Bom dia. Depois de ter partilhado neste fórum uma carteira experimental de forex que pode ser visível no endereço:
http://caldeiraodebolsa.jornaldenegocio ... &js_link=1
durante meses estudei a uma estratégia que me permita de um modo consistente obter ganhos, sempre tendo como principio a gestão de uma carteira de moedas.
Finalmente, cheguei a conclusões, e abri uma conta que permite a cada instante verificar a posição em tempo real da carteira de forex, sendo acessível a todos.
Poderão aceder a todos os dados da carteira
http://currencies.zulutrade.com/TradeHistoryIndividual.aspx?pid=40624.
Ao aceder ao link aparecerá uma mensagem a referir "Aviso: Negociação imprudente detectada", pelo que deverá executar duplo click sobre a mensagem para que desapareça.
Esta mensagem aparece devido ao facto de até agora eu não definir o STOP LOSS, situação que vou rectificar para que esta mensagem deixe de aparecer.
É possível verificar através do campo "Histórico de Negociação" todos os trades fechados, sendo que o gráfico de desempenho retrata os dados das posições fechadas. Poderá ainda depois de aceder a este campo, seleccionar cada par de moedas individualmente para fazer uma análise por par de moedas.
Para já entre posições fechadas e abertas o saldo é de cerca de 400 pips positivos.
Estou no 7º dia de negociação e o meu objectivo é alcançar uma média de 100 pips diários.
A estratégia seguida coloca em causa todos os princípios assumidos pelos grandes especialistas na análise de mercados. Mas é esta a minha forma de estar no mercado, pelo que estarão à vontade para colocar criticas.
Com esta estratégia será expectável que as posições mantidas abertas tenderão para ter um saldo negativo, já que a estratégia sempre privilegia fechar posições positivas em detrimento das posições negativas.
O drawdown máximo será sempre elevado pelos motivos que referi.
Para diminuir o drawdown bastaria fechar todos os dias totalmente as posições abertas e voltar a abrir todas as posições que venham a ser definidas depois da análise diária, mas isso implicaria gastos em termos de spread, pelo que não me preocupo pelo facto de o drawdown máximo poder apresentar valores elevados.
Passo a descrever a estratégia.
A estratégia definida é elaborada tendo por base a analise da força relativa existente entre 6 moedas, usd, eur, gbp, jpy, chf e aud. Deste modo combinando todas, obtemos um numero máximo de 15 pares de moedas, sendo estes os negociados nesta estratégia.
No mercado de forex, entendo que a análise que se deve fazer em termos de negociação, não poderá ser feita do mesmo modo que a análise que se faz para o mercado de acções ou produtos que derivam do mercado de acções, como índices bolsistas, etc…
No mercado de acções é expectável que numa conjuntura económica global favorável, uma carteira de activos devidamente diversificada, possa obter resultados positivos. Do mesmo modo, também será expectável que num período em que a conjuntura económica global seja desfavorável, ela se traduza numa menor valia global.
Significa isto, que devemos sempre num mercado de acções acompanhar a tendência dominante, não havendo limite para os períodos de subidas ou para os períodos de descida.
No caso concreto de forex, e numa perspectiva de relação entre moedas, a situação não pode ser avaliada do mesmo modo. No caso do portfolio de 6 moedas que negoceio, e na relação entre elas, para que determinadas moedas possam valorizar, outras terão de desvalorizar.
Digamos que é possível fazer-se uma arbitragem entre moedas, ou seja, não poderemos nunca dizer que numa perspectiva de crescimento económico todas as moedas valorizam, ou no caso contrário todas elas desvalorizam.
Também não conseguimos identificar, com base nos dados históricos, que em situações de expansão económica bem definida, existam moedas que se equivalham em termos de desempenho, nem conseguimos identificar quais as moedas que beneficiam de uma conjuntura global favorável em desfavor de outras.
Ao longo do tempo verificamos que apesar de em determinados períodos existirem moedas que demonstram uma grande força ou fraqueza quando comparada com as restantes, verificamos também que elas se relacionam dentro de ranges limitados, nos espaços temporais utilizados na análise que serve de base a esta estratégia.
Com base nesta perspectiva, considero que cada moeda, que se mostre forte em relação a outras, num determinado período, terá num momento posterior, um momento em que perderá para as restantes.
Assim, julgo que a melhor opção de negociar em forex, será a de negociar sempre no sentido do equilíbrio entre moedas, ou seja apostar na fraqueza futura das moedas que se apresentem fortes e na força futura das moedas que se apresentem fracas, dentro de cada espaço temporal analisado.
Na estratégia que defini, analiso a força relativa entre as moedas eur, usd, gbp, chf, aud e jpy, em 3 escalas diferentes, a 3 meses, 20 dias e 4 dias.
Para cada escala identifico as moedas mais fortes e mais fracas no período de tempo analisado, e considero que no futuro esta relação será invertida.
Esta análise incorpora alguns indicadores (nada de indicadores utilizados no mercado) para detectar movimentos de retracção na relação existente entre as moedas.
Deste modo, determino uma classificação relativa entre as 6 moedas e combinando todas, obtenho um conjunto de 15 pares de moedas, sendo que, em caso de igualdade entre moedas na classificação global, os pares formados por essas moedas não serão negociados.
Esta avaliação resulta sempre na valorização das retracções existentes e no desvalorizar de tendências verificadas. Esta situação será sustentável atendendo a que temos noção de que em mais de 70% do tempo, não se identificam no mercado tendências bem definidas, pelo que os preços variam dentro de determinados ranges.
Pelos motivos expostos, considero que o mercado de forex terá de ser analisado de modo diferenciado do mercado de acções.
Assim, nesta estratégia, assumirei que apenas mantenho uma posição aberta em cada par de moedas.
A avaliação será feita todos os dias no fecho do mercado, ajustando-se o portfolio de forex em função das alterações que possam existir na classificação das moedas, tendo por comparação o dia anterior. Poderá ocorrer que durante o dia fechar alguma posição aberta, mas nunca será aberta nova posição antes da avaliação efectuada no fecho do mercado.
No caso de ocorrer uma classificação igual entre 2 moedas, poderei assumir não fechar a posição que possa ter em aberto neste par, abrindo antes uma posição contrária à que mantinha, pelo que esta relação não se altera. Esta situação não terá efeitos negativos em termos de spread uma vez que posteriormente quando houver um sinal de abertura num determinado sentido bastará fechar a posição contrária no par. As operações serão sempre as mesmas, fechar e depois abrir uma posição ou ao contrário abrir uma posição e depois fechar outra.
O número de contratos por cada par de moedas deverá ser ajustado ao capital de investimento de cada pessoa. Também o risco assumido por cada trader deverá ser ajustado de modo a que o número de contratos por cada par de moedas se enquadre dentro dos parâmetros definidos para o risco.
Esta estratégia enquadra-se nas características dos traders que correspondam aos seguintes princípios:
1º Traders que tenham uma grande propensão para se manter no mercado, já que com esta estratégia sempre existirão posições em aberto;
2º Traders que optam regularmente por abrir posições tentando encontrar altos e baixos, perspectivando uma mudança de trend;
3º Traders que por quaisquer razões não possam acompanhar a tempo inteiro o evoluir do mercado, já que de acordo com esta estratégia apenas no fecho diário do mercado, se efectua uma avaliação ao portfólio, para determinar ajustamentos na carteira de forex;
4º Traders que tenham como objectivo realizar uma grande percentagem de negócios ganhadores, no conjunto global da carteira. Perspectiva-se uma taxa superior a 70% de negócios fechados com ganhos;
5º Traders que não tenham uma grande preocupação com as possíveis e previsíveis perdas nas posições mantidas em aberto. Esta estratégia favorece sempre o fechar de posições ganhadoras, mantendo as posições perdedoras; Será sempre expectável que no final do dia, ao avaliar o comportamento da carteira se fechem posições ganhadoras que representem um maior valor monetário do que as posições perdedoras que se fechem. Resulta do que refiro, que após o reajustamento diário da carteira será expectável que o saldo das posições em aberto se torne mais desfavorável. Esta situação, em termos de drawdown vai ter as suas repercussões e este DD não será real, já que retratará sempre apenas as posições em aberto, não reflectindo as posições entretanto fechadas. Assim o Drawdown poderá apresentar valores máximos elevados, mas isso não corresponderá nunca a uma situação real.
Como conclusão poderei assumir que sigo padrões de negociação que em nada se ajustam com os princípios seguidos pelos grandes especialistas do mercado. Mas também sabemos que menos de 30% (para não dizer outro valor bem mais baixo) dos negociadores de forex ganham consistentemente neste mercado, pelo que cada pessoa terá de determinar a sua maneira de negociar, face à sua própria personalidade e ao seu comportamento face ao risco.
Esta é a forma como me enquadro no mercado, e que me tem dado resultados que considero bastante positivos. Não vou falar de resultados do passado, já que não vou perder tempo a demonstrá-los, nem sequer tenho forma de o fazer, pelo que o objectivo será demonstrar os resultados em tempo real de modo a que cada pessoa que venha a acompanhar a estratégia possa elaborar a sua própria opinião.
O meu objectivo é negociar uma carteira de forex, mas ao expressar a minha classificação diária relativa de todas as moedas, esta determinará a minha posição relativamente a todos os pares de moedas envolvidas (15). Na comparação directa de duas moedas que formam um determinado par, será sempre assumido que a que estiver com melhor classificação será a que considero valorizar-se no dia seguinte.
Com base na análise a classificação obtida no final do dia de ontem é a seguinte:
1º USD
2º JPY
4º EUR, CHF
5º GBP
6º AUD
Esta situação está reflectida na carteira de forex, que hoje mantenho.
Vou deixar os gráficos relativos ao índice de força relativa entre as moedas consideradas na estratégia para o período de 3 meses, 20 dias (1 mês) e 4 dias.
Enviado: 14/2/2011 22:29
