CALDEIRÃO DE BOLSA

Tosh5457 Escreveu:Hmm mas a correctora não cobra uma taxa de juro diária por emprestar dinheiro para a alavancagem?

E nunca fizeste hedge para fazer trade em commodities? É que aquele problema da stop loss ser disparada no etf e eu continuar com a posição em forex preocupa-me...

Bem ... a corretora pode cobrar o que entender, caberá a ti escolher a que melhor te serve. Repara que um broker cambial na verdade nem chega na maior parte das vezes a executar a operação fora da mesa de operações própria. O que acontece é que quando compras um lote de 100.000 euros contra 137.000 dólares ficas credor de 100.000 euros e devedor nos dólares.

No final do dia, a corretora somam as abertas de todos os clientes e vão ao mercado interbancário e fecham um contrato de swap cambial que lhes segura o risco global. Na maior parte dos negócios eles não chegam a fazer nada, porque parte dos clientes anulam as posições de outros.

No broker que eu usava, eles próprios têm uma estratégia de money management que evita recorrerem em parte à liquidação de posições abertas no interbancário. Eles monitoram o que eles chamam de Market sentiment index, que é resultado de um somatório das posições abertas de clientes.

Eles a partir daí tomam posição inversa como estratégia, admitindo que os seus clientes representam uma amostra do mercado. Se muitos estão longos significa que fecharão as posições e pressionarão os preços em sentido oposto.

Voltando aos rollovers, FXCM, Oanda, Saxobank, foram operadores onde tive conta e onde em todos me pagavam juros de carry trade. Naturalmente como uma comissãozita. Isto é, eu estando longo num carry trade positivo ganharia 10 e estando curto pagaria 15.

Nunca fiz hedging da taxa de cambio, mas é perfeitamente possível fazê-lo utilizando o forex.

Como em princípio quererás utilizar alavancagem elevada (de forma a empatares o menor capital possível em protecção), deverás estar atendo às chamadas de margem e ires repondo capital sempre que necessário.

Quanto a fechares a posição no forex imediatamente após o fecho do negócio principal, caso o broker seja o mesmo, verifica se é possível colocar uma ordem relacionada. Nem que seja por telefone...
Se o broker não for o mesmo, o ideal é teres um alerta caso o stop seja atingido para de seguida fechares a posição de forex. Um intervalo de 1, 2 ou 3 horas não deverá fazer grande mossa...

Apesar da taxa de juro do euro ser superior à do dólar, nem todos os brokers reflectem este facto no rollover. Escolher um broker que tenha efectivamente em consideração o diferencial das taxas de juro é aconselhável.

cumps

pdcarrico Escreveu:

Tosh5457 Escreveu:Boa noite,

Eu quero investir em commodities, mas de uma forma em que a desvalorazição ou valorização do dólar não afecte nada o meu lucro/perdas. Em caso contrário o risco é muito maior e não ia valer a pena.

Por isso tenho andado à procura de outras formas, e uma são os ETCs euro-hedged. Mas para a maioria das commodities, ou não há nenhum ETC ou então os movimentos não têm nada a ver com os preços dos futuros.

Por isso, a única forma que vejo de fazer isto é eu fazer o hedge em forex, mas aqui queria saber se alguém faz isto e se compensa. Um problema que eu estou a ver são os juros que vou ter de pagar, por causa da alavancagem que há no forex.

Outro problema é que se a stop-loss no ETF da commodity for disparado, a posição no forex mantém-se aberta e pode gerar lucros ou perdas com que eu não contava, aumentando o risco.

Alguém faz isto com regularidade?

Um hedge cambial longo em euros para cobrir uma posição de um activo em dólares não te obriga a qualquer juro, pelo contrário até ganhas juro referente à swap rate entre o overnight europeu e americano.

Um tinha uma conta em que fazia um hedge cambial. Propositadamente abri essa conta com a subsidiária Japonesa da FXCM. É que assim fazia o hedge da própria conta em ienes. E esse hedge rendia o carry trade entre euro e iene.

Ou se preferires abres conta na oanda, que te paga um juro diário em função da moeda que escolhes para base. Depois o montante de eur/usd que tiveres aberto rende-te um juro para longo em euro e curto em dólar.

Hmm mas a correctora não cobra uma taxa de juro diária por emprestar dinheiro para a alavancagem?

E nunca fizeste hedge para fazer trade em commodities? É que aquele problema da stop loss ser disparada no etf e eu continuar com a posição em forex preocupa-me...

Tosh5457 Escreveu:Boa noite,

Eu quero investir em commodities, mas de uma forma em que a desvalorazição ou valorização do dólar não afecte nada o meu lucro/perdas. Em caso contrário o risco é muito maior e não ia valer a pena.

Por isso tenho andado à procura de outras formas, e uma são os ETCs euro-hedged. Mas para a maioria das commodities, ou não há nenhum ETC ou então os movimentos não têm nada a ver com os preços dos futuros.

Por isso, a única forma que vejo de fazer isto é eu fazer o hedge em forex, mas aqui queria saber se alguém faz isto e se compensa. Um problema que eu estou a ver são os juros que vou ter de pagar, por causa da alavancagem que há no forex.

Outro problema é que se a stop-loss no ETF da commodity for disparado, a posição no forex mantém-se aberta e pode gerar lucros ou perdas com que eu não contava, aumentando o risco.

Alguém faz isto com regularidade?

Um hedge cambial longo em euros para cobrir uma posição de um activo em dólares não te obriga a qualquer juro, pelo contrário até ganhas juro referente à swap rate entre o overnight europeu e americano.

Um tinha uma conta em que fazia um hedge cambial. Propositadamente abri essa conta com a subsidiária Japonesa da FXCM. É que assim fazia o hedge da própria conta em ienes. E esse hedge rendia o carry trade entre euro e iene.

Ou se preferires abres conta na oanda, que te paga um juro diário em função da moeda que escolhes para base. Depois o montante de eur/usd que tiveres aberto rende-te um juro para longo em euro e curto em dólar.

Boa noite,

Eu quero investir em commodities, mas de uma forma em que a desvalorazição ou valorização do dólar não afecte nada o meu lucro/perdas. Em caso contrário o risco é muito maior e não ia valer a pena.

Por isso tenho andado à procura de outras formas, e uma são os ETCs euro-hedged. Mas para a maioria das commodities, ou não há nenhum ETC ou então os movimentos não têm nada a ver com os preços dos futuros.

Por isso, a única forma que vejo de fazer isto é eu fazer o hedge em forex, mas aqui queria saber se alguém faz isto e se compensa. Um problema que eu estou a ver são os juros que vou ter de pagar, por causa da alavancagem que há no forex.

Outro problema é que se a stop-loss no ETF da commodity for disparado, a posição no forex mantém-se aberta e pode gerar lucros ou perdas com que eu não contava, aumentando o risco.

Alguém faz isto com regularidade?