CALDEIRÃO DE BOLSA

[quote="joaobarb"]Vou dar 2 palpites, com o mínimo de justificação:
- SONI:
Desde o mínimo histórico de 0,39 em Junho de 2012 tem mostrado boas possibilidades de inversão de tendência, estando à 1 ano e meio em tendência bullish (acima da MM de 200 dias p.e.). Por outro lado, a nível fundamental tem reduzido os prejuízos e reestruturado a empresa no sentido de abandonar as unidades não rentáveis. Nos mercados não europeus está com boa rentabilidade.
Assim que se vislumbre a possibilidade de apresentar resultados positivos a cotação deve reagir em forte alta (não no dia da apresentação dos resultados, mas antes...). A cotação actual é uma cotação já adaptada ao prejuízos, relembro que quando apresentava lucros chegou a cotar a 10 euros.
Contras: Deve sair do PSI-20, o capital próprio aproxima-se perigosamente do zero o que pode obrigar a um aumento de capital.quote]

Concordo com esta análise. O meu palpite vai também para a SONI que apresenta uma situação técnica muito interessante (enorme base construída ao longo dos dois últimos anos). A recuperação da Europa pode ajudar a melhorar os actualmente preocupantes fundamentais, permitindo o aumento dos meios libertos e facilitando o reequilibrio da estrutura financeira da empresa. Se conseguir superar consistentemente e com volume a zona dos 0,67-0,70...estão criadas as condições para o disparo!

Por hoje confirma-se que o que deu resultados o ano passado promete dar este ano: BCP, MotaEngil, Son SGPS... Semapa.
Os sectores maduros (energia e comunicações)os mais fracos.

Portucel baixo risco . bons fundamentais e tecnicamente quase boa

BCP alto risco - altamente especulativo e perpetivas de voltas aos lucros
Teixeira Duarte alto risco - título altamente especulativo mas com execlente performance ao nível de resultados. a confirmar em 2014

Vou dar 2 palpites, com o mínimo de justificação:
- SONI:
Desde o mínimo histórico de 0,39 em Junho de 2012 tem mostrado boas possibilidades de inversão de tendência, estando à 1 ano e meio em tendência bullish (acima da MM de 200 dias p.e.). Por outro lado, a nível fundamental tem reduzido os prejuízos e reestruturado a empresa no sentido de abandonar as unidades não rentáveis. Nos mercados não europeus está com boa rentabilidade.
Assim que se vislumbre a possibilidade de apresentar resultados positivos a cotação deve reagir em forte alta (não no dia da apresentação dos resultados, mas antes...). A cotação actual é uma cotação já adaptada ao prejuízos, relembro que quando apresentava lucros chegou a cotar a 10 euros.
Contras: Deve sair do PSI-20, o capital próprio aproxima-se perigosamente do zero o que pode obrigar a um aumento de capital.

- PTC:
Bons fundamentais, incluindo os fundamentais da OI relativamente à cotação,que está perto dos mínimos históricos.
Os fundamentais da PT isoladamente são bons e os resultados muito resilientes, o que faz com que um fracasso da fusão não seja um grande risco para o valor da empresa.
A cotação pode estar excessivamente penalizada pela incerteza da fusão, se se realiza e se beneficia os accionistas e os resultados da empresa.
A cotação está também penalizada pela mudança do tipo de investidor que procura esta acção, de um investidor habituado a dividend yields proximas de 10% (que vê a acção como uma espécie de conta a prazo a render juros), para o investidor que procura o crescimento intrinseco e não os dividendos. Mesmo assim, uma dividend yield da ordem dos 3% anunciada para os próximos anos, é bem generosa para uma empresa em processo de expansão.
Contras: A fusão pode arrastar-se por anos, mantendo a penalização do factor incerteza.
Tem que remar contra a maré do bear market que se vive no Brasil.

richardj Escreveu:os pesos pesados não sobem significativamente não é por serem pesos pesados, mas sim porque a grande maioria dos mercados onde actuam estão saturados, com margens de crescimento reduzidas, e ou os mercados novos onde actuam tem um peso irrelevante na performace da empresa.

O maior exemplo disso é a JMT que não era uma empresa assim tão pequena em 2008, já valia qualquer coisa como 2,5 a 3 mil milhões e teve um crescimento exponencial devido ao forte retorno que começou a ter da Polónia, o qual passou a representar a maior forte de receita do grupo, com crescimentos significativos.

Mas repara que ela só subiu horrores quando valia "pouco" que foi entre 2008 e 2010 subiu uns 200% depois em 2010 que já valia 8€ já "só" conseguiu uma subida de cento e poucos porcento.

Já agora fica a opinião dos especialistas. Vale o que vale, mas está fundamentada ^^

Descubra as acções mais recomendadas da bolsa portuguesa

Galp na listas das acções preferidas do Nomura
Portucel com 75% de recomendações positivas
EDP Renováveis alvo de revisões em alta
Zon Optimus na lista das preferidas da UBS
Jerónimo Martins é uma das escolhas do BNP Paribas

Mais em : http://economico.sapo.pt/noticias/descubra-as-accoes-mais-recomendadas-da-bolsa-portuguesa_184119.html

Eu aposto no sector das energias que tem estado a lateralizar a anos e se a retoma se verificar as necessidades energéticas devem aumentar.

Para 2014 aposto:
Banif
Bcp
Ctt
Pt

Porque?
Banif pois a maior turbulência no banco ja passou e a casa está a ser bem arrumada e porque e uma ação "barata" que desvalorizou bastante e também porque foi o único banco que ainda não recuperou..... das quedas

Bcp porque está num Bull market e a casa está a ficar arrumada e provavelmente no decorrer deste só ainda vai apresentar lucros (ver última notícia sobre entendimentos com os sindicatos que prevê cortes nos salários na casa dos 5 e 11%), e também porque continuará a ser uma aposta para os fundos de investimentos para 2014

Ctt porque ainda ninguém tem efetivamente uma posição de destaque, e alguém tem que ter.... pois não será o estado com os seus 30% que irão ditar as regras do jogo para os Ctt

Pt porque em 2014 temos copa em 2016 temos jogos e porque a pt agora está ligada umbilicalmente com a oi...

Bons negócios para 2014

Tendo em conta a minha mudança estratégica (também porque irei ter menos tempo, em Fevereiro não estarei em Portugal), as minhas apostas para 2014 serão:

- PT;

- JM;

- Ainda está em fase de análise, certamente haverão mais (2 no máximo).

A razão para além da intuição, está em concordar (para simplificar) com o pessoal que argumenta a favor nos tópicos destas cotadas, não esquecendo quem diz o contrário. Por exemplo, na PT concordo, em absoluto, que é a grande incógnita para 2014.

os pesos pesados não sobem significativamente não é por serem pesos pesados, mas sim porque a grande maioria dos mercados onde actuam estão saturados, com margens de crescimento reduzidas, e ou os mercados novos onde actuam tem um peso irrelevante na performace da empresa.

O maior exemplo disso é a JMT que não era uma empresa assim tão pequena em 2008, já valia qualquer coisa como 2,5 a 3 mil milhões e teve um crescimento exponencial devido ao forte retorno que começou a ter da Polónia, o qual passou a representar a maior forte de receita do grupo, com crescimentos significativos.

trend=friend Escreveu:Há uns anos li num artigo da Economist (secção Buttonwood, para quem conhece) que alguns académicos tinham estudado um fenómeno curioso segundo o qual as best performers de um determinado ano tendiam a ser as do ano imediatamente antecedente. Achei estranho porque vai contra o senso comum (até espelhado na abertura deste tópico, que pressupõe em si alguma rotatividade ou necessidade de mudança/alternância).
Eram portanto criticadas estratégias assentes na escolha dos piores performers do ano anterior, ao estilo "agora é a vez destes, já que os outros subiram tudo!".
Quando comecei a ler mais sobre trend following, percebi o sentido que aquele artigo e o respectivo paper faziam...É óbvio que um dia o ciclo termina, mas enquanto não o faz...
Por isso, Mota e Bcp Mas também Sonae, o resto da banca..., small caps... Haja tempo até estourar o bull nos States...

Isso vai de encontra aquilo que já alguém do CB tinha falado, as empresas são como os clubes de futebol.... normalmente aqueles que ganham mais, têm maior probabilidade de voltar a ganhar, pois não existe um número máximo ou limite de vitórias.

Para este ano apontaria novamente o BCP (isto se a dita revisão bancária que foi feita em Espanha, também for feita em Portugal).
A PT e o BES acho que serão uma incógnita... existe muita gente de dentro a sugerir que as coisas não estão grande coisa. Mas a PT tem um desafio à escala do que se passou com a entrada na Vivo.. só que agora não existe uma Golden Share do estado e os accionistas vão/como já têm feito continuar a "espremer" todo o sumo que conseguirem.

A Sonae acredito que se mantenha estável, dependendo também da melhoria dos resultados da Sonae Indústria.

A Galp, acredito que ainda subirá se o precço do petrõleo começar a descer... a Galp já esteve quase nos 20€ e acredito que volte para o patamar dos 15 ou 16€.

Mas como o fundador deste forum falou, tudo isto são palpites e por mais fundamentos que se tentem apresentar... uma grande percentagem será sempre especulativa. e tudo isto não passará senão de um palpite .

Para mim as estrelas de 2014 são o BCP e a Sonae.

BCP: foi o banco mais penalizado, tem estado a arrumar a casa. Os esforços já estão a ser reconhecidos na cotação e a dinâmica que antes era negativa mudou para positiva, a sucessão de boas noticias na imprensa não tem parado. A restante banca também deverá ter valorizações muito significativas. Logo que as coisas estiverem melhores por certo irão surgir os boatos sobre fusões, OPAs... e o BCP vai a todas

Sonae: tradicionalmente é o titulo que mais valoriza em bull market. Os resultados são tradicionalmente bons, a fusão da Optimus/Zon também é positiva para a casa mãe. Negativamente parece-me que a Sonae precisa de uma estratégia de internacionalização mais activa à semelhança da JM.

Existe um enorme interesse na UE que Portugal seja um caso de sucesso. Já todos perceberam que não iremos ser abandonados a nossa sorte.

Caso as bolsas americanas invertam o ciclo não é necessariamente mau para nós, o dinheiro sai de lá e pode vir para os mercados da periferia da UE, que foram fortemente fustigados e existe um potencial de subida elevado.

O meu pior receio para 2014 é a França, não para de inventar impostos sobre tudo o que mexe, até o Youtube e as redes sociais querem taxar. Quanto mais tempo demorarem a atacar os problemas pior serão as consequências para todos.

Bom Ano!

Ulisses Pereira Escreveu:dfviegas, faz um favor. Explica lá porquê Senão este tópico vai ser um desfilar de nomes de acções sem qualquer debate interessante que até o pode ser

Um abraço,
Ulisses

Estava mesmo à espera dessa, poderia responder-te que "alguem" em tempos colocou aqui uma pool para acharmos quanto o psi20 ia subir e não houve stress

Tambem acho que explicar porque é que acho que uma acção vai subir mais que as outras é quase um palpite, para dar uma resposta mais assertiva teria de analisar todas as outras.

Mas posso-te dizer o seguinte retiro o BCP a MOTA e o BPI porque foram das que mais subiram no ultimo ano, logo precisam de respirar, retiro PT, JMT e EDP e Galp porque são pesos pesados e mexem-se mais lentamente.

Retiro REN, SONI, Cofina, Sonaecom e Zon, umas porque porvavelmente vão sair do PSI20 em Março por não responderem aos novos critérios e com a fusão como não sei o que vai acontecer fico de fora.

Ora vamos a ver sobra Altri que está em queda se ela tivesse a bater no suporte dos 2€ até poderia te-la escolhido, Banif até pode ser mas é demasiado imprevisivel para ser uma boa aposta.
Portucel e Semapa gosto muito delas mas tem pouco volume e tambem andam devagar.

Fica EDPR, ESFG, BES e Sonae as duas primeiras sinceramente nunca olhei para elas logo ganharam o BES e a Sonae.

Tambem poder-te-ia dizer que escolho o BES porque em 2012 foi o ano do BPI 2013 o do BCP e 2014 será o do BES.
Escolho a Sonae porque a economia vai recuperar o psi ainda vai recuperar mais (espero eu) e a sonae tem andado nos ultimos tempos a lateralizar com ligeiras quedasr e um dia destes vai voltar ás subidas fortes com que ela gosta de nos brindar.

Pronto tá explicado, mas será que sempre que escrevemos alguma coisa temos de andar a puxar pela caximónia, será que de vez em quando não podemos ter um tópico simplesmente com bitaites só para desanuviar.

UM abraço e umas boas entradas.

Também gostava de ler os argumentos...

A minha aposta vai para o BANIF.

Porque:

A acção desvalorizou muito este ano.
Se vier a concluir com sucesso o aumento de capital e os respectivos pagamentos de CoCo's, com a saida do estado da maioria do poder de voto, possivelmente a acção poderá valorizar uma % significativa.

Embora seja a acção com (provavelmente) o nível de risco mais elevado, pode tambem ser a que maior % de ganho incremente.

Ainda há neste titulo a possibilidade de entrada de um investidor de referencia que venha reformular todo o modelo de negocio, o que pode abrir oportunidades de longo prazo diferentes. e também isso incrementar valor na acção.


para 2014 também acredito no BCP.

O trabalho de restruturação tem sido longo, mas acredito que tenha mais potencial que o BES (acção que negociei durante todo o 2013 e ainda tenho em carteira).

Alias, vou substituir a posição no BES pelo BCP em 2014. (espero só a subida de mais um patamar no BES e o finalizar da correcção do BCP para entrar)

O BCP, na minha optica, apresenta actualemnte uma oraganização mais arrumada e sem os "problemas familiares" do outro banco.

Se também finalizar o pagamento dos C0C0's e com o juro da divida publica a baixar em 2014, então, a acção terá boa margem de crescimento (independentemente de ja ter subido tanto este ano).

A minha 3ª aposta vai para a GALP.
Porque esta a passar de um revendedor de petroleo a uma petrolifera.

Há uns anos li num artigo da Economist (secção Buttonwood, para quem conhece) que alguns académicos tinham estudado um fenómeno curioso segundo o qual as best performers de um determinado ano tendiam a ser as do ano imediatamente antecedente. Achei estranho porque vai contra o senso comum (até espelhado na abertura deste tópico, que pressupõe em si alguma rotatividade ou necessidade de mudança/alternância).
Eram portanto criticadas estratégias assentes na escolha dos piores performers do ano anterior, ao estilo "agora é a vez destes, já que os outros subiram tudo!".
Quando comecei a ler mais sobre trend following, percebi o sentido que aquele artigo e o respectivo paper faziam...É óbvio que um dia o ciclo termina, mas enquanto não o faz...
Por isso, Mota e Bcp Mas também Sonae, o resto da banca..., small caps... Haja tempo até estourar o bull nos States...

dfviegas, faz um favor. Explica lá porquê Senão este tópico vai ser um desfilar de nomes de acções sem qualquer debate interessante que até o pode ser

Um abraço,
Ulisses

Este ano as estrelas do PSI20 foram a Mota Engil e o BCP com uns impressionantes 175,88% e 121,87% respectivamente.

E para o ano que se avizinha quais serão?

As minhas 2 apostas BES, Sonae.