava o dobro diario na primeira meia hora de negociaçao).
Dito isto ainda está longe dos maximos relativos de ha uns meses atras nos 3.6X. Tem muito por onde subir
Também acho que 7% é só o princípio do ajustamento.
O motor do PSI funciona a carvão. Com a qualidade dos resultados apresentados se fosse nos Estados Unidos, na Alemanha ou na Holanda, ajustava 20% de uma vez em vez de 7%.
Há que dar tempo, porque à medida que se aproxime a data de pagamento dos dividendos a atractividade vai aumentando.
Grande verdade.
Subidas como esta de mais de 25% nos dividendos nos EUA levam muitas vezes a subidas de igual ordem na cotação. Num único dia… mas ser a carvão não é mau de todo
Resistência para já nos 3,65. Quando for para passar, tem caminho livre para mais 10% até aos 4 euros.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
É que sobe 7% e o DY está nos 10%.
Se subir mais 15% para os €4 ainda paga 8.75% de DY
Se subir mais 15% para os €4 ainda paga 8.75% de DY
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Goya777 Escreveu:Subida forte com volume brutal (levava o dobro diario na primeira meia hora de negociaçao).
Dito isto ainda está longe dos maximos relativos de ha uns meses atras nos 3.6X. Tem muito por onde subir
Também acho que 7% é só o princípio do ajustamento.
O motor do PSI funciona a carvão. Com a qualidade dos resultados apresentados se fosse nos Estados Unidos, na Alemanha ou na Holanda, ajustava 20% de uma vez em vez de 7%.
Há que dar tempo, porque à medida que se aproxime a data de pagamento dos dividendos a atractividade vai aumentando.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Goya777 Escreveu:Subida forte com volume brutal (levava o dobro diario na primeira meia hora de negociaçao).
Dito isto ainda está longe dos maximos relativos de ha uns meses atras nos 3.6X. Tem muito por onde subir
e a Sonae, irá assim, comprar !?! não creio
pois, "quem nao sabe, é como quem, nao lê!"
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Subida forte com volume brutal (levava o dobro diario na primeira meia hora de negociaçao).
Dito isto ainda está longe dos maximos relativos de ha uns meses atras nos 3.6X. Tem muito por onde subir
Dito isto ainda está longe dos maximos relativos de ha uns meses atras nos 3.6X. Tem muito por onde subir
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
E acrescento da mensagem do CEO:
- anos de investimento em 5G mais intensos já ultrapassados
- trajectória sólida de free cash flow/balanço e…
- manutenção de retornos atractivos para os acionistas.
Manutenção…
Começa a ficar é atractiva para os sauditas ou outros que perderem a Meo, o que seria uma pena…
- anos de investimento em 5G mais intensos já ultrapassados
- trajectória sólida de free cash flow/balanço e…
- manutenção de retornos atractivos para os acionistas.
Manutenção…
Começa a ficar é atractiva para os sauditas ou outros que perderem a Meo, o que seria uma pena…
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Nos propõe dividendo de 0,35 euros por ação entregando todos os lucros
Nota: são 10.6%.
A administração da operadora propõe entregar aos acionistas a quase totalidade dos lucros obtidos, em linha do que tem sido a política seguida pela empresa liderada por Miguel Almeida.
Nota: são 10.6%.
FLOP - Fundamental Laws Of Profit
1. Mais vale perder um ganho que ganhar uma perda, a menos que se cumpra a Segunda Lei.
2. A expectativa de ganho deve superar a expectativa de perda, onde a expectativa mede a
__.amplitude média do ganho/perda contra a respectiva probabilidade.
3. A Primeira Lei não é mesmo necessária mas com Três Leis isto fica definitivamente mais giro.
Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Goya777 Escreveu:Celsius-reloaded Escreveu:DY de 6,3%.
Pelo menos não entregam em div mais do que o lucro. Preferia um pouco menos de div para abater divida, mas já se percebeu que é a estratégia que agrada aos grandes acionistas da empresa.
6.3%? Aos preços actuais é pouco mais de 10%, nao 6%
Pois é.
Retirei daqui e nem fiz contas:
https://www.jornaldenegocios.pt/mercado ... -os-lucros
Tendo em conta o valor de fecho das ações da Nos esta terça-feira - subiram 2,11%, para 3,292 euros - o "dividend yield" é de 6,32%.
The market gives; The market takes.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
35 cêntimos por ação quando está cotada a 3,29 não é mauzito, de facto.
Ebitda a 716m, com o tal múltiplo de 7,6 que está na moda nas últimas transações europeias, daria um valor para a empresa de c. 5400 m.
Ora isso dava cotação “justa” a estes múltiplos que se fazem, de 10,50. E é isto. Mota Engil a 1 euro vários anos, obrigado mercado português, que dás tempo para tudo, veremos quando acordam para a NOS.
Mesmo cotada a 10,50, 35 cêntimos de dividendo seriam 3,3%, e mais que respeitáveis. Como está paga-se em dividendos em pouco mais de 9 anos.
Ebitda a 716m, com o tal múltiplo de 7,6 que está na moda nas últimas transações europeias, daria um valor para a empresa de c. 5400 m.
Ora isso dava cotação “justa” a estes múltiplos que se fazem, de 10,50. E é isto. Mota Engil a 1 euro vários anos, obrigado mercado português, que dás tempo para tudo, veremos quando acordam para a NOS.
Mesmo cotada a 10,50, 35 cêntimos de dividendo seriam 3,3%, e mais que respeitáveis. Como está paga-se em dividendos em pouco mais de 9 anos.
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Celsius-reloaded Escreveu:DY de 6,3%.
Pelo menos não entregam em div mais do que o lucro. Preferia um pouco menos de div para abater divida, mas já se percebeu que é a estratégia que agrada aos grandes acionistas da empresa.
10,63%.
0,10638... Acho que não viste o "1" ao lado do zero
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Re: NOS, SGPS - Tópico Geral
Goya777 Escreveu:Celsius-reloaded Escreveu:DY de 6,3%.
Pelo menos não entregam em div mais do que o lucro. Preferia um pouco menos de div para abater divida, mas já se percebeu que é a estratégia que agrada aos grandes acionistas da empresa.
6.3%? Aos preços actuais é pouco mais de 10%, nao 6%
Sim, são mais de 10%.
E acima de tudo parece que a performance operacional é perfeitamente sustentável.
O record de subida num mês, nos últimos anos é de 18%.
18% em cima do fecho de hoje dá mais ou menos 3,88 €.
Com 3,88 ainda dá um dividend yield de 9%.
Tinha tudo para bater o record de subidas.
Mas no PSI tudo é possível.
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