CALDEIRÃO DE BOLSA

Só por curiosidade, tens um orientador para esse tópico?

Eu começaria por ler um survey sobre o assunto, por exemplo:

Park, C.H, and S.H. Irwin. “What Do We Know about the Profitability of Technical Analysis?” Journal of Economic Surveys 21(2007):786-826.

(encontra-se online, uma busca no google apanha logo uma versão de acesso livre).



Mantém-nos informados e, se puderes, divulga alguns resultados no Fórum, mesmo que em fases embrionárias.

Não sabendo o nível de profundidade do que lês e podendo ser redundante indico-te o mais básico na pesquisa que pretendes:

http://www.ssrn.com/ e pesquisa por "technical analysis" em quicksearch no canto superior direito

de onde estaco os papers de Faber, Mebane T. que acho que vai de encontro com aquilo que pretendes (prinicipalmente os 2 mais lidos dele).

e depois mais avançado tudo o que tem a haver com econometria financeira de onde destaco:

Introductory Econometrics for Finance
Asset Price Dynamics, Volatility, and Prediction

embora haja dezenas de excelentes livros...

Boa tarde a todos,

Sigo o Caldeirão de Bolsa desde os meus dezasseis anos, altura em que decidi que tinha que fazer algo mais com as poupanças que fui juntando do que depositá-las no banco para receber um punhado de euros por ano. Comecei então a ler sobre os mercados de acções e acabei por inevitavelmente vir ter ao Caldeirão.
Esse clique foi mais importante do que na altura poderia imaginar. Isto porque foi através de vocês, caros foristas, que fiquei a conhecer a Análise Técnica e ganhei um certo fascínio por esta ferramenta tantas vezes menosprezada por académicos e profissionais do ramo. Apesar de não escrever tanto quanto gostaria mas também por me sentir um mero aprendiz, ganhei um carinho especial pelo Caldeirão e confesso que já utilizei algumas das ideias aqui apresentadas para ganhar uns cobres.
Mas enfim, vou deixar-me de "estórias" e passar ao que me leva a escrever um testamento desta dimensão. Basicamente, estou a terminar o meu mestrado em Finanças numa faculdade estrangeira e decidi que o tema da minha tese será analisar até que ponto a utilização de estratégias puramente baseadas em indicadores de Análise Técnica permite bater o benchmark (cada um dos índices que vou mencionar). Vou analisar 4 índices de acções, seleccionados com base em critérios de liquidez e dispersão geográfica: SP500, Dax, Nikkei e SP/ASX.
A minha ideia é extrair a time series contendo os níveis de preços de cada índice, bem como os respectivos níveis de RSI, MACD, On-balance Volume, Volume e demais indicadores. Posto isto, utilizarei parte da time series considerada (estou a pensar considerar o período 2000-2013) para fazer in-sample estimation, através da qual espero obter os buy e sell triggers que funcionam melhor com cada um dos indicadores. Posto isto, utilizarei a última parte da time series considerada para fazer uma out-of-sample estimation e obter então os retornos das várias estratégias a considerar.
Em suma, pretendo com a minha tese apurar até que ponto é que a Análise Técnica pode ser utilizada na sua forma mais pura para tentar bater o mercado.

Com base nisto, gostaria de saber se têm algumas sugestões que possam enriquecer a minha missão.

Cumprimentos para todos,