CALDEIRÃO DE BOLSA

Pata-Hari Escreveu:Não somos emergentes.

Nem estes!
Alemanha 1,20%
Estados Unidos 0,81%
Reino Unido 0,35%
Luxemburgo 0,21%

Não somos emergentes.

Especificamente de Obrigações Brasileiras não sei se existirá (de acções há seguramente)

Deixo aqui um exemplo de um Fundo de Obrigações, neste caso o JPM Emerging Markets Debt D acc EUR

Top 10 de posições
Russian Foreign Bond - Eurob... 4,71%
Argentina Government Interna... 3,29%
Brazilian Government Interna... 2,54%
Venezuela Government Interna... 2,22%
Brazilian Government Interna... 2,14%
Peruvian Government Internat... 1,97%
KazMunaiGaz Finance Sub BV 1... 1,60%
Turkey Government Internatio... 1,56%
Uruguay Government Internati... 1,53%
Croatia Government Internati... 1,46%


Distribuição Regional
Brasil 10,25%
Rússia 8,99%
Turquia 7,30%
Argentina 6,98%
México 6,31%
Venezuela 5,73%
Colômbia 4,16%
Filipinas 4,16%
Peru 4,13%
Cazaquistão 3,85%
Uruguai 3,31%
Panamá 3,28%
Indonésia 3,08%
África do Sul 2,57%
Hungria 2,53%
Ucrânia 2,16%
Lituânia 2,11%
Liquidez 1,75%
El Salvador 1,67%
Croácia 1,46%
Alemanha 1,20%
Egipto 1,13%
República Dominicana 1,12%
Global 0,96%
Estados Unidos 0,81%
Qatar 0,66%
Malásia 0,63%
Sri Lanka 0,56%
Koweit 0,48%
Iraque 0,46%
Bielorrússia 0,41%
Belize 0,40%
Trinidade e Tobago 0,36%
Reino Unido 0,35%
China 0,34%
Tailândia 0,28%
Gana 0,27%
Chile 0,25%
Irlanda 0,22%
Luxemburgo 0,21%
Emirados Árabes Unidos 0,19%
Costa do Marfim 0,18%
Costa Rica 0,16%
Amount 43


Distribuição por Divisas

Dólar Americano 84,85%
Peso Mexicano 1,60%
Real Brasileiro 1,54%
Euro 1,44%
Outros 10,57%


Como poderá constatar, diversidade é a palavra de ordem, pelo que o risco está muito diluído

Curiosamente não têm divída portuguesa

Obrigado pela ajuda e bom fim de semana !

Se houver inflação, na teoria o valor da moeda vai ajustando por variação cambial.

No caso especifico do brasil, tens outras questões. Tens que saber que tipo de obrigações lá estão dentro, se estão denominadas em dolar ou em real, tens que saber se o fundo em questão faz ou não combertura cambial (e isto é importante porque existe o desejo de desvalorização do real), etc.

Obrigado

Eu compreendo que me possam dizer que consigo encontrar esta informação em grande quantidade e volume quer online quer em livros da especialidade contudo, a densidade da informação não está perceptivel para aqueles que não têm a experiência que vocês têm e que lidam com este tipo de informações todos os dias.

Não me conseguem mesmo dar um exemplo/opinião em relação à inflação e ao investimento por exemplo em fundos de obrigações Brasileiras por exemplo?

Ou seja um fundo de obrigações poderá ter na sua constituição a dívida soberana de um país certo?

sim;

Ou seja, se o país tiver um mau rating significará que nós estariamos a incorrer num maior risco dado que não tinhamos garantias elevadas do cumprimento destes países no que toca a pagar essas mesmas dívidas a quem as subscreveu certo?

Sim. E se um país tiver o seu rating "piorado", o valor das obrigações existentes (preço), desce. Ou seja, um fundo que já as tivesse em carteira, eprde valor.

Já agora, quando um país emite de uma forma massiva a sua dívida soberana o que leva as pessoas a resgatarem o investimento que fizeram antes desta mesma emissão massiva?? Medo de não cumprimento por parte dos países?

O que leva as pessoas a resgatarem fundos é a queda do valor da cotação. E se houver mais medo de incumprimento, mais uma vez, o valor da dívida cai e consequentemente o valor do fundo também cai.

E se eles não conseguirem cumprir significará que o país faliu?

Sim, isso é um default. Embora no caso dos países normalmente um default sifnifica uma reestruturação da dívida.

E já agora em relação aos mercados emergentes, de que forma é que a inflação pode afectar o investimento que alguém fez neste tipo de mercados??

pergunta a outro e não ao mesmo. A tua pergunta pode ter muitas respostas....

Lembro que este tópico foi criado para tirar dúvidas e não pedir conselhos sobre quais fundos subscrever é tudo puramente académico

Abraço!!!

Abraçinhos pra ti também.

Muito obrigado a todos pela explicação!

Ou seja um fundo de obrigações poderá ter na sua constituição a dívida soberana de um país certo? Ou seja, se o país tiver um mau rating significará que nós estariamos a incorrer num maior risco dado que não tinhamos garantias elevadas do cumprimento destes países no que toca a pagar essas mesmas dívidas a quem as subscreveu certo?

Já agora, quando um país emite de uma forma massiva a sua dívida soberana o que leva as pessoas a resgatarem o investimento que fizeram antes desta mesma emissão massiva?? Medo de não cumprimento por parte dos países?

E se eles não conseguirem cumprir significará que o país faliu?

E já agora em relação aos mercados emergentes, de que forma é que a inflação pode afectar o investimento que alguém fez neste tipo de mercados??


Lembro que este tópico foi criado para tirar dúvidas e não pedir conselhos sobre quais fundos subscrever é tudo puramente académico

Abraço!!!

Para aí a dívida alemã...

Um abraço,
Ulisses

E quais são esse activos que consideram mais seguros, pode saber-se?

Ao que eu acrescento que isso continua a ser verdade para alguns países. Nos activos mais "seguros" do mercado, estão certamente ainda incluidos os bunds e os treasuries.

Complementando o que a Marta disse, recordo que as dívidas soberanas eram considerados activos muito seguros, pelo que é normal que estivessem bem representados nas carteiras deste género de fundos.

Um abraço,
Ulisses

Não necessáriamente, mas quando compras fundos de obrigações, é possível/natural que uma das sub-classes de activos seja dívida soberana. Mais uma vez, quando se compra algo, deve-se fazer o trabalho de casa e ir verificar composição ou estilo de gestão.

Bem-vindo gei06066.

Por favor não utilizes titulos todos em letras maiusculas (consultar regras do forum).

acho essa noticia muito estranha.. mas lá está, os jornalistas dizem sempre qualquer coisa para justificar algo

os fundos de obrigações são a partida fundos mais seguros, com menos risco.

Os fundos de mercados asiaticos/emergentes, podem ser por exemplo fundos de acções emergentes, mas que envolve um risco supostamente mais elevado, mas com grandes rentabilidades nos ultimos meses/anos

Isto tudo na teoria..

Hoje ouvi na comunicação social algo que me intrigou. Dizia-se que os Fundos de Obrigações tinham tido a maior fuga em 2 anos e que isto se devia ao facto dos receios em torno da dívida soberana europeia. E ao mesmo tempo houve um aumento de investimento nas energias renováveis e nos mercados asiáticos.

Foi aqui que começou a minha dúvida! Como é que os fundos de obrigações são influenciados pelas preocupações em torno da capacidade de por exemplo a Irlanda, Espanha ou outros países cumprirem os seus compromissos de dívida? Comprar fundos de obrigações é o mesmo que comprar juros da dívida de cada país?

E qual a relação com o facto de investirem nos mercados Asiáticos e nas Renováveis? Quais as suas vantagens?

Se alguém perceber do assunto por favor que me explique pois eu fiquei um pouco confuso como dizia a outra !

OBRIGADO!