"Ninguém gosta de linhas elétricas". REN acusa câmaras de atrasarem expansão da rede

[Optimiza]

Mapa da sasonalidade S&P500 Setembro é o mês menos positivo.jpg (66.8 KiB) Visualizado 9865 vezes

Baseado em dados objectivos, tese subjectiva, e que pode como sempre estar errada: S&P500 em Setembro tende a corrigir e substitui Outubro (antigo mês de todos os crashes), desde a crise financeira de 2008, como o mês de "maior risco" para os mercados.

Tese » Se tiver um período corretivo superior a 4% (faltam 2.27%), escancaram-se as portas para uma nova leg MP do Bull Market, SASONAL/BUY IN OCTOBER/SELL IN MAY viewtopic.php?f=3&t=84008#p1159224 , viewtopic.php?f=3&t=84008&start=25#p1159674 (ponto 4 e apenas por curiosidade o ponto 3 e o 1), até ao fim do nosso mês de Abril. Se não atingir esse ponto durante Setembro, a correção virá mais tarde "com juros", já com o FED "tightening".

S&P500 sobe 18,7% este ano está a 1,73% do recorde e teve 5 sessões negativas consecutivas pela primeira vez este ano.png (23.11 KiB) Visualizado 9865 vezes

A evolução S&P500 tem correlação positiva com todos os Índices USA e Mundiais. É o barómetro dos mercados e da macro economia (leading indicator). viewtopic.php?f=3&t=84008&p=1189131#p1189131
Está a 1,73% de recorde absoluto mas está no pior mês da tendência pós 2008.

12 Pontos/abordagem com alguns fatores originais para que este Setembro 2021 seja um Mês propenso a correção significativa:

1. Efeito psicológico reincidente em Setembro de cada ano » September 11th » recorda aos mercados o efeito traumático, "cisne negro", que devastou os mercados e a sociedade Americana.
2 A FED » FED's tightening deve ser calendarizado no final do mês pela FED e vai criar um efeito de moderação do crescimento da M2 e levar ao reduzir da liquidez a jorros que caracterizou o mercado americano pós-Bear market pandémico. O único efeito positivo é que reduz a inflação (que está 2,5Xacima da 10y Tresury yield.
3 Consciência e desconto antecipado, em Setembro, sobre os 2 aumentos de 25 basis points das FED Yields em 2022. Visando controlar a inflação, tem problemas laterais na redução dos resultados líquidos das empresas, aumento das Yields obrigacionistas das cotadas, an´´alises DCF para determinar upside potential perdem alguma exponenciação (rentabilidade prospectiva+custo financiamento): Yields projetadas. Por conseguinte as ações Value passam a ter menos upside e as mais endividadas, Growth e Value, passam a ter downside.
3. PIOR DE TODAS »  Congresso » Este é o mês inicial para aprovação do Budget anual e do aumento da carga fiscal (para fazer frente ao plano de 2.5 triliões de infraestruturas BIDEN). Dada a resistência e objeções dos Republicanos, não deverá ser aprovado este mês e os mercados detestam a incerteza e os "duodécimos".
5. Demasiados IPO's a chegar: Mau sinal. Quando Rivian (80B$), Impossible Foods (40B$) e mais 18 companhias vão-se lançar, retirando liquidez dos outros 11.000 títulos cotados em Bolsas Americanas.
6. Tensão Geopolítica com a China: Nos ADR's Chineses e nas exportadoras USA já se sentem correções que podem ser agravadas (ou reduzidas) em função das políticas militares, regulatórias e económicas CHINA+BIDEN.
7. Estamos tão próximos do recorde absoluto S&P500 (1,73%) num mercado que já sobe acima da média anual dos últimos 30 anos, que o upside potential fica um pouco limitado.
8. Volatilidade muito baixa para a época (embora na média de Bull Markets) » mercados ainda não demonstram o FUD exigido para Setembro, logo deveria surgir um spike na volatilidade » mensurado pelo VIXX.
9. Margin Debts começaram a reduzir-se porque as taxas de juro implícitas estão a subir (em alguns casos 100 basis, ex. E-Trade para pequenos investidores) Com menos alavancagem individual e colectiva, a possibilidade de fazer crescer as cotações diminui-se.
10. Abrandamento do crescimento do PIB devido à 4ª vaga da pandemia. Embora o crescimento MACRO continue acima de qualquer média década a década, a verdade é que o PIB trimestral (3º trim) vai abrandar face ao crescimento diabólico do 1º e 2º trimestres.
11. E por consequência, no final de Setembro, começam os pré-anúncios em baixa dos resultados trimestrais de muitas Blue Chips, o que vai levar a mini correções sectoriais.
12. Empresas Growth e Hiper-especulativas estão a emitir mais ações ao longo de 2021 do que no acumulado de 2010 a 2015. Forma interessante de evitar endividamento obrigacionista mas que dilui as posições acionistas. Só entre 1998 e 2000 (Bolha da Internet) é que se assistiu a uma escala similar.

Resumo » Precisava-se de um mau Setembro para termos, na teoria, 7 meses positivos. Idealmente, S&P500 permanecia próximo da MMS50, avalizando a continuação do Bull MP e LP por Outubro onwards.

nota - Vendi Greenvolt na 6ª feira, reforçei Altri e EDP, em breve vendo Affirm (entre $140 e $150 ou target primário) e estou quase a reentrar em BCP, Bitcoin e Cardano. Instrumento para hedging parcial de posições longas » Put OTM Outubro ou Etf SDS
como as aquisições/alienações de Ações, ETF's, opções e contratos de Futuros, envolvem dimensões e amplitudes de R/R diferentes, relembro alguns apontamentos sobre R/R, day trading e sobretudo rever o Delta, o Vega e o Gamma ("Gamma squeeze" corretamente identificado e no início, que me lembre, deu lucro em "todas" as ocasiões) viewtopic.php?f=3&t=84008&start=450#p1191936
nota 2 - Desvio no Buffett indicator é quase todo mitigado pela diferença das Yields USA durante o período (face à regressão exponencial).

S&P500 acima da MMS50 (linha amarela) o Bull Market MP continua o seu curso.png (33.07 KiB) Visualizado 9865 vezes

[trend=friend]

E acrescento que o VIX não ultrapassou o limite superior da longuíssima wedge que é todo o ano de 2021, mas não tem muito mais margem de manobra

[revólver]

boa noite

deixo dois gráficos do spx onde é visivel a deterioração do preço da semana passada para esta semana.
contudo, e para já, o índice continua num uptrend realizando higher lows e higher highs.
para manter este padrão terá ganhar para a semana suporte na sua MA(50) ou então na zona de suporte dos 4370-4835 pts sob pena do pullback se transformar em correção mais significativa.

quem quiser ver a análise mais completa que fiz ao spx e á condição dos seus principais breadth indicators, que não posso postar todos aqui, poderá consultar o meu blog abiaxo.


dosabugalparaomundo.blogspot.com


link:

https://dosabugalparaomundo.blogspot.com/




bom fim de semana


revólver

[Àlvaro]

sacramento, o que me parece é que nessa linha de tendência essa zona será uma zona em que os touros tentarão defender o bull e que, se não o conseguirem, poderão perder a mão. Mas até lá... veremos.

[Optimiza]

boa noite a todos

optimiza,

sem querer ser presunçoso, deixo abaixo o único principio que sigo para entender os mercados:


trade what you see not what you think

revólver

Revólver, não me parece nada presunçoso. Esse princípio é a base de todo e qualquer trade (dos bem e dos mal sucedidos).
Só a projeção futura é que, de 3 componentes, tem sempre uma forte parcela especulativa (os fatores e indicadores selecionados potenciam um cenário ou outro, e aí existe uma componente subjetiva até na seleção dos mesmos) - ex: aquele teu exemplo, que não concordo, da ocorrência apenas nos anos 30 de um Bear market (julgo que vai ser muito antes). É algo que se pode extrapolar (existem dezenas de instrumentos e indicadores para todos os gostos) como até se podia hipotetizar um Bear Market para os 4600 do S&P500.

[rsacramento]

trade what you see not what you think

essa afirmação também tem perfeito cabimento neste tópico

[revólver]

boa noite a todos

optimiza,

sem querer ser presunçoso, deixo abaixo o único principio que sigo para entender os mercados:


trade what you see not what you think




revólver

[rsacramento]

O que tem de especial? Não diria especial, trata-se de uma possível zona 4340 - 4300, de tentar segurar uma diagonal ascendente de longo prazo. Abaixo disso vejo perigo de resvalar e passar a ser controlado pelos ursos.

quando reiteradamente falas de diagonais é porque evitas referires-te a linhas de tendência ou simplesmente porque " retificas" as médias móveis de mais curto prazo?

[Àlvaro]

O que tem de especial? Não diria especial, trata-se de uma possível zona 4340 - 4300, de tentar segurar uma diagonal ascendente de longo prazo. Abaixo disso vejo perigo de resvalar e passar a ser controlado pelos ursos.

[rsacramento]

Enquanto não perder 4300 não vejo que possa ficar com mau aspeto.

o que é que esse valor tem de especial?

[Àlvaro]

Enquanto não perder 4300 não vejo que possa ficar com mau aspeto.

[Cem pt]

Em termos da Análise Técnica o que pode provocar um sinal de venda, não para passar a curto mas sim a neutral, quando o índice S&P 500 continua a subir e a manter intactas as suas tendências ascendentes, batendo recordes permanentes e sucessivos de novos máximos?

A resposta é bem simples: exaustão da força dos indicadores e ocorrência de divergências por todo o lado.

O S&P 500 continua a sua escalada mas os indicadores de trading do sistema de trading estão a apresentar alertas muito importantes, com perda de força como nunca se viu este ano com o índice a subir.

Pessoalmente passei de longo, onde me encontrava há mais de 1 mês para cá na qualidade de position trading, para neutral. Estas perdas de força e divergências já aconteciam há uns tempos na escala semanal (gráfico abaixo) e hoje esses mesmos sinais foram confirmados no timing diário.

Atenção que este eventual ricochete do mercado não será certamente o início duma tendência descendente mas na prática poderá materializar-se numa interrupção das subidas, caraterizada por um subsequente movimento do tipo “sideways”. Portanto, nada de alarmismos excessivos!

Claro que este cenário apenas responsabiliza o sistema de trading que utilizo, nenhum sistema acerta sempre e estes que compõem o referido sistema de trading também não são infalíveis.

Obviamente que cada um terá as suas ideias próprias e os seus indicadores e métodos favoritos que, com toda a certeza, apontarão para conclusões muito diversas das que apontei.

No entanto, perante máximos sucessivos que o índice tem continuado a bater ultimamente, penso que era importante deixar aqui um simples aviso que alguma borrasca se poderá estar a formar no horizonte...

[trend=friend]

Há um aforismo que diz “you can’t chart the VIX”, por causa dos spikes malucos, ou porque a volatilidade em si mesma não é susceptível de tendências, etc etc.

Discordo, tal como o optimiza. E até digo mais, apesar de tendencialmente laggard, às vezes até no curto prazo é útil quando sobe ligeiramente em dias de subida no SP, já assinalando inversões. E pode dar pistas muito úteis quando rompe wedges de médio prazo (em que afunilou 2 ou 3 meses), retesta-as e up up and away, como se vê no gráfico do optimiza.

No dia em que passar os 25/30….

[Optimiza]

Bom uso do revolver.gif (976.54 KiB) Visualizado 8126 vezes

Caro revólver, boa pontaria e bem ilustrada.

O RF1 4600 infunde-me muito respeito (até algum FUD), espero mesmo estar errado, mas questiono-me se o mercado não deveria aí corrigir forte no CP (mini crash de 4 a 7%). Para podermos ter depois, um saudável e pró-sasonal Bull Market até final de Abril de 2022 (os indicadores de momentum não estão tão liberais assim e o indicador de sentimento por excelência, é um laggard na eclosão da volatilidade - depois sim, explode).

Não partilho, infelizmente, da tua tese de um crash e Bear market só nos anos 30 (como era BOOOM que assim fosse...).
Diria que é "cogitável" um crash e Bear market que surja algures entre Setembro de 2022 até Outubro de 2024.
Causa embrionária (cortar com o vício das injeções FED desde 2008, e chutou nas "veias" USA, 2.3T$ de Março 2020 até agora): Após um prolongado fed tightening, a massa monetária M2 passa a crescer a um ritmo adequado (1/4 do crescimento atual), deleveraging nas margin debt (essenciais para o "efeito compound" especulativo) e nas empresas, mindset e caveat passa de growth para Value, as Yields obrigacionistas e generalidade dos empréstimos, começam a subir mais de 120 basis points face à 10Y treasury, imobiliário diminui marginal/e volume de vendas e já não atinge novos máximos por m2 e, finalmente,
Causa direta (ressaca Macro): Desaceleração e primeiro trimestre recessivo no PIB USA refletindo o mero anúncio pela FED do 2º ou 3º aumento de txs de juro de 25 basis points - no primeiro aumento, o mercado bolsista e a macro economia ainda vão "absorver alegremente".

nota - Bear Market qualifico-o por uma variação superior a 20% face ao máx. anterior e no Bull market, com subida acima de 20% face ao mín. anterior. Mini crash, flash crash (até 7%). Crash acima de 7% (a duração não deve exceder 2/3 dias). Podem existir vários crashes e até Bear market MP num Bull secular e o oposto sucede num Bear secular. Um Bear Market secular pode durar de 2 a 5 anos, um Bull market secular pode durar de 3 anos a 20 anos (ver 1º g´raf.)

VIX em mínimos mas é um laggard na eclosão de movimentos de rutura e de volatilidade.png (21.39 KiB) Visualizado 8126 vezes

RSI e MACD vão passar a overbought e o ADX já está Hot Hot RF1 4600 fator de risco CP.png (84.63 KiB) Visualizado 8126 vezes

[revólver]

anexo também dois gráficos com targets que o spx estará a perseguir e zona a partir da qual talvez se poderá dar a primeira correção significativa (4560-4620).

os gráficos são análises feitas a algum tempo mas que continuam válidas.


revólver

[revólver]

boa tarde

se o spx replicar o mesmo padrão que desenvolveu no bull market de 2009-2020, depois de construir a primeira leg up teve uma correção de aproximadamente 17%, então este bull market que teve inicio em 2020 depois de construir a sua primeira leg up também deverá ter a sua primeira correção significativa. contudo e atendendo ao comportamento neste momento dos momentum indicators, breadth indicators e sentiment indicator(vix) esta correção poderá ainda não ser para breve.

anexo também um gráfico que considero interessante e que retirei do "the final bar" onde se defende a tese de que o spx poderá estar a construir um secular bull market com fim nos anos 30. ( as notas a azul no gráfico são minhas)

deixo também o link para o blog onde coloquei a análise ao spx e onde apresento as razões pelas quais a correção mais significativa que se espera para o índice poderá ainda não ser para breve.

https://dosabugalparaomundo.blogspot.com/


boa semana

revólver

[NirSup]

Ah Grande Michael Burry!

Uma BIG BET do BIG SHORT

Burry has criticized several of Wood's favorite holdings including Tesla and bitcoin.

Burry's Scion Asset Management held put options on 235,500 shares of Ark Innovation ETF (ARKK), Wood's flagship exchange-traded fund, at the end of June. The ETF invests in high-flying technology stocks such as Shopify, Coinbase, Zoom and Tesla — which Burry is also short.

Não podia estar mais de acordo com este homem.
By Nirvana

[lobus3101]

Isto é mesmo um casino! Faz 3 semanas que, pela primeira vez, experimentei comprar criptomoedas, pela VIVID, tive um lucro de quase 40%!!! Lixo

Pode explicar para melhor !!!

[rjam12]

Isto é mesmo um casino! Faz 3 semanas que, pela primeira vez, experimentei comprar criptomoedas, pela VIVID, tive um lucro de quase 40%!!! Lixo

[rjam12]

O Warren Buffett bem disse:" don't bet against america"!!°

[peterteam2]

Parece vir uma lufada de ar fresco aos ursos...

Parece que não. Só quando fecharemos os curtos. São os curtos que estão a alimentar o mercado...

[rjam12]

Parece vir uma lufada de ar fresco aos ursos...

[rjam12]

Com muita pena minha, tristeza e prejuízo...vou ter de abandonar o barco dos curtos!!!! Já é demais....irra. nem o céu é o limite para os touros. Fonix

[balta]

Sim os tempos perigosos incluem termos um mercado acionista a crescer relativo a economias com um PIB decrescente, consumidores a diminuir, investimento estagnado à espera de estímulos, e que se estão a aguentar pela via do crescimento dos preços nas matérias primas, mas até quando?

[NirSup]

Com o dedo no gatilho

Estes são tempos ingratos. Tempos de indefinição e de incerteza. Tempos perigosos.
Compreendo, por isso, que muitos investidores estejam com o dedo no gatilho.
Querem levar para casa galinha gorda por pouco dinheiro. E, em associação livre, vem-me à memória os compradores da raspadinha.
Só que, às vezes, corre mal. Corre mal muitas vezes.
By Nirvana