CALDEIRÃO DE BOLSA

Quico Escreveu:Mais um que se põe a adivinhar topos.

Actualização.

O Paulson está a ser investigado pelo DIAP. Diz o Expresso.

artista Escreveu:

QuantMath Escreveu:nem todas as estratégias são seguir a tendência..

Pois não, a maior parte das estratégias perdedoras não o fazem!

Na minha opinião estratégias contra a tendência só funcionam em situações específicas, com pouquissima gente que tem "capacidades especiais"! Não faço a mínima idéia se este tipo é um desses casos, mas a avaliar pelos resultados parece que não!

Ele tinha uma stop apertada

QuantMath Escreveu:nem todas as estratégias são seguir a tendência..

Pois não, a maior parte das estratégias perdedoras não o fazem!

Na minha opinião estratégias contra a tendência só funcionam em situações específicas, com pouquissima gente que tem "capacidades especiais"! Não faço a mínima idéia se este tipo é um desses casos, mas a avaliar pelos resultados parece que não!

A crise intensificou-se e as obrigações alemãs upa upa

O homem levou uma cacetada ano passado e não terá ficado maluco. A dor e os motivos é que ainda não passaram.

Vejamos a coisa por este cenário hipotético:

O artigo diz que "Mr. Paulson’s position, which includes holdings of credit default swaps written on German debt, has been in place for several months".

Assim sendo, ele shorta $1000 em bunds alemãs e vê $1.000.000 CDS's alemãs, que possui em carteira desde há vários meses, valorizarem.

Se a estratégia de espalhar o rumor for bem sucedida, já não terá que escrever outra carta aos clientes a pedir desculpa...

Amanha a espanha vai ao mercado com maturidades nada amigas



Hoje 10 anos abaixo dos 6%... vamos lá ver amanhã...

Supermann Escreveu:Eu penso que ele entrou cedo demais.

Ainda vai levar um drawdownzinho valente.

Ele está habituado, nunca foi bom em timming... pode ser que aguente os mesmo 2 anos de perdas como quando foi do trade no subprime

Eu penso que ele entrou cedo demais.

Ainda vai levar um drawdownzinho valente. Ainda vamos ali aos 143-144 a meu ver e só depois é que vejo um colapso novamente.

Apesar do fundamental ter racional, eu ficaria à espera de um trigger do mercado.

Sim, tb não acredito no fim do euro, longe disso, estamos só a falar de situações hipotéticas

VirtuaGod Escreveu:

QuantMath Escreveu:será mais seguro colocar o dinheiro a uma taxa a 10 anos americana a 2% ou numa taxa alemã sem euro a 1,6%?

Tendo em consideração que o marco foi uma moeda históricamente fortíssima face ao dólar com uma trend de valorização de décadas face à moeda Norte Americana, e que os estados unidos praticam políticas de "currency debasement"/desvalorização da moeda face a uma política de austeridade/hawkish alemã eu sei quem eu queria a guardar o meu $.

A verdade é que os mercados é que sabem, vamos a ver...

o euro nao vai acabar por 2 motivo simples...1- a alemanha nao quer, porque isso, como referido em cima, a vai prejuicar. 1 marco fortissimo prejudica a alemanha...portanto quando eles sentirem o euro ameaçado dao 1 bazucada na crise e pronto...passa...! 2-se isso fosse 1 cenario em cima da mesa penso que o €uro nao estaria a 1.30 dolares...

VirtuaGod Escreveu:
A verdade é que os mercados é que sabem, vamos a ver...

sem duvida...

cumprimentos

QuantMath Escreveu:será mais seguro colocar o dinheiro a uma taxa a 10 anos americana a 2% ou numa taxa alemã sem euro a 1,6%?

Tendo em consideração que o marco foi uma moeda históricamente fortíssima face ao dólar com uma trend de valorização de décadas face à moeda Norte Americana, e que os estados unidos praticam políticas de "currency debasement"/desvalorização da moeda face a uma política de austeridade/hawkish alemã eu sei quem eu queria a guardar o meu $.

A verdade é que os mercados é que sabem, vamos a ver...

VirtuaGod Escreveu:

QuantMath Escreveu:nem todas as estratégias são seguir a tendência.. então vamos cá ver

verdade, eu pelo menos não estou a pôr isso em causa, ponho em causa o shortar bunds DEVIDO à crise. Shortar um activo de refúgio devido à crise?? Elas têm subido devido à crise.

O rácional de ser devido à crise é que é estranho para mim. Se eu shortasse bunds era porque acreditava que a crise se ia dissipar!!

Por isso disse que comprendo o short das espanholas mas não as bunds alemãs!!

mas até quando a divida alemã poderá ser refúgio se o euro acabar? a taxa dos estados unidos a 10 anos está bem acima da alemã... não será mais facil os investidores fugirem para ai?

será mais seguro colocar o dinheiro a uma taxa a 10 anos americana a 2% ou numa taxa alemã sem euro a 1,6%?


acho que é isto que ele está a pensar... eu já pensei várias vezes o mesmo

QuantMath Escreveu:nem todas as estratégias são seguir a tendência.. então vamos cá ver

verdade, eu pelo menos não estou a pôr isso em causa, ponho em causa o shortar bunds DEVIDO à crise. Shortar um activo de refúgio devido à crise?? Elas têm subido devido à crise.

O rácional de ser devido à crise é que é estranho para mim. Se eu shortasse bunds era porque acreditava que a crise se ia dissipar!!

Por isso disse que comprendo o short das espanholas mas não as bunds alemãs!!

Eu entendo bastaste bem a postura do Paulson neste caso

nem todas as estratégias são seguir a tendência.. então vamos cá ver

- níveis historicamente baixos da divida alemã

- risco do euro em cima da mesa

- Inflação da zona euro está a mais de um ano "acima do previsto", o BCE sobe as taxas e vamos lá ver o que dá...



não me parece mau negocio

Vamos ver se não leva com um short squeze do ECB

Mais um que se põe a adivinhar topos.

Depois da perda de 50%+ no ano passado acho que ficou um coto maluco, shortar german bunds devido à crise??

As espanholas ainda percebo (li ontem) mas as alemãs???

Paulson Goes Short on German Bunds
Published: Wednesday, 18 Apr 2012 | 5:52 AM ET

John Paulson, the billionaire hedge fund manager who foresaw the collapse of the US housing market, is shorting German government bonds in a wager that the euro zone debt crisis will significantly deepen in the coming months.

Mr. Paulson told investors in a call on Monday that he was betting against the creditworthiness of Germany, regarded in markets as among the safest sovereign borrowers, because he saw the problems affecting the euro zone deteriorating severely, said a person familiar with Mr. Paulson’s strategy.

The 56-year old hedge fund manager, who oversees $24 billion at his New York-based firm Paulson & Co, believes that problems for the Spanish government will spill over to threaten the stability of the euro zone as a whole.

While Spanish bond yields this week rose to multi-month highs above 6 percent, German 10-year Bunds yields have recently traded as low as 1.66 percent, within a whisker of record lows.

Mr. Paulson’s position, which includes holdings of credit default swaps written on German debt, has been in place for several months.

A spokesperson for Paulson & Co declined to comment.

Broad details of the positions came as part of a quarterly call to reassure investors of his funds’ recent progress, according to a client of the firm.


More on FT.com
Hedge Funds Feel Pinch From New Banking RulesPaulson Funds Claw Back Lost GroundEuropean Mortgage Bond Deal Agreed
Many Paulson & Co clients were rattled last year by steep losses across Mr. Paulson’s range of funds. His flagship Advantage plus fund dropped 51 percent in value, wiping out billions of investors’ money.

Mr. Paulson said the firm had instituted new risk management measures, including committees to meet regularly and discuss exposures, to help improve its management of money in the future.

In spite of 2011’s losses, Mr. Paulson’s longer-term track record is still among the best in the $2 trillion hedge fund industry.

Paulson & Co has been closely watching Spanish banks for many months now, and was initially rumored to be a potential buyer of stakes in several.

Analysts at the hedge fund firm have noted the rise in borrowing from Spanish lenders from the European Central Bank this year, as well as questions over the Spanish government’s resolve to tackle its fiscal difficulties.

Mr. Paulson’s bearish view is shared by the head of world’s largest hedge fund manager, Ray Dalio, whose Bridgewater Associates recently issued a note to clients saying that Spain was worse off than it was last year.

Mr. Dalio believes more government debt restructurings, such as that experienced by Greece, will need to be instigated for European sovereign borrowers.

http://www.cnbc.com/id/47083208