CALDEIRÃO DE BOLSA

Queria deixar aqui uma melhor visão dos lows produzidos na 1ª hora de negociação.

Que padrão poderemos ver nós na 1ª hora que nos indique que o low poderá ser criado?

Os 3 gráficos de 5 min mostram os 3 movimentos counter trend que podemos ver no gráfico diário. No dia 17 e 20 temos ver um higher low de apenas 5 min, mostrando bem a força compradora exercida no mercado e no dia 27 vemos um rallie de 4 barras (20 min), tendo o retracement produzido também 4 barras (20min) sem que o anterior swing low tivesse sido quebrado. Esta situação indicava que o índice estava em dificuldades em criar novo momentum descendente. Esta situação criou um higher low.

Temos assim deste modo todo o conjunto gráfico necessário para desenhar uma estratégia.

Gráfico Semanal - Maior rallie do ano. 1 semana de rallie deixa o mesmo em risco. 853 pts são agora o valor de suporte para se ver um resumo do rallie

Gráfico Diário - Up trend está intacto. Estamos sob um obvio suporte e será aqui que tudo se resolverá. Depois de um forte e rápido movimento de alta, onde foram produzidos 2 movimentos counter trend é natural agora uma consolidação mais prolongada.

Gráfico Horário - Dá-nos uma visão mais "apurada" dos movimentos counter trend. Bastaram 60 min para que um low fosse produzido, sendo o mesmo uma quebra parcial do low da sessão anterior.

Gráfico 5 min - Aqui vemos o padrão criado nessa 1ª hora. Higher lows.


Para muitos, a estratégia de seguir 5 gráficos, (deixei de fora a leitura do gráfico mensal para não criar uma maior confusão, mas aconselho a darem uma vista de olhos. Se o mês fechar acima dos 865 pts é a 1ª vez em todo o bear market que este índice indica uma probabilidade de inversão) pode ser confusa mas posso vos garantir que depois de criarmos o cenário mental desta utilização, a leitura será simples e rápida.

A ordem de visão será sempre a seguinte: Mensal, Semanal, Diário, Horário e 5 min.

Um abraço
Fernando

O gráfico semanal mostra-nos uma inside bar, tendo a mesma fechado abaixo dos 870 pts. Outra situação que nos é indicada é que o rallie da semana passada foi o maior do ano. Em apenas 1 semana o índice subiu 107 pts. Este facto dá-nos duas hipóteses, ou estamos perante uma inversão ou então vamos entrar num novo período de consolidação/trading range. Enquanto se mantiver acima dos 853/9 pts as probabilidades estarão do lado dos bulls.

Olhando agora para o gráfico diário podemos ver um movimento counter trend de 4 dias, tendo encontrado suporte num anterior movimento, nos 859 pts. Como é obvio a amplitude deste movimento foi superior aos anteriores e esse facto dá-nos as duas hipóteses referidas acima.

Quero agora pedir especial atenção para os dois movimentos counter trend de 1 dia apenas, produzidos a semana passada, com 14 e 16 pts de amplitude respectivamente. Vamos olhar agora para o gráfico horário. Podemos ver que o low desses dois dias foram produzidos entre os primeiros 30 e 60 min da sessão. Esta situação demonstra-nos como a pressão compradora sob o índice foi brutal. Os bears apenas controlaram o indice durante 1 hora. Olhando para esta 5ª feira, dia 27-03, também o low do dia foi produzido nos primeiros 60 min da sessão.



Muitas são as análises comparando o actual movimento com o de 1990. Muitos traçam cenários de autêntico apocalipse outros sonham com uma guerra de "fim de semana". Pessoalmente sinto alguma dificuldade em olhar para o gráfico e não pensar nas consequências da guerra. Os mercados andam a negociar basicamente emoções. Um qualquer espirro e isto tanto balança para um lado ou para o outro com a maior das facilidades.

Independente do efeito que a guerra possa trazer ao mundo no curto/médio/longo prazo, que acredito que não seja nada de bom, o gráfico do SPX está "bastante" bullish. Sim, podemos dizer que este rallie, apesar de ser o maior do ano, foi feito sob a expectativa de uma guerra rápida e "limpa" e agora vem a realidade, até posso concordar em parte com essa visão, mas continua a ser o maior rallie do ano e que em 4 dias, apesar do aumento dos mortos e da ameaça terrorista, ter apenas produzido um retracement de 25%.

Tentando olhar apenas para o gráfico, desligando-nos por completo da guerra, este gráfico dá sinais bastante positivos.

Temos ali um suporte entre os 853/9 pts que serão os valores chave para o índice se manter com um padrão ascendente. A sua quebra em fecho deixará um sinal de aviso.

Tal como na PT, abrir posições a estes níveis possui um elevado risco. No entanto, podemos adoptar a seguinte estratégia; sabendo que este rallie foi construído com movimentos counter trend de 60 min, poderemos considerar uma entrada longa se existir um teste aos 853/9 pts durante a 1ª hora de negociação, colocando o stop loss logo abaixo desse valor se o mesmo for quebrado em fecho. Aqui, nesta situação, para quem negoceia futuros ou CFD's poderá optar por seguir a cotação durante a overnight session. Se existir um fecho abaixo dos 853/9 pts mas no overnight não existir uma recuperação acima desses valores então o melhor será fechar a posição.

Uma estratégia para a abertura de posições curtas neste momento é impossível ser desenhada pois até agora não existe nenhum movimento contrário ao actual down swing.

Se o low da semana, nos 858 pts, se conseguir suster, apenas um fecho acima dos 876 pts deixará o índice livre para testar o topo do range, nos 896 pts. Apenas uma chamada de atenção para os 883 pts pois se o SPX estiver a se preparar para iniciar um downtrend, este será o valor que poderá trazer o topo do rallie que deixará no gráfico um lower double top.



Um abraço e bons negócios
Fernando Santos