CALDEIRÃO DE BOLSA

Boas PM_82, obrigado por dares a tua opinião.

O meu interesse no filtro de kalman vem do facto de estar a implementar no trabalho um sistema de tracking de peões e estou a usar o filtro de kalman para prever a localização seguinte. Como ao mesmo tempo, em casa, estou a iniciar-me (cerca de 6 meses) neste mundo dos negócios em bolsa lembrei-me que poderia ser possível aplica-lo também. Daí pedir a opinião dos foristas aqui do caldeirão.

Cumprimentos.

Viva ricardmag,

Porquê o interesse particular no filtro de Kalman?
Hoje em dia aceita-se a existência de tendências, ou seja, o preço de hoje é influenciado, em maior ou menor grau, pelo preço dos dias anteriores, sendo que os dias mais recentes têm maior peso (correlação).
A forma matemática mais fácil de capturar este efeito de tendência é usar um modelo autoregressivo, e dentro desta família o mais simples é o AR(1), ou seja, assume-se que o preço de hoje é influenciado apenas e só pelo do dia de ontem. Muito simplista, mas por vezes dá resultados interessantes...

Caro Cem pt, obrigado por despenderes o teu tempo a olhar para isto, esta matéria não é para todos

Hoje encontrei um artigo que me deixou um tanto intrigado. Deixo o link a seguir, cumprimentos.
The Kalman Filter For Financial Time Series

Amigo Mag:

Ao ler o paper de formatura do link indicado deparei quase logo no início com uma frase que me deixou estarrecido:

“…Preços de ativos financeiros são freqüentemente considerados como variáveis
aleatórias. Mesmo conhecida uma trajetória que descreva um preço em um intervalo de tempo
[ 1t , 2 t ] passado, não se sabe a priori qual será a trajetória futura…”

E logo a seguir:

“…Segundo Hull (2001) um processo de Markov é um tipo particular de processo
estocástico onde apenas o valor atual de uma variável é relevante para prever o futuro. O
passado histórico de uma variável e a maneira que o passado evoluiu até o presente são então
irrelevantes. Trata-se portanto de um processo estocástico em que o comportamento de uma
variável em um período curto de tempo depende somente do valor dessa variável no início
desse período e não do seu passado histórico…”

Ora, estas teorias estão completamente ultrapassadas! Se assim não fosse, não admitindo a existência ou a importância das tendências recentes predominantes nos mercados, como se poderia ganhar dinheiro através da Análise Técnica que basicamente advoga o seguimento do sentido da tendência, e portanto a importância do conhecimento dos dados recentes que mostram o lado do mercado em que devemos apostar predominantemente?!

Quanto ao método de cálculo dos preços spot através dos preços dos futuros, isso leva-nos mais a questões de arbitragem com taxas de juro e alavancagens do que propriamente a um método de previsão.

Para ser sincero acho que se trata de mais um estudo teórico para concluir um curso, muito ao gosto das escolas de Economia e Gestão que adoram estas diatribes cheias de derivadas e primitivas para realçar os seus conhecimentos profundos de matemática (reconheço que se aplicam em casos muito concretos, como por exemplo na fórmula do pricing de opções de Black-Scholes, não nego a sua importância em certos casos muito específicos, note-se!) do que algo palpável que possa ter aplicação prática.

Alguém já usou o filtro de kalman aplicado ao mercado financeiro? Qual a vossa opinião?
Cumprimentos.

edit:
PREDICTING MARKET DATA WITH A KALMAN FILTER
MARKET PREDICTION USING A KALMAN FILTER