CALDEIRÃO DE BOLSA

JFelix77 Escreveu:

GGTrooper Escreveu:

Parece interessante esse trabalho, por curiosidade porque motivo o STOXX50? e não o DOW 30 por exemplo ?é que o eurostoxx 50 podemos considerar sem sombra de duvidas que tem sido ao pé de outros indices uma verdadeira miséria basta pensar que ele está a níveis de 1998 é que comparado o eurostoxx com um investimento em obrigações eurohttp://www.ishares.com/it/investito ... -ucits-etf, inacreditavelmente o retorno do ativo arriscado é fortemente negativo dirás sim mas as obrigações euro estão em modo bolha até algum dia fazer BUM! mas eu digo o eurostoxx foi mau demais até aqui ....para ser verdade.... eu ja nao me lembro até onde é que a bloomberg vai e quando andava por lá perdia mais tempo noutras coisas, mas digo se isso desse eu metia 25 anos de eurostoxx em vez de 5, caso contrario isso promete dar uma salada russa é que as teorias são muito bonitas mas o indice se vi bem anda niveis de março de 1998

Boas,

A resposta é simples:

O investidor quer APENAS INVESTIR NA EUROPA. Uma das premissas.

Essa escolha pelas cotadas do Stoxx 50 está ligada com a redução do risco especifico de cada acção (variância /desvio padrão), ficando apenas com o risco sistémico (covariancia), uma vez que o portfolio está bem diversificado acabando na "teoria" por eliminar o risco especifico, isto num porfolio com investimentos equilibrados (o mesmo % investido em cada ação).

Mas como referi, é apenas um pequeno passo para explicar um pouco da teoria, na realidade do trabalho, com montante que o investidor quer a investir (salvo a redundância) não irá fazer sentido investir em 50 acções e monitorizar todas (o investidor também não quer investir em índices; ele é esquisito ).

Se quiseres ver mais sobre o tema: "Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., & Goetzmann, W. N. (2009). Modern portfolio theory and investment analysis. John Wiley & Sons." Part II - Portfolio Analisis

É um trabalho semelhante ao que fiz para a minha tese, embora tenha usado o CAC-40, já que o orientador queria comparar o mesmo modelo para várias bolsas/países...o objectivo era comparar a gestão passiva com a gestão activa. Sobre os montantes a investir, o melhor talvez seja declarar que o minimo a investir em cada ação, caso seja escolhida pelo optimizador, é X%, para não aparecerem aqueles investimentos de 0,4% lol

GGTrooper Escreveu:

Parece interessante esse trabalho, por curiosidade porque motivo o STOXX50? e não o DOW 30 por exemplo ?é que o eurostoxx 50 podemos considerar sem sombra de duvidas que tem sido ao pé de outros indices uma verdadeira miséria basta pensar que ele está a níveis de 1998 é que comparado o eurostoxx com um investimento em obrigações eurohttp://www.ishares.com/it/investito ... -ucits-etf, inacreditavelmente o retorno do ativo arriscado é fortemente negativo dirás sim mas as obrigações euro estão em modo bolha até algum dia fazer BUM! mas eu digo o eurostoxx foi mau demais até aqui ....para ser verdade.... eu ja nao me lembro até onde é que a bloomberg vai e quando andava por lá perdia mais tempo noutras coisas, mas digo se isso desse eu metia 25 anos de eurostoxx em vez de 5, caso contrario isso promete dar uma salada russa é que as teorias são muito bonitas mas o indice se vi bem anda niveis de março de 1998

Boas,

A resposta é simples:

O investidor quer APENAS INVESTIR NA EUROPA. Uma das premissas.

Essa escolha pelas cotadas do Stoxx 50 está ligada com a redução do risco especifico de cada acção (variância /desvio padrão), ficando apenas com o risco sistémico (covariancia), uma vez que o portfolio está bem diversificado acabando na "teoria" por eliminar o risco especifico, isto num porfolio com investimentos equilibrados (o mesmo % investido em cada ação).

Mas como referi, é apenas um pequeno passo para explicar um pouco da teoria, na realidade do trabalho, com montante que o investidor quer a investir (salvo a redundância) não irá fazer sentido investir em 50 acções e monitorizar todas (o investidor também não quer investir em índices; ele é esquisito ).

Se quiseres ver mais sobre o tema: "Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J., & Goetzmann, W. N. (2009). Modern portfolio theory and investment analysis. John Wiley & Sons." Part II - Portfolio Analisis

Parece interessante esse trabalho, por curiosidade porque motivo o STOXX50? e não o DOW 30 por exemplo ?é que o eurostoxx 50 podemos considerar sem sombra de duvidas que tem sido ao pé de outros indices uma verdadeira miséria basta pensar que ele está a níveis de 1998 é que comparado o eurostoxx com um investimento em obrigações eurohttp://www.ishares.com/it/investito ... -ucits-etf, inacreditavelmente o retorno do ativo arriscado é fortemente negativo dirás sim mas as obrigações euro estão em modo bolha até algum dia fazer BUM! mas eu digo o eurostoxx foi mau demais até aqui ....para ser verdade.... eu ja nao me lembro até onde é que a bloomberg vai e quando andava por lá perdia mais tempo noutras coisas, mas digo se isso desse eu metia 25 anos de eurostoxx em vez de 5, caso contrario isso promete dar uma salada russa é que as teorias são muito bonitas mas o indice se vi bem anda niveis de março de 1998

GGTrooper Escreveu:

JFelix77 Escreveu:Os dados que procuras, GGTrooper, são fáceis de obter no terminal da BBG. Vou apenas explicar como os obter. se quiseres depois saber mais sobre o terminal posso explicar mais tarde.

assim, primeiro precisas das empresas que constituem o stoxx 50. Vamos supor que na célula A1 do excel poes o código desse índice na bbg, se não me engano é SX5E index.

Na célula A2 colocas INDX_MEMBERS e na célula A3 a função: =BDS($A$1;$A$2;"Aggregate=n";"cols=1;rows=50") Assim ficas com os constituintes todos do índice. Para que esses nomes seja lidos mais tarde pela bbg tens de concatenar os nomes com " Equity" (tem mesmo de ter o espaço), por exemplo =concatenate(A4," Equity")

Para retirar os dados históricos podes ir ao add-in da bbg no excel e escolher historical data. No quadro que aparece é pedido que empresas queres usar. Tens uma opção para seleccionar as empresas atraves do excel. depois é ir só seguindo os passos...monthly data, initial date, final date, local onde ficam as cotações etc...é relativamente intuitivo.

Se tiveres dúvidas pergunta.

Boas,
Muito obrigado pela ajuda, o que necessitava mesmo era desse "empurrãozinho". Sabia que tinha o add-in no excel mas nao sabia mesmo de todo como funcionava, nem tão pouco tinha notado no separador dedicado no riborn do excel (computadores da faculdade tendem a ter resoluções ja alteradas pelo pessoal, normalmente super lentos e com baixa resolução) .

Mas ou seja uma vez tendo os nomes do que se quer, torna-se muito mais fácil, e com o wizard é super intuitivo de obter qualquer informação histórica que se queira.
O live help desk é bastante útil, acabaram até por me fornecer um template excel no qual metendo qualquer combinação de activos, índices, etc, fornecerem automaticamente qualquer relação entre eles, Beta, Alpha, Matriz de Correlação, e Matriz Variância Covariância, entre outros.

BTW o trabalho é está relacionado com "Modern Portfolio Theory", daí necessitar entre outras coisas, de Matrizes de Variâncias, correlações e retornos médios, relacionando com funções de utilidade de um potencial investidor, tentando "aconselhar" um portefólio ideal dado as suas características de aversão ao risco, justificando com a teoria de fundo.

JFelix77 Escreveu:Os dados que procuras, GGTrooper, são fáceis de obter no terminal da BBG. Vou apenas explicar como os obter. se quiseres depois saber mais sobre o terminal posso explicar mais tarde.

assim, primeiro precisas das empresas que constituem o stoxx 50. Vamos supor que na célula A1 do excel poes o código desse índice na bbg, se não me engano é SX5E index.

Na célula A2 colocas INDX_MEMBERS e na célula A3 a função: =BDS($A$1;$A$2;"Aggregate=n";"cols=1;rows=50") Assim ficas com os constituintes todos do índice. Para que esses nomes seja lidos mais tarde pela bbg tens de concatenar os nomes com " Equity" (tem mesmo de ter o espaço), por exemplo =concatenate(A4," Equity")

Para retirar os dados históricos podes ir ao add-in da bbg no excel e escolher historical data. No quadro que aparece é pedido que empresas queres usar. Tens uma opção para seleccionar as empresas atraves do excel. depois é ir só seguindo os passos...monthly data, initial date, final date, local onde ficam as cotações etc...é relativamente intuitivo.

Se tiveres dúvidas pergunta.

pata-hari Escreveu:investor, no porto, não sei. Em lisboa fui a vários na v da liberdade (acho que eram a meio do dia mas já não me recordo).

AXC02 Escreveu:Boa tarde,


gostaria de solicitar a ajuda de alguém neste excelente fórum que tenha acesso a um terminal Bloomberg (ou dados Reuters, por exemplo):

preciso de saber qual foi o spread máximo nos pares GbpAud e AudUsd no dia 08 de Maio de 2014 das 02:29 às 02:31 (hora de lisboa). Foi durante a emissão dos dados de emprego na Austrália.

Estou numa "contenda" com uma corretora europeia (não-nacional) e julgo, dado outros eventos passados, que me aldrabaram para me apanharem o stop-loss.

Caso possam ajudar, muito agradeço

pata-hari Escreveu:A própria bloomberg organiza cursos constantemente. Se te incluírem na mailing list, nunca mais te largam.

(presumo que o dono do tópico já não precise de nada, não o vi atempadamente)