CALDEIRÃO DE BOLSA

Preemio bem merecido ao melhor banco portugues.

Nem a propósito.

"BIG - Melhor Banco e Banco mais Sólido‏"

PVSG Escreveu:kpt:
o Big continua a ser um banco interessante e relativamente seguro, pois enquadra-se no estilo de bancos do Best.

No entanto recordo que o recurso ao financiamento ao BCE tem um nome: "Lender of Last Resort"(http://en.wikipedia.org/wiki/Lender_of_last_resort) ou seja emprestador de último recurso que implicitamente deixa uma mau estigma na instituição de crédito. Na minha opinião foi uma atitude 'esperta' e não 'inteligente' que significa duas coisas diferentes.

Olhando para a actividade do BiG e para o seu balanço, facilmente se percebe que eles não têm necessidade de recorrer ao BCE (tendo sido sim uma oportunidade para investir), porque:

- Têm recursos de clientes mais do que suficientes para desenvolverem e implementarem os seus investimentos (ainda que em termos absolutos o retorno dos investimentos seja menor, pois € 2.000 rendem sempre mais que € 1.000)

- Não concedem crédito, praticamente

- Não têm outros passivos significativos que necessitam de ser refinanciados

- Os recursos de clientes são investidos em activos líquidos que lhes permite em último caso vender os títulos para obter liquidez e com isso reembolsar os depositantes (podendo o banco, naturalmente, assumir perdas, ou ganhos, tendo em conta o valor de mercado dos títulos investidos).

Há outra noção que devemos ter. Todo e qualquer dinheiro que circula na zona euro foi, em primeira instância, criado e emprestado pelo BCE.

O BCE não criou dinheiro de graça e deu aos bancos e à malta.

O BCE cria dinheiro e a economia (os seus utilizadores) pede-o emprestado para poder comercializar. Mas comercializar através de dinheiro, e não trocar batatas por coves, tem um preço, é o preço do dinheiro.

O dinheiro é um instrumento que, tal como outro, tem um custo.

E o custo primário do dinheiro é o de poder utiliza-lo enquanto meio de troca.

kpt Escreveu:

fcpfc Escreveu:Estive a analisar o Balanço do ultimo trimestre e do lado do activo existe uma rubrica chamada "Activos Financeiros disponiveis para venda", ora em relação a esta rubrica tenho uma duvida que é estes activos financeiros são investimentos do próprio banco ou são activos detidos pelos clientes do banco ?

O balanço é a peça financeira que reflecte toda a situação patrimonial do banco, quer ao nível de activo, passivo e capital próprio.

Portanto, qualquer coisa que esteja num balanço do banco é porque faz parte do seu património.

Títulos de clientes nunca fazem parte do balanço dos bancos pois os mesmos não são dos bancos.

Já agora adianto que títulos disponíveis para venda são títulos que nem são de negociação (de curto prazo) nem são investimentos em filiais ou investimentos até à maturidade.

No fundo são títulos em que embora estejam disponíveis para venda não há uma perspectiva de serem transacionados num prazo inferior a 1 ano.

E os títulos podem ser os mais variados, desde acções, obrigações, UPs... etc

Obrigada kpt, quem sabe sabe !

fcpfc Escreveu:Estive a analisar o Balanço do ultimo trimestre e do lado do activo existe uma rubrica chamada "Activos Financeiros disponiveis para venda", ora em relação a esta rubrica tenho uma duvida que é estes activos financeiros são investimentos do próprio banco ou são activos detidos pelos clientes do banco ?

O balanço é a peça financeira que reflecte toda a situação patrimonial do banco, quer ao nível de activo, passivo e capital próprio.

Portanto, qualquer coisa que esteja num balanço do banco é porque faz parte do seu património.

Títulos de clientes nunca fazem parte do balanço dos bancos pois os mesmos não são dos bancos.

Já agora adianto que títulos disponíveis para venda são títulos que nem são de negociação (de curto prazo) nem são investimentos em filiais ou investimentos até à maturidade.

No fundo são títulos em que embora estejam disponíveis para venda não há uma perspectiva de serem transacionados num prazo inferior a 1 ano.

E os títulos podem ser os mais variados, desde acções, obrigações, UPs... etc

Se está no Balanço do banco são certamente activos/investimentos do próprio banco e não de clientes. Julgo não me estar a enganar.

Estive a analisar o Balanço do ultimo trimestre e do lado do activo existe uma rubrica chamada "Activos Financeiros disponiveis para venda", ora em relação a esta rubrica tenho uma duvida que é estes activos financeiros são investimentos do próprio banco ou são activos detidos pelos clientes do banco ?

batigol:
em relaçao a outros referiam claro ao Activobanco e Big

#1
em relação ao BES, CGD, BCP e BPI aproveito este post auto-explicativo:
http://www.forumfinancas.com/index.php? ... 8#msg35008

#2
'BCP e BPI admitem recurso à linha da troika. BES não'
http://www.dinheirovivo.pt/Economia/Art ... 19903.html

cbslbstr:
idem
em relação ao BancoInvest, podes fazer a analise aqui? obrgdo, 256m crédito a clientes? passivo a outras instituições financeiras?
http://www.bancoinvest.pt/Libraries/Rel ... .sflb.ashx
E já agora, um muito interessante, Banco Privado em 2007 p176 (hehe):
http://www.bpp.pt/pt/bpp_rc_2007.pdf

kpt:
o Big continua a ser um banco interessante e relativamente seguro, pois enquadra-se no estilo de bancos do Best.

No entanto recordo que o recurso ao financiamento ao BCE tem um nome: "Lender of Last Resort"(http://en.wikipedia.org/wiki/Lender_of_last_resort) ou seja emprestador de último recurso que implicitamente deixa uma mau estigma na instituição de crédito. Na minha opinião foi uma atitude 'esperta' e não 'inteligente' que significa duas coisas diferentes.

Sem ter qualquer tipo de interesse, excluindo o facto de ser cliente do BIG há já alguns anos, creio que o BIG é dos bancos mais sólidos a nível nacional.

É o que tem um dos maiores rácios de capital, pelo menos 3 vezes acima do exigido, é um banco que não está sujeito a crédito mal parado, pois tem muito pouco crédito concedido, e o tipo de crédito que concedem creio estar coberto por garantias que deverão ser bastante líquidas.

A meu ver, o facto do BiG ter recorrido no último ano ao BCE não se deveu a falta de financiamento mas sim unicamente ao facto de tentar aproveitar as baixas taxas de juro para com isso investir em activos com taxas de juro superiores, de 2%, 3%, 4% ou 5%.

Note-se que o BiG não tem necessidade de recorrer praticamente ao BCE pois não concede quase crédito algum.

O BIG é um banco que capta recursos de clientes, e outros, e aplica-os em activos risco relativamente reduzido.

Por outro lado, nos activos de dívida mais arriscados eles deverão estar cobertos por CDS.

O BIG ao contrário dos bancos ditos normais teria muito mais facilidade em devolver de imediato todos ou quase todos os depósitos pois investe em activos líquidos, ou seja, em activos facilmente convertíveis em liquidez.

Contrariamente um BCP, BES ou BPI não conseguiria fazer isso porque têm os recursos enterrados em crédito às famílias e empresas.

O Big é um banco algo alavancado(http://en.wikipedia.org/wiki/Leverage_%28finance%29) pois têm 275m de dívida a bancos centrais, ao passo que o outros financiam-se exclusivamente com recursos dos clientes.

Posso perguntar que outros te referes?
Eventualmente será o caso do BEST, mas quanto aos outros (BES por exemplo)deves estar a brincar concerteza...

PVSG Escreveu:Por favor corrijam-me se estou errado:

Utilizando os balanços mais recentes disponíveis online:
Set-2011 : https://www.bigonline.pt/BancoBigEU/pdf ... 201109.pdf
Jun-2011 : https://www.bancobest.pt/ptg/BESTSite/b ... 201106.pdf

...

PVSG,
Análise oportuna.
E qual o impacto sobre o Best, caso o BES entre em dificuldades?

Se não for abusar: é possível apresentares essas contas para o Banco Invest ?

Por favor corrijam-me se estou errado:

Utilizando os balanços mais recentes disponíveis online:
Set-2011 : https://www.bigonline.pt/BancoBigEU/pdf ... 201109.pdf
Jun-2011 : https://www.bancobest.pt/ptg/BESTSite/b ... 201106.pdf

Total Recursos Clientes:
Big 407m
Best 365m

Hipotético cenário de falência:
-acções/capital próprio valem 0
-activos detidos pelo banco desvalorizam 50% devido a queda dos mercados

Dinheiro para distribuir aos depositários e credores Big:
Activos financeiros disponíveis para venda +636m€
Disponibilidades em outras instituições de crédito +29m
Activos financeiros detidos para negociação +14m
Recursos de bancos centrais -249m

636*0.5 + 29 + 14*0.5 - 249 = 105

ou seja 33% dos recursos dos clientes

Dinheiro para distribuir aos depositários e credores Best:
Activos financeiros disponíveis para venda +159m€
Disponibilidades em outras instituições de crédito +116m
Aplicações em outras instituições de crédito +45m

159*0.5 + 116 + 45 = 240.5
ou seja 69% dos recursos dos clientes

PVSG Escreveu:Fcpfc,

Recomendo a leitura deste Topico:
http://www.forumfinancas.com/index.php?topic=3463.0

O Big é um banco algo alavancado(http://en.wikipedia.org/wiki/Leverage_%28finance%29) pois têm 275m de dívida a bancos centrais, ao passo que o outros financiam-se exclusivamente com recursos dos clientes.

O que interessa é o rácio de solvabilidade e esse não engana.

36% comparando aos 13% do BEST

PVSG Escreveu:Fcpfc,

Recomendo a leitura deste Topico:
http://www.forumfinancas.com/index.php?topic=3463.0

O Big é um banco algo alavancado(http://en.wikipedia.org/wiki/Leverage_%28finance%29) pois têm 275m de dívida a bancos centrais, ao passo que o outros financiam-se exclusivamente com recursos dos clientes.

Dizes que é um banco alavancado visto ter uma divida a bancos centrais ao passo que outros financiam-se exclusivamente com recursos dos seus clientes, mas o que está sempre a surgir nas noticias é a grande dependencia dos maiores bancos Portugueses ao BCE , visto não terem capacidede de se financiarem de outra maneira, ou não ?

Fcpfc,

Recomendo a leitura deste Topico:
http://www.forumfinancas.com/index.php?topic=3463.0

O Big é um banco algo alavancado(http://en.wikipedia.org/wiki/Leverage_%28finance%29) pois têm 275m de dívida a bancos centrais, ao passo que o outros financiam-se exclusivamente com recursos dos clientes.

Aqui pode consultar os relatórios de contas https://www.bigonline.pt/BancoBigEU/pt/relatorios.asp

Resumo Financeiro

No exercício de 2010, o Banco de Investimento Global registou resultados líquidos de € 20,5 milhões, um acréscimo de 66% face aos € 12,3 milhões registados em 2009, que por sua vez foram 92% mais elevados do que os resultados líquidos gerados em 2008. os resultados por acção
em 2010 foram de € 0,23, o que compara com € 0,14 em 2009 e € 0,07 em 2008. A Rendibilidade dos Capitais Próprios
médios (Roe) cresceu para 17,3% em 2010, contra 10,5% em 2009 e 6,1% em 2008.

No final do ano, o rácio Tier 1 do Banco BiG era 36,2%, ligeiramente acima da média dos últimos três anos, de 34,3%.

O crescimento nos resultados líquidos foi impulsionado por um aumento de 43% nos proveitos líquidos, incluindo ganhos sustentados na margem financeira, comissões e proveitos relacionados com mercados, que mais do que compensaram
o aumento da taxa de imposto do Banco dos 17% registados em 2009 para 23% em 2010. o total de activos líquidos cresceu 28% para € 901 milhões, com níveis acrescidos de activos de renda fixa maioritariamente cotados. a carteira de crédito
do Banco decresceu de € 57 milhões no final do ano de 2009 para € 43 milhões na mesma data em 2010, e representou 13% do total de depósitos de Clientes, o que compara com 19% em 2009. o rácio crédito vencido/total de activos líquidos
apresentava um valor negligenciável de 0,01% no final de 2010.

Resumo:
• Crescimento de 43% nos proveitos operacionais para € 52 milhões, contra € 36,5 milhões em 2009;
• Aumentos de 39% na margem financeira e de 35% nas comissões líquidas;
• Receitas líquidas de tesouraria e mercado de capitais de € 21,8 milhões, 42% mais elevado do que em 2009;
• Proveitos por acção cresceram para € 0,23, contra € 0,14 em 2009 e € 0,07 em 2008;
• A rendibilidade dos capitais próprios médios foi de 17,3%
em 2010, contra 10,5% em 2009;
• Os activos líquidos avançaram 28% para € 901 milhões;
• Crescimento de 9% dos depósitos de Clientes para € 332 milhões;
• Activos sob supervisão em 31/12/2010 de € 1,33 mil milhões;
• Rácio de crédito/depósitos de 13% em 31/12/2010 contra 19%
em 31/12/2009;
• Crédito vencido/Total de activos líquidos de 0,01% em 31/12/2010, o que compara com 0,02% em 31/12 /2009;
• Rácio Tier 1 de 36,2% em 31/12/2010, contra 35,7%
em 31/12/2009 e 32,7% em 31/12/2008.

excerto da "INFORMAÇÃO ANUAL 2010" que está disponível no link acima.

É bom que tenha o espírito crítico para tentar saber o mais possível sobre o banco, mas não creio que para abrir uma simples conta seja a maior prioridade. Se fosse para investir na instituição em si (obrigações de caixa, produtos bolsistas) é que era preciso mais cuidado.
Lembro que todos os depósitos estão cobertos pelo FGD até 100000€ e, sendo um banco pequeno, não deve haver problema em reembolsar os depositantes.

De qualquer modo, embora não conheça os últimos dados nem especificidades, a ideia que tenho é que o BiG é um banco com bastante "saúde" financeira.

Vinha pedir se alguem me fazia o favor de analisar o balanço relativo ao ultimo trimestre e apontar os pontos fortes e os fracos em relação ás contas desse mesmo banco. Este meu pedido tem haver com o facto de querer abrir uma conta e assim poder avaliar a "saude" financeira do mesmo, visto eu não ter conhecimentos para poder analisar e interpretar um balanço.
Desde já obrigada.